Сделка по приобретению миноритарного пакета акций компании «Детский мир»

1. ОБЗОР СДЕЛКИ ПО ПРИОБРЕТЕНИЮ
МИНОРИТАРНОГО ПАКЕТА АКЦИЙ
КОМПАНИИ «ДЕТСКИЙ МИР»

2. ОБЗОР КОМПАНИИ «ДЕТСКИЙ МИР»
 Группа компаний «Детский мир» является крупнейшим розничным оператором торговли детскими товарами в России и Казахстане
− Первый магазин с названием «Детский мир» открылся 8 сентября 1947 года в Москве
− Группа компаний объединяет сеть магазинов «Детский мир» и розничную сеть ELC (Early Learning Centre – Центр раннего
развития)
− В 2011 году Компания «Детский мир» запустила фирменный интернет-магазин (www.detmir.ru)
 Сеть магазинов «Детский мир» занимает лидирующие позиции в России на рынке детских товаров
− На 10 января 2017 года в состав Группы компаний входят 480 магазинов «Детский мир» в 178 городах России и Казахстана, 45
магазинов ELC
− Торговая площадь магазинов сети «Детский мир» составляет 591 тыс. кв. м., ELC – 6 тыс. кв. м.
 Cупермаркет «Детский мир» включает около 20-30 тыс. наименований товаров детского ассортимента: игрушки, одежда и обувь,
товары для новорожденных, канцелярские товары, наборы для творчества, товары для активного отдыха, автокресла, мебель
 Сеть магазинов работает в среднем ценовом сегменте – целевой аудиторией компании являются семьи со средними доходами, к
которым относится большинство посетителей торговых центров
 Бренд «Детский мир», которому в 2017 году исполнится 70 лет, является наиболее узнаваемым среди торговых сетей детских товаров
 В 2016 году магазины сети «Детский мир» посетили свыше 154 млн посетителей, их число продолжает постоянно расти
 Выручка ГК «Детский мир» по итогам 2016 года составила 79,5 млрд руб. (+31,4%), чистая прибыль - 3,8 млрд руб. (рост почти в 4 раза)

3. ОБЗОР ОСНОВНЫХ ПАРАМЕТРОВ СДЕЛКИ
Описание
проекта
 Российский Фонд Прямых Инвестиций (РФПИ) совместно с China Investment Corporation (CIC) приобрели 23.1% акций
компании «Детский мир» у ПАО АФК «Система»
 Инвестиция была осуществлена через совместный инвестиционный фонд РФПИ и CIC – Российско-китайский
Инвестиционный Фонд (РКИФ)
 В феврале 2017 г. компания провела первичное публичное размещение акций на Московской бирже
− Цена размещения – 85 руб./ак. (предполагаемая оценка 100% акций – ок. 62.8 млрд. руб.)
− Объем размещения – ок.19 млрд. руб. (30.5% акций компании)
− Более 80% от объема размещения было продано международным инвесторам – это первое IPO на российском рынке
за последние 3 года с таким активным участием иностранного капитала
 Сайт компании: https://www.detmir.ru/
Компания-
заявитель
 Российский Фонд Прямых Инвестиций (РФПИ)
 Сайт РФПИ: https://rdif.ru/
 Роль РФПИ/РКИФ в развитии компании:
− Привлечение инвестиций в развитие компании
− Привлечение инвесторов в ходе IPO и содействие подготовке компании к IPO
Сроки
инвестирования
 Дата инвестирования: 31.12.2015
 Дата частичного выхода из инвестиции в ходе первичного публичного размещения акций компании (IPO): 10.02.2017
Стадия развития
компании
 Публичная компания – акции котируются на Московской бирже с 10.02.2017
Объем
инвестиций
 9,750 млн. руб. за 23.1% акций компании (предполагаемая стоимость 100% акционерного капитала компании – 42.2
млрд. руб.)
 В ходе IPO РКИФ реализовал 9.1% акций компании (текущая доля – 14%)
Доля рынка
компании
 Компания является игроком №1 на рынке детских товаров в России
 Доля компании на рынке детских товаров в России по итогам 2015 г. – ок. 13%, 2016 г. – ок. 17%(1)
Ожидаемая
доходность
 Ожидаемая доходность в результате продажи 9.1% акций компании в ходе IPO: ок. 90% в долл. США(2)
Примечание:
1) Источники: 2016 г. – оценка компании, 2015 г. – отчет Ipsos Comcon, подготовленный в декабре 2016 г.
2) Ожидаемая доходность в долл. США в годовом выражении с учетом полученных дивидендов, без учета налогов и транзакционных расходов, связанных с организацией IPO