2. Destacados al 3T12
Principales Cifras Consolidadas
Empresas SK
Anexo – Antecedentes Estados Financieros
2
Agenda
Resultados 3T12
3. 3
Ingresos consolidados crecieron un +39,9%
EBITDA consolidado alcanzó los US$ 276,1 millones (+27,3%)
La Utilidad Neta alcanzó los US$ 104,5 millones (+47,1% / recurrente)
Alta liquidez y conservador nivel de endeudamiento
Caja Consolidada de US$ 177 millones
Conservador nivel de endeudamiento Deuda Financiera neta / EBITDA de 2,39x
Destacados de SK al 3T12
ResumenSK-3T12 Resultados 3T12
(1) EBITDA = Ganancia Bruta + Otros Ingresos por Función – Costos de Distribución - Gastos de Administración – Otros Gastos por
Función + Gastos de Depreciación y Amortización
Sep-11 Sep-12 Var.
Ingresos 1.449.610 2.028.527 39,9%
EBITDA (1)
216.861 276.135 27,3%
% Margen EBITDA 15,0% 13,6%
Utilidad Sigdo Koppers 202.815 104.463 -48,5%
Efecto extraordinario (2)
131.803 -
Utilidad Sigdo Koppers (recurrente) 71.012 104.463 47,1%
Estado de Resultados
por Función Consolidado
Cifras en MUS$
4. 4
Ingresos consolidados de Ingeniería y Construcción
Sigdo Koppers crecieron en un (+100,7% en US$)
respecto al 3T11
Enaex incrementó sus ventas un 16,1%
Incremento en ventas físicas (+7,9%) → venta N.A
nacional y exportación
Britanite → Potencia Negocio Servicios en Sudamérica
Magotteaux alcanzó ventas de US$596 millones (1)
Ventas físicas de 267,786 tons → 71% en Minería
Nueva planta de Castings en Tailandia (9.000 tons)
SK Comercial incrementó su EBITDA un 40,0%
Buen desempeño operacional de SKC Rental
Destacados Empresas SK al 3T12
DestacadosEmpresasSK-3T12 Resultados 3T12
(1) Ventas de Magotteaux y Sabo Chile S.A.
5. Destacados al 3T12
Principales Cifras Consolidadas
Empresas SK
Anexo – Antecedentes Estados Financieros
5
Agenda
Resultados 3T12
6. 216,9
276,1
13,3 4,5
13,9
51,4
42,5
6,7
19,7
10,1
80
130
180
230
280
330
US$miles
EBITDA
por área de Negocios
6
Incremento EBITDA
Por áreas de negocio: 3T11 v/s 3T12 (US$ miles)
CifrasConsolidadas3T12 Resultados 3T12
Mayor nivel
de actividad
Mayor nivel
operacional de
SKC Rental en
Chile, Perú y
Brasil
Mayores
Ingresos
Negocios
Portuario y
Ferroviario
Mayor volumen
ventas físicas
(+7,9%)
EBITDA de
Magotteaux
Menor pérdida
operacional Menores
Gastos en la
matriz
+27%
EBITDA de CTI
Servicios
Industrial
Comercial y
Automotriz
19%
56%
25%
7. 71.012
104.463
131.803
1.222
1.668
9.411
16.473
27.096 13.111 7.242
7.891
509
0
50.000
100.000
150.000
200.000
13%
51%
36%
7
Incremento Utilidad SK
Por áreas de negocio: 3T11 v/s 3T12 (US$ miles)
CifrasConsolidadas3T12 Resultados 3T12
Efecto
etraordinario
Mayor nivel
operacional de
SKC Rental en
Chile, Perú y
BrasilMayores
Ingresos
Negocios
Portuario y
Ferroviario
Mayor volumen
ventas físicas
(+7,9%)
R° de
Magotteaux a
Sep-12
Menor pérdida
operacional
Menores
Gastos en la
matriz
Servicios
Industrial
Comercial y
Automotriz
+47%
US$miles
R° de CTI a
Ago-11
Utilidad SK
por área de Negocios
Mayor R° Oper
Menor R° BSK
Comparación año
historico ventas
en Chile
10. Destacados al 1T12
Principales Cifras Consolidadas
Empresas SK
Anexo – Antecedentes Estados Financieros
10
Agenda
Resultados 3T12
11. 11
SK Comercial
(82,79%)
SKBergé
(40,00%)
52 años de experiencia en
más de 300 proyectos de
gran envergadura
Fragmentación de roca
para minería (70% de PM en
Chile y 60% en Conosur)
Producción de Bolas de
Molienda y Piezas de
desgaste (casting)
Venta, Arriendo y Servicio
de Maquinaria de
prestigiosas marcas
Puerto de Carga a granel y
combustible. Dueña de
52% Fepasa (tpte. ferroviario)
Planta productora de
Hidrógeno de alta pureza
para abastecer a ENAP
Comercialización de
automóviles (Presencia en
Chile, Perú Argentina y Colombia)
Ing. y Construcción
(60,90%)
Enaex*
(60,58%)
Magotteaux
(95,00%)
CHBB
(74,59%)
Sigdopack
(99,27%)
Servicios Industrial
Comercial &
Automotriz
Puerto Ventanas*
(50,01%)
*Filiales Abiertas en la Bolsa de Comercio de Santiago
Películas Plásticas para
envases de alimentos en
Chile y Latam
FilialesSigdoKoppersS.A. Resultados 3T12
12. Sep-11 Sep-12 Var.
MM$ MM$ %
Ingresos 106.481 220.684 107,3%
EBITDA 4.916 11.563 135,2%
Margen EBITDA 4,6% 5,2%
EBITDA Pro-Forma (*)
9.295 14.733 58,5%
Utilidad Neta Controladora 8.711 8.003 -8,1%
Ingeniería y Construcción
Sigdo Koppers
(*)
EBITDA Pro-Forma: EBITDA + Utilidad empresas relacionadas
Ingeniería y Construcción SK
Ingresos US$ 451 millones (+101%)
Horas Hombre ejecutadas 14,9 millones (+65%)
El Consorcio BSK se encuentra ejecutando obras
para Minera Escondida (BHP Billiton)
EBITDA Pro-Forma (*) US$30,1 millones (+54%)
Margen EBITDA Pro-Forma consolidado alcanza
un 6,7%
Al cierre del 3T12, la compañía cuenta con un
Backlog de US$ 933 millones, principalmente en
el área minera, y el cual se ejecutará
principalmente los años 2013 - 2016
12(*) Incorpora la utilidad empresas relacionadas
ResultadosFiliales3T12 Resultados 3T12
13. Sep-11 Sep-12 Var.
MUS$ MUS$ %
Ingresos 95.460 101.113 5,9%
EBITDA 22.801 27.284 19,7%
Margen EBITDA 23,9% 27,0%
Utilidad Neta Controladora 7.714 10.855 40,7%
PVSA - Tons transferidas 3.408.560 3.953.977 16,0%
Fepasa - M Ton-Km 998.715 1.070.127 7,2%
Puerto Ventanas
Consolidado
Puerto Ventanas
Puerto Ventanas
3.953.977 tons (+16%) transferidas durante 3T12
Clinker (+17,6%)
Concentrado Cobre (+66,7%)
Ingresos del Negocio Portuario crecieron un
20,9% respecto a Sep-11
EBITDA consolidado alcanzó los US$27,3
millones
Margen EBITDA consolidado alcanza un 27,0%
Posición de liderazgo en transferencia de
graneles en zona central
47% Market Share (sin contenedores)
55% en graneles sólidos
35% en graneles líquidos
13
Fepasa
Movilizó 1.070.127 Tons/Km durante
3T12 (+7,2%)
Sector Forestal (46,6% del total
transportado): +7,7% en Ton/Km
Sector Minero (18% del total transportado):
+5,9% en Ton/Km
EBITDA consolidado alcanzó los $5.502 millones
(+4,3%), equiv a US$10,8 millones
Margen EBITDA: 16,3%
ResultadosFiliales3T12 Resultados 3T12
14. Sep-11 Sep-12 Var.
MUS$ MUS$ %
Ingresos 401.969 466.580 16,1%
EBITDA 101.581 115.495 13,7%
Margen EBITDA 25,3% 24,8%
Utilidad Neta Controladora 55.921 71.432 27,7%
Enaex
14
Enaex
Ingresos consolidados alcanzaron los US$467
millones (+16,1%)
Ventas físicas totales alcanzaron las 624 mil toneladas
(+7,9%) durante 3T12
Crecimiento en las exportacion de N.A. (+9,3%)
Crecimiento venta de N.A. nacional (+8,6%)
Precio promedio del amoniaco durante el 3T12
alcanzó los US$572 la tonelada (+4.6%)
EBITDA consolidado alcanzó los US$115,5
millones (+13,7%)
La utilidad neta alcanzó los US$71,4 millones
(+27,7%)
Utilidad de Britanite entra como
Ganancias en Participación de
asociadas a partir del 3T12.
Nitratos del Perú seleccionó a
Technip y Técnicas Reunidas
ResultadosFiliales3T12 Resultados 3T12
Evolución ventas físicas (miles tons)
443 467 483 504
543
671
834
578
624
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 sep-11 sep-12
15. 15
Magotteaux es una empresa global líder en la
producción y comercialización de productos de
desgaste de alto cromo
Posee 14 plantas de producción propia en 11
países y 38 oficinas comerciales en 24 países
Las principales plantas productivas se encuentran en
Tailandia, Brasil, Estados Unidos, Canadá y Bélgica
La ventas físicas de Magotteaux alcanzaron las
267,786 toneladas durante el 3T12
233.499 toneladas corresponden a bolas de
molienda (80% en área minería)
34.287 toneladas corresponden a castings (46% en
industria cementera; 34% industria agregados)
La ventas valoradas alcanzan los US$596 millones
EBITDA alcanza los US$42,5 millones al 3T12
SK se incorporó a Sabo Chile S.A. (55%) mediante
aumento de capital de US$18,25 millones
Inauguración de nueva planta de casting en
Tailandia en Julio. Esta planta producirá 9.000
toneladas adicionales hacia el 2014
ResultadosFiliales3T12 Resultados 3T12
(1) Considera cifras de Magotteaux y Sabo Chile S.A.
(2) Capacidad se incrementará a 73,000 luego de la inauguración de la nueva planta de Castings en Tailandia
Magotteaux
Magotteaux - Capacidad nominal plantas (tons)
Bolas de Alto Cromo / Magotteaux 240.000
Bolas de Bajo Cromo / Proacer 60.000
Bolas Forjadas / SK Sabo 50.000
Total Capacidad en Bolas de Molienda 350.000
Bolas de Alto Cromo / JV Scaw Metals 100.000
Total Bolas Distribuidas 450.000
Casting (1)
68.500
Total Capacidad 518.500
Sep-12
MUS$
Ingresos 595.510
EBITDA 42.529
Utilidad Neta Controladora 28.408
Magotteaux Group (1)
16. Sep-11 Sep-12 Var.
MUS$ MUS$ %
Ingresos 106.640 103.491 -3,0%
EBITDA -11.796 -5.070 57,0%
Utilidad Neta Controladora -24.069 -10.481 56,5%
BOPP- Tons 25.678 25.537 -0,5%
BOPA - Tons 2.264 2.241 -1,0%
Sigdopack
Sigdopack
Sigdopack
Ingresos Consolidados US$103,5 millones
BOPP (-0,5%) y BOPA (-1,0%)
La disminución de las ventas físicas de
BOPP y BOPA obedecen principalmente a la
débil demanda extranjera
EBITDA de menos US$5,1 millones, mostrando
un incremento de US$6,7 millones, respecto a
Sep-11
Si bien aún existe una pérdida operacional, el
EBITDA consolidado del período es
significativamente mejor que lo registrado en
Sep-11, lo que da cuenta de una mejora en la
eficiencia operacional de las plantas y un leve
mejoramiento de los márgenes de la industria.
16
ResultadosFiliales3T12 Resultados 3T12
17. Sep-11 Sep-12 Var.
MUS$ MUS$ %
Ingresos 299.534 320.966 7,2%
EBITDA 49.194 68.890 40,0%
Margen EBITDA 16,4% 21,5%
Utilidad Neta Controladora 18.327 27.074 47,7%
SK Comercial
17
SK Comercial
Ingresos consolidados alcanzan US$321
millones (+7,2%)
El negocio de distribución de maquinaria alcanzó
ventas de 3.022 unidades (+10,6%) (Chile y Perú)
Las ventas valoradas de SKC Rental se
incrementaron un 37,1% respecto del 3T11
LA flota consolidada de SK Rental alcanza las
4.091 unidades (valorizada en US$238 millones)
EBITDA consolidado alcanzó US$68,9
millones (+40,0%)
Mejor desempeño de SKC Rental en Chile, Perú
y Brasil
Margen EBITDA consolidado de 21,5%
Utilidad Neta alcanzó los US$27,1 millones
SK Comercial y la empresa norteamericana
Paccar Inc., el tercer mayor fabricante de
camiones pesados del mundo, acordaron la
comercialización en Chile de sus marcas
Kenworth y DAF.
ResultadosFiliales3T12 Resultados 3T12
18. 18
SK Inversiones Automotrices
SKIA obtuvo una utilidad de US$19,8 (-38,1%)
Ventas en Chile 26.674 unidades (0,7%)
similares al 3T11
Mejor desempeño en ventas en el extranjero
23.648 unidades (+42,6%)
Esta compañía ha registrado menores
utilidades debido a condiciones más
desfavorables de márgenes y tipo de cambio a
la que está expuesta
Alto potencial de crecimiento en países con
baja densidad de autos como Perú y Colombia
En Chile la ANAC registró ventas de 242.757
unidades durante el 3T12, y proyecta ventas
entre 280.000 y 300.000 mil unidades para
2012
Perú
Argentina
Chile
Colombia
ResultadosFiliales3T12 Resultados 3T12
Sep-11 Sep-12 Var.
MM$ MM$ %
Ingresos 0 0
EBITDA 0 0
Utilidad Neta Controladora 13.127 9.690 -26,2%
SK Inversiones
Automotrices
19. Destacados al 3T12
Destacados Empresas SK al 3T12
Principales Cifras Consolidadas
Empresas SK
Anexo – Antecedentes Estados Financieros
19
Agenda
Resultados 3T12
20. Sep-11 Sep-12 Var.
Ingresos ordinarios 1.449.610 2.028.527 40%
Costo de ventas -1.104.474 -1.598.575 45%
Ganancia bruta 345.136 429.952 25%
Otros ingresos por función 1.481 15.843
Costos de distribución -34.981 -68.572 96%
Gasto de administración -150.459 -176.992 18%
Otros gastos por función -5.090 -8.372 64%
Resultado Operacional 156.087 191.859 23%
EBITDA 216.861 276.135 27%
% Margen EBITDA 15,0% 13,6%
Ingresos financieros 3.268 4.433 36%
Costos financieros -30.203 -40.639 35%
Ganancias en participaciones de asociadas 35.846 26.618 -26%
Diferencias de cambio -7.624 4.371 -157%
Resultado por unidades de reajuste 1.495 -1.752 -217%
Otras ganancias (pérdidas) 169.301 3.402 -98%
Ganancias (pérdidas) entre valor libro y valor justo (activos financieros) - -
Ganancia antes de impuestos 328.170 188.292 -43%
Gasto por impuestos a las ganancias -77.063 -36.370 -53%
Ganancia (pérdida) 251.107 151.922 -39%
Atribuible a la controladora (Sigdo Koppers) 202.815 104.463 -48%
Atribuible a participaciones no controladoras 48.292 48.192 0%
Ganancia (pérdida) - Operaciones contínuas 251.107 152.655 -39%
Ganancia (pérdida) procedente de operaciones discontinuadas - 733
Ganancia (pérdida) 251.107 153.388
Efecto extraordinario 131.803
Atribuible a la controladora (Sigdo Koppers) 71.012 104.463 47%
Estado de Resultados
por Función Consolidado
Cifras en MUS$
Estado Resultado Sigdo Koppers
20
Resultados 3T12
Anexo-AntecedentesEstadosFinancieros
21. Sep-11 Sep-12 Var.
Servicios 320.070 552.014 72,5%
Ingeniería y Construcción SK 224.610 450.901 100,7%
Puerto Ventanas 95.460 101.113 5,9%
Industrial 836.187 1.168.805 39,8%
Enaex 401.969 466.580 16,1%
Magotteaux (1)
- 595.510 -
CTI (2)
324.200 - -
Sigdopack 106.640 103.491 -3,0%
SK Inv. Petroquímicas 3.378 3.224 -4,6%
Comercial y Automotriz 299.534 320.966 7,2%
SK Comercial 299.534 320.966 7,2%
SKIA (3)
- - -
Eliminaciones y ajustes (4)
-6.181 -13.257 -
Ingresos Consolidados 1.449.610 2.028.527 39,9%
Ingresos por
Áreas de Negocios
Cifras en MUS$
Ventas Sigdo Koppers
21
Resultados 3T12
Anexo-AntecedentesEstadosFinancieros
(1) Cifras de Magotteaux a septiembre 2012, incorporan los ingresos de SK Sabo Chile S.A.
(2) Cifras de CTI sólo corresponden al período 2011, debido a la venta en Agosto de 2011.
(3) SK Inversiones Automotrices S.A. (SKIA) no registra los Ingresos de SKBergé debido a que posee el 40% de sus acciones, y por lo
tanto no consolida sus Estados Financieros.
(4) Las Eliminaciones y ajustes a diciembre se explican principalmente por eliminaciones intercompany a nivel consolidado.
22. Sep-11 Sep-12 Var.
Servicios 33.172 50.909 53,5%
Ingeniería y Construcción SK 10.371 23.625 127,8%
Puerto Ventanas 22.801 27.284 19,7%
Industrial 143.529 155.134 8,1%
Enaex 101.581 115.495 13,7%
Magotteaux (1)
- 42.529 -
CTI (2)
51.402 - -
Sigdopack -11.796 -5.070 57,0%
SK Inv. Petroquímicas 2.342 2.180 -6,9%
Comercial y Automotriz 49.084 68.799 40,2%
SK Comercial 49.194 68.890 40,0%
SKIA (3)
-110 -91 -
Matriz, eliminaciones y ajustes -8.924 1.292 -
EBITDA Consolidado 216.861 276.135 27,3%
EBITDA Pro-Forma Consolidado 225.697 284.007 25,8%
EBITDA
Áreas de Negocios
Cifras en MUS$
EBITDA Sigdo Koppers
22
Resultados 1S12
Anexo-AntecedentesEstadosFinancieros
(1) Cifras de Magotteaux a septiembre 2012, incorporan los ingresos de SK Sabo Chile S.A.
(2) A nivel consolidado (SK), sólo se considera el EBITDA de CTI a agosto de 2011.
(3) SK Inversiones Automotrices S.A. (SKIA) no registra el EBITDA de SKBergé debido a que posee el 40% de sus acciones, y por lo tanto no
consolida sus Estados Financieros.
23. Sep-11 Sep-12 Var. Sep-12 Sep-11 Sep-12 Var.
Servicios 26.088 27.207 4,3% 14.820 15.266 3,0%
Ingeniería y Construcción SK (1)
18.374 16.352 -11,0% 60,43% 11.104 9.882 -11,0%
Puerto Ventanas 7.714 10.855 40,7% 50,01% 3.716 5.384 44,9%
Industrial 66.465 90.300 35,9% 26.883 59.689 122,0%
Enaex 55.921 71.432 27,7% 60,58% 32.806 42.217 28,7%
Magotteaux (2)
0 28.408 0,0% 95,00% 0 27.096 -
CTI (3)
33.264 - - 50,10% 16.473 - -
Sigdopack (4)
-24.070 -10.481 56,5% 99,27% -23.515 -10.404 55,8%
SK Inv. Petroquímicas (5)
1.350 941 -30,3% 74,59% 1.119 780 -30,3%
Comercial y Automotriz 46.016 46.873 1,9% 42.863 42.214 -1,5%
SK Comercial 18.327 27.074 47,7% 82,79% 15.174 22.416 47,7%
SKIA 27.689 19.799 -28,5% 99,99% 27.689 19.798 -28,5%
Utilidad Empresas SK 138.569 164.379 18,6% 84.566 117.169 38,6%
Matriz y Ajustes -13.554 -12.706
Efecto extraordinario (6)
131.803
Utilidad Consolidada SK 202.815 104.463 -48,5%
Utilidad Consolidada SK (Recurrente ) 71.012 104.463 47,1%
Total Empresas Atribuible a controladora
Utilidad Neta
Áreas de Negocios
%SK
Cifras en MUS$ Cifras en MUS$
Utilidad Sigdo Koppers
23
Resultados 3T12
Anexo-AntecedentesEstadosFinancieros
(1) Durante diciembre de 2011, Ingeniería y Construcción SK S.A. inició un proceso de aumento de capital para financiar parte de la adquisición de la sociedad Construcciones y Montajes COM S.A. (COMSA).
En este contexto, al 30 de septiembre el porcentaje de propiedad de Sigdo Koppers en ICSK alcanzó un 60,43%.
(2) Cifras de Magotteaux a septiembre 2012, incorporan los ingresos de SK Sabo Chile S.A. La utilidad atribuible a la controladora tiene ajustes originados en las distintas sociedades a través de las cuales
Sigdo Koppers controla Magotteaux.
(3) Cifras de CTI sólo corresponden al período 2011, debido a la venta en Agosto de 2011.
(4) Durante diciembre de 2011, Sigdopack S.A. realizó un aumento de capital para alinear su estructura financiera. Producto de esto el porcentaje de propiedad de Sigdo Koppers en Sigdopack alcanzó un
99,27% al 30 de septiembre de 2012.
(5) La utilidad asociada a CHBB tiene ajustes originados en SK Inversiones Petroquímicas S.A., sociedad a través de la cual Sigdo Koppers controla CHBB.
24. Dic-11 Sep-12 Var.
Activos corrientes
Caja y Equivalentes al Efectivo 142.871 176.547 23,6%
Cuentas por Cobrar 528.770 648.598 22,7%
Inventarios 310.084 376.604 21,5%
Otros Activos Corrientes 60.482 51.447 -14,9%
Total de Activos Corrientes 1.042.207 1.253.196 20,2%
Activos no corrientes
Activo Fijo 1.133.747 1.283.656 13,2%
Otros Activos no Corrientes 923.842 1.029.899 11,5%
Total de Activos no Corrientes 2.057.589 2.313.555 12,4%
Total de Activos 3.099.796 3.566.751 15,1%
Pasivos corrientes
Deuda Financiera Corriente 442.800 536.636 21,2%
Cuentas por Pagar 342.008 404.014 18,1%
Otros Pasivos Corrientes 187.118 159.321 -14,9%
Pasivos corrientes totales 971.926 1.099.971 13,2%
Pasivos no corrientes
Deuda Financiera no Corriente 488.938 550.851 12,7%
Otros Pasivos no Corrientes 343.527 365.199 6,3%
Total de pasivos no corrientes 832.465 916.050 10,0%
Total pasivos 1.804.391 2.016.021 11,7%
Patrimonio
Atribuible a la controladora 963.062 1.161.162 20,6%
Atribuible a no controladora 332.343 389.568 17,2%
Patrimonio total 1.295.405 1.550.730 19,7%
Total de patrimonio y pasivos 3.099.796 3.566.751 15,1%
Balance Clasificado
Consolidado
Cifras en MUS$
Balance Sigdo Koppers
24
Resultados 3T12
Anexo-AntecedentesEstadosFinancieros
25. Sep-11 Sep-12 Var.
Flujo de la Operación 128.017 195.882 53,0%
Flujo de Inversión -226.011 -221.333 -2,1%
Capex -104.650 -182.402 74,3%
Venta de Activo Fijo 762 2.932 284,8%
Otros -122.123 -41.863 -65,7%
Flujo de Financiamiento 34.539 86.039 149,1%
Variación Pasivos Financieros 156.941 83.274 -46,9%
Dividendos -84.973 -100.019 17,7%
Aumento de Capital 151 140.612
Otros -37.580 -37.828 0,7%
Efecto var en la tasa de cambio
sobre el efectivo y equivalentes
-8.702 6.137 -170,5%
Flujo neto del periodo -72.157 66.725 192,5%
Efectivo y equivalentes al efectivo 109.771 172.232 56,9%
Flujo de Efectivo
Consolidado
Cifras en MUS$
Flujo Sigdo Koppers
25
Resultados 3T12
Anexo-AntecedentesEstadosFinancieros