TIM SA - podsumowanie roku 2019
•
0 gefällt mir•1,749 views
Podsumowanie roku 2019 w Grupie TIM. Prezentacja z wideokonferencji prezesa Zarządu TIM SA Krzysztofa Folty oraz członków Zarządu: dyrektora handlowego Piotra Nosala i CFO Piotra Tokarczuka. 23.04.2020 r., MS Teams
Empfohlen
Empfohlen
Weitere ähnliche Inhalte
Was ist angesagt?
Was ist angesagt? (20)
Ähnlich wie TIM SA - podsumowanie roku 2019
Ähnlich wie TIM SA - podsumowanie roku 2019 (20)
Mehr von TIM SA
Mehr von TIM SA (13)
TIM SA - podsumowanie roku 2019
- 1. Podsumowanie wyników finansowych TIM SA i Grupy Kapitałowej TIM w 2019 roku Krzysztof Folta Prezes Zarządu TIM SA Piotr Nosal Członek Zarządu, Dyrektor Handlowy TIM SA Piotr Tokarczuk Członek Zarządu, Dyrektor Finansowy TIM SAWrocław, 23 kwietnia 2020 r.
- 2. Istotne wydarzenia Rynek Kluczowe KPI TIM SA Wyniki finansowe TIM SA Wyniki finansowe GK TIM Agenda:
- 3. 3 Istotne wydarzenia w 2019 roku (1) Dokończenie procesu przeglądu opcji strategicznych dla podmiotów zależnych i podmiotu współzależnego TIM SA oraz rozpoczęcie procesu przeglądu opcji strategicznych dla TIM SA 4 Przygotowanie i ogłoszenie Strategii Średnioterminowej dla TIM SA na lata 2019-2021 wzrost przychodów > 1 mld zł, oraz rentowności EBITDA > 3,6% do 2021 r. Zaliczki na poczet dywidendy za 2019 rok Wypłata 20 grudnia 2019 r. kwoty w wysokości 17,8 mln zł (80 gr na 1 akcję) 2 3 Rekordowe przychody i EBITDA Grupy Kapitałowej TIM: wzrost przychodów do 890 035 tys. zł (830 264 tys. zł w 2018 r.) wzrost EBITDA do 53 006 tys. zł (31 062 tys. zł w 2018 r.) 1
- 4. 4 Istotne wydarzenia w 2019 roku (2) 5 Zwiększenie efektywności modelu sprzedaży 6 Dostosowanie polityki zakupowej do rosnącej skali działalności oraz nowych modeli sprzedażowych 7 Budowanie wizerunku eksperta B2B e-commerce 8 Wdrożenie nowych rozwiązań w obszarze IR&PR 9 Reorganizacja i zmiana modelu na „in-house” w e-commerce, analityce biznesowej i księgowości 10 Wzmocnienie kompetencji wewnętrznych, robotyzacja procesów
- 5. Istotne wydarzenia 2019 Rynek Kluczowe KPI TIM SA Wyniki finansowe TIM SA Wyniki finansowe GK TIM Agenda:
- 6. 6 Wskaźniki makroekonomiczne 2019 vs 2018 2,6% 2018 17,9% PROD. BUD.-MONT. 2,3% 2018 1,6% INFLACJA 4,1% 2018 5,1% PKB 5,2% 2018 5,8% BEZROBOCIE
- 7. 7 Produkcja budowlano-montażowa 134,7% 131,4% 116,2% 119,7% 120,8% 124,7% 118,7% 120,0% 116,4% 122,4% 117,1% 112,2% 103,2% 115,1% 110,8% 117,4% 109,6% 99,3% 106,6% 102,7% 107,6% 96,0% 95,3% 96,7% 70% 80% 90% 100% 110% 120% 130% 140% 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Dynamika miesięczna w stosunku do analogicznego miesiąca roku poprzedniego (m/m) rok 2017 rok 2018 rok 2019 134,7% 132,3% 126,1% 124,8% 124,0% 123,7% 121,4% 120,6% 119,8% 117,9% 119,7% 117,9% 103,2% 108,4% 109,4% 111,0% 109,3% 106,6% 106,8% 106,2% 105,3% 103,6% 102,8% 102,6% 90% 95% 100% 105% 110% 115% 120% 125% 130% 135% 140% 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Dynamika roczna do analogicznego okresu roku poprzedniego (r/r) rok 2017 rok 2018 rok 2019
- 8. 8 Sprzedaż TIM SA vs SHE (Związek Pracodawców Dystrybucji Elektrotechniki) wzrost 8,1% spadek -0,2% 6 250 6 350 6 450 6 550 6 650 6 750 700 720 740 760 780 800 820 840 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 2019 2020 suma krocząca sprzedaży za 15 miesięcy TIM SHE SHETIM
- 9. wartość e-commerce B2B w 2024 r.: 12 bilionów $ marketplace B2B to ~30% całego e-commerce B2B: 3,6 biliona $ w 2024 r. średnioroczny wzrost e-commerce B2B w latach 2021-2026: 8,5% Źródło: https://www.digitalcommerce360.com/2019/10/31/global-b2b-e-marketplace-sales-could-hit-3-6-trillion-in-five-years/, https://www.marketreportsworld.com/global-business-to-business-b2b-e-commerce- market-14324683 szacowana wartość e-commerce B2B w Polsce w 2020 r.: > 450 mld zł Trendy na rynku e-commerce B2B
- 10. Blisko 50% firm B2B spodziewa się wzrostu zakupów na marketplace w ciągu 1 do 3 lat. 65% klientów B2B woli samodzielnie poszukać w Internecie dostawcy, z którym będą negocjować. Klienci B2B najbardziej cenią jakość produktu (64%), wiarygodność dostawcy (47%) i niską cenę (43%). Źródło: Raport „UPS Pulse of the online shopper.”, 2019 r., https://www.shopify.com/enterprise/global-ecommerce-statistics , Raport „Proces Zakupowy w b2b. Wyzwania, trendy, inspiracje” Klienci B2B kontaktują się z dostawcą, mając za sobą ponad 57% procesu zakupowego. Trendy na rynku e-commerce B2B
- 11. Istotne wydarzenia 2019 Rynek Kluczowe KPI TIM SA Wyniki finansowe TIM SA Wyniki finansowe GK TIM Agenda:
- 12. 12 Przychody ze sprzedaży 0 50 000 100 000 150 000 200 000 250 000 I kw. II kw. III kw. IV kw. rok 2017 rok 2018 rok 2019 19% 19% 13% 9,1% 7,2% 5,0% 5,5% 7,2% rok 2018 rok 2019 dynamika 751 476 798 417 6,2% I-IV kwwartości w tys. zł
- 13. 13 Standaryzacja sprzedaży rok 2018 rok 2019 dynamika Przychody 751,5 798,4 106% 131,0 149,1 114% 17,43% 18,67% 1,24 pp Marża brutto na sprzedaży 191,7 25% 275,2 37% 284,6 38% rok 2018 promowane 62,1% 212,3 27% 302,2 38% 283,9 35% rok 2019 promowane 64,4% 111% 110% 100% dynamika produkty wysokomarżowe marża brutto >20% produkty średniomarżowe marża brutto 15%-20% produkty niskomarżowe marża brutto <15%
- 14. 14 Główni odbiorcy 44,9% 36,1% 16,9% 0,7% 0,7% 0,7% 46,8% 33,9% 17,1% 0,9% 0,7% 0,5% reselerzy instalatorzy przemysł budownictwo energetyka inni rok 2019 rok 2018 rok 2019 e-commerce
- 15. 15 Najszersza oferta produktowa w Polsce 0 10 000 20 000 30 000 40 000 50 000 60 000 70 000 80 000 90 000 I kw. II kw. III kw. IV kw. rok 2017 rok 2018 rok 2019 -1,5% -13% -15% -19%-19% -12% -7,2% -2,1% Liczba indeksów w magazynie [in stock]
- 16. 16 Najszersza oferta produktowa w Polsce – dropshipping + stała oferta magazynowa 0 20 000 40 000 60 000 80 000 100 000 120 000 Q1 Q2 Q3 Q4 rok 2017 rok 2018 rok 2019 7,4% -4,2% 13,9% 11,9% -13,1% -0,6% 3,1% 15,9% Liczba indeksów w magazynie [in stock]
- 17. 17 Sprzedaż liczby SKU (unikatowe indeksy towarów) 0 10 000 20 000 30 000 40 000 50 000 60 000 I kw. II kw. III kw. IV kw. rok 2017 rok 2018 rok 2019 11% 10% 7,2% 7,5% 7,7% Dotyczy towarów stale utrzymywanych na magazynie 6,6% 7,7% 6,9%
- 18. 18 Sprzedaż przez sklep TIM.pl na dzień roboczy 1660 1804 1929 2085 1936 2215 2162 2287 2175 2154 2237 2462 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 3 000 I kw. II kw. III kw. IV kw. rok 2017 rok 2018 rok 2019 17% 23% 12% 10% 12% wartości w tys. zł -2,7% 3,5% 7,6% rok 2018 rok 2019 dynamika 2 132 2 239 5,0% I-III kw.
- 19. 19 Średnia wartości linii w sklepie TIM.pl 138,39zł 143,66zł 146,15zł 147,87zł 138,77zł 153,12zł 150,28zł 150,55zł 140,51zł 148,44zł 149,54zł 150,08zł 0 zł 20 zł 40 zł 60 zł 80 zł 100 zł 120 zł 140 zł 160 zł 180 zł I kw. II kw. III kw. IV kw. rok 2017 rok 2018 rok 2019 0,3% 6,6% 2,8% 1,8% 1,3% -3,1% -0,5% -0,3% rok 2018 rok 2019 dynamika 148,17 zł 147,13 zł -0,7% I-IV kw
- 20. 20 Liczba linii zamówień w sklepie TIM.pl 767522 753524 838174 881385 892671 853407 920785 934248 975259 870789 964972 1008816 0 200 000 400 000 600 000 800 000 1 000 000 1 200 000 I kw. II kw. III kw. IV kw. rok 2017 rok 2018 rok 2019 16% 13% 10% 6,0% 9,3% 2,0% 4,8% 8,0% rok 2018 rok 2019 dynamika 3,6 mln 3,82 mln 5,4% I-IV kw.
- 21. 21 TIM.pl – kluczowe dane e-commerce za 2019 r. Współczynnik odrzuceń ( 2,24% r/r)21,2% Współczynnik konwersji ( 2,5% r/r)4,6% Liczba sesji ( 2,24% r/r) 7,7 mln Liczba transakcji ( 4,79% r/r) 380 tys. Średni czas trwania sesji ( 7,95% r/r) 8 min 50 s Pozycja według raportu „eCommerce w Polsce 2019” (na ponad 500 największych platform e-commerce) 292. Źródło: Google Analytics, Senuto
- 22. Istotne wydarzenia 2019 Rynek Kluczowe KPI TIM SA Wyniki finansowe TIM SA Wyniki finansowe GK TIM Agenda:
- 23. 23 Rachunek wyników w układzie księgowym – wykonanie 2019 vs 2018 (wartości w tys. zł) 2019 2018 dynamika zmiana Przychody ze sprzedaży 798 417 751 476 106% 46 941 Zysk brutto na sprzedaży 149 064 131 018 114% 18 046 Marża brutto 18,67% 17,43% 107% 1,24 p.p. Wynik na sprzedaży 29 405 14 761 199% 14 644 Wynik na działalności operacyjnej 29 560 12 891 229% 16 669 Amortyzacja 6 258 4 274 146% 1 984 EBITDA 35 818 17 165 209% 18 653 Wynik brutto 29 206 12 514 233% 16 692 Wynik netto 22 714 10 211 222% 12 503
- 24. 24 Źródła kreacji EBITDA 0 5 000 10 000 15 000 20 000 25 000 30 000 35 000 40 000 EBITDA 2018 Q4 zm. marży brutto na sprzedaży zm. zużycia mat. i ener. zm. odpisów aktual. i likw. zapasów zm. kosztów usług obcych zm. kosztów pracowniczych zm. innych kosztów działaności oper. zm. wyniku na poz. działalności oper. EBITDA 2019 Q4 wartościwtys.PLN 17165 18046 153 1769 (180) (2499) (661) 2050 35818 14% 7,7% 41% 0,3% 8,0% 13%
- 25. 25 Bilans TIM S.A. - wykonanie 2019 vs 2018 wartości w tys. zł AKTYWA 31.12.2019 31.12.2018 dyn. zmiana Aktywa trwłe 112 136 103 468 108,4% 8 668 Wartości niematerialne 3 360 3 589 93,6% (229) Rzeczowe aktywa trwałe 12 979 1 797 722,3% 11 182 Aktywa finansowe 91 277 91 804 99,4% (527) Aktywa na podatek odroczony 4 520 6 278 72,0% (1 758) Aktywa obrotowe 262 321 227 760 115,2% 34 561 Zapasy 84 223 90 047 93,5% (5 824) Aktywa finansowe, w tym: 177 498 137 190 129,4% 40 308 Należności z tytułu dostaw i usług 159 946 132 317 120,9% 27 629 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 17 049 1 330 1281,9% 15 719 Rozliczenia międzyokresowe 600 523 114,7% 77 Aktywa razem 374 457 331 228 113,1% 43 229 PASYWA 31.12.2019 31.12.2018 dyn. zmiana Razem kapitał własny 168 799 163 841 103,0% 4 958 Zobowiązania długoterminowe 12 657 5 245 241,3% 7 412 Rezerwa na podatek odroczony 5 166 5 086 101,6% 80 Rezerwy długoterminowe 192 159 120,8% 33 Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu 7 299 - n/a 7 299 Zobowiązania krótkoterminowe 193 001 162 142 119,0% 30 859 Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe - 26 0,0% 26- Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 179 184 153 246 116,9% 25 938 Pozostałe zobowiązania 13 817 8 870 155,8% 4 947 Pasywa Razem 374 457 331 228 113,1% 43 229
- 26. 26 Przepływy pieniężne 0 5 000 10 000 15 000 20 000 25 000 30 000 35 000 40 000 45 000 Środki pieniężne na 2019-01-01 Zmiana kapitału obrotowego Pozostałe przepływy z działaności operacyjnej Przepływy netto z działalności inwestycyjnej Przepływy netto z działalności finansowej Środki pieniężne na 2019-12-31 wartościwtys.PLN 1330 3945 33375 (1253) (20348) 17049
- 27. 27 Rentowność działalności 16,17% 17,43% 18,67% 31 gru 17 31 gru 18 31 gru 19 Marża brutto % 0,75% 2,28% 4,49% 31 gru 17 31 gru 18 31 gru 19 EBITDA % 0,22% 3,08% 6,07% 31 gru 17 31 gru 18 31 gru 19 ROA % 0,42% 5,81% 13,86% 31 gru 17 31 gru 18 31 gru 19 ROE %
- 28. 28 Płynność i struktura finansowa 1,48 1,40 1,36 31 gru 17 31 gru 18 31 gru 19 Wskaźnik płynności bieżącej 0,92 0,85 0,92 31 gru 17 31 gru 18 31 gru 19 Wskaźnik płynności szybkiej 0,52 0,49 0,45 31 gru 17 31 gru 18 31 gru 19 Wskaźnik kapitału własnego 1,71 1,63 1,62 31 gru 17 31 gru 18 31 gru 19 Wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałami stałymi
- 29. 29 Zarządzanie kapitałem obrotowym 58 53 47 31 gru 17 31 gru 18 31 gru 19 Rotacja zapasów 89 80 90 31 gru 17 31 gru 18 31 gru 19 Rotacja zobowiązań 74 66 73 31 gru 17 31 gru 18 31 gru 19 Rotacja należności 43 39 30 31 gru 17 31 gru 18 31 gru 19 Cykl konwersji gotówki
- 30. Istotne wydarzenia 2019 Rynek Kluczowe KPI TIM SA Wyniki finansowe TIM SA Wyniki finansowe GK TIM Agenda:
- 31. 31 Spółki zależne TIM w 2019 roku 3LP S.A. Wzrost przychodów o 17% r/r do 87 mln zł Wzrost wyniku EBITDA o 25% do ponad 16 mln zł 39% udział klientów zewnętrznych (spoza GK TIM) w przychodach z usług logistycznych vs 28% w 2018 r. Uruchomienie operacyjne nowo wynajętej hali magazynowej o pow. 10 tys. mkw. w Wojkowicach - związane ze zwiększeniem współpracy z Oponeo Rozpoczęcie współpracy z Ikea w zakresie obsługi logistycznej sprzedaży realizowanej w kanale e- commerce Rotopino.pl S.A. zniesienie dematerializacji i wycofania akcji Rotopino.pl z obrotu w alternatywnym systemie obrotu NewConnect Rekordowe przychody Rotopino.pl: 65,5 mln zł (wzrost 6,8% r/r) Wzrost wyniku EBITDA o 50% do ponad 1 mln zł Dalszy rozwój dropshippingu oraz zwiększenie współpracy z TIM
- 32. 32 Rachunek wyników w układzie księgowym – wykonanie 2019 vs 2018 2019 2018 dynamika zmiana Przychody ze sprzedaży 890 035 830 264 107,2% 59 771 Koszty z działalności operacyjnej 857 338 812 600 105,5% 44 738 Wynik na sprzedaży 32 697 17 664 185,1% 15 033 Wynik na działalności operacyjnej 32 532 19 857 163,8% 12 675 Amortyzacja 20 474 11 205 182,7% 9 269 EBITDA 53 006 31 062 170,6% 21 944 Wynik brutto 25 227 18 738 134,6% 6 489 Wynik netto 19 565 15 094 129,6% 4 471 (wartości w tys. zł)
- 33. 33 Źródła kreacji EBITDA 0 10 000 20 000 30 000 40 000 50 000 60 000 70 000 EBITDA 2018 Q4 zm. marży brutto na sprzedaży zm. zużycia mat. i ener. zm. odpisów aktual. i likw. zapasów zm. kosztów usług obcych zm. kosztów pracowniczych zm. innych kosztów działaności oper. zm. wyniku na poz. działalności oper. EBITDA 2019 Q4 wartościwtys.PLN 31062 27313 (4264) 1860 5461 (4474) (1594) (2358) 53006 41% 9% 17% 41% 9% 21%
- 34. 34 Bilans GK TIM - wykonanie 2019 vs 2018 (wartości w tys. zł) AKTYWA 31.12.2019 31.12.2018 dyn. zmiana Aktywa trwłe 185 086 116 204 159,3% 68 882 Wartości niematerialne 15 034 15 999 94,0% (965) Rzeczowe aktywa trwałe 141 801 70 484 201,2% 71 317 Nieruchomości inwestycyjne w tym: 12 083 12 477 96,8% (394) Inne aktywa trwałe 16 168 17 244 93,8% (1 076) Aktywa obrotowe 283 388 247 503 114,5% 35 885 Zapasy 96 779 101 953 94,9% (5 174) Aktywa finansowe, w tym: 185 442 144 318 128,5% 41 124 Należności z tytułu dostaw i usług 166 296 138 144 120,4% 28 152 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 17 445 2 189 796,9% 15 256 Rozliczenia międzyokresowe 1 167 1 232 94,7% (65) Aktywa razem 468 474 370 022 126,6% 98 452 PASYWA 31.12.2019 31.12.2018 dyn. zmiana Razem kapitał własny 152 653 155 386 98,2% (2 733) Zobowiązania długoterminowe 102 715 36 121 284,4% 66 594 Rezerwa na podatek odroczony 10 853 10 560 102,8% 293 Rezerwy długoterminowe 253 199 127,1% 54 Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu 91 550 25 303 n/a 66 247 Pozostałe zobowiązania długoterminowe 59 59 100,0% - Zobowiązania krótkoterminowe 213 106 178 515 119,4% 34 591 Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe 1 639 799 205,1% 840 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 181 840 157 219 115,7% 24 621 Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu 16 038 7 266 220,7% 8 772 Pozostałe zobowiązania 13 589 13 231 102,7% 358 Pasywa Razem 468 474 370 022 126,6% 98 452
- 35. 35 Przepływy pieniężne 0 10 000 20 000 30 000 40 000 50 000 60 000 70 000 Środki pieniężne na 2019-01-01 Zmiana kapitału obrotowego Pozostałe przepływy z działaności operacyjnej Przepływy netto z działalności inwestycyjnej Przepływy netto z działalności finansowej Środki pieniężne na 2019-12-31 wartościwtys.PLN 2189 4318 49775 932 (39769) 17445
- 36. 36 Wpływ wdrożenia MSSF 16 na wynik finansowe GK TIM w 2019 r Z MSSF16 Bez MSSF16 Różnica EBIT 32 532 29 307 3 225 EBITDA 53 006 40 184 12 822 Zysk netto 19 565 22 240 -2 675 Dług netto 91 782 13 415 78 367 Dług netto/EBITDA 1,73 0,33 1,40 EPS 0,88 1,00 -0,12 Skonsolidowane dane finansowe GK TIM na 31.12.2019 r. (w tys. zł) Wskaźniki
- 37. 37 Wyniki finansowe GK TIM w 2019 roku vs. prognozy domów maklerskich GK TIM Wykonanie 2019 Prognoza Wykonanie (%) Prognoza Wykonanie (%) Prognoza Wykonanie (%) Przychody ze sprzedaży 890,0 898,1 99% 910,6 98% 886,9 100% Wynik na sprzedaży 32,7 27,1 121% 27,0 121% 26,1 125% Wynik operacyjny 32,5 28,1 116% 27,3 119% 26,1 125% EBITDA 53,0 48,3 110% 47,9 111% 46,2 115% Zysk brutto 25,2 22,6 112% 22,8 111% 19,4 130% Zysk netto 19,6 19,5 100% 18,5 106% 15,7 125% Marża EBITDA 6,0% 5,4% 111% 5,3% 113% 5,2% 114% Marża netto 2,2% 2,2% 101% 2,0% 108% 1,8% 124% Pozycja DM mBank Dom Analiz SII Noble Securities dane liczbowe w mln zł
- 38. 38 TIM po raz drugi w raporcie Forum Odpowiedzialnego Biznesu Odpowiedzialny biznes w Polsce. Dobre praktyki 18. edycja największego w Polsce przeglądu aktywności z zakresu społecznej odpowiedzialności biznesu sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej TIM za 2018 rok – po raz pierwszy w historii w formie raportu zintegrowanego według GRI Standards pierwsza w historii TIM-u strategia odpowiedzialnego biznesu „TIM pro” na lata 2019-2021 wewnątrzfirmowa rywalizacja „TIM – Team Integracja Multisportowa” wolontariat pracowniczy 8 działań zrealizowanych przez TIM zostały zakwalifikowanych przez FOB do publikacji w raporcie za 2019 rok, w tym m.in.:
- 40. 40 #graMYdlaKOSZAROWEJ Rawlplug i biznesowi przyjaciele, m.in. TIM S.A., IMPEL S.A., KRUK S.A., oraz Credit Agricole Bank Polska Ponad 1500 wpłat od osób indywidualnych, małych i średnich firm
- 41. 41 #zostańwdomu i dołącz do kupujących na TIM.pl