2. Destacados a Mar-13
Principales Cifras Consolidadas
Empresas SK
Anexo – Antecedentes Estados Financieros
2
Agenda
Resultados Mar-13
3. 3
Ingresos consolidados crecieron un +9,8%
EBITDA consolidado alcanzó los US$ 104,8 millones (+12,3%). EBITDA
consolidado pro-forma alcanzó US$116,5 millones (incluye utilidades de
empresas que no consolidan).
La Utilidad Neta alcanzó los US$ 39,2 millones (+12,4%)
Alta liquidez y conservador nivel de endeudamiento
Caja Consolidada de US$ 233 millones
Conservador nivel de endeudamiento Deuda Financiera neta / EBITDA de 2,14x
Destacados de SK a Marzo 2013
ResumenSK–Mar-13 Resultados Mar-13
(1) EBITDA = Ganancia Bruta + Otros Ingresos por Función – Costos de Distribución - Gastos de Administración – Otros Gastos por
Función + Gastos de Depreciación y Amortización
Mar-12 Mar-13 Var.
Ingresos 661.489 726.339 9,8%
EBITDA (1)
93.240 104.750 12,3%
% Margen EBITDA 14,1% 14,4%
Utilidad Sigdo Koppers 34.905 39.228 12,4%
Cifras en MUS$Estado de Resultados
por Función Consolidado
4. 4
Ingresos consolidados de Ingeniería y Construcción
Sigdo Koppers crecieron en un (+16,5% en US$)
respecto al 1Q12.
Puerto Ventanas incrementó sus ventas un 13%
Importante incremento en cargas transferidas (+17,3%)
en el Negocio Portuario.
Enaex incrementó sus ventas un 11,9%
Variación en el mix de ventas, incremento (+31,3%) en
ventas valoradas de servicios de fragmentación de roca en
el mercado nacional respecto al 1Q12..
Magotteaux alcanzó ventas de US$213 millones (1)
Ventas físicas de 92.481 tons (+7,1) → 67% en Minería
SK Comercial incrementó sus ventas un 12,2%
Incremento en ventas valoradas (+26,6%) en el
negocio de arriendo de maquinarias.
Destacados Empresas SK a Marzo 2013
DestacadosEmpresasSK–Mar-13 Resultados Mar-13
(1) Ventas de Magotteaux y SK Sabo Chile S.A.
5. Destacados a Mar-13
Principales Cifras Consolidadas
Empresas SK
Anexo – Antecedentes Estados Financieros
5
Agenda
Resultados Mar-13
6. 93,2
104,8
5,6 2,3
0,2 0,2
2,2
1,4 0,5
80
85
90
95
100
105
110
US$miles
EBITDA
por área de Negocios
6
Incremento EBITDA
Por áreas de negocio: Mar-12 v/s Mar-13 (US$ miles)
CifrasConsolidadasMar-13 Resultados Mar-13
Mayor nivel de
actividad en
forma directa
Crecimiento de
SKC Rental en
Chile, Perú y
Brasil.
Mayores
Ingresos
Negocios
Portuario y
Ferroviario
Nivel similar a
pesar de
paralización
portuaria y
mantención no
programada de
planta
Recuperación
operacional y
menores
pérdidas
Menores
Gastos en la
matriz
+12,3%
Mejor desempeño
en castings,
combinado con una
disminución en
desempeño de bolas
de molienda.
Servicios
Industrial
Comercial y
Automotriz
9. Destacados a Mar-13
Principales Cifras Consolidadas
Empresas SK
Anexo – Antecedentes Estados Financieros
9
Agenda
Resultados Mar-13
10. 10
SK Comercial
(82,79%)
SKBergé
(40,00%)
52 años de experiencia en
más de 300 proyectos de
gran envergadura
Fragmentación de roca
para minería (70% de PM en
Chile y 60% en Conosur)
Producción de Bolas de
Molienda y Piezas de
desgaste (casting)
Venta, Arriendo y Servicio
de Maquinaria de
prestigiosas marcas
Puerto de Carga a granel y
combustible. Dueña de
52% Fepasa (tpte. ferroviario)
Planta productora de
Hidrógeno de alta pureza
para abastecer a ENAP
Comercialización de
automóviles (Presencia en
Chile, Perú Argentina y Colombia)
Ing. y Construcción
(60,90%)
Enaex*
(60,72%)
Magotteaux
(95,00%)
CHBB
(74,59%)
Sigdopack
(99,27%)
Servicios Industrial
Comercial &
Automotriz
Puerto Ventanas*
(50,01%)
*Filiales Abiertas en la Bolsa de Comercio de Santiago
Películas Plásticas para
envases de alimentos en
Chile y Latam
FilialesSigdoKoppersS.A. Resultados Mar-13
11. Ingeniería y Construcción SK
Ingresos US$ 165 millones (+12,4%)
Horas Hombre ejecutadas 5,9 millones (+14,4%)
El Consorcio BSK se encuentra ejecutando obras
para Minera Escondida (BHP Billiton)
EBITDA Pro-Forma (*) US$17,4 millones (+46,3%)
Margen EBITDA Pro-Forma consolidado alcanza
un 10,5%
Al cierre del 1T13, la compañía cuenta con un
Backlog de US$ 886 millones, principalmente en
el área minera, y el cual se ejecutará
principalmente los años 2013 - 2016
11(*) Incorpora la utilidad empresas relacionadas
ResultadosFilialesMar-13 Resultados Mar-13
Mar-12 Mar-13 Var.
MM$ MM$ %
Ingresos 69.489 78.127 12,4%
EBITDA 5.167 7.642 47,9%
Margen EBITDA 7,4% 9,8%
EBITDA Pro-Forma (*)
5.831 8.234 41,2%
Utilidad Neta Controladora 3.534 3.806 7,7%
Ingeniería y Construcción
Sigdo Koppers
(*)
EBITDA Pro-Forma: EBITDA + Utilidad empresas relacionadas
12. Puerto Ventanas
Puerto Ventanas
1.466.347 tons (+17,3%) transferidas durante
1Q13
Concentrado Cobre (+32,1%)
Carbón (+24,9%)
Ingresos del Negocio Portuario crecieron un
27,6% respecto a Mar-12
EBITDA consolidado alcanzó los US$10,6
millones, con un margen de 28,7% (+320 pbs).
EBITDA negocio portuario aumentó un 48%,
producto de mejor desempeño y mayor nivel
de cargas transferidas.
A Mar-13 mantiene un 61,2% de Market share en
la transferencia de graneles sólidos de la zona
central de Chile.
12
ResultadosFilialesMar-13 Resultados Mar-13
Mar-12 Mar-13 Var.
MUS$ MUS$ %
Ingresos 32.568 36.809 13,0%
EBITDA 8.306 10.560 27,1%
Margen EBITDA 25,5% 28,7%
Utilidad Neta Controladora 3.461 4.813 39,1%
PVSA - Tons transferidas 1.249.710 1.466.347 17,3%
Fepasa - M Ton-Km 361.047 349.550 -3,2%
Puerto Ventanas
Consolidado
Fepasa
Movilizó 1.883 Mtons durante 1Q13 (+3,6%)
Sector Industrial (14,1% del total
transportado): +13,7% en Ton/Km
Carga Contenedores (37,4% del total
transportado): +20,1% en Ton/Km
EBITDA consolidado alcanzó los $1.681
millones (-1%), equivalente a US$3,8 millones
Margen EBITDA: 17%
Cabe destacar el paro portuario que se
produjo en marzo, el cual impactó volumen de
carga transportada.
13. 13
Enaex
Ingresos consolidados alcanzaron los US$167
millones (+11,9%)
Variación en el mix de ventas, incremento (+31,3%) en
ventas valoradas de servicios de fragmentación de roca en
el mercado nacional respecto al 1Q12.
Ventas valoradas en Argentina aumentaron un 12,9% Con
respecto al 1Q12.
Ventas físicas totales alcanzaron las 201 mil toneladas (-
1,%) durante 1Q13 (+7% mercado nacional)
Precio promedio del amoniaco durante el 1Q13
alcanzó los US$647 la tonelada (+41,3%)
EBITDA consolidado alcanzó los US$36,6
millones (-0,6%)
Paro portuario impidió exportación de 9.000 tons a México
y Perú.
La utilidad neta alcanzó los US$23,2 millones
(+0,7%)
Utilidad de Britanite entra como
Ganancias en Participación de
asociadas a partir del 3T12.
ResultadosFilialesMar-13 Resultados Mar-13
Evolución ventas físicas (miles tons)
Mar-12 Mar-13 Var.
MUS$ MUS$ %
Ingresos 149.323 167.088 11,9%
EBITDA 36.866 36.633 -0,6%
Margen EBITDA 24,7% 21,9%
Utilidad Neta Controladora 23.048 23.200 0,7%
Enaex
443 467 483 504
543
671
834 853
204 201
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 mar-12mar-13
14. 14
Ingresos consolidados alcanzaron los US$213
millones durante el 1Q13 (+3,7%)
La ventas físicas alcanzaron las 92.481 Mtons
(7,1%)
79.526 toneladas corresponden a bolas de molienda
(+6,8%) (76% en minería)
12.955 toneladas corresponden a castings (+9%)
(53% en cemento, 25 en agregados)
EBITDA alcanza los US$21,6 millones a Mar-13
Mejor desempeño y márgenes en la línea de negocio
de casting, en contraste con dificultades
operacionales en algunas de las plantas de
producción de bolas (después de mantenciones
programadas).
La utilidad neta alcanzó los US$ 9,3 millones
durante 1Q13.
Durante el 2013 se han iniciado los trabajos de
construcción de 2 nuevas plantas de bolas de
molienda. Tailandia (alto cromo - 40.000 tons) y
Chile (acero forjado – 75.000 tons).
ResultadosFilialesMar-13 Resultados Mar-13
(1) Considera cifras de Magotteaux y SK Sabo Chile S.A.
(2) Capacidad se incrementará a 73,000 luego del término de la segunda etapa de la planta de Castings en Tailandia (2015)
Magotteaux
Mar-12 Mar-13 Var.
MUS$ MUS$ %
Ingresos 205.678 213.234 3,7%
EBITDA 21.841 21.593 -1,1%
Margen EBITDA 10,6% 10,1%
Utilidad Neta Controladora 9.439 9.331 -1,1%
(1)
Cifras corresponden a Magotteaux y SK Sabo Chile S.A.
Magotteaux Group (1)
Bolas de Molienda 74.497 79.526 6,8%
Casting 11.886 12.955 9,0%
Total 86.383 92.481 7,1%
(1)
Cifras corresponden a Magotteaux y SK Sabo Chile S.A.
Var.
%
Magotteaux (1)
Ventas físicas (tons)
Mar-12 Mar-13
15. Sigdopack
Ingresos Consolidados US$31 millones
Aumento en las ventas físicas de BOPP
(+13,6%).
EBITDA negativo de US$0,9 millones (+71,2%),
mostrando un mejor desempeño de US$2,2
millones, con respecto a Mar-12
Si bien aún existe una pérdida operacional, el
EBITDA consolidado del período es
significativamente mejor que lo registrado en
Mar-12, lo que da cuenta de una mejora en la
eficiencia operacional de las plantas y un leve
mejoramiento de los márgenes de la industria.
15
ResultadosFilialesMar-13 Resultados Mar-13
Mar-12 Mar-13 Var.
MUS$ MUS$ %
Ingresos 30.125 31.094 3,2%
EBITDA -3.127 -899 71,2%
Utilidad Neta Controladora -4.717 -2.951 37,4%
BOPP - Tons 6.590 7.486 13,6%
BOPA - Tons 837 810 -3,3%
Sigdopack
16. 16
SK Comercial
Ingresos consolidados alcanzan US$115,8
millones (+12,2%)
El negocio de distribución de maquinaria alcanzó
ventas de 699 unidades (mix de productos de
mayor valor)
Las ventas valoradas de SKC Rental se
incrementaron un 26,6% respecto del 1Q12
La flota consolidada de SKC Rental alcanza las
4.430 unidades (valorizada en US$257 millones)
EBITDA consolidado alcanzó US$22,5
millones (+6,6%)
Mejor desempeño y fuerte crecimiento de SKC
Rental en Chile, Perú y Brasil
Margen EBITDA consolidado de 19,5%
Utilidad Neta alcanzó los US$6,7 millones
Ingreso de SKC Rental al mercado
Colombiano a finales de 2012, registrándose
los primeros arriendo de maquinaria durante
Feb-13.
En la actualidad, SKC Rental está presente
en Chile, Perú, Brazil y Colombia
ResultadosFilialesMar-13 Resultados Mar-13
Mar-12 Mar-13 Var.
MUS$ MUS$ %
Ingresos 103.188 115.773 12,2%
EBITDA 21.130 22.523 6,6%
Margen EBITDA 20,5% 19,5%
Utilidad Neta Controladora 8.258 6.678 -19,1%
SK Comercial
17. 17
SK Inversiones Automotrices
SKIA obtuvo una utilidad de US$5 millones
(+79,6%).
SKBergé registró ventas en Chile 10.367
unidades, mostrando un aumento de (28,7%)
respecto de marzo 2012.
Mejor desempeño en ventas en el extranjero
8.113 unidades (+11,1%)
Alto potencial de crecimiento en países con
baja densidad de autos como Perú y Colombia
En Chile la ANAC registró ventas de 90.285
unidades durante el 1Q13 (+17%).
SKBergé S.A. inicia la representación y
distribución de la marca Volvo en Colombia.
Perú
Argentina
Chile
Colombia
ResultadosFilialesMar-13 Resultados Mar-13
Mar-12 Mar-13 Var.
MM$ MM$ %
Ingresos 0 0
EBITDA -10 -11 3,1%
Utilidad Neta Controladora 2.810 5.048 79,6%
SK Inversiones
Automotrices
18. Destacados a Mar-13
Principales Cifras Consolidadas
Empresas SK
Anexo – Antecedentes Estados Financieros
18
Agenda
Resultados Mar-13
19. Mar-12 Mar-13 Var.
Ingresos ordinarios 661.489 726.339 9,8%
Costo de ventas -516.694 -567.510 -9,8%
Ganancia bruta 144.795 158.829 9,7%
Otros ingresos por función 7.233 5.772 -20,2%
Costos de distribución -23.196 -24.852 -7,1%
Gasto de administración -61.449 -65.673 -6,9%
Otros gastos por función -2.748 -1.579 42,5%
Resultado Operacional 64.635 72.497 12,2%
EBITDA 93.240 104.750 12,3%
% Margen EBITDA 14,1% 14,4%
Ingresos financieros 1.621 1.365 -15,8%
Costos financieros -13.387 -13.855 -3,5%
Ganancias en participaciones de asociadas 6.975 11.730 68,2%
Diferencias de cambio 5.797 -1.144 -119,7%
Resultado por unidades de reajuste -1.784 -468 73,8%
Otras ganancias (pérdidas) -64 2.709 4332,8%
Ganancias (pérdidas) entre valor libro y valor justo (activos
financieros)
- -
Ganancia antes de impuestos 63.793 72.834 14,2%
Gasto por impuestos a las ganancias -13.327 -14.120 -6,0%
Ganancia (pérdida) - Operaciones contínuas 50.466 58.714 16,3%
Ganancia (pérdida) procedente de operaciones discontinuadas - -7
Ganancia (pérdida) 50.466 58.707 16,3%
Atribuible a la controladora (Sigdo Koppers) 34.905 39.228 12,4%
Atribuible a participaciones no controladoras 15.561 19.479 25,2%
Ganancia (pérdida) 50.466 58.707 16,3%
Estado de Resultados
por Función Consolidado
Cifras en MUS$
Estado Resultado Sigdo Koppers
19
Resultados Mar-13
Anexo-AntecedentesEstadosFinancieros
20. Ventas Sigdo Koppers
20
Resultados Mar-13
Anexo-AntecedentesEstadosFinancieros
(1) Cifras de Magotteaux a marzo, incorporan los ingresos de SK Sabo Chile S.A. .
(2) SK Inversiones Automotrices S.A. (SKIA) no registra los Ingresos de SKBergé debido a que posee el 40% de sus acciones, y por lo
tanto no consolida sus Estados Financieros.
(3) Las Eliminaciones y ajustes a marzo se explican principalmente por eliminaciones intercompany a nivel consolidado.
Mar-12 Mar-13 Var.
Servicios 174.552 202.158 15,8%
Ingeniería y Construcción SK 141.984 165.349 16,5%
Puerto Ventanas 32.568 36.809 13,0%
Industrial 386.216 412.450 6,8%
Enaex 149.323 167.088 11,9%
Magotteaux (1)
205.678 213.234 3,7%
Sigdopack 30.125 31.094 3,2%
SK Inv. Petroquímicas 1.090 1.033 -5,2%
Comercial y Automotriz 103.188 115.773 12,2%
SK Comercial 103.188 115.773 12,2%
SKIA (2)
- - -
Eliminaciones y ajustes (3)
-2.468 -4.042 -
Ingresos Consolidados 661.489 726.339 9,8%
Ingresos por
Áreas de Negocios
Cifras en MUS$
21. EBITDA Sigdo Koppers
21
Resultados Mar-13
Anexo-AntecedentesEstadosFinancieros
(1) Cifras de Magotteaux a marzo, incorporan el EBITDA de SK Sabo Chile S.A.
(2) SK Inversiones Automotrices S.A. (SKIA) no registra el EBITDA de SKBergé debido a que posee el 40% de sus acciones y, por lo
tanto, no consolida sus Estados Financieros.
(3) EBITDA Pro-Forma = EBITDA + Utilidades Empresas Relacionadas.
Mar-12 Mar-13 Var.
Servicios 18.864 26.733 41,7%
Ingeniería y Construcción SK 10.558 16.173 53,2%
Puerto Ventanas 8.306 10.560 27,1%
Industrial 56.332 58.002 3,0%
Enaex 36.866 36.633 -0,6%
Magotteaux (1)
21.841 21.593 -1,1%
Sigdopack -3.127 -899 71,2%
SK Inv. Petroquímicas 753 675 -10,4%
Comercial y Automotriz 21.109 22.500 6,6%
SK Comercial 21.130 22.523 6,6%
SKIA (2)
-21 -23 -
Matriz, eliminaciones y ajustes -3.066 -2.485 -
EBITDA Consolidado 93.240 104.750 12,3%
EBITDA Pro-Forma Consolidado (3)
100.215 116.480 16,2%
EBITDA
Áreas de Negocios
Cifras en MUS$
22. Utilidad Sigdo Koppers
22
Resultados Mar-13
Anexo-AntecedentesEstadosFinancieros
(1) Cifras de Magotteaux, incorporan los ingresos de SK Sabo Chile S.A. La utilidad atribuible a la controladora tiene ajustes originados en las distintas
sociedades a través de las cuales Sigdo Koppers controla Magotteaux.
(2) La utilidad asociada a CHBB tiene ajustes originados en SK Inversiones Petroquímicas S.A., sociedad a través de la cual Sigdo Koppers controla CHBB.
Mar-12 Mar-13 Var. Mar-13 Mar-12 Mar-13 Var.
Servicios 10.681 12.869 20,5% 5.838 7.266 24,5%
Ingeniería y Construcción SK 7.220 8.056 11,6% 60,43% 4.363 4.868 11,6%
Puerto Ventanas 3.461 4.813 39,1% 50,01% 1.475 2.398 62,6%
Industrial 28.214 30.001 6,3% 18.793 19.542 4,0%
Enaex 23.048 23.200 0,7% 60,72% 13.872 14.087 1,5%
Magotteaux (1)
9.490 9.331 0,0% 95,00% 9.312 8.035 -14%
Sigdopack -4.717 -2.951 37,4% 99,27% -4.717 -2.929 37,9%
SK Inv. Petroquímicas (2)
393 421 7,1% 74,59% 326 349 7,1%
Comercial y Automotriz 14.000 17.362 24,0% 12.579 16.212 28,9%
SK Comercial 8.258 6.678 -19,1% 82,79% 6.837 5.529 -19,1%
SKIA 5.742 10.684 86,1% 99,99% 5.742 10.683 86,1%
Utilidad Empresas SK 52.895 60.231 13,9% 37.210 43.020 15,6%
Matriz y Ajustes -2.305 -3.792
Utilidad Consolidada SK 34.905 39.228 12,4%
Total Empresas Atribuible a controladora
Utilidad Neta
Áreas de Negocios
%SK
Cifras en MUS$ Cifras en MUS$
23. Balance Sigdo Koppers
23
Resultados Mar-13
Anexo-AntecedentesEstadosFinancieros
Dic-12 Mar-13 Var.
Activos corrientes
Caja y Equivalentes al Efectivo 219.869 232.539 5,8%
Cuentas por Cobrar 637.934 642.009 0,6%
Inventarios 361.710 380.958 5,3%
Otros Activos Corrientes 42.111 40.690 -3,4%
Total de Activos Corrientes 1.261.624 1.296.196 2,7%
Activos no corrientes
Activo Fijo 1.290.754 1.312.351 1,7%
Otros Activos no Corrientes 1.097.480 1.075.294 -2,0%
Total de Activos no Corrientes 2.388.234 2.387.645 0,0%
Total de Activos 3.649.858 3.683.841 0,9%
Pasivos corrientes
Deuda Financiera Corriente 531.251 537.104 1,1%
Cuentas por Pagar 382.304 407.929 6,7%
Otros Pasivos Corrientes 188.997 177.643 -6,0%
Pasivos corrientes totales 1.102.552 1.122.676 1,8%
Pasivos no corrientes
Deuda Financiera no Corriente 563.114 555.809 -1,3%
Otros Pasivos no Corrientes 401.255 385.913 -3,8%
Total de pasivos no corrientes 964.369 941.722 -2,3%
Total pasivos 2.066.921 2.064.398 -0,1%
Patrimonio
Atribuible a la controladora 1.175.640 1.195.170 1,7%
Atribuible a no controladora 407.297 424.273 4,2%
Patrimonio total 1.582.937 1.619.443 2,3%
Total de patrimonio y pasivos 3.649.858 3.683.841 0,9%
Balance Clasificado
Consolidado
Cifras en MUS$
24. Flujo Sigdo Koppers
24
Resultados Mar-13
Anexo-AntecedentesEstadosFinancieros
Mar-12 Mar-13 Var.
Flujo de la Operación 90.780 70.710 -22,1%
Flujo de Inversión -34.298 -45.555 32,8%
Capex -58.547 -44.001 -24,8%
Venta de Activo Fijo 998 70 -93,0%
Otros 23.251 -1.624 -107,0%
Flujo de Financiamiento 110.006 -11.494 -110,4%
Variación Pasivos Financieros 6.008 3.920 -34,8%
Dividendos -2 0 -100,0%
Aumento de Capital 113.734 0
Otros -9.734 -15.414 58,4%
Flujo neto del periodo 166.488 13.661 91,8%
Efectivo y equivalentes al efectivo 276.003 229.202 -17,0%
Flujo de Efectivo
Consolidado
Cifras en MUS$
