Metson osavuosikatsaus 1. tammikuuta - 30. kesäkuuta 2014: presentaatio. www.metso.com

1. © Metso
Toimitusjohtaja Matti Kähkönen
Talous- ja rahoitusjohtaja Harri Nikunen
31.7.2014

2. © Metso© Metso
Tulevaisuutta koskevat arviot
Tähän katsaukseen sisältyvät, muut kuin jo toteutuneisiin asioihin liittyvät kannanotot ovat tulevaisuutta
koskevia arvioita. Tällaisia arvioita ovat esimerkiksi yleisestä talouskehityksestä ja markkinatilanteesta
sekä asiakkaiden liiketoiminnan kannattavuudesta ja investointihalukkuudesta esitetyt näkemykset. Myös
yhtiön kasvua, kehitystä, kannattavuutta sekä synergiaetujen ja kustannussäästöjen toteutumista koskevat
odotukset ja lausumat sisältävät tulevaisuuteen liittyviä arvioita. Tässä yhteydessä käytetään esimerkiksi
sanoja odottaa, arvioida ja ennakoida. Esitetyt arviot ja lausumat perustuvat tämänhetkisiin päätöksiin ja
suunnitelmiin sekä tällä hetkellä tiedossa oleviin seikkoihin. Ne sisältävät riskejä ja epävarmuustekijöitä,
joiden toteutuessa yhtiön tulokset voivat poiketa huomattavasti odotuksista.
Epävarmuustekijöitä ovat muun muassa:
1) yleinen taloudellinen tilanne mukaan lukien valuuttakurssien ja korkotason vaihtelut, jotka vaikuttavat
asiakkaiden toimintaedellytyksiin sekä yhtiön saamiin tilauksiin ja niiden kannattavuuteen
2) kilpailutilanne, erityisesti kilpailijoiden kehittämät merkittävät teknologiset ratkaisut
3) yhtiön oman toiminnan, kuten tuotannon, tuotekehityksen ja projektinjohdon, onnistuminen ja jatkuva
tehostaminen
4) vireillä olevien ja tulevien yrityskauppojen ja -järjestelyjen onnistuminen.
2

3. © Metso© Metso
• Jälleen hyvä tulos muuttumattomassa markkinatilanteessa
• Saadut tilaukset kasvoivat 5 % ja palveluliiketoiminnan
tilaukset 10 % kiinteillä kursseilla
• Kokonaisliikevaihto kasvoi 4 % ja palveluliiketoiminnan
liikevaihto 8 % kiinteillä kursseilla
• EBITA (tulos ennen rahoituseriä, veroja ja aineettomien
hyödykkeiden poistoja) ennen kertaluonteisia eriä oli 131
miljoonaa euroa eli 13,6 prosenttia liikevaihdosta (118 milj. e
ja 11,9 %)
• Ohjeistus säilyy muuttumattomana
Vakaa tulos ja parantunut kannattavuus
3
Neljänneksen kohokohdat
Sulkeissa esitetyt luvut viittaavat vertailukauteen eli samaan ajanjaksoon
edellisenä vuonna, ellei muuta mainita.

4. © Metso© Metso
2 307
3 281
4 466
4 215
3 709
0
1 000
2 000
3 000
4 000
5 000
2009 2010 2011 2012 2013
Milj. euroa
Palveluliiketoiminnan tilaukset Tuote- ja projektiliiketoiminnan tilaukset
558550563
637
767
826850838
1 117
1 466
1 055
828
1 168
1 100
965982
1 031
968
825
885875
947
0
200
400
600
800
1 000
1 200
1 400
1 600
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2
2009 2010 2011 2012 2013 2014
Milj. euroa
Palveluliiketoiminnan tilaukset Tuote- ja projektiliiketoiminnan tilaukset
155
134 129
159
177 177 174 167
220 225
179
197
224 225
191
206
254
239
200
209
252
263
0
50
100
150
200
250
300
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2
2009 2010 2011 2012 2013 2014
Milj. euroa
Palveluliiketoiminnan tilaukset Tuote- ja projektiliiketoiminnan tilaukset
414423449
491
608
660686688
914
1 263
886
651
964
891
787794786
743
635
691
624
685
0
200
400
600
800
1 000
1 200
1 400
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2
2009 2010 2011 2012 2013 2014
Milj. euroa
Palveluliiketoiminnan tilaukset Tuote- ja projektiliiketoiminnan tilaukset
Ennätyskorkea tilauskertymä Automaatiossa;
Kaivos ja maarakennuksen tilaukset vakaat
Metso
4
Automaatio Kaivos ja maarakennus
Metso

5. © Metso© Metso
Palveluliiketoiminnan liikevaihto kasvaa jälleen
Metso
5
Automaatio Kaivos ja maarakennus
Metso
568581
540
579
509
584609
717
592
711736
928
787
899882
924
744
800
742
784
631
730
0
200
400
600
800
1 000
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2
2009 2010 2011 2012 2013 2014
Milj. euroa
Palveluliiketoiminnan liikevaihto Tuote- ja projektiliiketoiminnan liikevaihto
177180
152
166
146
156151
198
165
176
185
244
182
232
211
233
184
207214
249
186
232
0
50
100
150
200
250
300
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2
2009 2010 2011 2012 2013 2014
Milj. euroa
Palveluliiketoiminnan liikevaihto Tuote- ja projektiliiketoiminnan liikevaihto
735746
685
736
647
726748
898
744
871901
1 156
959
1 1161 075
1 132
915
988
937
1 018
817
962
0
200
400
600
800
1 000
1 200
1 400
1 600
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2
2009 2010 2011 2012 2013 2014
Milj. euroa
Palveluliiketoiminnan liikevaihto Tuote- ja projektiliiketoiminnan liikevaihto
2 902 3 018
3 672
4 282
3 858
0
1 000
2 000
3 000
4 000
5 000
2009 2010 2011 2012 2013
Milj. euroa
Palveluliiketoiminnan liikevaihto Tuote- ja projektiliiketoiminnan liikevaihto

6. © Metso© Metso * Ennen kertaluonteisia eriä
Kannattavuus parani liikevaihdon laskusta
huolimatta
6
EBITA* % Q2/2014 Q2/2013
Kaivos ja maarakennus 13,5 12,1 Vakaat bruttokatteet, alhaisemmat kustannukset
Automaatio 16,4 13,8 Korkeampi liikevaihto, hyvät katteet, alhaisemmat kustannukset
Metso 13,6 11,9
292
328
399
486 496 494
10,1
10,9 10,9
11,4
12,8
13,2
0
2
4
6
8
10
12
14
0
100
200
300
400
500
600
%
EBITA * EBITA* %
80
65
89
59 61
74
86
107
67 75
107
149
83
136 129
138
103
118
129
147
88
131
10,8
8,7
13,0
8,0
9,4
10,2
11,6 11,9
9,1
8,7
11,9
12,9
8,7
12,2 12,0 12,2
11,2
11,9
13,7
14,4
10,7
13,6
0
2
4
6
8
10
12
14
16
0
50
100
150
200
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2
2009 2010 2011 2012 2013 2014
%Milj. euroa
EBITA * EBITA* %

7. Taloudellinen kehitys
Harri Nikunen
Talous- ja rahoitusjohtaja

8. © Metso© Metso
* Ennen kertaluonteisia eriä
** Q2/2014 sisältää kertaluonteisia kustannuksia 25 miljoonaa euroa
(Q2/2013: 21 miljoonaa euroa) ja Q1-Q2/2014 sisältää jkertaluonteisia
kustannuksia 31 miljoonaa euroa ( Q1-Q2/2013: 21 miljoonaa euroa)
Palvelut ja kustannussäästöt paransivat
kannattavuutta
Avainluvut
8
• Kustannussäästöillä oli positiivinen vaikutus; myynnin ja hallinnon yleiskustannukset laskivat 10 %
edellisvuodesta
• Palveluliiketoiminnalla vahva vaikutus
• Valuuttakurssien vaikutus edelleen merkittävä
Miljoonaa euroa Q2/2014 Q2/2013 Muutos % Q1-Q2/2014 Q1-Q2/2013 Muutos % 2013
Saadut tilaukset 947 968 -2 1 822 1 999 -9 3 709
ilman valuuttakurssivaikutusta 951 5 1 950 -2
Palveluliiketoiminnan saadut
tilaukset
534 522 2 1 079 1 111 -3 2 038
ilman valuuttakurssivaikutusta 512 10 1 080 6
Liikevaihto 962 988 -3 1 779 1 903 -7 3 858
ilman valuuttakurssivaikutusta 969 4 1 854 1
Palveluliiketoiminnan liikevaihto 507 507 0 945 973 -3 1 976
% liikevaihdosta 53 51 53 51 51
Tulos (EBITA) * 131,2 117,7 11 218,7 220,5 -1 496
% liikevaihdosta 13,6 11,9 12,3 11,6 12,8
Liikevoitto, EBIT ** 101,9 92,4 10 178,2 190,5 -6 423
Osakekohtainen tulos, euroa 0,35 0,35 0,63 0,72 1,59

9. © Metso© Metso
Kustannussäästöt vaikuttavat edelleen
9 * Ennen kertaluonteisia eriä
118
131
-10
-3
19
7
0
20
40
60
80
100
120
140
Q2/2013
EBITA*
Liikevaihto Marginaali Myynnin ja hallinnon
yleiskustannukset
Muut Q2/2014
EBITA*
Milj.euroa

10. © Metso© Metso
Taseemme on edelleen vahva
10
• Kertaluonteiset kustannukset vaikuttivat negatiivisesti sitoutuneen pääoman tuottoon (ROCE **)
• Pääomantehokkuusohjelma etenee toteutusvaiheeseen:
• Tehokkuutta haetaan nettokäyttöpääomasta, kassanhallinnasta ja käyttöomaisuudesta
• Tavoitteena on parantaa päoman kiertoa 1,8:sta 2,00:aan ja siten vapauttaa pääomia
* Luvut annualisoitu, paitsi kassavirtasuhde
Q1-Q2/2014 Q1-Q2/2013 2013
16,4 17,5 19,0
16,6 16,7 18,6
53,4 46,7 41,6
100 75 105
45,6 38,4 47,0
1,4 1,2 1,0
5,8 7,3 9,2
Oman pääoman tuotto (ROE), %
Sitoutuneen pääoman tuotto (ROCE), ennen veroja, %
Nettovelkaantuneisuusaste kauden lopussa, %
Kassavirtasuhde, %
Velkaantuneisuusaste, %
Nettovelat / EBITDA
Korkokate (EBITDA)

11. © Metso© Metso
Osingonmaksu nosti
nettovelkaantuneisuusastetta väliaikaisesti
11
NettokäyttöpääomaNettovelat ja nettovelkaantuneisuusaste
702
649
651
686
16,4
15,7
16,9
18,4
0
4
8
12
16
20
0
100
200
300
400
500
600
700
800
Q4/2012 Q2/2013 Q4/2013 Q2/2014
%
Milj. euroa
Nettokäyttöpääoma,euroa Nettokäyttöpääoma,% liikevaihdosta
377
555
491
603
28,4
46,7
41,6
53,4
0
10
20
30
40
50
60
0
100
200
300
400
500
600
700
Q4/2012 Q2/2013 Q4/2013 Q2/2014
%
Milj. euroa
Nettovelat Nettovelkaantuneisuusaste

12. © Metso© Metso
Hyvä tulos vaikka liikevaihto laski
Kaivos ja maarakennuksen avainluvut
12
* Ennen kertaluonteisia eriä
** Ei sisällä rahavaroja ja muita ei-operatiivisia tase-eriä, annualisoitu
Q2/2014 vrt. Q2/2013
• Palveluliiketoiminnan saadut tilaukset kasvoivat 12 % ja liikevaihto 6 % kiinteillä kursseilla
• Bruttokatteet pitivät hyvin
• Merkittäviä kustannussäästöjä saavutettiin
• Kertaluonteiset erät heikensivät sitoutuneen pääoman tuottoa (ROCE**)
Miljoonaa euroa Q2/2014 Q2/2013 Muutos % Q1-Q2/2014 Q1-Q2/2013 Muutos % 2013
Saadut tilaukset 685 743 -8 1 309 1 529 -14 2855
ilman valuuttakurssivaikutusta 729 0 1 487 -6
Palveluliiketoiminnan saadut
tilaukset
423 412 3 836 883 -5 1616
Liikevaihto 730 800 -9 1 361 1 544 -12 3070
ilman valuuttakurssivaikutusta 783 -1 1 501 -4
Palveluliiketoiminnan liikevaihto 398 410 -3 745 793 -6 1579
% liikevaihdosta 55 51 55 51 51
Tulos (EBITA *) 98,6 96,5 2 170,8 187,7 -9 400,8
% liikevaihdosta 13,5 12,1 12,6 12,2 13,1
Sitoutuneen pääoman tuotto ** 3 20,5 23,0 25,1

13. © Metso© Metso
Vahva kannattavuus vaativassa
markkinaympäristössä
Kaivos ja maarakennuksen rullaava 12 kk:n liikevaihto ja EBITA %*
13
* Ennen kertaluonteisia eriä
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
0
500
1 000
1 500
2 000
2 500
3 000
3 500
4 000
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
%
Milj. euroa
Palveluliiketoiminnan liikevaihto, rullaava 12 kk Tuote- ja projektiliiketoiminnan liikevaihto, kaivos, rullaava 12 kk
Tuote- ja projektiliiketoiminnan liikevaihto, maarakennus, rullaava 12 kk EBITA* %, rullaava 12kk

14. © Metso© Metso
Ennätyskorkea tilauskanta ja vahva tulos
Automaation avainluvut
14
* Ennen kertaluonteisia eriä
** Ei sisällä rahavaroja ja muita ei-operatiivisia tase-eriä, annualisoitu
Q2/2014 vrt. Q2/2013
• Liikevaihto kasvoi 17 % kiinteillä kursseilla
• Hyvät bruttokatteet ja kustannuskuri
Miljoonaa euroa Q2/2014 Q2/2013 Muutos % Q1-Q2/2014 Q1-Q2/2013 Muutos % 2013
Saadut tilaukset 263 239 10 515 493 4 902
ilman valuuttakurssivaikutusta 236 14 486 9
Palveluliiketoiminnan saadut
tilaukset
111 110 1 243 228 7 422
Liikevaihto 232 207 12 418 391 7 854
ilman valuuttakurssivaikutusta 204 17 386 12
Palveluliiketoiminnan liikevaihto 109 97 12 200 180 11 398
% liikevaihdosta 47 47 48 46 47
Tulos (EBITA *) 38,0 28,5 33 57,7 44,6 29 116,2
% liikevaihdosta 16,4 13,8 13,8 11,4 13,6
Sitoutuneen pääoman tuotto ** 37 38,5 28,8 38,5

15. © Metso© Metso
Vahva liikevaihto ja hyvät katteet
Automaation rullaava 12 kk:n liikevaihto ja EBITA %*
15
* Ennen kertaluonteisia eriä
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
20%
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1 000
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2013 2014
%
Milj. euroa
Palveluliiketoiminnan liikevaihto, rullaava 12 kk Tuote- ja projektiliiketoiminnan liikevaihto EBITA* %, rullaava 12kk

16. © Metso© Metso
• Tämänhetkinen ohjelma käsittää 1 300 - 1 400 henkilön
vähennyksen
• Tavoitellut bruttosäästöt ovat 120-130 miljoonaa euroa
• Ohjelmasta toteutettu 70 % ja täysimääräisenä se toteutuu vuoden
2014 loppuun mennessä
• Henkilöstökustannussäästöt (netto) tammi-kesäkuussa olivat noin
40 miljoonaa euroa ( - 9 %) edellisvuoteen verrattuna, mikä on
linjassa tavoitteiden kanssa
• Myynnin ja hallinnon yleiskustannukset tammi-kesäkuussa laskivat
10 prosentilla edellisvuoteen verrattuna
• Saavutetut säästöt vuoden ensimmäisen puoliskon aikana ovat
50-55 miljoonaa euroa sisältäen hankintatoimen
• Säästöt saavutetaan kokonaisuudessaan vuoden 2015
ensimmäisen vuosipuoliskon aikana
Kustannustehokkuusohjelma etenee
suunnitelman mukaan
16

17. Näkymät ja ohjeistus
Matti Kähkönen
Toimitusjohtaja

18. © Metso© Metso
Markkinanäkymät pysyvät suurin piirtein
ennallaan
55 % liikevaihdosta
Palveluliiketoiminnan osuus 55 %
Tämänhetkinen kysyntä:
• Heikko laite- ja
projektiliiketoiminnassa
• Palveluliiketoiminnassa hyvä
20 % liikevaihdosta
Palveluliiketoiminnan osuus 40 %
Tämänhetkinen kysyntä:
• Tyydyttävä laite- ja
projektiliiketoiminnassa sekä
palveluliiketoiminnassa
22 % liikevaihdosta
Palveluliiketoiminnan osuus 45 %
Tämänhetkinen kysyntä:
• Hyvä öljy- ja kaasuteollisuudessa;
tyydyttävä sellu- ja paperiteollisuudessa
• Palveluiden kysyntä hyvä
3-6 kuukauden markkinanäkymät
Tuote- ja projekti-
liiketoiminta
Palvelu-
liiketoiminta
Tuote- ja projekti-
liiketoiminta
Palvelu-
liiketoiminta
18
Tuote- ja projekti-
liiketoiminta
Palvelu-
liiketoiminta
 
Kaivosteollisuus Maarakennus Automaatio


19. © Metso© Metso
Automaation tilauskanta tukee kasvun jatkumista
19
• Noin 70 % tilauskannasta odotetaan toimitettavan vuoden 2014 aikana
• Tilauskanta loppuvuodelle on noin 200 miljoonaa euroa matalampi kuin vuotta aiemmin
• Palveluiden osuus vuoden 2014 tilauskannasta on noin 47 % ja yli 620 miljoonaa euroa
• Tilauskanta kokonaisuudessaan terveellä pohjalla, ei merkittäviä peruutuksia tai viivästymisiä
1 364
1 730
2 506
2 324 2 306
1 927 1 938
0
1 000
2 000
3 000
Q4 Q4 Q4 Q4 Q2 Q4 Q2
2009 2010 2011 2012 2013 2013 2014
Milj. euroa
Kaivos- ja maarakennus Automaatio
Toimitukset
2014
Toimitukset
2014 jälkeen
Toimitukset
2013
Toimitukset
2013 jälkeen
0
500
1 000
1 500
2 000
2 500
Tilauskanta 30.6.2013 Tilauskanta 30.6.2014
Milj. euroa

20. © Metso© Metso20
Perustuen markkinanäkymiin, vuoden
2014 tilauskantaan, tämän hetken
valuuttakursseihin ja meneillään oleviin
kustannustehokkuustoimenpiteisiin,
arvioimme että
• Arvioimme, että vuoden 2014
liikevaihtomme laskee jonkin verran
vuoteen 2013 verrattuna ja
• että liikevoittomarginaali (EBITA) ennen
kertaluonteisia eriä on noin 12
prosenttia liikevaihdosta.
Ohjeistus vuodelle 2014
Ohjeistus säilyy muuttumattomana

21. company/metso metsogroup metsoworldmetsoworld metsogroup
www.metso.com