1) A empresa apresentou crescimento de receita, EBITDA e tráfego no 4T07 em comparação com o mesmo período do ano anterior. 2) Houve uma importante melhora no perfil da dívida da empresa, com redução do endividamento bruto e alongamento do prazo. 3) A empresa continua tendo um sólido potencial de crescimento através de novas concessões e aquisições.

1. Teleconferência
sobre os
Resultados
do 4T07 e 2007
1

2. Visão Geral
A OHL Brasil, é a maior empresa no setor de concessões rodoviárias no
País em quilômetros administrados, com 3.225 km em operação. A OHL
Brasil opera rodovias que representam 26% do total de quilômetros das
rodovias atualmente sob concessão no País.
Controlador Experiente. Destacada experiência do Acionista Controlador –
OHL Concesiones;
Geração de caixa consistente e solidez financeira. Forte crescimento do
EBITDA e baixo índice de endividamento;
Potencial de Crescimento. Alto potencial de expansão através de Licitações
Públicas e Aquisições no Mercado Secundário;
NOVO MERCADO. Melhores práticas de governança corporativa (Novo
Mercado da Bovespa – OHLB3, com free float de 40%).
2

3. Novo Portfólio
As 5 rodovias arrematadas pela OHL Brasil no último leilão promovido pela
ANTT adicionou 2.078 km a carteira de rodovias administradas pela
Companhia, que passou a ser de 3.225 km.
Elevado Market-Share. Após a vitória no último Leilão de Rodovias Federais,
aumentamos nossa participação de mercado de 9% para 26%, por km
administrado;
Localização Privilegiada. A OHL Brasil consolidou sua participação nos
principais eixos econômicos do país;
Grande População. Incrementamos nossa participação numa região com
elevada densidade demográfica, 77 hab./km² contra 22 hab./km² da média
nacional. São aproximadamente 35 milhões de pessoas próximas as nossas
rodovias. Se consideramos os estados onde atuamos, são 90 milhões de
habitantes ou 50% da população brasileira;
Frota de Veículos. Os estados onde atuamos, detém mais de 2/3 da frota de
veículos brasileira, segundo a Anfavea;
Extensão de Prazo da Carteira. O prazo médio de nosso Portifólio
administrado passou de 14 anos para 20 anos.
3

4. Destaques
Nosso tráfego em veículos equivalentes cresceu 8,8% no 4T07 contra o 4T06 e
8,6% no ano de 2007 frente a 2006 em termos “pro forma”;
Obtivemos no 4T07 uma receita líquida de R$166,7 milhões, 16,1% superior ao
4T06. Em 2007, nossa receita líquida atingiu R$615,8 milhões, 13,1% acima do
registrado em 2006;
Nosso EBITDA ajustado cresceu 19,6% do 4T06 para o 4T07, totalizando
R$104,4 milhões. Na comparação entre 2007 e 2006, o aumento foi de 15,7%,
atingindo R$382,0 milhões;
Apresentamos uma importante melhora no perfil de nossa dívida, com redução
do endividamento bruto, alongamento de prazo e menor grau de alavancagem.
4

5. Evolução do Tráfego
Evolução do Tráfego (em Mil Veíc. Equiv.) Evolução do Tráfego (em Mil Veíc. Equiv.) – “Pró-forma”
40,3% 8,8%
- 2,1% - 1,9%
35.465 32.281 31.667
34.724
29.113
7.311 7.064 7.311 7.064
24.754 6.665
2.306
13.214 12.833 13.214 12.833
12.240
12.240
5.420 5.553
5.420 5.553
5.199 5.199
9.519 9.273
5.009 5.009 6.336 6.217
4T06 3T07 4T07 4T06 3T07 4T07
Vianorte
Intervias
Centrovias
Autovias
Análise “Pró-Forma”:
1. Aquisição da Vianorte em 01/01/06; 2. Média do Tráfego
5 das praças de São Simão e Santa Rita no 3T07 e 4T07

6. Tráfego e Tarifa
Distribuição do Tráfego – 4T07 Tarifa Média (R$)
-2,8%
0,4%
5,35
5,18 5,20
20% 27% 4T06 3T07 4T07
Tarifa Média (R$) – “Pró-forma”
6,6%
37% 16%
0,2%
5,69 5,70
5,35
4T06 3T07 4T07
Análise “Pró-Forma”:
1. Aquisição da Vianorte em 01/01/06; 2. Média do Tráfego
6 das praças de São Simão e Santa Rita no 3T07 e 4T07

7. Evolução do Tráfego
Comparação com o mesmo período do ano anterior - %
Elasticidade Média Trimestre = 1,0x Elasticidade Média Ano = 1,1x
10,5
8,8 8,6
8,4
6,6
5,6 6,2
5,4 5,6 5,6 5,7
5,1 5,4
4,4 4,5
4,1
3,8
2,9 3,0 3,0
2,2
1,8
1,5
(1,4)
1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 2004 2005 2006 2007
OHL Tráfego (%)
PIB Brasil (%)
7

8. Evolução da Receita
Evolução da Receita Líquida (em R$ Mil) Evolução da Receita Líquida (em R$ Mil) – “Pró-forma”
36,4% 16,1%
-1,6% -1,6%
169.308 166.680
169.308 166.680
143.616 39.210
39.210 37.983 37.983
122.206 33.029
11.619 Vianorte
49.852 48.312 49.852 48.312
Intervias
44.230 44.230
Centrovias
37.393 38.289 37.393 38.289
Autovias 34.365
34.365
42.853 42.096 31.992 42.853 42.096
31.992
4T06 3T07 4T07 4T06 3T07 4T07
Distribuição da Receita Líquida – 4T07 Pedágio Eletrônico (AVI) – 4T07
23% 25% Manual 53%
29%
AVI
23%
47%
Análise “Pró-Forma”:
1. Aquisição da Vianorte em 01/01/06.
8

9. Evolução da Receita
Receita Líquida (R$ milhões) Receita Líquida (R$ milhões) – “Pró-forma”
43,1% 13,1%
615,8 615,8
544,4
430,3
36,4% 16,1%
-1,6% -1,6%
169,3 166,7 169,3 166,7
143,6
122,2
4T06 3T07 4T07 2006 2007 4T06 3T07 4T07 2006 2007
Análise “Pró-Forma”:
1. Aquisição da Vianorte em 01/01/06
9

10. EBITDA Ajustado
EBITDA ajustado (R$ milhões) EBITDA ajustado (R$ milhões) – “Pró-forma”
37,7% 15,7%
382,0 382,0
330,0
277,5
35,6% 19,6%
-6,3% -6,3%
111,4 111,4 104,4
104,4
87,3
77,0
64,5%
63,0% 65,8% 65,8%
62,6% 62,0% 62,6% 62,0%
60,8% 60,6%
4T06 3T07 4T07 2006 2007 4T06 3T07 4T07 2006 2007
Análise “Pró-Forma”:
1. Aquisição da Vianorte em 01/01/06
10

11. Resultado Financeiro
Var % Var % Var %
Resultado Financeiro (R$ mil) 4T07 3T07 4T06 2007 2006
4T07/3T07 4T07/4T06 2007/2006
Receitas Financeiras 2.209 2.184 4.424 1,1% (50,1%) 11.895 17.940 (33,7%)
Despesas Financeiras (33.851) (31.971) (20.044) 5,9% 68,9% (109.153) (53.518) 104,0%
BNDES/CEF (7.933) (8.175) (7.690) (3,0%) 3,2% (33.345) (30.246) 10,2%
Outras Despesas Financeiras (8.891) (11.757) (9.433) (24,4%) (5,7%) (39.429) (16.079) 145,2%
Atualização Monetária do Ônus Fixo (17.027) (12.039) (2.921) 41,4% 482,9% (36.379) (7.193) 405,8%
Variação Cambial Líquida (119) 9 (5) (1.422,2%) 2.280,0% (66) 22 (400,0%)
Resultado Financeiro Líquido (31.761) (29.778) (15.625) 6,7% 103,3% (97.324) (35.556) 173,7%
% Receita Líquida 19,1% 17,6% 12,8% 15,8% 8,3%
Distribuição das Despesas Financeiras (% do total)
4T07 3T07 4T06
50% 23% 26%
38% 15%
38%
26%
37% 47%
BNDES/CEF
Outras Despesas Financeiras
11 Atualização Monetária do Ônus Fixo

12. Lucro Líquido
Em R$ milhões
Crédito do imposto diferido
relativo ao aproveitamento do
ágio (já amortizado
contabilmente) da compra das
concessionárias: Autovias, • Sem o Crédito do imposto
Centrovias e Intervias diferido, o Lucro Líquido de
-24,7%
2006 teria sido de R$77 milhões;
99,4 • Assim, o Lucro Líquido de
2007 teria sido apenas 2,8%
inferior ao de 2006.
13,5% 22,4 74,9
-22,7%
77,0
27,1
18,4 20,9
4T06 3T07 4T07 2006 2007
12

13. Estrutura de Dívida
Endividamento Bruto (R$ milhões) Alavancagem e Dívida Líquida (R$ milhões)
1,5x
1,4x 1,5x
590 585 1,3x
537 517 511 1,1x
263 250
246 0,8x 0,8x
276 266 274 262 407 394 0,5x
0,4x 467 456
429 420 429
225 215 199 186 327 335 291
200 204
110 116 118 103
51 52 75 76
4T05 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07
Dívida Líquida
Curto Prazo Longo Prazo
Dív. Líq / EBITDA Ajust (últ. 12 meses)
Abertura do Custo (dezembro de 2007) Cronograma de Amortização (R$ milhões)
259
1,1%
42,4% 56,5%
116
93
23 13 6
TJLP
2008 2009 2010 2011 2012 2013
CDI
Outros
13

14. Investimentos
Distribuição do CAPEX – 2007 CAPEX: Real e Estimado¹ (R$ milhões)
250
210
188
23% 20%
118
70
50 47
24% 33%
2006 2007 2008/E 2009/E 2010/E 2011/E 2012/E
¹ Previsão de investimento nas concessionárias Autovias, Centrovias,
Intervias e Vianorte
14

15. Desempenho da Ação desde o IPO
Até 12/03/2008
275
OHLB3
250 Ibovespa
Data Base 15/07/2005 = 100
225
240,48
200
175
150
125 112,06
100
75
jul-05 out-05 jan-06 abr-06 jul-06 out-06 jan-07 abr-07 jul-07 out-07 jan-08
70 600
Volume Financeiro Negociado
60 500
Volume Financeiro Negociado – MM 90 pregões
50 Quantidade de Ações Negociadas – MM 90 pregões
400
R$ milhões
40
Mil ações
300
30
200
20
10 100
0 0
jul-05 out-05 jan-06 abr-06 jul-06 out-06 jan-07 abr-07 jul-07 out-07 jan-08
15

16. Novo Negócios
A OHL Brasil mantém sua meta de crescer e desenvolver o mercado
brasileiro de concessões rodoviárias. Para isso, segue analisando novas
oportunidades no setor.
2ª Fase de Concessões no Estado de São Paulo. 5 lotes com 1.500 km no
total, com destaque da Ayrton Senna/Carvalho Pinto e Dom Pedro I;
3ª Fase de Concessões Federais. Aproximadamente 4 mil km de rodovias,
com previsão de ocorrer ainda em 2008;
Governo de Minas Gerais. 16 lotes com 7 mil km. Expectativa de ocorrer no
2º semestre deste ano;
Governo da Bahia. 1 lote com 637 km. Leilão previsto para maio deste ano.
16

17. Aviso Legal
Esta apresentação poderá conter considerações referentes as perspectivas futuras do negócio,
estimativas de resultados operacionais e financeiros, e as perspectivas de crescimento da OHL
Brasil, baseando-se exclusivamente nas expectativas da Administração da OHL Brasil em
relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capitais para financiar o plano de
negócios da Companhia.
Tais considerações futuras podem ser afetadas por mudanças nas condições de mercado,
regras governamentais, desempenho do setor, programa de privatização de novas rodovias, e
economia brasileira, entre outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de
divulgação arquivados pela OHL Brasil e estão, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso
prévio.
17