Innovations in Agricultural Finance: The Way Forward to Include Smallholder Households in Rural Financial Systems 17th Microcredit Summit workshop webpage: http://17microcreditsummit.org/?p=3971 During this workshop the FAO will provide the latest trends showing the development of rural and agricultural financial markets in developing countries. This will motivate the discussion on an emerging number of innovations in the delivery of agricultural financial products that are more inclusive of smallholder households. Specific innovative approaches to facilitate and deliver agricultural credit, savings and insurance, will be described by those financial institutions and development practitioners implementing them. These organizations include financial service providers like Sembrar-Sartawi from Bolivia, and FIRA and Banamex from México. In addition, public interventions made by SAGARPA from México to promote the development of agricultural insurance markets will be showcased. Additional cases from Africa and Asia will be presented. The achievements and remaining challenges will be identified by academic leaders from the Ohio State University, in order to motivate an interactive discussion on the way forward to promote rural financial markets in developing countries that are more inclusive of smallholder households.

1. The
Innovaciones en finanzas agropecuarias:
hacia una mayor inclusión de hogares rurales
dependientes de la agricultura
The CABFIN Partnership
Taller organizado por FAO y la Alianza CABFIN

2. La respuesta de la oferta al auge en demanda ha sido
similar alrededor del mundo
0
200000
400000
600000
800000
1000000
1200000
1400000
1993
1994
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2012
Producción total de ciertos productos gropecuarios en Asia, LAC and Africa (en miles de TM)
Fuente: FAOSTAT
0
20000
40000
60000
80000
100000
120000
140000
160000
180000
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2012
Asia LAC
Africa
0
50000
100000
150000
200000
250000
1993
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2006
2007
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2009
2010
2011
2012
Cereales
Frutas y vegetales
Carnes

3. La reacción de la oferta se evidencia en los niveles de
inversión a largo plazo en el sector agropecuario
Fuente: FAOSTAT
Stock de capital agropecuario en Asia, LAC y Africa (en millones de USD de 2005)
Asia LAC
Africa
680000
700000
720000
740000
760000
780000
800000
820000
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
1700000
1750000
1800000
1850000
1900000
1950000
2000000
2050000
2100000
2150000
2200000
1993
1994
1995
1996
1997
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2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
0
100000
200000
300000
400000
500000
600000
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007

4. Por qué existe un renovado interés en las finanzas
agropecuarias?
Fuente: FAOSTAT
Valor total de exportaciones de Asia, LAC y África (en millones de USD)
Asia LAC
Africa
0
10000
20000
30000
40000
50000
60000
1993
1994
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2011
0
10000
20000
30000
40000
50000
60000
70000
80000
1993
1994
1995
1996
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2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
0
2000
4000
6000
8000
10000
12000
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Cereales
Frutas y vegetales
Carnes

5. Quiénes son los actores que están invirtiendo en el sector
agropecuario de países en vías de desarrollo?
Fuente: ODI, 2012
Fuentes del stock de capital agropecuarion para 31 países en vías de desarrollo
Inversionistas
privados nacionales
Inversión directa
extranjera
Inversión
gubernamental
Ayuda oficial
al desarrollo
EnmilesdemillonesdeUSD

6. El sector financiero formal representa un actor minoritario
en el financiamiento rural y agropecuario
Asia Este, Sur y Pacífico
LAC
Africa
Porcentaje de la población rural haciendo uso de servicios de crédito y ahorro en 2011
Fuente: FINDEX, 2012
Mercado de
ahorro informal
Mercado de
crédito informal

7. El sector financiero formal representa un actor minoritario
en el financiamiento rural y agropecuario
6,06
8,5
0,0 5,0 10,0 15,0 20,0 25,0 30,0 35,0
México
Perú
Rep. Dominicana
Colombia
Panamá
Costa Rica
El Salvador
Honduras
Guatemala
Bolivia
Ecuador
Chile
Brasil
Argentina
Nicaragua
Uruguay
Venezuela
Paraguay
LAC / Promedio
América Latina y el Caribe: Porcentaje del PIB agropecuario respecto al PIB
total y del crédito agropecuario respecto del crédito total
Cartera agropecuaria /
Cartera total bruta (%)
2010
PIB agropecuario / PIB
total (%) 2010
Asia Este, Sur y Pacífico 2010
LAC 2010 Africa 2010

8. Este contexto ha incentivado la innovación en
instituciones financieras formales para atender al sector
Nuevas oportunidades en agro-negocios, un mayor interés de incluir a
pequeños productores para suplir la creciente demanda, y una limitada oferta de
servicios financieros agropecuarios por parte de agentes no especializados, ha
facilitado la acumulación de innovadores modelos de servicios por parte de las
instituciones financieras formales para atender el sector agropecuario.
En el taller de hoy conoceremos la experiencia de varias instituciones
financieras pioneras en el desarrollo de productos financieros adaptados a los
pequeños productores agropecuarios, y programas públicos que han facilitado
este proceso de innovación.
Se pretende fomentar una discusión que resalte lecciones replicables para
incentivar el desarrollo de mejores servicios financieros para pequeños
productores agropecuarios y entender bien los desafíos que aún hay para lograr
una mayor escala.

9. 9

10. Antecedentes: ¿Quiénes somos?
Fundaciones sin fines de lucro, en proceso de
adecuación como IFD (ASFI)
Grupo Humano con mas de 25 años de
experiencia, habiendo generado dos exitosas
instituciones microfinancieras (BancoSol y
FFP Prodem mas 1.500 Millones de dólares
de cartera entre las dos)
Conocimiento del sector agrícola, otorgando
asistencia técnica
Talentos acumulados orientados al sector
10

11. Antecedentes: La pobreza
Se han destinado muchos recursos al
área rural y programas agrícolas:
Revolución verde. Resultados?? Grandes
fracasos y casi ninguna recuperación,
más subsidios insostenibles
Hoy existe un renovado énfasis en las
iniciativas de desarrollo y políticas de
Estado para los hogares agrícolas, con el
propósito de enfrentar la pobreza y el
hambre en el mundo.
La pobreza es un fenómeno
fundamentalmente rural
La pobreza tiene un rostro rural,
particularmente
11

12. Antecedentes: Agricultura en la
región.
Agricultura en Bolivia aporta el 12%
del PIB (7% Perú, 4% Chile, 17%
Paraguay).
En los últimos años, la producción
agropecuaria se ha expandido a un
ritmo inferior a la propias economías.
Productividad baja y tecnología
precaria. Sin acceso a AT.
Bajo patrimonio. Sin Garantías.
Bolivia: Población rural 40%.
900 mil unidades productivas rurales.
86% menos de 20 Has.
(agricultura familiar)
12

13. Llevar servicios financieros y de desarrollo al área
rural es difícil:
Población más vulnerable con ingresos más
volátiles.
Costos de transacción muy grandes para
ambas partes.
No hay incentivos para las instituciones.
Asimetría de información
La fuerza legal de los contratos no existe.
Se requiere inversión mas fuerte en Soft y
Hard Tech.
Se requiere políticas de Estado que inviertan
en desarrollo rural.
13
Microfinanzas : Desafíos

14. Antecedentes: El rezago
rural/Agricultura
Agricultura familiar.
No tiene calidad, volumen, y no
atienden requerimientos de
Mercados
NO hay capacidad de negociación.
Venden lo que producen , no
producen lo que van a vender. NO
responden al mercado. .
NO tienen acceso a financiamiento.
(K de trabajo e inversión)
NO hay gestión empresarial,
No todos están integrados en
cadenas de valor dinámicas.
14

15. Desafíos
Administrar simultáneamente los riesgos característicos del
sector agropecuario:
 De producción  Climático  De precios y mercado
Desarrollar productos financieros adecuados al ciclo productivo,
al flujo de fondos, tomando en cuenta las relaciones socio-
culturales.
Incorporar lecciones de la agroindustria que han paliado la
ausencia de financiamiento: anticipos, préstamos en especie,
apoyo a sus proveedores, fidelización.
Del total de la Cartera de créditos en Bolivia solo el 15 % es del
sector agropecuario.
Atender al pequeño productor agropecuario,
masivamente y de manera sostenible.
15

16. La lucha contra la pobreza , la
administración de riesgos y la batalla
para buscar más estabilidad, en el área
rural requieren un nuevo enfoque
integral. Mas allá del crédito.
Todas estas limitaciones no se
resuelven con el crédito solamente.
Pobreza=conjunto de exclusiones , no
solo financieras.
Enfoque de cadena que considere a
todos los actores, sobre todo a los de
mercado y a la base productiva
16
Nuestra Oferta: Enfoque integral -
Cadena de valor

17. Nuestra Oferta: Integralidad
17

18. 18
Soporte técnico e
información de mercados
(capacitación y servicios)
IFD
Servicios financieros.
Futuro Banco Regulado
Existen dos áreas básicas
Nuestra Oferta: Enfoque integral
ASISTENCIA
TÉCNICA
ACCESO A
MERCADO

19. La IFD Sembrar Sartawi. Otorga el financiamiento.
Evolución de varias prácticas del microcrédito urbano.
El crédito se adecúa al proceso productivo (cobro de interés y
recuperación de capital de acuerdo al ciclo).
Estrecho seguimiento.
Bajo costo de transacción para el cliente:
Presencia en la zona.
Capital humano especializado, nuestro principal activo.
Evaluación de la capacidad de pago, más allá de lo
agropecuario.
Gestión de riesgos
Financiamiento
19
Si le va bien a los clientes, le va bien a la
institución

20. Asistencia Técnica vs riesgo de producción.
Transferencia de mejores practicas, mas la suma
de saberes ancestrales, en el marco del dialogo
de saberes
Eleva productividad .
Mitiga el riesgo de producción(riego, plagas
insumos)
Genera y acumula conocimiento
Incorporación de nuevas, formas
productivas y variedades .
Gestión organizada y planificada
20
Nuestra Oferta:
Mitigantes de riesgo
La falta de conocimientos técnicos, la ausencia de tecnología
apropiada, manejos inadecuados pos cosecha, provocan malas
practicas, bajos rendimientos y productos para mercados
pobres.

21. El agricultor enfrenta riesgos de precio y de mercado:
Al momento de la siembra se desconoce el precio.
El enfoque de cadena el acceso al mercado a través de:
Alianzas estratégicas negociación con
empresas(compradoras)
Transmisión de información: Radio, celular, agencia.
Conocimiento de precios y de tendencias de mercado
Tendencias de mercados internacionales, etc.
Acceso a Mercado
El agricultor produce para vender
21

22. TRIPLE BOTTOM LINE
Retorno financiero (sostenibilidad financiera) GIRAS
Retorno social. (desempeño, …. Si, pero una
perspectiva mas amplia: cambio de la vida de la gente)
MEDIS
Amigable con el medio ambiente GEMA
La manera de lograrlo es :
Alianza institucional entre dos entidades que
comparten la misma filosofía
Medición de Resultados
22

23. 23
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Cartera Bruta (miles $us.) 3,511 8,500 13,528 20,510 30,273 44,482 62,586 80,715 104,929 131,161
Clientes 3,646 6,605 8,893 11,870 15,241 21,112 28,448 33,631 40,357 46,843
Credito Promedio ($us.) 963 1,287 1,521 1,728 1,986 2,107 2,200 2,400 2,600 2,800
Indice de Mora 4.18% 2.30% 3.05% 2.13% 1.59% 1.58% 1.58% 1.59% 1.59% 1.59%
4.18%
2.30%
3.05%
2.13%
1.59%
1.58% 1.58% 1.59%
1.59% 1.59%
0.00%
0.50%
1.00%
1.50%
2.00%
2.50%
3.00%
3.50%
4.00%
4.50%
-
20,000
40,000
60,000
80,000
100,000
120,000
140,000
ÍndicedeMora
Cartera(enmilesdeUSD.)
y
NúmerodeClientes Evolución Cartera y Clientes (Proyecciones)

24. • Activos: MM 43 USD
• Cartera de Créditos: 36.2 MM
USD
• Cartera Agropecuaria:
• Primaria > 60%
• Secundaria > 70%
• Cartera en Mora: 2.2%
• Clientes: 16.642
• CAP (Tier I y II): 17.6%
• Activo Productivo: 84%
• Eficiencia Administrativa: 12.7%
• Crédito promedio: 2.170 USD
• Clientes por asesor: 183
• Agencias: 21, en curso 3 más el
2014
Principales Indicadores
A Junio 2014

25. Evolución Mensual de Cartera
Productiva (%)
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
Sep.-09
Dic.-09
Dic.-10
Dic.-11
Dic.-12
Ene.-13
Feb.-13
Mar.-13
Abr.-13
May.-13
Jun.-13
Jul.-13
Ago.-13
Sep.-13
Oct.-13
Nov.-13
Dic.-13
Ene.-14
Feb.-14
Mar.-14
Abr.-14
May.-14
Jun.-14
Jul.-14
CARTERA PRODUCTIVA CARTERA AGROPECUARIA

26. Datos de Asistencia Técnica y
resultados.
26
ACTIVIDADES
AGENCIA PATACAMAYA AGENCIA CAIROMA
AGENCIA
COROICO
TOTALES
GESTION
2011 - 2012
GESTION
2012 - 2013
GESTION
2013 - 2014
GESTION
2011 - 2012
GESTION
2012 - 2013
GESTION
2013 - 2014
Módulos/Comunidades
atendidas
30 21 15 8 28 45 147
Familias atendidas 396 287 138 100 259 466 1646
Visitas de Asistencia Técnica 995 589 268 251 693 372 3168
Talleres realizados 70 45 15 18 65 28 241

27. Datos de Asistencia Técnica y
resultados.
27
PRODUCCIÓN DE LECHE EN PATACAMAYA, UMALA Y SICA
SICA.Municipio Promedio de
producción Año
2011
Promedio de
producción
Año 2013
Incrementos
promedios
Umala 6.3 Lts/UGM 7.6 Lts/UGM 1.3 Lts/UGM
Sica sica 4 Lts/UGM 5.0 Lts/UGM 1 Lts / UGM
Patacamaya 6.4 Lts/UGM 7.5 Lts/UGM 1.1 Lts/UGM
PRODUCCIÓN DE PAPA EN CAIROMA
Piso ecológico Rendimientos Año
2011
Rendimientos Año
2013
Incrementos
promedios de
Rendimientos
Puna 4.0 Tn/ha 4.5 Tn/ha 0.5 Tn/ha
Cabecera de
valle
4.7 Tn/ha 5.6 Tn/ha 0.9 Tn/ha
Valle 4.2 Tn/ha 5.0 Tn/ha 0.8 Tn/ha

28. La falta de financiamiento es importante pero no la única
limitación en la actividad agropecuaria.
Los productores necesitan recursos financieros, ($), pero
que sea entregado con un paquete integral (asistencia
Técnica, acceso a mercados, ; información, ahorros,
servicios de comunicación, mas la variable de cambio
climático , etc.).
Requiere propuestas institucionales novedosas que se
complementen y ayuden. Se apalancan resultados.
EL ENFOQUE DE CADENA ES UN GRAN MITIGANTE DE
RIESGO, además genera externalidades positivas con
todos los actores de los distintos eslabones: generar valor
de manera sostenible.
CONCLUSIONES
28

29. Con la cantidad de pobres y el hambre en el mundo, se
debe re pensar el modelo. (2.5 MM de personas que viven
debajo de línea de pobreza que dependen de la agricultura)
No se puede seguir haciendo las cosas de la misma manera,
requiere creatividad……..
………….Y compromiso con la humanidad.
Se requieren Políticas de Estado que apoyen e incentiven
nuevos enfoques de trabajo en el área rural.
Responsabilidad Social, no es suficiente, se requiere el
cambio en el ADN en las hacedores de Políticas , de las
instituciones, financiadores, empresas, compradores,
consultores etc.
CONCLUSIONES
29

30. El MODELO ATF es una
herramienta concreta para las
políticas publicas de atención
al sector agropecuario
30

31. Gracias por su atención
31