El documento explica que un presupuesto de efectivo (también conocido como flujo de caja proyectado) muestra las entradas y salidas de efectivo de una empresa para un periodo determinado, permitiendo prever si habrá déficit o excedente de efectivo y tomar decisiones en consecuencia. También describe los componentes, objetivos, ventajas y pasos para elaborar un presupuesto de flujo de efectivo.
2. CONCEPTO
El presupuesto de efectivo, también
conocido como flujo de caja
proyectado, es un presupuesto que
muestra el pronóstico de las futuras
entradas y salidas de efectivo (dinero
en efectivo) de una empresa, para un
periodo de tiempo determinado.
3. IMPORTANCIA
Nos permite prever la
futura disponibilidad
del efectivo (saber si
vamos a tener un
déficit o un
excedente) y, en base
a ello, poder tomar
decisiones.
4. Si prevemos que vamos a tener un DÉFICIT,
podemos, por ejemplo:
Solicitar oportunamente un financiamiento.
Solicitar el refinanciamiento de una deuda
Solicitar un crédito comercial (pagar las
compras al crédito en vez de al contado) o,
solicitar un mayor crédito.
Cobrar al contado y ya no al crédito o,
otorgar un menor crédito.
5. Si prevemos que vamos a tener un
EXCEDENTE, podemos, por ejemplo:
Invertirlo en la compra de maquinaria o
equipos nuevos.
Invertirlo en la adquisición de más
mercancías.
Invertirlo en la expansión del negocio.
Usarlo en inversiones ajenas a la empresa,
por ejemplo, invertirlo en acciones.
8. Objetivos
Determinar
la posición
de la caja de
una
empresa al
final de cada
periodo
Identificar si
va a
haber excede
ntes o déficits
de efectivo en
algún
momento y
tomar
medidas
correctoras.
Establecer si
existen
necesidades
de efectivo, y
por lo tanto
de
financiación
en algún
momento del
periodo que
abarque el
presupuesto
Coordinar el
efectivo que
maneja una
empresa con
otros
aspectos
financieros
de la misma,
como por
ejemplo, los
gastos o las
inversiones
que se
quieran
realizar.
Finalmente,
el presupues
to de flujo de
efectivo tiene
como
objetivo
establecer
una base
9. PASOS PARA LA ELABORACIÓN DE UN FLUJO
DE EFECTIVO
Determina el saldo inicial de efectivo de la compañía.
El estado de flujos de efectivo cubre todo el período contable,
así que empieza con el saldo de efectivo al inicio del período.
Este saldo se puede encontrar en el estado de flujos de efectivo
del período anterior (donde se presenta como el saldo final).
Este valor también puede calcularse a partir del balance.
10. Determina la cantidad de dinero
en efectivo que la compañía
generó a través de sus
operaciones.
La primera sección de un estado
de flujos de efectivo se titula
"Flujo de efectivo de actividades
operativas" y representa todo el
efectivo que la compañía ha
producido a través de sus
principales operaciones Esta
sección se puede construir
mediante el ajuste del ingreso
neto de la compañía (que se
obtiene a partir del estado de
resultados) de tal forma que se
excluyan las transacciones que
no son efectivo.
11. Determina la cantidad de efectivo
que la compañía gastó en sus
actividades de inversión.
Cuando una compañía adquiere un
activo grande como una pieza de
maquinaria, o cuando adquiere
acciones en otras compañías, se
paga con efectivo, a pesar que los
activos no se presentan
inmediatamente en el estado de
resultados como gastos. El
segundo rubro del estado de flujo
de caja, titulado "Flujo de caja
proveniente de actividades de
inversión", ajusta para este tipo de
activos
12. • Determina la cantidad de efectivo que
la compañía recaudó (o usó) a través
de actividades de financiamiento: el
tercer y final rubro en el estado de flujos
de efectivo se titula "Flujo de efectivo
proveniente de actividades de
financiamiento". Esta sección suma
todos los flujos de efectivo provenientes
de la emisión de deuda o acciones,
amortización de deuda y dividendos
pagados a los accionistas
13. Compila el estado de flujos de
efectivo.
Después del título del documento,
el estado de flujo de efectivo tiene
seis partidas esenciales, en este
orden: inicio, saldo de efectivo
inicial, flujo de efectivo de
actividades operativas, flujo de
efectivo de actividades de
inversión, flujo de efectivo de
actividades financieras, estado de
efectivo final e información
complementaria. Presenta los
valores calculados anteriormente
en cada sección para completar
el estado de flujo de efectivo.
