“Do's & Dont's of Funding” was last Saturday's session. It was a run-down of case study briefs to demonstrate the realities of funding. Here is the Lounge47 Summary: 1) Do not be in a hurry to get funded. Bootstrap as much as you can 2) Understand the “funding” paradigm. VC initial agreement to fund (term sheet) do not automatically translate into success; it just signifies the beginning of even harder work. 3) Research, seek professional advice, pick a VC carefully, and keep your pitch understandable and credible. 4) Your VC pitch is about selling you, your company and your product. Let passion tell your story 5) Prepare for your ask. And, be able to communicate a detailed plan of your spend 6) Think through profit, scalability, predictability, sustainability and de-risking your Startup upfront 7) Consider other funding sources like ex-entrepreneurs or executives 8) Getting the attention of the funding community is difficult; get resilient 9) If your Startup is generating receipts, you will gain leverage on funding, and in some cases, it may lead to self-sustenance without funding. 10) Do's: Focus on the business model, have self-belief, be detailed and thorough, drill down on use cases, be disruptive, focus on cash flows, be realistic. Dont's: don't rush things, don’t screw up after funding.

1. DDoo’’ss ++ DDoonntt’’ss ooff FFuunnddiinngg
PPaarrtt -- 11
|| KKiirraann BBeettttaaddaappuurr ||
11/23/2014 1

2. GGaammbbllee
OOvveerr--RRaatteedd::
NNoott CCllaaiirrvvooyyaanntt
NNoott TTeecchh--
SSaavvvvyy......OOfftteenn
PPiicckkss == GGuueesssswwoorrkk
11::110000
IIddeeaass :: EExxeeccuuttiioonn ::
SSeerreennddiippiittyy
MMOODDEELL
11/23/2014 2

3. PPeerrsseevveerraannccee
2200 AAtttteemmppttss
DDFFJJ UUSS$$ 330000KK
EExxiitt:: UUSS$$ 440000 MMiill..
00--1122 MMiill.. iinn 11..55 yyrrss..
7700 MMiill.. IInntteerrnneett
UUsseerrss
RReejjeeccttiioonn==
CCoonnvviiccttiioonn
SSEELLFF--BBEELLIIEEFF
11/23/2014 3

4. AAssttrroollooggyy
NNoo MMeetthhoodd 22 MMaaddnneessss
DDiivviinnee HHeellpp OOKK
AAllll--iizz--FFaaiirr
DDoo WWhhaatt YYoouu TThhiinnkk IItt
TTaakkeess
TTHHOORROOUUGGHH
11/23/2014 4

5. UUttiilliittyy
PPaaiinn PPooiinnttss
UUssee CCaassee SScceennaarriiooss
33WWHH:: WWhhoo?? WWhheenn??
WWhhyy?? HHooww??
MMaarrkkeett...... NNoott
TTeecchhnnoollooggyy
3300--sseecc.. EElleevvaattoorr PPiittcchh
DDEETTAAIILLEEDD
11/23/2014 5

6. TTiimmiinngg
NNeevveerr TToooo LLaattee
MMoovveerr vv.. SShhaakkeerr
SSeedduuccttiioonn...... SSllooww
IInnnnoovvaattiioonn:: TTrroojjaann
........BBeetttteerr EExxeeccuuttiioonn!!
HHUURRRRYY
11/23/2014 6

7. SSuuppeerriioorriittyy
DDiissrruuppttiioonn
CCoommppeelllliinngg
......VVaalluuee PPrrooppoossiittiioonn
IIPPRR......FFeennccee//FFoorrttrreessss
EEvveerrggrreeeenniinngg
IIMMPPAACCTT
11/23/2014 7

8. RReevveennuuee
BBrrookkeenn LLaasseerr PPooiinntteerr
......PPeezz CCaannddyy DDiissppeennsseerrss
RReevveennuuee MMooddeell??
EEaassiillyy UUnnddeerrssttoooodd??
PPllaannnniinngg FFaaiillss
NNeewwsswwoorrtthhyy SSttoorryy......
MMOONNEETTIISSEE
11/23/2014 8

9. TTeecchhnnoollooggyy
MMuurrpphhyy::
TThhiinnggss HHaappppeenn......
WWoorrlldd CChhaannggeess......
RRiisskkss...... BBeettss ggoo wwrroonngg!!
WWhhaatt--IIff
CCoouurrssee CCoorrrreeccttiioonn
CCoonnttiinnggeennccyy PPllaann AA--BB--CC
AAGGIILLEE
11/23/2014 9

10. PPrroojjeeccttiioonnss
SSiimmppllee,, LLooggiiccaall MMaatthh
UUssee TThhuummbb--rruulleess
$$11 LL == $$88 CC
FFoorrmmuullaa 110000--110000
BBeelliieevvaabbllee,, yyeett......
AAggggrreessssiivvee,, AAcchhiieevvaabbllee
NNoott CCoonnsseerrvvaattiivvee
RREEAALLIISSTTIICC
11/23/2014 10

11. MMaannaaggeemmeenntt
WWhhoossee MMoonneeyy??
RReevv == $$00..66 mmiill..
AAdd SSppeenndd == $$1122 mmiill..
IIPPOO--CChh.. XXII == 225500
ddaayyss
BBlloowwnn:: $$330000 MMiill..
BBiizz FFuunnddaammeennttaallss??
PP--SS--PP--SS DD
FFUUMMBBLLEE
11/23/2014 11

12. VVaalluuaattiioonn
FFIINNEEPPRRIINNTT
VVuullttuurree...... FFuunnddiinngg TTrraapp
CCaasshh ++ SSwweeaatt ++ AAsssseettss
++ RReellaattiioonnsshhiippss
TTaannggiibbllee IInnttaannggiibbllee
CClliieenntt,, SSuupppplliieerr
CChhaannnneellss
MMuullttiippllee ((RReevv.. oorr PPrrooffiitt))
GGoooodd LLaawwyyeerr
11/23/2014 12

13. CCoommmmaannddmmeennttss
DDOO’’ss
FFooccuuss oonn BBuussiinneessss MMooddeell
HHaavvee SSeellff--BBeelliieeff
BBee TThhoorroouugghh
DDrriillll DDoowwnn oonn UUssee CCaasseess
BBee DDiissrruuppttiivvee
FFooccuuss oonn CCaasshhfflloowwss
CChhaannggee,, iiff NNeeeeddeedd,, wwiitthh
AAggiilliittyy
BBee RReeaalliissttiicc
TTrreeaadd CCaarreeffuullllyy
DDOONNTT’’ss
DDoonn’’tt RRuusshh TThhiinnggss
DDoonn’’tt SSccrreeww--uupp AAfftteerr
FFuunnddiinngg
11/23/2014 13

14. TThhaannkk YYoouu!!
11/23/2014 14

15. DDoo’’ss ++ DDoonntt’’ss ooff FFuunnddiinngg
PPaarrtt -- 22
|| KKiirraann BBeettttaaddaappuurr ||
11/23/2014 15

16. IInnvveessttoorr
33--FF
FFaammiillyy
FFrriieennddss
FF__ __ LL __
33--EE
EExx--ttrreepprreenneeuurr......
WWaallkkeedd tthhee TTaallkk
EExx--EExxeeccuuttiivvee......
TTaallkkeedd tthhee WWaallkk
EExxcceelluuttiivvee......
NNoo WWaallkk oorr TTaallkk
AA..DD..DD..SS
11/23/2014 16

17. SShhuunn tthhee ‘‘--SShhuunnss''
VViissiioonn CCoohheessiioonn
DDiiffffeerreennttiiaattiioonn
AAmmbbiittiioonn
IINNTTUUIITTIIOONN
CCoonnvviiccttiioonn
CCoommppeettiittiioonn
VVaalliiddaattiioonn
MMiissssiioonn
PPAASSSSIIOONN
TTrraaccttiioonn
AAGGGGRREESSSSIIOONN
AAttttrraaccttiioonn
DDeevvoottiioonn
EExxeeccuuttiioonn
CCOOGGNNIITTIIOONN
11/23/2014 17

18. MMaarrkkeett--CCeennttrriicc
UUnnddeerrssttaanndd::
UUsseerr
UUssee CCaasseess
CCuussttoommeerr
MMaarrkkeett
CCoommppeettiittiioonn
PPoossiittiioonniinngg
DDiiffffeerreennttiiaattiioonn
SSeeggmmeennttaattiioonn
AAvvooiidd::
FFuunnccttiioonnaalliittyy
TTrraapp
TTrriiaaggee--lliikkee
PPrriioorriittiissaattiioonn
PPrroodduucctt
MMaannaaggeemmeenntt
11/23/2014 18

19. GGeettttiinngg VVCC AAtttteennttiioonn
PPoosstt--HHOOMMAAXX
MMaakkee tthheemm
RReedduunnddaanntt
CChheeaapp MMoonneeyy ==
AAvvaaiillaabbllee FFaasstt
RReeaalliittyy SShhoocckk::
9955%% FFuunnddiinngg......
TThhrroo’’ OOSSBB oorr EECC
NNeettwwoorrkkss
NNoo CCoolldd--CCaalllliinngg
CChheerrrryy PPiicckk VVCC
IInnttrroo......
LLiinnkkeeddIInn
DDOO HHOOMMEEWWOORRKK
PPoorrttffoolliioo
IInntteerreessttss
AAmmoouunntt
11/23/2014 19

20. MMoosstt IImmppoorrttaanntt
YYOOUU......
TTaannggiibblleess::
EExxppeerriieennccee
KKnnoowwlleeddggee
SSkkiillllss
EEdduuccaattiioonn
LLeeaaddeerrsshhiipp RRoolleess
IInnttaannggiibblleess
PPaassssiioonn
IInntteeggrriittyy
VViissiioonn
RReeaalliissttiicc
TTeeaamm PPllaayyeerr
RREESSIILLIIEENNTT
CCOOMMMMIITTTTEEDD
11/23/2014 20

21. TThhee PPiittcchh
IInnttrroo
TTeeaamm
SShhoorrtt BBiizz OOvveerrvviieeww
MMaarrkkeett
OOppppoorrttuunniittyy
CCoommppeettiittiioonn
PPrroodduucctt ((HHiigghh--
lleevveell))
BBuussiinneessss MMooddeell
BBiizz RReellaattiioonnsshhiippss
VVaalliiddaattiioonn::
BBeettaa?? CClliieennttss??
PPaayyiinngg?? PPrreessss??
CCaasshhfflloowwss
PPrroojjeeccttiioonnss
EEnnttrryy BBaarrrriieerrss
HHooww MMuucchh?? WWhhyy??
11/23/2014 21

22. RReemmeemmbbeerr
YYoouu AArree NNoott WWoorrkkiinngg,, IIff
......YYoouu AArree NNOOTT NNeettwwoorrkkiinngg!!
DDeessttiinnaattiioonn JJuusstt HHaappppeennss!!!!
NNeettwwoorrkk IIss
YYoouurr
TTrruuee NNeett--WWoorrtthh!!
JJoouurrnneeyy MMaatttteerrss......
11/23/2014 22

23. TThhaannkk YYoouu!!
11/23/2014 23