1. Forum Day (Risk & Performance Management)
Priorità per la finanza e la tesoreria – Organizzazione e Risorse
Mantova 1 Dicembre 2010
Crotti Riccardo

2. Crisi e Risanamento
Siamo di fronte (davanti in mezzo o dietro) non a UNA CRISI ma
ALLA CRISI:
Crisi diversa dalle altre prima finanziaria e poi economica.
La crisi ci ha portato al “ritorno ai sani principi fondamentali della gestione”
(il periodo trascorso è stato in alcuni casi di forte disattenzione ad una
gestione ordinata del business)

3. Macroeconomia La crisi finanziaria
• Famiglie • Banche • Imprese
• Investimenti
• Aziende • Banche
a rischio
Bilanci Bancari Bilanci Bancari
Prestiti
Prestiti Raccolta
< ROE
Prestiti Raccolta
Consulenza
Derivati

4. Evoluzione del settore “Banche commerciali”
Perdita di
Rallentamento attività conoscenza diretta
commerciale con il ricambio
(poco redditizia) generazionale
Evoluzione
delle Banche
commerciali
Spersonalizzazione
Difficoltà a comprendere le
delle decisioni (Basilea
esigenze d’impresa
2)

5. Il riordinamento del settore delle banche commerciali
Fase 3
•Veicolato alle imprese
Fase 2 •Raggiungimento di un nuovo equilibrio
•Farà leva su nuovi obiettivi strategici
•Richiederà nuove organizzazioni e competenze
Fase 1
•Partirà da un nuovo quadro normativo
•Consapevolezza punti di debolezza

6. Il mercato del credito oggi Una situazione fisiologica
Avversione al rischio
(esasperata)
Stretta creditizia che rende difficile Effetto concorrenza con i fabbisogni
reperire fondi (alle imprese ma finanziari del settore pubblico
anche alle banche)
Crisi reale che impatta il sistema economico

7. Le imprese Minacce ed opportunità
La minaccia può essere trasformata in opportunità:
Il sistema ha preso coscienza della insostenibilità della situazione.
Elementi di mercato:
Nuova velocità dei mercati
L’intensificazione del grado di competizione
Restringimento degli orizzonti temporali (per fare proiezioni affidabili)
Maggiore incertezza delle previsioni ma sempre minore affidabilità
delle performance basate sul passato flessibilità e rapidità

8. Le imprese Un mondo in apnea
Serve un dialogo
chiaro e trasparente
Serve diversificare le fonti di
finanziamento per il breve, m/l
termine Aumentano la richiesta di garanzie
Aumentano gli spread
Aumenta il COSTO della finanza a fronte del RISCHIO di fare IMPRESA

9. Necessità di cambiare rotta
La patologia del passato ha lasciato
pesanti effetti negativi ma anche
Non tutti i problemi sono stati stimoli ed opportunità
supreati, forse il peggio è alle spalle
Necessità di far affluire credito al
sistema di imprese per far ripartire
la crescita
Ottimizzazione della
finanza a supporto
del business
Controllo della filiera dei clienti e
fornitori (monitoraggio anche
finanziario e liquidità)
Le IMPRESE devono ottimizzare la propria FINANZA che diventa sempre più stategica

10. Fattori chiave di successo frequenze di citazione (%)
70
60
50
40
30
Oggi
20 2015
10
0
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C Ac FONTE: Strategy Future Makers
CAMPIONE: medie/grandi imprese

11. Le competenze manageriali
5 4,6 4,5 4,5 4,4
4,5
3,8
4
3,5
3,5
3
2,5
2
1,5
1
0,5
0
p o ato ic a ria le
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FONTE: Spencer Stuart
“Ritorno alla strategia”

12. Evoluzioni organizzative e amministrative
Dall’antenato “Responsabile Amministrativo” a CFO (Chief Financial Officer)
Gestore di
Processo
Da ”gestore di processo” a ”business partner”
•Capacità di entrare ne profondo dei contenuti
del business
•Approccio proiettato in avanti (forward
looking) Business Partner
•Capacità ed utilizzo di strumenti sempre più
sofisticati Da ”business partner” a ”value partner”
•Supportare le decisioni strategiche
•Utilizzo di strumenti analitici avanzati per la
gestione del valore
Value Partner •L’area finance come “bacino di talenti”
•Assunzione di una cultura dinamica

13. I compiti del CFO
I compiti di un CFO “value partner”
Trasparenza e comprensione delle dinamiche dei rischi del business e loro impatti
Fornire scenari alternativi di pianificazione e report tempestivi sulle grandezze chiave dell’azienda
Economicità ed ottimizzazione dei flussi finanziari
Informazione finanziaria rivolta verso l’interno e l’esterno dell’azienda
Informazione finanziaria più accurata, più frequente con sistemi “rolling forecast” (monitoraggio come
un radar con orizzonte temporale definito)
Coinvolgere tutte le risorse per comprendere il ruolo e motivazione nella dinamica finanziaria
(obiettivi chiari)
Intervenire anche sulla struttura amministrativa interna per la convergenza dei contenuti informativi
Disporre di strumenti di IT performanti (arrivare ad una logica di Fast e Lean)
Disse un importante condottiero rivolto ai suoi generali:
“Andate, signori, fate presto e ricordate che il mondo è stato creato in sei giorni”