Apresentação realizada durante seminário: Internacionalização: o Caminho para o Aumento da Competitividade Empresarial, que aconteceu na FIEB, no dia 28/03/2012, em parceria com instituições como SEBRAE, BNDES, FGV, entre outras.

1. Crédito como um dos
elementos de competitividade
das empresas
Luiz Petitinga
Presidente da Desenbahia

2. Estrutura da Apresentação
 Competitividade e Crédito
 Instrumentos de promoção do crédito
 Atuação dos bancos públicos
 Desenbahia: apoio às MPMEs

3. Crédito e Competitividade
 A competitividade de um país poder de competição
de suas empresas.
 Fatores externos:
 Estabilidade Macroeconômica
 Infraestrutura Adequada
 Sistema político-institucional eficiente
 Fatores internos:
 Capacidade de formular e implementar estratégias
 Minimização de custos: busca por fontes de recursos
competitivos.

4. Crédito e Competitividade
 Financiamento de longo prazo afeta a produtividade:
 Aumenta a propensão das firmas a investir em projetos de
alto retorno, mas de longa maturação;
 De Negri e Alvez (2008): Após 3 anos do financiamento, a
taxa de crescimento das empresas financiadas é 57%
maior do que a média desta taxa entre as não financiadas
com características similares.
 Coelho e De Negri (2011): as diferentes linhas de
financiamento do BNDES afetam em média positivamente
as taxas de crescimento da produtividade total de fatores,
produtividade do trabalho, do número de empregados e da
receita liquida de vendas das empresas financiadas.

5. Crédito e Competitividade
 Em países onde o mercado de capitais é desenvolvido e os
serviços financeiros ofertados são de qualidade, as empresas
detêm um fator adicional de competitividade em relação as
demais firmas de países com sistemas menos desenvolvidos.
 Países em desenvolvimento são caracterizados também pela
situação de seu sistema financeiro, que da mesma forma está
em desenvolvimento.
 Dois aspectos do desenvolvimento financeiro podem ser
destacados: profundidade dos mercados financeiros e
restrições de crédito.
 Ambos estão relacionados. Maior profundidade distribui
melhor o risco não só entre setores da economia, mas
também entre indivíduos.

6. Crédito e Competitividade
 O desenvolvimento financeiro:
o Reduz as restrições de crédito sobre os investidores,
melhorando suas oportunidades de investimento.
o Afeta a alocação de recursos na sociedade e a distribuição
de renda.
 Instituições ou políticas públicas podem atuar diretamente
sobre as falhas do sistema financeiro, acelerando o
crescimento econômico.

7. Instrumentos de promoção do crédito
 Objetivo: reduzir as restrições de crédito.
 As empresas brasileiras, salvo os grandes grupos,
apresentam sérios problemas estruturais em relação à
captação sob condições competitivas.
 As MPEs possuem também dificuldades em oferecer
garantias.
 Para facilitar o acesso dessas empresas, algumas inovações
têm surgido no mercado financeiro brasileiro.
o Fundos de Aval
o Sociedades de Garantia de Crédito

8. Instrumentos de promoção do crédito
 Fundos de Aval
 Objetivo: garantir aos bancos parte do valor financiado
pelas empresas, através da concessão de garantias;
 Aumentar o acesso das MPEs, que geralmente apresentam
dificuldades em oferecer garantias;
 Possibilitam a redução da taxa de juros e ampliação do
prazo de amortização;
Alguns fundos de aval: Fundo de Aval da Micro e Pequena
Empresa – FAMPE/SEBRAE; Fundo Garantidor para
Investimentos – FGI/BNDES; Fundo de Garantia de
Operações – FGO/BB.

9. Instrumentos de promoção do crédito
 Principais vantagens :
o Suprem as dificuldades da ausência ou insuficiência de
garantia;
o Reduz o risco da operação, o que possibilita uma redução da
taxa de juros e/ou aumento dos prazos de amortização e
empréstimo;
o Ampliação do volume de operações e da carteira de clientes,
para os bancos;
o Redução dos custos jurídicos, principalmente, os decorrentes
de inadimplementos;

10. Instrumentos de promoção do crédito
 Sociedades de Garantia de Crédito
 Objetivo: complementar as garantias exigidas aos seus
associados e fornecer aval técnico, comercial e assessoria
financeira.
 E, assim, promover a competitividade e o desenvolvimento
empresarial.
 Caso de sucesso no Brasil: Associação de Garantia de Crédito
da Serra Gaúcha (AGC Serra)
o Criada em 2003 sob a forma de OSCIP na cidade de Caxias do
Sul –RS. Atua na região da Serra Gaúcha (32 municípios)
o Apoiadores: Sebrae Nacional, Sebrae Rio Grande do Sul, Banco
Interamericano de Desenvolvimento – BID, o Governo do Estado
do Rio Grande do Sul e Prefeitura Municipal de Caxias do Sul.
o Instituições financeiras conveniadas:BB, BRDES, BADESUL,
SICREDI, NBC BANK BRASIL.

11. Instrumentos de promoção do crédito

12. Atuação dos bancos públicos
 Instrumento de políticas públicas:
• Atenuando as falhas do sistema financeiro ao ofertarem
crédito para setores pelos quais o setor privado tem baixo ou
nenhum interesse.
• Em períodos de estagnação econômica, essas instituições
tendem a se comportar de forma anticíclica através da
provisão de crédito bancário, para propiciar um reaquecimento
da economia.
• Os bancos públicos e as IFDs tiveram papel fundamental
importância no fornecimento de crédito na crise 2008/2009.
• A relação crédito/PIB no país se elevou de cerca de 30% no
final de 2008 para aproximadamente 48,8% em fevereiro de
2012, tendo nos bancos públicos, principalmente com a
elevação do crédito direcionado, seus principais atores.

13. Atuação dos bancos públicos
 BNDES e o BB têm ofertado uma variedade de linhas de
crédito à exportação, pré e pós-embarque, para MPMEs:
 Objetivo: custear a produção e a comercialização dos bens
e serviços exportáveis.
 Taxas competitivas e, em alguns casos, elimina os riscos
cambiais
 Banco do Nordeste tem disponibilizado linha especifica
para financiar as MPMEs exportadoras do Nordeste:
 Objetivo: fomentar as exportações da Região Nordeste.
 Financia a aquisição de matérias-primas e insumos utilizados
no processo produtivo de indústrias e agroindústrias,
mercadorias para constituição de estoques de empresas
comerciais e insumos utilizados por empresas de prestação de
serviços.

14. Desenbahia: Apoio às MPMEs
 A Desenbahia, apesar de não possuir linhas especificas
para exportadores, tem contribuído para relaxar as restrições
de crédito com as quais os micro e pequenos empresários
baianos se defrontam.
A Agência tem atuado firmemenete no sentido de expandir a
competitividade das micro, pequenas e médias empresas
baianas, buscando atender dois dos seus mais importantes
objetivos estratégicos:
 Fortalecer e ampliar a base empresarial;
 Expandir a competitividade das MPMEs;

15. Desenbahia: Apoio às MPMEs
Principais linhas de financiamento
 Investimento Fixo:
 Credifácil Fixo
 Prodese
 BNDES/FINAME
 PSI-BK
• Taxas de juros variam entre 5% a.a. e 8% a.a.
• Prazo máximo de 12 anos, incluídos até 3 anos de carência.
• Garantias: fiança; penhor; hipoteca; propriedade fiduciária.
 Giro:
 Credifácil Giro
• Taxas de juros de 1,25% ao mês para MPEs.
• Prazo máximo de 18 meses, incluídos até 3 meses de carência.
• Garantias: fiança; penhor; hipoteca; propriedade fiduciária.

16. Obrigado!
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