想跨過創業前期的死亡幽谷，除了靠3F（Family、Friends、Fool）外，天使投資人或機構該是最佳的助力了。 講者（李文豪）在看過200多個新創案後，整理一些心得與大家分享。

1. 機構天使投資經驗分享
李文豪

2. Agenda
• 自我介紹與內部創業經驗
• 新創募資環境與階段
• 天使投資與創投
• 更多的早期資金來源
• 台安傑天使投資
• 投資評估經驗分享
• QA

3. 自我介紹
讀書
工作

4. 一億元的學費
• 多方面的了解你的夥伴,
包括他的價值觀,
未來計畫,
同事對
他的評價,
朋友對他的看法…⋯不能只看憑能力,
專業.
• 燒錢的速度比你預期的要快很多;
開始賺錢的時間遠比計畫
的要慢很久.
怎麼辦?
比氣長!

5. 新創公司募資的階段

6. 天使投資與創投
資料來源:
Ten3
website,
business
angels,
http://www.1000ventures.com/

7. 更多早期資金來源
• 群眾募資
• 育成中心/加速器計畫
• 政府新創補助與優惠貸款
• CTID,
SBIR:
100-200萬
• 台北市產發局補助
• 國發天使基金補助
• 其他:
文創,
數位內容補助
• 創櫃版

8. 台安傑天使投資:緣起與使命
• 2012年3月,
何小台博士教授的政大EMBA「創業與創投」
課程.
• 2012年6月成立台安傑天使投資公司.
• 專注在投資和輔導新創公司早期階段.
• 目前股東成員有80人,皆為政大EMBA校友師長,暫時不招
募新股東.
• Mission: To inspire and nurture the entrepreneurial spirit
- One person, one dream, and one startup at a time.

9. 台安傑天使投資:團隊
• 台安傑天使投資設有五個投資審議小組,
每組各有一位主
委擔任召集人,
五個小組分別為網路與行動商務
(Mobile
and
Commerce),
軟體與雲端服務
(Software
and
Services),
軟硬整合與創新科技(Hardware
and
Technology),
生技綠
能(Biotech
and
Green
Tech),
以及文化創意產業
(Culture
Creativity)
10
34
11
7
4
7
3 3
0
5
10
15
20
25
30
35
40
Finance ICT 文創
生技
材料
其他
軟體
電商
人數

10. 台安傑天使投資:投資流程

11. 台安傑天使投資:Portfolio

12. 投資評估經驗分享:幾個不投資的原因
• 不清楚自己面臨的競爭(對產業價值鏈的了解不夠)
• 眾多同質的產品或技術(產品力不足)
• 未來的重大計畫卻無法與目前的團隊或核心能力聯結
• 重要資產(專利,技術,人才)與公司價值脫鉤
• 複雜或是特別的股權結構設計
• 雙方對估值無法達成共識
• 很急的需要資金
• 其他

13. 投資評估經驗分享:幾點早期募資的建議
• 早期投資注重的是人:正直,熱情,團隊
• 募資規劃跟產品/規劃一樣重要
• 保持與投資人的互動:
過與不及都不好
• 股權結構與募資的目的清楚明白
• 善用投資人的資源
• 留點給人探聽

14. 聯絡資訊
• 台安傑天使投資:
http://www.taipeiangels.com/index.html
• 我的聯絡方式:
• 電話: 0936088806
• Email:
wenhaolee@gmail.com
. vincent.lee@taipeiangels.com

15. QA