Politica Tributaria en el Perú y su evolucion en el tiempo.

1. INTRODUCCION
La política tributaria es un tema importante en estos tiempos y a nivel general, y tiene
como objetivo comprometer a las personas jurídicas y naturales a participar en charlas
sobre cultura tributaria, en conocer para que es utilizado los tributos que aportan,
comprender de una mejor manera la política Tributaria; debido a que si se cuenta con
estos conocimientos los contribuyentes van a obtener un mejor planeamiento tributario
consiguiendo así el cumplimiento correcto de las obligaciones tributarias evitando
evasiones o elusiones por parte de las personas.
Es la intención de este material representar de la forma más sencilla posible lo que
representa la POLÍTICA TRIBUTARIA, la cual comprende la función impositiva y
reguladora del Estado en las economías modernas; y especialmente nos referiremos a la
POLÍTICA TRIBUTARIA aplicada en Perú. En los países en desarrollo, la implantación
de sistemas tributarios eficientes presenta enormes problemas. En primer lugar, en estos
países la mayor parte de los trabajadores están empleados en la agricultura o en pequeñas
empresas informales. Como raramente perciben salarios fijos y regulares, sus ingresos
fluctúan, y muchos de ellos se pagan en efectivo, sin contabilizarse. Por lo tanto, resulta
difícil calcular la base de un impuesto sobre la renta. En tales países, los trabajadores en
general no gastan sus ingresos en grandes establecimientos que mantienen registros
exactos de las ventas y los inventarios. Como resultado, los medios modernos de
recaudación de ingresos desempeñan un papel menos importante en estas economías,
excluyendo virtualmente la posibilidad de que el gobierno logre elevados niveles de
ingresos tributarios.

2. OBJETIVOS
Objetivo General:
Analizar y resaltar la importancia de los aspectos políticos y sociales de la política
tributaria en el Perú y dar pie a nuevos estudios que profundicen este análisis, así como
los posibles efectos de las medidas de política sobre la economía, a través de la acción
fiscal.
Objetivos Específicos:
a. Definir que es política tributaria.
b. Conocer la evolución en la política tributaria en el Perú y sus diferentes aspectos de
la política tributaria.
I. MARCO TEORICO:
1.1. Antecedentes:
Tello (2002) “…en las últimas décadas como objetivo primordial el estimular la
demanda interna, otorgando menor prioridad a sus implicancias en la solvencia
financiera del Estado.
Bird (como se citó en Quintillana, 2014), “la mejor política tributaria del mundo
es poco útil si no puede ser implementada efectivamente”, lo cual pone de
manifiesto la interrelación entre ambas.
Valero, T. y Ramírez, M. (2009) decía que, La cultura tributaria “…se refiere al
conjunto de conocimientos, valoraciones y actitudes referidas a los tributos, así
como al nivel de conciencia respecto de los deberes y derechos que derivan para
los sujetos activos y pasivos de esa relación tributaria”.
Valencia, D. (2013) “…La Política Tributaria es parte de la política fiscal, es decir,
parte de la política pública. Una política pública se presenta bajo la forma de un
programa de acción gubernamental en un sector de la sociedad o en un espacio
geográfico, en el que se articulan el Estado y la sociedad civil. El Estado participa
de manera activa en la denominada Política Tributaria, a diferencia de lo que

3. sucede con otras como, por ejemplo, la política monetaria. (Bravo Salas, 2010).
La Política Tributaria da lugar al sistema tributario que es el conjunto de normas
legales que crean los tributos; y a la Administración Tributaria encargada de
recaudar los tributos y fiscalizar el cumplimiento de las obligaciones tributarias
de los contribuyentes. En el caso del Perú, la Administración Tributaria
constituida por la SUNAT, los municipios y otras entidades cobran tasas por los
servicios que prestan.”
Gaona, W. y Tumbaco P. (2009). dicen “…La cultura tributaria consiste en el
nivel de conocimiento que tienen los individuos de una sociedad acerca del
sistema tributario y sus funciones. Es necesario que todos los ciudadanos de un
país posean una fuerte cultura tributaria para que puedan comprender que los
tributos son recursos que recauda el estado en carácter de administrador, pero en
realidad esos recursos le pertenecen a la población, por lo tanto el estado se los
debe devolver prestando servicios públicos como: educación, salud, colegios, etc.
La falta de cultura tributaria lleva a la evasión.”
1.2. Bases teóricas
Valero, T. y Ramírez, M. (2009) decía que, La cultura tributaria “se refiere al
conjunto de conocimientos, valoraciones y actitudes referidas a los tributos, así
como al nivel de conciencia respecto de los deberes y derechos que derivan para
los sujetos activos y pasivos de esa relación tributaria”.
El uso de la palabra “cultura” ha ido variando a lo largo de la historia de la
humanidad.
En la edad antigua, para los romanos significó inicialmente “cultivo de la tierra”,
y luego, por extensión metafóricamente, “cultivo de las especies humanas”. Se
usaba alternadamente con el término civilización, que también deriva del latín y
es lo opuesto al salvajismo, la barbarie o al menos la rusticidad. Civilizado era el
hombre educado.
Tello (2002) en su tesis asegura que “El pensamiento económico le otorgó un
papel fundamental al Estado en cuanto a la disposición de bienes públicos. Para
ello deberá ser consecuente con las diversas teorías y planteamientos de las
escuelas como el “deber del Estado soberano” en la provisión de ciertos bienes,

4. “la economía pública” de la intervención en el mercado cuando éste presenta
fallas, “el valor subjetivo de la provisión de recursos” centrándose en las
demandas del consumidor y “su eficiencia”. Pero también se le confiere el papel
de estabilizador de la economía ante choques que revelan las imperfecciones del
mercado y, por ende, la reticencia de ciertos precios a ajustarse conforme la teoría
clásica lo plantea. Sin embargo, la postura de la escuela de pensamiento
económico denominada neoclásica, con Lucas como su principal representante,
desestimó la rigidez de precios y propuso que los ciclos económicos, aquellos
movimientos en la actividad económica que el pensamiento keynesiano consideró
nefastos, eran fluctuaciones óptimas del mercado.
Quintillana (2014) dice que en las políticas tributarias los encargados, sean éstos
los legisladores o los funcionarios del poder ejecutivo que participan en el proceso
de creación o modificación de las leyes tributarias. Estas preferencias pueden ser
de carácter ideológico, político, personal, etc., y afectan aspectos de la legislación
tributaria, tales como las elecciones del tipo de imposición, de las alícuotas de los
tributos y de las exenciones a otorgar. También, puede ocurrir que estas
preferencias generen en los contribuyentes la percepción de una excesiva presión
tributaria, cuya existencia puede justificar un incremento de la tasa de evasión.
Si bien la política tributaria es responsabilidad de los Ministros de Economía y
Finanzas se reconoce que nunca podrán lograrse los objetivos perseguidos sin
contar con una administración tributaria eficiente y que, por otra parte, la
capacidad de las administraciones tributarias para implementar medidas
condiciona los resultados que podrán alcanzarse. También dice que la Política
tributaria activa con énfasis en el incremento de la recaudación de los impuestos
directos, reducción de algunas tasas impositivas, ampliación de la base tributaria
y reformas institucionales que fortalezcan a las administraciones tributarias.
Según DE LA GARZA, Sergio citado por RODRÍGUEZ LOBATO, Raúl (2006)
define a la recaudación fiscal:
Como el conjunto de normas jurídicas que se refieren al establecimiento de los
tributos, esto es, a los impuestos, derechos, contribuciones especiales, las
relaciones jurídicas que se establecen entre la administración y los particulares
con motivo de su nacimiento, cumplimiento o incumplimiento, a los

5. procedimientos oficiosos o contenciosos que pueden surgir, y a las sanciones
establecidas por su violación. De otro lado, la palabra fisco proviene del latín
fiscos que quiere decir, cesta de mimbre en la que se guardaba el dinero de la
recaudación en la época del imperio romano. También es necesario conocer el
significado de la palabra recaudación, en las circunstancias y en el marco jurídico
en que se desarrolla. Es la actividad del Estado en el entramado de la rama jurídica
del Derecho Fiscal y la cultura se entiende como material fiscal, de lo relativo a
los ingresos que obtiene el Estado a través de:
 Contribuciones, multas, recargos, derechos y aprovechamientos, así como
la relación que nace entre el Estado y los contribuyentes por consecuencia
de esa actividad.
 La materia fiscal, es el medio por el cual se realizan las determinaciones
fiscales, la liquidación, el pago, las devoluciones, las exenciones, la
prescripción y el control de los créditos fiscales que se realiza por medio
del derecho administrativo a través de las diferentes dependencias
gubernamentales.
No cabe duda que el objeto de la recaudación es realizar el cobro de las
obligaciones tributarias que emanan del supuesto normativo contenido en las
normas fiscales hechas por el legislador con anterioridad al hecho. De ahí que se
conoce que el impuesto es la prestación en dinero o en especie que establece el
Estado conforme a la ley con carácter obligatorio a cargo de personas físicas o
colectivas destinadas a cubrir los gastos públicos. También la obligación fiscal
consiste en el deber de entregar una cantidad de dinero al Estado en virtud de
haberse causado un tributo, dicha cantidad puede solicitarse coactivamente en
caso de falta de pago oportuno. Entonces el objeto de la obligación fiscal es dar o
un no hacer, clasificándose en dos:
 La obligación sustantiva: Es la obligación de dar.
 La obligación formal: Es la obligación de un hacer o un no hacer.
En tanto la obligación fiscal es de derecho público, tiene su fuente en la ley, el
acreedor o sujeto activo siempre es el Estado; el deudor o el sujeto pasivo es el
particular que puede ser una persona física o una colectiva que encuadre dentro
del supuesto legal.

6. En consecuencia, la finalidad de la obligación fiscal es recaudar las cantidades
necesarias para sufragar los gastos públicos; surge con la realización de actos
jurídicos imputables al sujeto pasivo. Esta cantidad se obtiene mediante estudios
realizados por el poder ejecutivo y aprobado por el congreso, a los cuales se les
conoce como presupuesto de egresos y ley de ingresos. Entonces la obligación
fiscal se satisface en efectivo y excepcionalmente en especie.
1.3. Definición de términos
Política tributaria: Es una rama de la política fiscal, por ende, comprende la
utilización de diversos instrumentos fiscales, entre ellos los impuestos, para
conseguir los objetivos económicos y sociales que una comunidad políticamente
organizada desea promover.
Tributario: El obligado a pagar un tributo.
Tributación Se refiere al conjunto de obligaciones que deben realizar los
ciudadanos sobre sus rentas, sus propiedades, mercancías o servicios que prestan,
en beneficio del Estado, para su sostenimiento y el suministro de servicios, tales
como defensa, transportes, comunicaciones, educación, sanidad, vivienda, etc.
Tributo Prestación generalmente pecuniaria que el Estado exige en ejercicio de
su poder de imperio, en virtud de una ley, para cubrir gastos que le demanda el
cumplimiento de sus fines. Para estos efectos, el término genérico tributo
comprende impuestos, contribuciones y tasas.
Política fiscal: Es una rama de la política económica que configura el presupuesto
del Estado, y sus componentes, el gasto público y los impuestos, como variables
de control para asegurar y mantener la estabilidad económica, amortiguando las
variaciones de los ciclos económicos, y contribuyendo a mantener una economía
creciente, de pleno empleo y sin inflación alta.
Administración tributaria En el Perú es La Superintendencia Nacional de
Administración Tributaria (SUNAT), creada por Ley N 501, es una institución
Pública descentralizada del Sector Economía y Finanzas, con personería jurídica
de Derecho Público, con patrimonio propio y autonomía funcional, económica,
técnica, financiera y administrativa.
Capacidad contributiva Aptitud que tienen una persona natural o jurídica para
pagar impuestos y que está de acuerdo a la disponibilidad de recursos con que
cuenta.

7. Carga fiscal Es la parte del producto social generado que toma el Estado,
mediante los impuestos federales, estatales y municipales, así como los derechos,
productos y aprovechamientos para cumplir con sus funciones.
Código tributario Es el conjunto de normas que establecen el ordenamiento
jurídico-tributario.
Coercitividad Las medidas coercitivas son actos procesales de coerción directa
que, pese a recaer sobre los derechos de relevancia constitucional, de carácter
personal o patrimonial de las personas, se disponen con la finalidad de evitar
determinadas actuaciones perjudiciales que el imputado puede realizar durante el
transcurso del proceso instaurado en su contra llegando incluso a frustrarlo.”
Conciencia tributaria El cumplimiento voluntario de las obligaciones tributarias
por parte de los contribuyentes es un elemento fundamental para la recaudación
de impuestos y depende principalmente de la conciencia tributaria y del grado de
aceptación del sistema tributario.
Contribución Cantidad de dinero que los ciudadanos deben pagar al Estado,
especialmente el que se aplica a bienes inmuebles.
Corrupción La corrupción es una manifestación de las debilidades
institucionales, bajo estándares morales, incentivos sesgados y falta de aplicación
de la Ley. El comportamiento corrupto deriva beneficios ilícitos a una persona o
grupo pequeño al ignorar reglas que han sido diseñadas para garantizar la
imparcialidad y la eficiencia. Produce resultados injustos, ineficientes y
antieconómicos.
Cultura tributaria Conjunto de conocimientos que posee una persona en el
aspecto tributario, la cual utiliza para ampliar sus conocimientos personales o para
aplicarlos normalmente a una entidad económica (empresa).
Evasión tributaria “Es toda eliminación o disminución de un monto tributario
producido dentro del ámbito de un país por parte de quienes están jurídicamente
obligados a abonarlo y que logran tal resultado mediante conductas violatorias de
disposiciones legales”
Fiscalización Lo realizan los órganos de la administración tributaria que tienen
encomendada la función de comprobar la situación tributar de los contribuyentes
o demás obligados tributarios, con el propósito de comprobar el verdadero
cumplimiento tributario de los sujetos pasivos.

8. Incumplimiento El incumplimiento de un cierto deber de prestación puede dar
lugar a la resolución sobre la base de una cláusula resolutoria incluida en el
contrato, siempre que esa falta de ejecución hubiere sido determinada para ejercer
la facultad de extinguir el vínculo obligatorio de ese modo.
Infracción tributaria Es infracción tributaria, toda acción u omisión que importe
la violación de normas tributarias, siempre que se encuentre tipificada como tal
en el presente Título o en otras leyes o decretos legislativos.
Paradigma Modelo de trabajo o patrón compartido por una comunidad científica
cuyos miembros están de acuerdo en qué es un problema legítimo y cuál es una
solución legítima del problema, por lo que se comparten conceptos básicos,
procedimientos, etc.
Redistribución Existencia de un centro distribuidor de bienes en una comunidad
o sociedad.
II. POLITICA TRIBUTARIA
 Son los lineamientos que orientan, dirigen y fundamentan el sistema tributario.
 Decisiones de política económica y fiscal que se refieren a los impuestos, tasas,
contribuciones, etc. para captar recursos públicos, Abarcan acciones de gravamen,
desgravamen, exoneración, selectividad, etc. (Murillo Alfaro, Pág. 13).
 La Política Tributaria es parte de la política fiscal, es decir, parte de la política
pública. Una política pública se presenta bajo la forma de un programa de acción
gubernamental en un sector de la sociedad o en un espacio geográfico, en el que
se articulan el Estado y la sociedad civil. El Estado participa de manera activa en
la denominada Política Tributaria, a diferencia de lo que sucede con otras como,
por ejemplo, la política monetaria. (Bravo Salas, 2010)
En consecuencia, a lo anteriormente leído podríamos definir a la Política Tributaria
como la forma en que los ciudadanos nos organizamos para lograr el BIEN COMÚN.
2.1. CARACTERÍSTICAS POLÍTICA TRIBUTARIA
Existen lineamientos generales que favorecen su buen funcionamiento entre los
que destacan:
 Inferir lo menos posible en la eficiente asignación de los recursos.

9.  Tener una administración sencilla y relativamente barata.
 Ser flexible para responder fácilmente a los cambios en las circunstancias
económicas políticas y sociales.
 Cumplir con los principios de equidad y proporcionalidad.
 Mostrar transparencia de forma tal que haya una clara vinculación con el
gasto, con el fin de que cada individuo sepa hacia donde se dirigen sus
contribuciones, que tipo de servicio está financiando etc.
2.2. IMPACTO DE LA POLÍTICA TRIBUTARIA EN LA ECONOMÍA
La política tributaria afecta las decisiones de los agentes privados:
 Afecta las decisiones de los agentes.
 Condiciona los resultados en los diferentes mercados.
 Tiene efectos (diferentes) sobre el crecimiento (corto, mediano y largo plazo).
 Afecta la disponibilidad de recursos fiscales.
2.3. LA POLITICA TRIBUTARIA EN 3 ASPECTOS
a. Renta: El impuesto sobre la renta (ISR) es un impuesto que grava los
ingresos de las personas, empresas, u otras entidades legales.
Las rentas de fuente peruana afectas al impuesto están divididas en cinco
categorías, además existe un tratamiento especial para las rentas percibidas
de fuente extranjera.
 Primera categoría, las rentas reales (en efectivo o en especie) del
arrendamiento o sub - arrendamiento, el valor de las mejoras,
provenientes de los predios rústicos y urbanos o de bienes muebles.
 Segunda categoría, intereses por colocación de capitales, regalías,
patentes, rentas vitalicias, derechos de llave y otros.
 Tercera categoría, en general, las derivadas de actividades comerciales,
industriales, servicios o negocios.
 Cuarta categoría, las obtenidas por el ejercicio individual de cualquier
profesión, ciencia, arte u oficio.
 Quinta categoría, las obtenidas por el trabajo personal prestado en
relación de dependencia.

10. Debe constituirse en el impuesto más relevante, revisar las tasas, los
descuentos y su progresividad con base en el estudio específico.
b. IGV: Es el Impuesto General a las Ventas, éste grava las siguientes
actividades siempre y cuando se realicen en Perú: la venta de bienes
inmuebles, los contratos de construcción y la primera venta vinculada con
los constructores de los inmuebles de estos contratos, la prestación o
utilización de servicios y la importación de bienes. Solamente grava el valor
agregado en cada periodo del proceso de producción y circulación de
servicios y bienes, de esta forma se permite la deducción del impuesto que
se ha pagado en el anterior periodo, cosa que se denomina crédito fiscal.
Éstas son las principales operaciones que grava el IGV. Su tasa es del
18%.
Reducir progresivamente la tasa, analizando su impacto en la recaudación.
c. ISC: El Impuesto Selectivo al Consumo más conocido por ISC, es un tributo
de Perú que trata de gravar el uso o consumo específico, es decir, es un
impuesto sobre la primera venta de determinados bienes o servicios cuya
producción se haya realizado en Perú, así como la importación de los
mismos de productos que no son considerados de primera necesidad. Las
tasas del Impuesto Selectivo al Consumo, varían entre el 0% y el 118%.
Principales productos que grava el ISC son: El alcohol, Tabaco, Servicios
de Telecomunicaciones, Apuestas (eventos hípicos), Seguros, Pagos
realizados mediante cheques bancarios, Juegos de azar (loterías, bingos,
sorteos, rifas), Perfumes, Joyas, Relojes, Armas, Productos contaminantes,
Combustible.
Su tasa y aplicación debe responder estrictamente al propósito de corregir
externalidades negativas en la actividad económica.

11. POLÍTICA TRIBUTARIA EN EL PERU
1. Evolución y antecedentes
La política tributaria en el Perú ha tenido en las últimas décadas como objetivo primordial
el estimular la demanda interna, otorgando menor prioridad a sus implicancias en la
solvencia financiera del Estado. Con este propósito se han aplicado exoneraciones
tributarias y regímenes especiales sectoriales, los cuales antes de revitalizar las empresas
vinculadas, produjeron la inestabilidad de las finanzas públicas.
A principios de los noventa, el Perú vivía una grave crisis política y económica, lo que
llevó a realizar un profundo plan de reformas estructurales, una de las cuales fue la
reforma tributaria. Así, entre 1992 y 1993 se eliminaron los regímenes especiales de
Impuesto General a las Ventas (IGV), el Impuesto a la Renta (IR) y las exoneraciones
que dificultaban la labor de fiscalización de la recientemente creada Superintendencia
Nacional de Administración Tributaria (SUNAT).
2. Antes de la reforma tributaria.
Hasta 1988 la administración tributaria era un órgano del Ministerio de Economía y
Finanzas (MEF); sin embargo, esta situación cambió con la creación de la SUNAT como
organismo público descentralizado.
A inicios de los ochenta, pese a cierta estabilidad de la presión tributaria, la recaudación
del Impuesto Selectivo al Consumo (en especial a los combustibles) empezó a cobrar una
importancia creciente, mientras que la recaudación de los impuestos a la renta y al valor
agregado registraba caídas. Con respecto al impuesto a la renta, un excesivo número de
tramos y múltiples deducciones dificultaron su administración. Esta situación puso en
evidencia la necesidad de una reforma del sistema tributario.
A inicios del gobierno de Fujimori se implementó un programa de estabilización que se
consolidó en el mantenimiento de una estricta disciplina fiscal y monetaria. La política
fiscal se orientó a reducir significativamente el déficit público, mediante el incremento de
los ingresos tributarios y el establecimiento de una regla implícita en el nivel de gasto,
para lo cual se llevaron a cabo una serie de reformas estructurales, entre las cuales se
destaca la reforma del sistema tributario, que tuvo como objetivo principal la simplicidad

12. y la equidad del sistema impositivo, otro de los objetivos estaba orientado a lograr
autonomía.
La reforma del sistema tributario puede ser analizada en tres fases:
 La primera, denominada “fase inicial”, que tuvo como propósito racionalizar y
simplificar los tributos, con la finalidad de facilitar la labor de la administración
tributaria, así como modificar o eliminar aquellos que generaban distorsiones
económicas. Cabe señalar, que se suspendieron 41 beneficios y exoneraciones del
IGV e ISC, y se derogaron 64 tributos.
 La segunda es la “fase de la consolidación”, que se inicia en 1992 y tuvo como
objetivo lograr un sistema tributario más simple, eficiente y permanente, pues a
pesar de que las categorías tributarias disminuyeron significativamente, aun
persistían regímenes que causaban complejidades tanto a los contribuyentes,
como al ente recaudador (regímenes simplificados y especiales), siendo
responsables de los aún altos niveles de evasión y elusión.
 En fase se eliminó los regímenes simplificados, que fueron reemplazados por el
Régimen Único Simplificado (RUS) y el Régimen Especial de Impuesto a la
Renta. Como resultado se obtuvo la ampliación de la base tributaria y un cambio
sustancial en la estructura impositiva en la medida que la recaudación se hizo
menos dependiente de impuestos al comercio exterior (aranceles) y a los
combustibles. De esta manera esta etapa se vio favorecida por el aumento de la
recaudación; sin embargo, es importante señalar que los ingresos tributarios se
sustentaban en un impuesto indirecto como el IGV que se convirtió en el impuesto
individual más importante (44% de la recaudación total).
 La tercera fase, “paralización de la reforma”, denominada así pues surgieron
diversos problemas que detuvieron la marcha de la reforma. Conforme la
entrevista realizada a Estela por Thorp y sus propias investigaciones, la SUNAT
tuvo que luchar internamente por mantener el curso de la reforma en medio de
frecuentes cambios de conducción y una burocratización excesiva. Además, las
prioridades en materia fiscal cambiaron, éstas no eran más el énfasis en la
austeridad fiscal y el aumento de la recaudación, sino más bien concesiones de
tipo populista.

13.  Otro factor, también anotado por Durand y Thorp, fue el ‘rechazo al esfuerzo
fiscalizador’. Los contribuyentes mejor organizados buscaron aliviar su carga
impositiva intentando recuperar influencias sobre el nuevo congreso elegido en
1993, obteniéndose medidas a favor de ciertos sectores (reducción del impuesto
sobre los activos, exoneraciones impositivas, entre otras).
A fin de obtener mayor claridad sobre la evolución de la tributación peruana se muestra
a continuación el gráfico que presenta la participación de los diversos impuestos del total
de ingresos tributarios, tomando como años de referencia a 1987, 1990, 1995 y 2000.
La modificación en los últimos 15 años de la participación de los diversos impuestos en
el total de los recursos recaudados muestra la débil estructura impositiva a fines de la
década del ochenta. A través del gráfico 1a se puede observar que, en 1987, los recursos
fiscales se sostenían en un impuesto al consumo, específicamente el aplicado a los
combustibles. En el gráfico 1b, se aprecia el impacto de la reforma tributaria, la nueva
estructura tiene como base tanto el ISC y los otros impuestos, los cuales fueron creados
con un carácter temporal para afrontar la etapa de estabilización económica. Los nuevos

14. impuestos fueron el impuesto a los activos, una contribución extraordinaria de 1% sobre
los bienes y sobre el patrimonio, los cuales permitieron cortar radicalmente los créditos
del Banco Central al Ejecutivo como intento de cubrir el desequilibrio de sus cuentas.
La fase de consolidación de la reforma se puede apreciar en la composición de los tributos
en 1995. La disminución de los impuestos al consumo, fue compensada por la exitosa
campaña de fiscalización y simplificación del impuesto a las ventas que permitió un
incremento sustancial de dicho impuesto logrando explicar el 45% del total recaudado.
La inversión realizada en la automatización de la información, el “cruce” de las boletas,
notas y facturas, la aplicación de sanciones sin permitir el soborno y la renovación y
evaluación constante del personal fueron clave para el éxito alcanzado. Cabe precisar que
la tasa de dicho impuesto se incrementó de 14 a 16% lo cual ayudó al comportamiento
mencionado.
Sin embargo, la reforma perdió el rumbo. La flexibilidad en el otorgamiento de
exoneraciones, la falta de un nuevo impulso para llevar a cabo la segunda fase de la
reforma que lograra eliminar la evasión en la recaudación del Impuesto a la Renta y la
decidida de culminar con la ampliación de la base tributaria fue el rasgo de esta última
etapa. En el gráfico se observa una composición de la estructura tributaria del 2000 similar
a la de 1995 permitiendo inferir la total desactivación de los objetivos finales de toda
reforma tributaria: simplicidad, equidad y universalidad. La estructura actual mantiene
como base a un impuesto indirecto como lo es el IGV, y el estancamiento del Impuesto a
la Renta.
Así, se puede entender que la caída de la presión tributaria observada en los últimos años
(ver gráfico 2) no se debe únicamente a que los ingresos tributarios se caractericen por
tener una elasticidad mayor a uno respecto al nivel de actividad económica.

15. Una vez que la reforma se abandonó, se excluyó a la SUNAT de la formulación del
régimen tributario y desde ese entonces se registran medidas que contravienen los
principios básicos de la reforma implementada. Es importante mencionar, que la reforma
sólo había logrado progresos en el impuesto al valor agregado y en el régimen de
facturación, quedando pendiente la reforma necesaria en cuanto al régimen del Impuesto
a la Renta, siendo uno de los principales elementos de la potencial progresividad del
sistema.
3. Reforma tributaria
A inicios del gobierno de Fujimori se implementó un programa de estabilización que se
consolidó en el mantenimiento de una estricta disciplina fiscal y monetaria. La política
fiscal se orientó a reducir significativamente el déficit público, mediante el incremento de
los ingresos tributarios y el establecimiento de una regla implícita en el nivel de gasto,
para lo cual se llevaron a cabo una
serie de reformas estructurales, entre las cuales se destaca la reforma del sistema
tributario, que tuvo como objetivo principal la simplicidad y la equidad del sistema
impositivo, otro de los objetivos estaba orientado a lograr autonomía.
La reforma del sistema tributario puede ser analizada en tres fases: la primera,
denominada “fase inicial”, que tuvo como propósito racionalizar y simplificar los

16. tributos, con la finalidad de facilitar la labor de la administración tributaria, así como
modificar o eliminar aquellos que generaban distorsiones económicas. Cabe señalar, que
se suspendieron 41 beneficios y exoneraciones del IGV e ISC, y se derogaron 64 tributos.
La siguiente es la “fase de la consolidación”, que se inicia en 1992 y tuvo como objetivo
lograr un sistema tributario más simple, eficiente y permanente, pues a pesar de que las
categorías tributarias disminuyeron significativamente, aun persistían regímenes que
causaban complejidades tanto a los contribuyentes, como al ente recaudador (regímenes
simplificados y especiales), siendo responsables de los aún altos niveles de evasión y
elusión.
En esta fase se eliminó los regímenes simplificados, que fueron reemplazados por el
Régimen Único Simplificado (RUS) y el Régimen Especial de Impuesto a la Renta. Como
resultado se obtuvo la ampliación de la base tributaria y un cambio sustancial en la
estructura impositiva en la medida que la recaudación se hizo menos dependiente de
impuestos al comercio exterior (aranceles) y a los combustibles. De esta manera esta etapa
se vio favorecida por el aumento de la recaudación; sin embargo, es importante señalar
que los ingresos tributarios se sustentaban en un impuesto indirecto como el IGV que se
convirtió en el impuesto individual más importante (44% de la recaudación total).
Finalmente, se presenta una tercera fase, “paralización de la reforma”, denominada así
pues surgieron diversos problemas que detuvieron la marcha de la reforma. Conforme la
entrevista realizada a Estela por Thorp y sus propias investigaciones, la SUNAT tuvo que
luchar internamente por mantener el curso de la reforma en medio de frecuentes cambios
de conducción y una burocratización excesiva.
Además, las prioridades en materia fiscal cambiaron, éstas no eran más el énfasis en la
austeridad fiscal y el aumento de la recaudación, sino más bien concesiones de tipo
populista.
Otro factor, también anotado por Durand y Thorp, fue el ‘rechazo al esfuerzo fiscalizador.
Los contribuyentes mejor organizados buscaron aliviar su carga impositiva intentando
recuperar influencias sobre el nuevo congreso elegido en 1993, obteniéndose medidas a
favor de ciertos sectores (reducción del impuesto sobre los activos, exoneraciones
impositivas, entre otras).

17. Desde el punto de vista macroeconómico, la Política Tributaria debe cumplir un rol de
estabilización: procurar ser expansiva en periodos de contracción del ciclo y contractiva
en periodos de expansión del ciclo.
4. Cinco problemas de la política tributaria.
4.1. Baja presión tributaria.
A través de la recaudación se financian las actividades del Estado. Cuánto más
riqueza se genera en el país, más recauda el Estado. La presión tributaria mide el
porcentaje de riqueza que se destina para solventar los gastos del Estado.
La presión tributaria, (Tax Burden) es un indicador cuantitativo definido como la
relación entre los ingresos tributarios y el Producto Bruto Interno (PBI) de un país.
Evolución de la Presión Tributaria en el Perú (1980 – 2010).
En el año 1980 (al terminar la dictadura militar de Morales Bermúdez e iniciarse
el periodo democrático con Belaúnde Terry), la presión tributaria alcanzó el
18.2% del producto bruto interno (PBI); al año siguiente dicha tasa cayó por
debajo del 16%, nivel que no ha podido ser superado en los últimos 30 años.
Durante el primer gobierno de Alan García (1985 -1990) la caída en la tasa de la
presión tributaria fue constante, hasta llegar al mínimo histórico de 8.1%.
Durante el gobierno de Alberto Fujimori (1990 – 2000), la tributación se fue
recuperando paulatinamente hasta llegar al 14.2% en el año 1997, pero dejó el
gobierno con una presión tributaria cercana al 12% del PBI.
El gobierno de Alejandro Toledo (2001 – 2006) sólo puedo revertir la tendencia a
la baja en la mitad de su mandato, que concluyó con una presión tributaria cercana
al 14% del producto bruto interno.
Finalmente, el segundo gobierno de García Pérez (2006 – 2011), mejoró la presión
tributaria, que en promedio se situó en los 15 puntos porcentuales con respecto al
producto bruto interno.

18. Gráfico 01: Evolución de la presión tributaria 1980-2010
Existen dos motivos principales para la evolución favorable de la presión
tributaria en el Perú.
Uno exógeno, que es la coyuntura favorable en cuanto a los precios de los
minerales que ha originado que el sector minero contribuya con más impuestos.
Desde una perspectiva de política pública, cabe destacar que este hecho es
exógeno y por lo tanto, en gran medida fuera de nuestro “control”.
El otro motivo sí es inherente a la gestión administrativa de SUNAT. Las medidas
para la ampliación de la base tributaria llevadas a cabo durante el 2004, han
incidido principalmente en la prevención de la evasión del pago del IGV, impuesto
indirecto que no diferencia entre contribuyentes, dejando de lado la reforma
estructural que debe hacerse en cuanto a la priorización de los impuestos directos,
aquellos que afectan de manera proporcional a la capacidad contributiva del
contribuyente.
De acuerdo con información de SUNAT, las medidas administrativas aplicadas al
IGV han servido a la vez para el control del impuesto a la renta pues revelan
también ingresos y/o gastos omitidos. Asimismo, SUNAT viene actuando sobre
el impuesto a la renta a través de acciones de fiscalización y cobranza permanentes
a empresas y personas usando entre otras fuentes de información la proporcionada
Fuente: BCRP

19. por el ITF que ha permitido acceder a movimientos financieros de las personas
naturales además de las fiscalizaciones al segmento de profesionales a través de
la detección de incremento patrimonial no justificado.
4.2. Gran cantidad de beneficios tributarios
Los beneficios tributarios están constituidos por aquellas
exoneraciones, deducciones y tratamientos tributarios especiales que implican
una reducción en las obligaciones tributarias para ciertos contribuyentes. Estas
herramientas significan una reducción en los recaudos del Estado. Sin embargo,
su aplicación está vinculada a ciertos objetivos como el desarrollo de algunas
regiones, la promoción de algunos sectores económicos, la generación de empleo
y el fomento de la inversión extranjera y nacional. En teoría, los beneficios
tributarios constituyen incentivos, otorgados por el Estado con la finalidad de
ayudar a conseguir objetivos económicos y sociales que incrementen el
crecimiento y el desarrollo del país. No obstante, cabe mencionar que la
aplicación de estos beneficios disminuye la eficiencia recaudatoria, aumenta los
costos de recaudación y, de no ser aplicadas correctamente, pueden reducir la
equidad y transparencia del sistema tributario.

20. 4.3. Alta informalidad
El sector informal está constituido por el conjunto de empresas, trabajadores y
actividades que operan fuera de los marcos legales y normativos que rigen la
actividad económica. Por lo tanto, pertenecer al sector informal supone estar al
margen de las cargas tributarias y normas legales, pero también implica no contar
con la protección y los servicios que el estado puede ofrecer.
El Perú es la sexta economía más informal en el mundo y la tercera en América
Latina.
4.3.1. Evasión tributaria
Evasión tributaria es la sustracción fraudulenta e intencional al pago de un
tributo, destinada a reducir total o parcialmente la carga tributaria; como por
ejemplo, en los casos de doble facturación. La evasión debe distinguirse del
mero incumplimiento o del retraso en el pago de las obligaciones tributarias,
supuestos en los que no existe voluntad de engaño o fraude al Estado.
Entre las principales causas de la evasión en el Perú, tenemos:
a) Alto porcentaje de informalidad, la cual supera el 50% del PBI, según
la mayor parte de estudios, como se verá más adelante.
b) Alto costo de formalización: En el Perú la tasa del IGV es de 18%, una
de las más altas de América Latina y la tasa de impuesto a la renta es
de 30%, mayor al promedio de la región. Además los costos laborales
salariales y totales también son elevados.

21. c) Sistema tributario muy complicado: Las micro y pequeñas empresas
(MYPES) deben optar entre tributar de acuerdo con los regímenes
simplificados existentes, o de acuerdo con las normas del régimen
general, el cual incluye llevar contabilidad completa. El régimen
simplificado del IGV integrado con el del impuesto a la renta,
denominado Régimen Único Simplificado (RUS) solo permite acceder
a las MYPES que operan como personas naturales, no así a las
empresas individuales y a las sociedades.
d) Poca probabilidad de ser fiscalizado y sancionado: Poca capacidad de
la Administración Tributaria. La SUNAT no difunde de manera
sistemática el número de fiscalizaciones que realiza y los sectores
económicos que están siendo fiscalizados. Tampoco se conoce los
criterios que orientan la selección de los contribuyentes a fiscalizar y
los aspectos que un auditor revisa durante la fiscalización. Entre los
contribuyentes fiscalizados existe la percepción de que el auditor llega
“a ciegas” a visitar a una empresa y solicita toda la información posible
para detectar incumplimientos, en lugar de llegar con información
previa proveniente de los cruces de información de la base de datos de
la SUNAT, reconocida como una de las bases de datos más completas
del país. En un gran porcentaje de casos las fiscalizaciones originan
reclamaciones ante la SUNAT y luego apelaciones ante el Tribunal
Fiscal. El tiempo que demora resolver una reclamación fácilmente
supera el año, en tanto que el tiempo que demora resolver una
apelación fácilmente supera los dos años. En la actualidad, según
información publicada en la página web del Tribunal Fiscal, el
Tribunal recibe aproximadamente 1,400 expedientes por mes, de los
cuales alrededor de 300 corresponden a la Intendencia Regional de
Lima de la SUNAT. Según la misma fuente de información al 31 de
diciembre de 2008 existen 28,600 expedientes por resolver.
e) Percepción de la evasión como una conducta común. De acuerdo a
información difundida en la prensa por la SUNAT el 95% de los
ingresos de restaurantes y hoteles y el 65% de los ingresos del sector
comercio no es declarado a las SUNAT, evadiendo el pago del IGV.

22. 4.4. El nivel de los ingresos tributarios del gobierno general
Los ingresos tributarios del gobierno general, en el año 2010, fueron equivalentes
a 18% del PBI.
Luego de decrecer en el período 1998-2002, los ingresos tributarios del gobierno
general crecieron sostenidamente a partir del 2003, año en que se inició el boom de
precios de los minerales e hidrocarburos.
La crisis financiera internacional provocó un bache en el rendimiento de los ingresos
en el año 2009, pero en el 2010 estos se han recuperado hasta alcanzar niveles
previos a la crisis. (Ver gráfico).
Si excluimos los ingresos fiscales provenientes de los minerales e hidrocarburos
(IMH), la presión tributaria del gobierno general fue de 14,6% del PBI. Resulta
conveniente contar con esta segunda medición de la presión tributaria porque los
IMH son volátiles y los recursos que los originan son agotables. La presión
tributaria sin IMH se ha mantenido estancada en el período 2008-2010. Es decir,
la bonanza fiscal a partir del 2003 se ha debido casi exclusivamente al boom del
precio de los minerales.

23. Cabe señalar que la recaudación de los impuestos del gobierno general es
fuertemente centralizada. El 98% de los ingresos del gobierno general son
recaudados por el gobierno central, los gobiernos regionales no recaudan
impuestos y solo 2% de los impuestos son recaudados por los gobiernos locales.
Este indicador sencillo nos indica que existe un gran potencial para incrementar
los ingresos de los gobiernos regionales y locales.
La composición de los ingresos tributarios del gobierno general.
No solo el nivel de los ingresos tributarios es importante, también lo es la
estructura de los mismos. El análisis de la estructura tributaria revela
características importantes del sistema tributario.
a. Los impuestos a los bienes y servicios son los de mayor importancia y
representan alrededor de 50% del total.
b. El impuesto a la renta es el segundo en importancia; su participación aumentó
de 21% a 36% en el período 2001-2009. Como se ha señalado, el incremento
obedece al auge de los precios de los minerales.
c. Los impuestos a la propiedad tienen poca importancia, representan menos de
5% del total.
d. Los impuestos a las transacciones internacionales han perdido gradualme nte
importancia. Actualmente representan solo 1% del total.
Una primera conclusión que se obtiene del análisis de la estructura tributaria es la
mayor importancia de los impuestos indirectos (a y d) y la menor importancia de
los impuestos directos (b y c). Como se sabe, los impuestos indirectos tienden a
ser regresivos mientras que los impuestos directos tienden a ser progresivos.
Los impuestos deben contribuir a disminuir la desigualdad en la distribución del
ingreso. El estudio de Barreix, Roca y Villela (2006) trata sobre la equidad fiscal
respecto a la distribución del ingreso. Tal estudio concluye que los sistemas
tributarios de Bolivia, Colombia y Perú resultan regresivos, es decir, la
distribución del ingreso, medida por el coeficiente de Gini, se deteriora después
de impuestos.
Conviene destacar el caso del impuesto a la renta a las personas naturales (IRPN),
el que, según Barreix et al. (2006), presenta dos características saltantes: Una alta

24. progresividad y, a la vez, un muy moderado impacto redistributivo, como
consecuencia de su baja recaudación.
4.5. La complejidad del sistema tributario
El atributo de simplicidad es deseable para no imponer costos en exceso a los
contribuyentes y a las administraciones tributarias.
Con relación a los costos que se impone a los contribuyentes, el estudio del World
Bank (2010), señala que las obligaciones tributarias imponen altas cargas a los
negocios en términos de costos y tiempo, desincentivan potencialmente a la
inversión y promueven la informalidad.
En el ranking global de facilidad para el pago de impuestos, el Perú ocupa el
puesto 86 de un total de 183 países. Sin embargo, en el indicador específico que
mide el número de horas al año que los contribuyentes destinan a cumplir con las
obligaciones tributarias, el Perú ocupa el puesto 153 de 183 países y el puesto 20
entre los 28 países de América Latina.
a. En los impuestos y el medio ambiente.
Finalmente, los impuestos deben contribuir con el objetivo de desincentivar
el consumo de bienes que generan externalidades negativas. El estudio de
Arias y Plazas (2002), sobre armonización de impuestos en la Comunidad
Andina, plantea la utilización de impuestos específicos que graven con mayor
monto a los licores con mayor grado alcohólico y a los combustibles más
contaminantes. Estos planteamientos no se aplican actualmente en el Perú.
En resumen, podemos concluir que los principales problemas del sistema
tributario en el Perú son:
 El bajo nivel de la recaudación, insuficiente para financiar servicios
públicos adecuados.
 La concentración de la recaudación en el gobierno central y la poca
participación de los gobiernos regionales y locales.
 La estructura de la recaudación con mayor preponderancia de los
impuestos indirectos y la baja recaudación de los impuestos directos
(renta y propiedad), lo que causa que el impacto de la tributación en la
equidad sea mínimo.

25.  Los altos niveles de evasión tributaria del impuesto a la renta y del
impuesto general a las ventas.
 Las altas tasas impositivas.
 La reducida base tributaria, causada por deducciones generosas,
exoneraciones que no contribuyen a la equidad y regímenes especiales
que promueven la atomización de las empresas y la evasión.
 La complejidad del sistema tributario en su conjunto.
5. Lineamientos de la política tributaria
En materia tributaria, los lineamientos de política para el trienio 2012-2014 deberán
buscar que el actual sistema tributario continúe orientándose a cumplir con los principios
de suficiencia, eficiencia, equidad y simplicidad que vienen sustentando la adecuada
aplicación del Sistema Tributario en el país.
Así, la evaluación permanente del efecto económico de los principales impuestos que
conforman el Sistema Tributario Nacional (Impuesto a la Renta, el Impuesto General
a las Ventas, el Impuesto Selectivo al Consumo), permitirá su optimización
garantizando un adecuado nivel de recaudación y la neutralidad en las decisiones de los
agentes económicos.
En el caso del Impuesto a la Renta se deberá buscar incrementar la equidad en la
afectación de dicho impuesto, intentando cerrar la brecha existente entre las tasas que
gravan el capital y el trabajo.
En cuanto al IGV, se deberá buscar dotar de mayor neutralidad al referido impuesto,
eliminando las distorsiones ocasionadas por las exoneraciones que tengan nulo impacto
en el bienestar social o de aquellas que incentiven la comisión de delitos tributarios.
Asimismo, considerando que el IGV es un impuesto que comprende la totalidad de las
actividades económicas y de los procesos de distribución y producción de bienes y
servicios, se pondrá énfasis en la evaluación permanente y continua de la legislación
vigente, estructura y administración del Impuesto a fin de disminuir las distorsiones que
pudieran afectar las decisiones de inversión y de consumo.
De otro lado, con el objeto de fortalecer la recaudación del IGV y ampliar la base
tributaria, se deberá buscar el perfeccionamiento de los mecanismos que ayudan a

26. combatir y reducir la informalidad, evasión e incumplimiento en el pago del Impuesto;
para lo cual se deberán evaluar modificaciones de índole normativo a los sistemas de
retenciones, percepciones y detracciones que faciliten las labores no solo de la
Administración Tributaria sino también de los contribuyentes.
En el caso del Impuesto Selectivo al Consumo se buscará organizar la afectación del
referido impuesto, en función a la externalidad negativa que genera el consumo de los
bienes afectos ha dicho impuesto (combustibles, cervezas, cigarrillos, entre otros).
Además, hay que resaltar que las acciones de política implementadas desde el 2010 con
el objetivo de reducir el impulso fiscal y lograr una posición contra cíclica han generado
el espacio fiscal necesario para implementar algunas medidas de política tributaria que
tienen por objetivo promover la competitividad de la economía y un mayor crecimiento
sostenido de largo plazo. Entre las medidas tributarias que inciden en la recaudación en
el año 2011, se encuentran:
 La reducción de la tasa del IGV en un punto porcentual. Con esta medida se dio fin
a 8 años de incrementos “temporales” de la tasa. La medida tuvo por objetivos reducir
los desincentivos para la formalización de la economía, atenuar el impacto del
incremento de los precios internacionales y acercarse la tasa a los estándares
internacionales. Se estima que esta medida tendría un costo fiscal de
aproximadamente S/. 1 600 millones en el 2011.
 La reducción en 90% de la tasa del Impuesto a las Transacciones Financieras de
0,05% a 0,005%.
 Medida que permitirá minimizar los efectos negativos que dicho impuesto podría
generar sobre la bancarización y sobre la competitividad de aquellas empresas con
altos flujos financieros, pero sin que la Administración Tributaria pierda la valiosa
información que genera para sus fines fiscalizadores. Se estima que esta medida
tendría un costo fiscal de aproximadamente S/. 700 millones en el 2011.
 Las reducciones de las tasas arancelarias de diciembre y abril. Tales medidas tienen
la finalidad de buscar una mayor eficiencia en la asignación de recursos y la
elevación del bienestar de los consumidores, a través de la reducción del promedio
y de la dispersión arancelaria, que a su vez reducen costos de producción y los precios
al consumidor. Se estima que estas medidas tendrían un costo fiscal de
aproximadamente S/. 700 millones en el 2011.

27.  Medidas adoptadas por la Administración Tributaria. Tales medidas buscan
incrementar la recaudación y compensar de una manera eficiente los menores
ingresos de las medidas anteriores. Las medidas de SUNAT tienen por objetivo
expandir la base tributaria ampliando y optimizando los sistemas de detracciones,
realizar medidas de cobranza a través de contribuyentes que actuarían como socios
estratégicos y buscar la priorización de resoluciones de cobranza ante el Tribunal
Fiscal y el Poder Judicial. Si bien dichas medidas originarían una recaudación
adicional potencial de S/. 1 716 millones, en las proyecciones del Marco
Macroeconómico Multianual 2012-2014 sólo se han considerado de manera
conservadora S/. 570 millones, que es la recaudación de las medidas que ya han sido
implementadas por la administración tributaria. Dejando como un “riesgo al alza”, el
monto restante.

28. CONCLUSIONES
1. La Política Tributaria es parte de la política fiscal, es decir, parte de la política
pública. Una política pública se presenta bajo la forma de un programa de acción
gubernamental en un sector de la sociedad o en un espacio geográfico, en el que se
articulan el Estado y la sociedad civil.
2. La falta de una atención adecuada de la conciencia tributaria en nuestro país, no
permite cumplir con la programación de las obligaciones tributarias en las empresas
comerciales.
3. La falta de sensibilización de los contribuyentes en el aspecto cultural y ético,
ocasiona que incurran en infracciones y sanciones tributarias.
4. Los contribuyentes tienden hacia la informalidad, principalmente porque le atribuyen
poca legitimidad al rol recaudador del Estado y de su Administración Tributaria.

29. RECOMENDACIONES
1. Para cumplir con la programación de las obligaciones tributarias en las
empresas, la Administración Tributaria debe hacer conocer más ampliamente
a los contribuyentes la canalización de sus tributos, para que estos cumplan con
pagarlas, capacitándolos por medio de campañas de concientización.
2. Para que la educación cívica tributaria esté orientada hacia el cambio cultural
y la revaloración de lo ético y esta contribuya a evitar las infracciones y
sanciones tributarias, el Estado debe incrementar su rol de educador en el tema
de tributos, se deben profundizar las medidas tendientes a informar a la
ciudadanía sobre los efectos positivos del pago de los tributos y la nocividad que
produce la omisión del ingreso de los mismos.
3. Para contribuir al fomento de la cultura, legalidad y cumplimiento de las
obligaciones tributarias es de vital importancia que la administración tributaria
esté más cerca de sus contribuyentes, teniendo ventanillas informativas que
busquen una actitud cooperativa generando confianza en los ciudadanos.

30. BIBLIOGRAFIA
 LEON ORFELIO, Tomar Decisiones difíciles. Segunda Edición. Editorial
McGraw Hill. Madrid (España).
 ESPERANZA QUINTANILLA DE LA CRUZ (2014), TESIS: La evasión
tributaria y su incidencia en la recaudación fiscal en el Perú y Latinoamérica.
UNIVERSIDAD SAN MARTIN DE PORRES.
 MELISSA ELEINE BURGA ARGANDOÑA (2015), TESIS: Cultura tributaria
y obligaciones tributarias en las empresas comerciales del emporio gamarra, 2014.
USMP.
 Aprueban Declaración de Principios de Política Fiscal del Marco
Macroeconómico Multianual 2012-2014. (2012). Lima, Perú. Recuperado de:
https://www.mef.gob.pe/es/por-instrumento/resolucion-ministerial/8960-
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 Tello, J. (2002). Elaboración de un Indicador del Impulso Fiscal. Recuperado de:
https://www.mef.gob.pe/contenidos/pol_econ/documentos/Indicador_Impulso_F
iscal_Cies.pdf