Análisis e interpretación de estados financieros

1. 2. Análisis e interpretación de estados financieros.
2.1 Concepto de análisis e interpretación de estados financieros.
Por interpretación debemos entender la "Apreciación Relativa de conceptos y cifras del contenido de los
Estados Financieros, basado en el análisis y la comparación".
Consiste en una serie de juicios personales relativos al contenido de los estados financieros , basados en el
análisis y en la comparación.
Es la emisión de un juicio criterio u opinión de la información contable de una empresa, por medio
de técnicas o métodos de análisis que hacen más fácil su comprensión y presentación.
Es una función administrativa y financiera que se encarga de emitir los suficientes elementos de juicio para
apoyar o rechazar las diferentes opiniones que se hayan formado con respecto a situació n financiera que
presenta una empresa.
2.2 Análisis financieros y sus métodos
Los métodos de análisis financiero se consideran como los procedimientos utilizados para
simplificar, separar o reducir los datos descriptivos y numéricos que integran los estados
financieros, con el objeto de medir las relaciones en un solo periodo y los cambios
presentados en varios ejercicios contables.
Existen dos tipos de métodos: el método de análisis vertical y el método de análisis
horizontal.
2.2.1 Método vertical
Se emplea para analizar estados financieros como el Balance General y el Estado de
Resultados, comparando las cifras en forma vertical.
2.2.1.1 Porcientos integrales
Consiste en determinar la composición porcentual de cada cuenta del Activo, Pasivo y
Patrimonio, tomando como base el valor del Activo total y el porcentaje que representa
cada elemento del Estado de Resultados a partir de las Ventas netas.
Porcentaje integral = Valor parcial / valor base X 100
Ejemplo El valor del Activo total de la empresa es $1.000.000 y el valor de los inventarios
de mercancías es $350.000. Calcular el porcentaje integral.
Porcentaje integral = 350.000/1.000.000 X 100
Porcentaje integral = 35%
El análisis financiero permite determinar la conveniencia de invertir o conceder créditos al
negocio; así mismo, determinar la eficiencia de la administración de una empresa.

2. 2.2.1.2 Razones simples y estándar
Tiene un gran valor práctico, puesto que permite obtener un número ilimitado de razones
e índices que sirven para determinar la liquidez, solvencia, estabilidad, solidez y
rentabilidad además de la permanencia de sus inventarios en almacenamiento, los
periodos de cobro de clientes y pago a proveedores y otros factores que sirven para
analizar ampliamente la situación económica y financiera de una empresa.
Procedimiento de análisis.-
Se toman dos Estados Financieros (Balance General o Estado de Resultados) de dos
periodos consecutivos, preparados sobre la misma base de valuación.
Se presentan las cuentas correspondientes de los Estados analizados. (Sin incluir las
cuentas de valorización cando se trate del Balance General).
Se registran los valores de cada cuenta en dos columnas, en las dos fechas que se van a
comparar, registrando en la primera columna las cifras del periodo más reciente y en la
segunda columna, el periodo anterior. (Las cuentas deben ser registradas por su valor
neto).
Se crea otra columna que indique los aumentos o disminuciones, que indiquen la
diferencia entre las cifras registradas en los dos periodos, restando de los valores del año
más reciente los valores del año anterior. (los aumentos son valores positivos y las
disminuciones son valores negativos).
En una columna adicional se registran los aumentos y disminuciones y porcentaje. (Este
se obtiene dividiendo el valor del aumento o disminución entre el valor del periodo base
multiplicado por 100).
En otra columna se registran las variaciones en términos de razones. (Se obtiene cuando
se toman los datos absolutos de los Estados Financieros comparados y se dividen los
valores del año más reciente entre los valores del año anterior). Al observar los datos
obtenidos, se deduce que cuando la razón es inferior a 1, hubo disminución y cuando es
superior, hubo aumento.

3. 2.2.2 Método horizontal
Es un procedimiento que consiste en comparar estados financieros homogéneos en dos o
más periodos consecutivos, para determinar los aumentos y disminuciones o variaciones
de las cuentas, de un periodo a otro. Este análisis es de gran importancia para la
empresa, porque mediante él se informa si los cambios en las actividades y si los
resultados han sido positivos o negativos; también permite definir cuáles merecen mayor
atención por ser cambios significativos en la marcha.
2.2.2.1 Tendencias porcentuales
Consiste en calcular los aumentos y disminuciones en términos porcentuales de los
conceptos y cifras de los estados financieros, de un periodo contable con respecto a otro
o a otros. La ventaja de esta técnica con respecto a la de variaciones es que a través de
ella es posible determinar la relevancia de los cambios en las cifras de los estados
financieros. A continuación en la tabla, se presenta un ejemplo de la determinación de las
tendencias.
La interpretación de lo anterior es que la cuenta de inventarios aumento en el año 2 con
respecto al año 1, la cantidad de $ 50,000.00 lo que representa un incremento del 50%.
La interpretación es un elemento de suma importancia en el análisis financiera debido a
que es comentar el significado del resultado que se obtiene a través de la aplicación de
los diferentes métodos y análisis de estados financieros.
Por todo lo anteriormente mencionado el análisis de estados financieros se convierte en
una herramienta muy útil para los usuarios generales de la información financiera,
coadyuvando a proveer información para la toma de decisiones de operación,
financiamiento e inversión de una entidad económica.
2.2.2.2 Estado de cambios en la situación financiera
Son las disposiciones relativas a la preparación y a la presentación del estado de
cambios en la situación financiera expresado en pesos de poder adquisitivo a la fecha del
balance general.
El objetivo es proporcionar información relevante y concentrada en un periodo, para que
los usuarios de los estados financieros tengan elementos suficientes para:
a) Evaluar la capacidad de la empresa para generar recursos.

4. b) Evaluar las razones de las diferencias entre la utilidad neta y los recursos generados o
utilizados por la operación.
c) Evaluar las capacidades de la empresa para cumplir con sus obligaciones, para
pagar dividendos, y en su caso, para anticipar la necesidad de obtener financiamiento.
d) Evaluar los cambios experimentados en la situación financiera de la empresa derivados
de transacciones de inversión y financiamiento ocurridos durante el periodo.
El estado financiero básico muestra (en pesos) los recursos generados o utilizados en la
operación, los principales cambios ocurridos en la estructura financiera de la entidad y su
reflejo final en el efectivo e inversiones temporales a través de un periodo determinado.
La expresión “pesos constantes”, representa pesos del poder adquisitivo a la fecha del
balance general (último ejercicio reportado de estados financieros comparativos).
La generación o uso de recursos es el cambio en pesos constantes en las diferentes
partidas del balance general, que se derivan o inciden en el efectivo.
En el caso de partidas monetarias este cambio comprende la variación en pesos
nominales más o menos su efecto monetario.
FUENTE
http://www.monografias.com/trabajos11/interdat/interdat.shtml
http://www.gerencie.com/clasificacion-de-los-metodos-de-analisis-financiero.html
http://www.itson.mx/publicaciones/pacioli/Documents/no66/18a-
informacion_financiera_base_para_el_analisis_de_estados_financieros.pdf
http://www.gerencie.com/estado-de-cambios-en-la-situacion-financiera.html