http://pwc.to/1e2PQqZ Analyse de l'étude "Global entertainment media outlook 2013-2017" par nos experts Matthieu Aubusson, Sébastien Leroyer et Vincent Teulade.

1. Global Entertainment &
Media Outlook 2013-2017
Business as usual ?
PwC Strategy
19 septembre 2013
Matthieu Aubusson
Sébastien Leroyer
Vincent Teulade

2. Accès Internet
Publicité Internet
Abonnements et redevances TV
Publicité TV
Cinéma & Vidéo
Jeux Vidéo
Musique
Presse magazines
Presse quotidiens
Radio
Affichage
Edition Business-to-Consumer
Edition Business-to-Business
www.pwc.com/outlook
Dépenses de
consommation et
dépenses
publicitaires
5 années
d’historique et 5
années de données
prévisionnelles
50 pays
13 secteurs
Slide 2

3. Agenda
Slide 3
Prévisions 2017 par zone géographique
Internet et le numérique
Prévisions 2017 par segment de marché
Le segment publicitaire
Points d’approfondissement
1
2
3
4
5

4. 1. Prévisions
2017 par zone
géographique

5. Prévisions PwC
Au global, le marché des médias devrait conserver
une croissance stable autour de 5,5% par an
Slide 5
319 338 353 366 382 400 419 441 462
199 232 268 306 346
388
432
475
517
571
582
594
604
620
638
656
676
696
1 089
1 151
1 214
1 276
1 348
1 426
1 506
1 592
1 676
-
200
400
600
800
1 000
1 200
1 400
1 600
1 800
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Marché mondial des médias (en Mds €) TCAM
2009 – 2013
+5,5%
+2,1%
+14,8%
Dépenses
Consommateurs
Accès Internet
Publicité
Total
TCAM
2013 – 2017
+5,6%
+2,9%
+11,1%
+4,6% +4,8%

6. Quatre zones géographiques se distinguent par
leur croissance et leur taille de marché
2017
Taille du
marché
TCAM 2013 – 2017
Slide 6
Exemples* :
US (+4,8%)
UK (+4,0%)
All (+2,5%)
France (+2,4%)
...
Mature
1 079 Mds €
3,7%TCAM
Total marché
* TCAM 2013-2017, (en %)

7. Quatre zones géographiques se distinguent par
leur croissance et leur taille de marché
9,5% | $351
2017
Taille du
marché
TCAM 2013 – 2017
372 Mds €
11,6%
Slide 7
Next Wave
Exemples* :
US (+4,8%)
UK (+4,0%)
All (+2,5%)
France (+2,4%)
...
Exemples :
Brésil (+10,8%)
Russie (+10,1%)
Inde (+13,5%)
Chine (+12%)
Indonésie (+17,1%)
...
Mature
1 079 Mds €
3,7%TCAM
Total marché
* TCAM 2013-2017, (en %)

8. Quatre zones géographiques se distinguent par
leur croissance et leur taille de marché
9,5% | $351
2017
Taille du
marché
Up &
Comers
10.2% | $101
TCAM 2013 – 2017
372 Mds €
11,6%
11,2%
106 Mds €
Slide 8
Next Wave
Exemples :
Colombie (+11,4%)
Kenya (+15,7%)
Philippines (+14,8%)
Thaïlande (+11,3%)
Turquie (+11,4%)
Exemples* :
US (+4,8%)
UK (+4,0%)
All (+2,5%)
France (+2,4%)
...
Exemples :
Brésil (+10,8%)
Russie (+10,1%)
Inde (+13,5%)
Chine (+12%)
Indonésie (+17,1%)
...
Mature
1 079 Mds €
3,7%TCAM
Total marché
* TCAM 2013-2017, (en %)

9. Quatre zones géographiques se distinguent par
leur croissance et leur taille de marché
9,5% | $351
2017
Taille du
marché
Up &
Comers
Slow
Growing
Exemples :
Grèce (+2,4%)
Pologne (+3,2%)
Suède (+3,0%)
NZ (+3,5%)
$114
Market
Size
10.2% | $101
TCAM 2013 – 2017
372 Mds €
11,6%
11,2%
106 Mds €
3,1%
120 Mds €
Slide 9
Next Wave
Exemples :
Colombie (+11,4%)
Kenya (+15,7%)
Philippines (+14,8%)
Thaïlande (+11,3%)
Turquie (+11,4%)
Exemples* :
US (+4,8%)
UK (+4,0%)
All (+2,5%)
France (+2,4%)
...
Exemples :
Brésil (+10,8%)
Russie (+10,1%)
Inde (+13,5%)
Chine (+12%)
Indonésie (+17,1%)
...
Mature
1 079 Mds €
3,7%TCAM
Total marché
* TCAM 2013-2017, (en %)

10. 2. Internet et le
numérique :
principaux
moteurs
croissance

11. La croissance des accès à internet dynamise les
dépenses publicitaires et la consommation
2,6% 9,7%
7,7%2,9%
Accès internet fixes
(TCAM 2013 – 2017)
1,9%
Accès internet mobile
(TCAM 2013 – 2017)
8,9% 20,5%
31,5%12,1%
14,0%
Slide 11

12. Taux de pénétration de l’internet fixe (% de la population)
2008 2013 2017
66% 80% 85%
16% 35% 45%
22% 40% 47%
Cette croissance se traduit par l’augmentation du
taux de pénétration de l’internet fixe…
67% 91% 94%
Slide 12

13. Taux de pénétration des accès internet mobiles (% de la population)
… et par une croissance des abonnements mobiles
qui ne faiblit pas sur l’ensemble du marché
Slide 13
2008
24%
5%
6%
12%
2013
60%
25%
24%
45%
2017
83%
52%
51%
72%
Evolution
Pénétration
2013-2017
+ 23 points
+ 27 points
+ 27 points
+ 27 points

14. La France, en revanche, peine à rattraper son
retard dans le mobile vis-à-vis des pays matures
USA
60%
Suède
66%
UK
61%
Japon
86%
Corée du
Sud 89%Danemark
69%
Australie
61%
Finlande
59%
Singapour
71%
83% 52%
54%
Top 10 du taux de pénétration des accès internet mobiles en 2013 (% de la population)
Slide 14
France
45%
Hong-Kong
68%

15. 2013 Pub Internet Edition (B2B
& B2C)
Presse (Mag.
& Quot.)
Cinéma &
Vidéo
Jeux vidéos Autre digital Non-digital 2017
Taille du marché français* et contribution à la croissance par segment (Md€)
La croissance du marché français à horizon 2017
proviendra uniquement du digital
Slide 15
0
22%
17%
17%
* Excluant les accès internet
Digital : +110% de contribution à
la croissance
Non-digital : -10% de
contribution à la croissance
15% 5% -10%
40
45
50
34%
40,9
45,1
Digital : +15% Non-digital : -0,2%
TCAM France
2013-2017: +2,4%

16. TotalTotal
Cette « digitalisation » varie fortement en fonction
des marchés et du potentiel des offres numériques
Poids du digital par marché 2012-2017 – chiffres France et Monde (%)
11% 13%
20% 22%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
Publicité
TV
Quotidiens Edition
B2B
Magazines Edition
B2C
Musique Cinéma &
Vidéo
Jeux Vidéo Total
France*
Total
Monde*
2012 2017
* Excluant les accès internet
Slide 16

17. 3. Prévisions
2017 par
marché

18. Comme le marché global, la croissance française
est essentiellement tirée par la publicité Internet
-1,7%
-1,1%
-0,9%
-0,5%
0,7%
0,8%
2,0%
2,3%
2,4%
3,0%
3,7%
4,3%
5,0%
10,0%
Presse Quotidiens
Musique
Edition B2C
Presse Magazine
Radio
Publicité TV
Abonnements et redevances TV
Affichage
Total France
Edition B2B
Accès Internet
Jeux Vidéo
Cinéma & Vidéo
Publicité Internet
Monde Différence
13,0% -3,0%
3,6% +1,4%
6,5% -2,2%
11,1% -7,4%
2,8% 0,2%
5,6% -3,2%
4,9% -2,6%
3,8% -1,8%
5,2% -4,4%
3,2% -2,5%
0,3% -0,8%
0,5% -1,4%
1,5% -2,6%
0,0% -1,7%
Slide 18
Taux de croissance annuel moyen 2013-2017 par support média en France et dans le monde
France

19. 3.1. Les jeux vidéos

20. Internet et les plateformes mobiles sont les grands
moteurs de croissance du marché du jeu vidéo
TCAM
2013 – 2017
10,5%
mobile
4,6%
Console
8,2%
online
-0,1%
PC
32% 54%
2008 2017
51%
2014
Slide 20
Part du mobile et du online dans les dépenses consommateurs de
Jeux Vidéo

21. 22 825
19 386 20 202 21 487 22 473 23 511 24 280
2008 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Les consoles de jeu renouent avec la croissance
grâce à l’arrivée des nouvelles générations
Dépenses mondiales – Jeux sur console (en millions d’€)
TCAM
2013 – 2017
10,5%
mobile
online
8,2%
Slide 21
4,6%
Console
-0,1%
PC
Consoles
nouvelle
génération

22. 3.2. La musique

23. La croissance de l’édition numérique ne compense
pas encore le déclin de l’édition physique
Slide 23
TCAM
2013 – 2017
TCAM
2013 – 2017
+1,5%Total
+7,5%
+3,1%
-11,2%
+8,4%
+2,1%
42 866
38 832
41 862
-
10 000
20 000
30 000
40 000
50 000
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Marché mondial de la musique (Millions d’€)
Edition physique
Edition numérique
Concerts & festivals
1 972 1 921 1 849 1 833 1 804 1 769 1 745 1 727 1 714 1 705
-
500
1 000
1 500
2 000
2 500
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Marché français de la musique (Millions d’€)
Edition physique
Edition numérique
Concerts & festivals
Total -1,1%
-7,0%
19%
54%
26%
24%
57%
19%
16%
49%
35%
23%
55%
23%

24. 3.3. La presse

25. Contrairement aux idées reçues, le marché global
de la presse quotidienne continuera à croître
Slide 25
153
146
10
18
163
164
135
140
145
150
155
160
165
2013 2017
Marché global de la presse
quotidienne ($ Md)
Print Digital
-
10
20
30
40
50
60
70
80
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Marché de la presse quotidienne par
zone géographique ($ Md)
Amérique du Nord EMEA
Asie Pacifique Amérique Latine
+0,5%
+73%
-4,4%
0

26. L’industrie se transforme progressivement vers un
modèle payant
Slide 26
X% : TCAM 2008-2017
42%
46%
21%
32%
51% 51%
60% 59%
0%
3%
0%
4%
0%
11%
0%
7%
55% 43%
72% 45%
46%
31% 37% 28%
4%
8% 6%
19%
3% 7%
3% 6%
2008 2017 2008 2017 2008 2017 2008 2017
Diffusion Print Diffusion digitale Pub Print Pub digitale
Evolution du mix revenu Quotidiens par pays 2008-2017
-3,9%-2,0%-5,6%-1,5%
-6,9%
+4,9%
+100%
-4,0%

27. 3.4. L’édition

28. La pénétration des e-books grand public devrait
progresser rapidement, et la France devrait
progressivement rattraper son retard
Slide 28
TCAM
(2013-2017)
+0,4%
9 11 14 16 18
55 53 51 49 48
64 65 65 65 65
-
10
20
30
40
50
60
70
2013 2014 2015 2016 2017
Evolution des éditions de
livres grand public (papier
vs. numérique) dans le
monde, en Md $
Livres numériques Livres papier
-3,6%
+21,6%
51% 51%
44%
36%
23% 22%
16%
14%
11%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
Pénétration des e-books grand
public par pays (2017, en %)

29. 4. Le segment
publicitaire

30. Une croissance de 4,8% des investissements
publicitaires, portée notamment par Internet
-1,5%
-0,8%
0,4%
3,3%
4,8%
4,9%
5,3%
5,5%
11,9%
13,1%
Annonces
Quotidiens
Magazines
Radio
Total
Affichage
TV
Cinéma & Vidéo
Jeux vidéo
Publicité Internet
Croissance mondiale des dépenses publicitaires par segment (TCAM 2013 – 2017)
Slide 30
380 031 460 612
2013 2017
Total des dépenses publicitaires dans le monde (en millions €)
TCAM :
+4,8%

31. 34%
21%
17%
7%
7%
7%
7%
La part d’internet dans les dépenses publicitaires
augmentera de 10 points, mais la télévision
conservera tout de même sa première place
34%
31%
12%
7%
5%
7%
5%
Dépenses publicitaires mondiales par plateforme (% des dépenses totales)
Slide 31
TV*
Pub Internet
Quotidiens
(physique)
Radio
Magazines
(physique)
Affichage
Autres
TV*
Pub Internet
Quotidiens
(physique)
Radio
Magazines
(physique)
Affichage
Autres
2012 2017
* Hors online et mobile

32. Les revenus de la publicité digitale ne seront pas
repris en main par les médias traditionnels
72%
10%
7%
4%
5%
71%
12%
8%
4% 3%
Dépenses mondiales en publicité digitale par types d’acteurs
2012 2017
Autres
B2B (Annonces &
Presse spécialisée)
Quotidiens
Magazines
TV
B2B (Annonces &
Presse spécialisée)
Quotidiens
Magazines
TV
Autres
Slide 32

33. 13,1
5,3
0,4
-0,8
Publicité Internet TV Magazines Quotidiens
TCAM2013-2017(%)
Les pays anglo-saxons (USA et UK) porteront la
croissance publicitaire des pays matures
Slide 33
13,7
10,0
5,2
9,9
7,9
Croissance des investissements publicitaires Monde 2013-2017 par marché
5,1
4,7
1,7
0,8
2,7
-2,6
-3,0
-1,1
-4,2
-6,8
-1,5
-1,6
-0,6
1,4
-0,4
TOTAL TCAM
2013-2017*
4,1
1,1
1,5
2,0
4,4
* TCAM non corrigés de l’inflation

34. Parmi les différents segments, la publicité mobile
connaît la plus forte croissance
0
10 000
20 000
30 000
40 000
50 000
60 000
70 000
Millionsd’euros
Dépenses publicité Internet mondiales par segment
Slide 34
Search
Display
Mobile
Classified
Vidéo
+ 12,1 %
+ 10,3 %
+ 27,0 %
+ 6,5 %
+ 25,8 %
TCAM
2008-2013
TCAM
2013-2017
+ 16,1 %
+ 11,5 %
+ 47,9 %
+ 6,0 %
+ 34,3 %

35. En France le digital représente 20% des dépenses,
et reste inférieur aux marchés UK, Allemand et US
Slide 35
(e) : estimé
Sources : SRI, IREP, PwC Global Entertainment and Media Outlook: 2013-2017
2008 2009 2010 2011 2012 S1 2013
Part du Digital dans les dépenses plurimédia (dépenses nettes)
10%
20%
30%
40%
UK
All.
USA
FR
35%
30%
24%
20%
(e)
(e)
(e)

36. La vidéo, le RTB et le mobile tirent la croissance
du display en France en 2013
Slide 36
Le marché français en 2013, chiffres clés
• Une part du search élevée (57%)
• Un segment display - hors vidéo – stable
• Une croissance forte de la vidéo (+34%)
• Un segment mobile en retard par rapport aux autres marchés (6% du
digital)
• Une explosion du RTB (+120%) en ligne avec les autres marchés avancés
Sources : PwC,, SRI, UDECAM

37. Le RTB s’imposera à l’échelle mondiale comme un
nouveau modèle de vente de la publicité digitale
Slide 37
Source : IDC – RTB in the US and worldwide
 25% du display en 2016
 Explosion de l’inventaire et du
nombre d’enchères
 Développement RTB premium,
vidéo et mobile
 Propagation aux autres médias ?
0,4
1,4
3,0
5,0
7,5
10,5
13,9
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Total des dépenses display en RTB
(en milliards de $)
TCAM 2013-2017 : 41%

38. Avec l’émergence du RTB, le marché se structurera
autour de deux grandes logiques
Slide 38
Source : IDC – RTB in the US and worldwide
 Marques premiums
 Garantie d’emplacement
et de diffusion
 Dispositifs engageants
 Opérations sur mesure
Achat
contextuel
Annonceur
 Audience ciblée
 La meilleure impression
 Non garantie
 Data driven
 Optimisation en temps réel
Audience
ciblée
Un marché qui permet aujourd’hui à l’annonceur de
combiner l’efficacité de ces deux modes d’achat
PLANIFICATION TRADING (RTB)

39. La publicité digitale : quelles tendances à horizon
2017 ? (1/2)
Slide 39
Data
 Asset stratégique dans le monde RTB
 Multiplication des projets de Data Management Platform
 Annonceur : convergence data pub / data CRM
 Editeurs/Régies : valorisation des inventaires
 Achat Média : performance accrue de l’achat
programmatique
Mobile
 Réduction du gap entre audiences et dépenses publicitaires
 Portée par 4G, usages sociaux et m-commerce
 Monétisation des inventaires mobile, destruction de valeur ?

40. La publicité digitale : quelles tendances à horizon
2017 ? (2/2)
Slide 40
Vidéo
 Report des dépenses branding vers la vidéo
 Extension d’audience pour les annonceurs TV
 Revalorisation des CPM
 Création de contenus vidéos stratégique pour les sites de marque
Acteurs
 Évolution du modèle des Agences médias (Trading, multi-expertise,
conseil)
 Organisation et savoir-faire des régies (RTB, Data Management)
 Captation de la valeur liée au RTB ? (Agences ? Régies ? Nouveaux
entrants ?)

41. 5. Points
d’approfondissement

42. Est-ce vraiment Business as usual ?
1. La modification de l’équilibre entre les acteurs traditionnels et les
nouveaux acteurs s’accélère sur certains secteurs et un nombre
croissant de frontières disparaissent
2. La structure des marchés Médias traditionnels évolue de manière
radicale
3. A l’intérieur de l’économie numérique, de nouvelles offres
bouleversent les équilibres de marché
Slide 42

43. 5.1. OTT – Vers une
extension du
domaine de la lutte ?

44. Netflix s’affirme de plus en plus comme un
concurrent des chaînes payantes
Evolution du nombre d’abonnés US
(en ‘000s)
0
5 000
10 000
15 000
20 000
25 000
30 000
35 000
2008 2009 2010 2011 2012 Q1 2013
0
5
10
15
20
25
30
35
Premium
VoD
DVD,
VoD, PPV
Pay-TV SVoD Network
TV
Fenêtre média US
(en mois après l’arrêt de l’exploitation salles)
Source : ScreenDigest, Netflix, Variety, Sandvine, PwC analysis
13 Mds d’heures streamées aux US en 2012
32% du traffic US downstream en H1 2013
Slide 44

45. Comme le montre le deal signé par Netflix avec
Disney sur les droits premium aux dépends de Starz
Source : PwC analysis
Slide 45

46. L’avantage concurrentiel du Broadcast en matière
d’économie de la distribution est en train de
disparaître pour certains types de chaînes
Coût de distribution mensuel pour une chaîne SD (en US$)
Source : Analyse PwC
-
10 000
20 000
30 000
40 000
50 000
60 000
70 000
80 000
90 000
100 000
100k 200k 300k 400k 500k 600k 700k 800k 900k 1000k
Satellite 1 Satellite 2 CDN 1h CDN 2h CDN 3h
-20%
par an
Slide 46

47. 2 paramètres sont clés dans un BP OTT: le coût du
contenu et les coûts marketing
93
40
9
6
4
5
10
26
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
100
62
7
14
13
40
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
P&L d’une plateforme OTT thématique
(en % des revenus)
P&L de Netflix
(en % des revenus)
Source : Analyse PwC
Note: CDN= Content Distribution Network
Slide 47

48. Quel impact pour le marché français ?
Certaines spécificités françaises vont protéger encore quelques temps le
marché français :
• Une chronologie des média se prêtant peu à l’arrivée de nouveaux
entrants
• Une diffusion IPTV offrant un coût de distribution compétitif
• Une grande richesse des offres de chaînes ethniques
Slide 48

49. Chaque marché reste unique
43%
6%
8%
7%
16%
10%
33%
77%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
USA Reste du monde
Abonnements Location Ventes Publicité
Slide 49
10 10 10 10 10
4
6
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Production nationale Production US
Revenus Films numériques (2012) Origine des top 10 fictions par pays (2012)

50. 5.2. Le retour des méga-deals
M&A ou la transformation
profonde des marchés

51. Moins de deals dans le secteur TMT mais des deals
plus structurants
931
839
518
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1 000
Nombre de deals
2011 2012 9m 2013
Slide 51
54 950
96 245
160 529
0
20 000
40 000
60 000
80 000
100 000
120 000
140 000
160 000
180 000
Valeur des deals
2011 2012 9m 2013
Source: Thomson Reuters pour 2011 & 2012, Merger market 2012
Nombre de transactions Valeurs des transactions (en US$ M)

52. Quels sous-jacents pour cette évolution ?
• Stratégies financières
opportunistes
- Presse: Washington Post
• Stratégie de consolidation de
marchés mâtures:
- TV: Canal+/Chaînes Bolloré
- Publicité: Publicis/Omnicom,
Aegis/Dentsu
- Professional Publishing: Springer Science,
Masson
- Production films: Disney / Lucas
- Livres: Gallimard / Flammarion
• Recentrage sur le core business
• Stratégie de croissance sur des
marchés dynamiques
- TV: SBS/Discovery, Eurosport / Discovery
- Distribution TV: Virgin / Liberty, KDG
- Telecom: Sprint/Metro PCS, America
Movil/KPN, Verizon/Vodafone
- Smartphone: Microsoft/Nokia
- Twitter / MoPub
• Stratégie de préemption de
ressources rares sur les nouveaux
marchés
- Facebook / Instagram
Slide 52

53. Vae victis – L’effondrement des valorisations de
certains journaux US
Slide 53
1100
515
180
1200
70 55
20
119
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
Boston Globe Philadelphia Inquirer Chicago Sun - Times Star Tribune
1998 20121993 2013 2006 2012 1994 2011
-94% -89% -89% -90%
Source: Pew Research
Valorisation des journaux US dans des transactions

54. 5.3. Le marché
numérique n’est pas
homogène – La
guerre de l’offre

55. Le passage au numérique s’est accompagné d’une
plus grande variété en matière de business models
Distribution physique Distribution numérique
Musique Ventes Ventes
Abonnement
Publicité
Vidéos Ventes Ventes
Location Abonnement
Location
Publicité
Jeux vidéos Ventes Ventes
Abonnement
Publicité
Slide 55

56. Chaque business model favorise un/des types
d’acteurs différents
23%
14%
9%
8%
63%
7%
7%
97%
3%
16%
4%
8%32%
9%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
Location (TVoD) Vente (EST) Abonnement (SVoD)
Comcast DirecTV TWC Apple Verizon Dish Netflix Hulu Amazon Microsoft Sony Vudu Other
Royaume des
distributeurs TV
Royaume des
fabricants de terminaux
Avantage au premier
entrant
45%23%26%
Part de marché vidéo OTT (USA, 2011)
Source : ScreenDigest, Futurescope, analyse PwC
% of 2011 market
Evolution vs. 2010
Slide 56

57. Historiquement, les business models numériques
opéraient une ségrégation relativement claire
entre premium et non premium …
Vente
Location
Publicité
Shorttail
Mid tail Long tail
Business model selon la qualité du contenu Business model numérique par média
Jeux vidéos
• Jeux premiums:
• Jeux non premium:
Vidéos films
• Films premium
• Films non premium
Musique
• Exclusivités
• Long tail
Vente
Publicité
Vente Location
Publicité
Vente
Slide 57

58. … mais pour concurrencer les Incumbent Internet, de
nouveaux entrants ont développé des offres
d’abonnement illimité qui abolissent cette distinction
Shorttail
Mid tail Long tail
Abonnement illimité
Abonnement
illimité
Abonnement
illimité
Abonnement
illimité
Business model numérique par média
Jeux vidéos
• Jeux premiums:
• Jeux non premium:
Films cinéma
• Films premium
• Films non premium
Musique
• Exclusivités
• Long tail
Business model selon la qualité du contenu
Vente
Location
Publicité
Vente
Publicité
Vente Location
Publicité
Vente
Slide 58

59. 4 facteurs conditionnent le succès des offres
d’abonnement illimité
Slide 59
Large quantité de contenus
attractifs disponibles
• Exemples: produits « froids » (musique),
films aux USA
• Contre-exemples: produits chauds (news),
chronologie films en France

60. 4 facteurs conditionnent le succès des offres
d’abonnement illimité
Slide 60
Large quantité de contenus
attractifs disponibles
• Exemples: produits « froids » (musique),
films aux USA
• Contre-exemples: produits chauds (news),
chronologie films en France
Faiblesse des prix unitaires des
contenus proposés
• Exemples: musique, location films, livres
• Contre-exemples: ventes films premium

61. 4 facteurs conditionnent le succès des offres
d’abonnement illimité
Slide 61
Faiblesse des prix unitaires des
contenus proposés
• Exemples: musique, location films, livres
• Contre-exemples: ventes films premium
Faiblesse de la prime associée au
contenus premium
• Exemples: musique
• Contre-exemples: jeux vidéos, films TV
Large quantité de contenus
attractifs disponibles
• Exemples: produits « froids » (musique),
films aux USA
• Contre-exemples: produits chauds (news),
chronologie films en France

62. 4 facteurs conditionnent le succès des offres
d’abonnement illimité
Slide 62
Faiblesse de la prime associée au
contenus premium
• Exemples: musique
• Contre-exemples: jeux vidéos, films TV
Faiblesse de la marque des
producteurs / éditeurs / Absence de
distribution sélective
• Exemples: musique, films, livres
• Contre-exemples: presse, magazines, TV
Faiblesse des prix unitaires des
contenus proposés
• Exemples: musique, location films, livres
• Contre-exemples: ventes films premium
Large quantité de contenus
attractifs disponibles
• Exemples: produits « froids » (musique),
films aux USA
• Contre-exemples: produits chauds (news),
chronologie films en France

63. Les offres d’abonnement / streaming illimité
représentent aujourd’hui le principal relais de
croissance dans le marché du numérique
Slide 63
59 63
71 73
18
25
40
53
-
20
40
60
80
100
120
140
2009 2010 2011 2012
Ventes Streaming & abonnements
508 603 812
1 751 1 784
1 977
1 603
2 337
-
500
1 000
1 500
2 000
2 500
3 000
3 500
4 000
4 500
5 000
5 500
6 000
2010 2011 2012
Ventes Location Abonnement
Marché de la musique numérique en France
(en EUR M)
Marché du film numérique aux USA
(en US$M)

64. Le livre numérique est-il la prochaine barrière ?
Large quantité
de contenus
attractifs
disponibles
Faiblesse des
prix unitaires
des contenus
Faiblesse de la
prime pour les
contenus
premium
Faiblesse des
marques
producteurs
Potentiel des offres
d’abonnement
illimité
Musique Mass market
Films
Dépend de la
chronologie média
+
Mass market(US)
Niche (France)
Jeux vidéos + Niche
Livres
Dépend de la
politique de prix
des éditeurs pour
de la location
?
+ + + + + + + +
+ + + +
+ +
+ + + +
- -
+
+ +
+
Slide 64

65. Slide 65
6. Conclusions &
Questions

66. www.pwc.com/outlook
www.pwc.fr/medias_et_loisirs.html
© 2013 PwC. All rights reserved. Not for further distribution without the permission of PwC.
“PwC” refers to the network of myear ember firms of PricewaterhouseCoopers International
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Slide 66

67. Construiser votre propre Outlook
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outlook
Slide 67