Este documento presenta las prácticas de gobierno corporativo de ISAGEN para manejar conflictos de interés de manera integral en la junta directiva, gerencia y trabajadores. Explica la evolución del gobierno corporativo en la empresa, incluyendo protocolos para conflictos de interés. También cubre temas de transparencia, auditoría y control, con evaluaciones periódicas del cumplimiento de las prácticas de gobierno corporativo.

1. GOBIERNO CORPORATIVO Y EL MANEJO INTEGRAL DE CONFLICTOS DE INTERÉS
DE LA JUNTA DIRECTIVA, EQUIPO DE GERENCIA Y LOS TRABAJADORES.
ISAGEN
Juan Carlos Rivera S. – Secretario General
Andrés Gutiérrez Gallego – Director de Auditoría
Septiembre 18 de 2014

2. AGENDA
1. CONTEXTO EMPRESARIAL
2. EVOLUCIÓN Y ESTRUCTURA DEL GOBIERNO CORPORATIVO
3. CONFLICTO DE INTERÉS
4. TRANSPARENCIA, AUDITORÍA Y CONTROL

3. 1. CONTEXTO EMPRESARIAL
 Empresa de servicios públicos mixta. Participación mayoritaria de la Nación.
 Dedicada a generar y comercializar energía eléctrica y soluciones energéticas.
 La tercera generadora del País.
 Más de 35 años de experiencia en la construcción y operación de centrales de generación de energía.
 Poseemos y operamos seis centrales de generación con una capacidad instalada total de 2.212 megavatios MW.
 Acciones y bonos inscritos en la Bolsa de Valores de Colombia.
 Ingresos operacionales por 2 billones de pesos en 2013.
Composición Accionaria Diciembre de
2013

4. 1. CONTEXTO EMPRESARIAL
Cómo entendemos la Empresa:
Las empresas son grupos humanos que existen para satisfacer necesidades y expectativas de otros grupos humanos que en su
conjunto forman la sociedad. Así, las empresas tienen el imperativo ético de obtener buenos resultados en términos de bienestar
para todos: es decir, para quienes las conforman, participan, son afectados o son beneficiarios de sus actividades.
Desarrollo humano sostenible
En el cual las personas son el centro de las actividades del desarrollo y conduce
al crecimiento económico, a la elevación de la calidad de vida y al bienestar
social, sin agotar la base de recursos naturales.
Programa de Naciones Unidas para el Desarrollo (PNUD)

5. 2. EVOLUCIÓN Y ESTRUCTURA DEL
GOBIERNO CORPORATIVO
Qué es Gobierno Corporativo para ISAGEN
Conjunto de principios, valores y prácticas que regulan las relaciones de
autoridad y la toma de decisiones, así reconocemos y respetamos los
derechos de los accionistas e inversionistas, declaramos la transparencia
de nuestra gestión y somos abiertos para suministrar información relativa
al negocio.

6. 2. EVOLUCIÓN Y ESTRUCTURA DEL
GOBIERNO CORPORATIVO
2007 -2013
Formalización de
prácticas
Ingreso a la BVC
Acuerdo de Accionistas
Prácticas adoptadas
Referentes
Internacionales y Locales
Conservar la confianza de
Accionistas y grupos de
interés
2004 2006
Creación
conjunta de valor
Visión RE
Promoción de la Ética Empresarial
Promoción de la Ética
Y
Buenas Practicas
Adhesión al Pacto
Mundial
Desarrollo de los
elementos del
Sistema Ética - BGC
Extensión de
prácticas a los
Grupos de Interés
Articulación Sistema de Ética
Empresarial incluyendo grupos
de interés

7. 2. EVOLUCIÓN Y ESTRUCTURA DEL
GOBIERNO CORPORATIVO
 Garantizar los derechos de todos los Accionistas.
 Garantizar la transparencia de la Gestión.
 Garantizar que la toma de decisiones se haga con criterios de
conveniencia empresarial.
SON VALIDOS INDEPENDIENTEMENTE DE LA ESTRUCTURA DE
PROPIEDAD DE LA EMPRESA
Ética
Resp.
Empresarial
Buen
Gobierno
Corporativo
Ética en ISAGEN:
1. Hacer las cosas bien, con el máximo rigor y de buena fe.
2. Ser coherente entre lo que se piensa, se dice y se hace.
3. Privilegiar el bien común sobre el particular, contribuyendo
a la sostenibilidad de la sociedad y del medio en que ésta se
desarrolla.

8. 2. EVOLUCIÓN Y ESTRUCTURA DEL
GOBIERNO CORPORATIVO
Mecanismos
de Control
• Sistema de Control Empresarial (Modelo COSO)
• Sistema de Administración de Riesgos.
• Prevención del Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo
Marco de Actuación
• Modelo de Gestión
• Ética Empresarial – Valor Fundamental
• Declaraciones (De Comportamientos Éticos)
Divulgación
de Información
• Mecanismos de Divulgación y Suministro de Información
• Rendición de Cuentas
Conflicto de
Interés
• Protocolo en sede de Junta Directiva
• Miembros de la Competencia y al Gobierno Nacional.
• Definición y regulación para los trabajadores
Asamblea General
de Accionistas
• Reglamento de Asamblea.
• Resultados de quórum y escrutinios en línea.
• Convocatorias anticipadas y mayor acceso a la información.
Junta Directiva
y Comités
• Reglamento de Junta.
• Composición de la Junta
• Tres Comités de Junta
• La Junta se autoevalúa y es evaluada
Gerente General
y Directivos
• Criterios de selección y remuneración.
• Criterios de evaluación.
Tratamiento equitativo
a Accionistas
• Acuerdo de Accionistas.
• Política de distribución de utilidades.
• Representación en la Junta de los Minoritarios.
• Regulación para negociación de valores de ISAGEN.
• Control de operaciones con afiliadas y vinculadas.

9. 3. CONFLICTO DE INTERÉS
Un conflicto de interés se presenta cuando
Los miembros de Junta Directiva y sus Comités, el Gerente General y los Trabajadores,
directamente o a través de terceros, se encuentran en una situación que les reste
independencia u objetividad o se vean avocados a la toma de una decisión y/o
alternativas de conducta, donde tienen la posibilidad de elegir entre el interés de la
Empresa y su interés personal o el de tercera persona.

10. 3. CONFLICTO DE INTERÉS
• Suspender toda actuación e intervención directa o indirecta en las actividades,
deliberaciones y/o decisiones que tengan relación con el conflicto real o
presunto e informar oportunamente a la Junta Directiva, bien sea directamente
o a través de la Secretaría General.
• La Junta Directiva decidirá sobre la efectiva existencia o no del conflicto de
interés, para lo que el miembro de Junta o de Comité implicado, si es del caso,
se abstendrá de deliberar y votar.
• Constancia en las Actas de la Junta Directiva. En el evento en que se presente
el conflicto de interés a los miembros de la Junta Directiva y con ocasión del
mismo no pueda conformarse quórum, los impedimentos deberán ser
tramitados ante la Asamblea General de Accionistas.
DE PRESENTARSE UN CONFLICTO DE
INTERÉS, LOS MIEMBROS DE JUNTA
DIRECTIVA, A LOS MIEMBROS DE LOS
COMITÉS DE JUNTA O AL GERENTE
GENERAL, DEBERÁN:

11. 3. CONFLICTO DE INTERÉS
• Complementa los lineamientos contenidos en el Código de Buen Gobierno y el Reglamento
de la Junta Directiva.
• Diferenciar el rol del Estado Regulador y hacedor de política pública (Gobierno) y Estado
Propietario (Empresario).
• Determinar las temáticas consideradas dentro de la Junta Directiva que, por su naturaleza,
deban ser tratadas de manera diferencial.
• Preestablecer criterios y mecanismos para la gestión de situaciones que representan
potenciales y permanentes conflictos de interés, así como herramientas para el tratamiento
de conflictos coyunturales.
• Continuar reforzando la transparencia de las decisiones que se toman al interior de la Junta
Directiva de ISAGEN y generar confianza en el mercado, a través de la divulgación de los
mecanismos aquí adoptados.
JUNTA DIRECTIVA
Protocolo para el Manejo de
Conflictos de Interés en sede de
Junta Directiva

12. 3. CONFLICTO DE INTERÉS
• Suspender toda actuación e intervención en las actividades y decisiones que tengan relación con el conflicto.
• Informar oportunamente.
• El Jefe inmediato se pronunciará sobre la efectiva existencia del conflicto de interés.
• Designar otro trabajador para que dé continuidad a las actividades, si es del caso.
• El jefe inmediato deberá poner el asunto en conocimiento de su superior.
DE PRESENTARSE UN CONFLICTO DE
INTERÉS, EL TRABAJADOR:
• Es una herramienta que permite a los trabajadores poner a consideración de sus jefes situaciones que lo pueden
poner en un posible conflicto de interés: Estudios, Dictar Clases, Prestar Asesoría, entre otras.
TRABAJADORES
Buzón
Conflictos de Interés

13. 4. TRANSPARENCIA, AUDITORÍA Y CONTROL
¿Por qué evaluar el Gobierno Corporativo?
 Según los Estatutos de la Sociedad, entre las responsabilidades de la Junta se encuentran: Aprobar las prácticas de Buen Gobierno
de la Sociedad, evaluar y hacer exigible su cumplimiento.
 Según Acuerdo de Junta y los Estatutos del Comité de Auditoría, es función del Comité de Auditoría apoyar a la Junta Directiva
entre otros en evaluar el cumplimiento de las prácticas de Buen Gobierno y entregar a la Junta Directiva un “Informe de Gestión y
Evaluación de las prácticas de Buen Gobierno” para ser llevado a la Asamblea de Accionistas.
 Según la Misión de Auditoría Corporativa y el Estatuto de Auditoría Corporativa se debe evaluar el Gobierno y el Gobierno
Corporativo, respectivamente.

14. 4. TRANSPARENCIA, AUDITORÍA Y CONTROL
Objetivos al evaluar el Gobierno Corporativo
 Verificar como se toman las decisiones en el día a día y se cumplan los criterios de gobernabilidad (Transparentes y de
acuerdo con las atribuciones dadas).
 Verificar que las prácticas de Gobierno Corporativo en ISAGEN definidas se cumplan en el día a día.
 Qué todas las personas ya sean Administradores o Trabajadores de ISAGEN conozcan las prácticas de Buen Gobierno.
 Qué se adapten prácticas de referentes como la OCDE, Código País, Código Latinoamericano de la CAF, entre otros;
siempre y cuando se adapten al modelo de gestión de ISAGEN.

15. 4. TRANSPARENCIA, AUDITORÍA Y CONTROL
EVALUACIÓN ASESORÍA
En cada evaluación
Trimestral / Semestral
Anual
Permanente
Cada 4 años
Autoevaluación de
Prácticas

16. 4. TRANSPARENCIA, AUDITORÍA Y CONTROL
EVALUACION DE CUMPLIMIENTO
Asamblea General de Accionistas
• Acta de Asamblea
Junta Directiva
• Acuerdos de Junta Directiva
• Actas de Junta Directiva
Gerente General
• Políticas
• Instrucciones Administrativas
En cada
evaluación
 Seguimiento decisiones AGA sobre el tema.
 Validación información entregada AGA del tema
 Cumplimiento decisiones JD
 Cumplimiento de delegaciones
 Validación Información JD sobre el tema
 Cumplimiento decisiones GG
 Cumplimiento de delegaciones
 Validación información GG sobre el tema
 Delegaciones realizadas hacia arriba

17. 4. TRANSPARENCIA, AUDITORÍA Y CONTROL
EVALUACIÓN DE CUMPLIMIENTO Semestral
Quejas y
Reclamos
Accionistas
Operaciones
Afiliados y
Vinculados
Económicos
Negociación
Valores ISAGEN
Administradores
y Trabajadores
Información
para Accionistas
y Mercado
Seguimiento a
compromisos
con la Junta
Directiva y
Comités de
Junta Directiva

18. 4. TRANSPARENCIA, AUDITORÍA Y CONTROL
EVALUACIÓN DE CUMPLIMIENTO
MARCO DE
ACTUACION
MANEJO
CONFLICTO
DE INTERES
TRATAMIENTO
EQUITATIVO
ACCIONISTAS
LA SOCIEDAD
Y SU
GOBIERNO
MECANISMOS
DE CONTROL
Anual
DIVULGACION
INFORMACION

19. 4. TRANSPARENCIA, AUDITORÍA Y CONTROL
AUTOEVALUACIÓN DE CUMPLIMIENTO Anual
Procedimiento de
conflicto de
interés
Negociación de
Valores
Declaración de
comportamientos
éticos
Manual para la
atención de
situaciones no
éticas

20. 4. TRANSPARENCIA, AUDITORÍA Y CONTROL
RESUMEN RESULTADOS 2013
0% 20% 40% 60% 80% 100%
Conocer y entiende el Manual para atención de situaciones no
Éticas
Ha cumplido con lo estipulado en la DCE
Conocer y entiende la Declaración de Comportamientos Éticos
Conoce el procedimiento para el manejo de conflicto de interés
% Respuestas