Bilancio d'esercizio, stato patrimoniale, conto economico & nota integrativa, descrizione semplificata e calcoli con ROI, ROE, ROS

1. Il bilancio
d’esercizio e
la sua analisi

2. IL BILANCIO D’ESERCIZIO
Documento di derivazione contabile
Strumento di:
Scopo:
Rappresentare la situazione finanziaria
dell’azienda
 Conoscenza
 Comunicazione
 Risultato economico dell’esercizio

3. La clausola generale
« Rappresentazione veritiera e corretta »
Il bilancio deve essere redatto con
chiarezza e deve rappresentare in modo
 Obbligo di fornire informazioni
veritiero e corretto la situazione
complementari
patrimoniale e finanziaria della società e il
risultato economico dell’esercizio.
 Obbligo di derogare alle norme di legge

4. I principi di redazione
Secondo l’art. 2423-bis del codice civile
Principale: LA COMPETENZA ECONOMICA
Si basa sul principio di correlazione tra costi
e ricavi

5. Il sistema informativo del
bilancio
La struttura dei prospetti:
 Stato patrimoniale
e Conto economico
schemi a struttura obbligatoria
  Conto economico
 Vincoli a struttura rigida sono previsti
nell’art. 2423-ter
 Nota integrativa
 Altri documenti di bilancio

6. Lo stato patrimoniale
È la parte del bilancio che mette in
evidenza la composizione del patrimonio di
funzionamento al termine del periodo
amministrativo.
Prospetto a sezioni contrapposte:
 ATTIVO: rientrano i valori dei fattori
produttivi acquisiti ancora impiegati nei
processi produttivi
 PASSIVO: finanziamenti che l’azienda ha
ottenuto a titolo di capitale proprio o di
terzi

7. Le attività
I IMMOBILIZZAZIONI:
fattori produttivi che al termine di un certo
periodo amministrativo sono a disposizione
 Immateriali: no consistenza fisica
dell’azienda concorrono a formare il
patrimonio  Materiali: aziendale
beni materiali
 Finanziarie: crediti per prestiti/investimenti
duraturi
IMMOBILITAZIONI: fattori produttivi a lento
ciclo di utilizzo

8. La perdita di valore riferita al singolo
periodo prende il nome di quota annua di
ammortamento.
VALORE RESIDUO = COSTO D’ACQUISTO – TOTALE QUOTE DI AMMORTAMENTO
ALTRE ATTIVITÀ:
ATTIVO CIRCOLANTE:
Rimanenze
 Crediti verso soci per versamenti ancora
dovuti
 Crediti
 Ratei e risconti attivi
 Attività finanziarie
 Disponibilità liquide

9. Le passività
Sono rappresentate le fonti di investimento
utilizzate dall’azienda per finanziare gli
investimenti in atto.
Secondo l’origine sono distinte in capitale
proprio o di terzi.

10. PATRIMONIO NETTO: esprime l’ammontare
del capitale proprio investito nell’azienda
ed è scomposto in:
 Capitale sociale
 Riserve
di utili
di rivalutazione
di capitale
 Utile dell’esercizio
 Perdita d’esercizio
+ UTILE DELL’ESERCIZIO
- PERDITA DELL’ESERCIZIO
CAPITALE SOCIALE + RISERVE = PATRIMONIO NETTO

11. Debiti: finanziamenti che l’azienda ha
ottenuto da terzi.
ALTRE PASSIVITÀ
 Fondi per rischi e oneri
 Trattamento di fine rapporto
 Ratei e risconti passivi

12. Relazione tra:
attività, passività e netto
 ATTIVITÀ > PASSIVITÀ
ATTIVITÀ – PASSIVITÀ = PATRIMONIO NETTO ATTIVITÀ = PASSIVITÀ + PATRIMONIO NETTO
 PASSIVITÀ = 0
ATTIVITÀ = PATRIMONIO NETTO
 ATTIVITÀ = PASSIVITÀ
PATRIMONIO NETTO = 0
 ATTIVITÀ – PASSIVITÀ < 0
PASSIVITÀ – ATTIVITÀ = DEFICIT PATRIMONIALE ATTIVITÀ + DEFICIT = PASSIVITÀ PATRIMONIALE

13. IL CONTO ECONOMICO
E LA NOTA INTEGRATIVA
 CONTO ECONOMICO: parte del bilancio
che mette in evidenza la formazione del
risultato economico o reddito del periodo
amministrativo considerato.
 NOTA INTEGRATIVA: è parte integrante
del bilancio.

14. Nel CONTO ECONOMICO
 Valore della produzione ottenuta
nell’esercizio
 Costi della produzione
o Costi per materie prime, materiali di
consumo e merci.
 Proventi e oneri finanziari
 Proventi e oneri straordinari
o Costi per servizi
 Utile o perdita dell’esercizio
o Costi per il personale

15. Nella NOTA INTEGRATIVA
Dati e informazioni per:
 Completare i dati dei prospetti contabili
 Motivare determinati comportamenti

16. ANALISI DELLA SITUAZIONE
PATRIMONIALE - FINANZIARIA
 ANALISI DI BILANCIO: tecniche che
facilitano l’interpretazione dei dati in esso
contenuti e dei fenomeni aziendali che li
hanno generati.
 INDICI DI BILANCIO: numeri che consentono
di cogliere e di valutare importanti aspetti
dei fenomeni d’impresa.

17. La struttura
patrimoniale - finanziaria
Riclassificazione in base alle attività:
L’azienda può dirsi equilibrata se:
 Attivo circolante
 Il capitale proprio è uguale o superiore al
 capitale Attivo immobilizzato
di terzi
 Esiste un opportuno rapporto fra
Classificazione fonti di finanziamento:
immobilizzazioni e attivo circolante
 Esiste Passività una correnti
giusta correlazione di durata tra
investimenti e finanziamenti
 Passività consolidate
 Capitale proprio

18. I rapporti percentuali
di composizione
Prima fase: calcolare e mettere a confronto
i rapporti percentuali di composizione degli
investimenti e dei finanziamenti.
Composizione degli investimenti:
퐴푡푡푖푣표 푖푚푚표푏푖푙푖푧푧푎푡표
푇표푡. 푖푛푣푒푠푡푖푚푒푛푡푖
푥 100
퐴푡푡푖푣표 푐푖푟푐표푙푎푛푡푒
푇표푡푎푙푒 푖푛푣푒푠푡푖푚푒푛푡푖
푥 100
Composizione delle fonti:
푃푎푠푠푖푣푖푡à 푐표푟푟푒푛푡푖
푇표푡. 푓푖푛푎푛푧푖푎푚푒푛푡푖
푥 100
푃푎푠푠푖푣푖푡à 푐표푛푠표푙푖푑푎푡푒
푇표푡. 푓푖푛푎푛푧푖푎푚푒푛푡푖
푥 100
퐶푎푝푖푡푎푙푒 푝푟표푝푟푖표
푇표푡. 푓푖푛푎푛푧푖푎푚푒푛푡푖
푥 100

19. Correlazione tra
investimenti e finanziamenti
Si deve verificare che:
 Il capitale proprio e le passibilità
consolidate siano di importo superiore a
quello dell’attivo immobilizzato
 Le passività correnti non siano di importo
superiore a quello dell’attivo circolante

20. I principali indicatori:
 MARGINE DI STRUTTURA ASSOLUTO
M. DI STRUTTURA ASSOLUTO = CAPITALE PROPRIO – ATTIVO IMMOBILIZZATO
 MARGINE DI STRUTTURA GLOBALE
M. DI STRUTTURA GLOBALE = CAPITALE PROPRIO + PASSIVITÀ CONSOLIDATE – ATTIVO IMMOBILIZZATO
 CAPITALE CIRCOLANTE NETTO
C. CIRCOLANTE NETTO = ATTIVO CIRCOLANTE – PASSIVITÀ CORRENTI
 MARGINE DI TESORIERA
M. DI TESORIERA = LIQUIDITÀ IMMEDIATE E DIFFERITE – PASSIVITÀ CORRENTI

21. ANALISI DELLA
SITUAZIONE ECONOMICA
 Riclassificazione del conto economico
o Reddito operativo: mette in evidenza il
risultato della gestione caratteristica o
tipica.

22. Indici di redditività
Quozienti volti a mettere in evidenza la
capacità dell’impresa di produrre redditi
nel tempo.

23.  ROE indice di redditività del capitale proprio
Roe =
푅푒푑푑푖푡표 푑푒푙푙′푒푠푒푟푐푖푧푖표
퐶푎푝푖푡푎푙푒 푝푟표푝푟푖표
푥 100 =
푅푛
퐶푝
푥 100
 ROI indice di redditività del capitale
investito
Roi =
푅푒푑푑푖푡표 표푝푒푟푎푡푖푣표
퐶푎푝푖푡푎푙푒 푖푛푣푒푠푡푖푡표
푥 100 =
푅표
퐶푖
푥 100
 ROS indice di redditività delle vendite
Ros =
푅푒푑푑푖푡표 표푝푒푟푎푡푖푣표
푅푖푐푎푣푖 푛푒푡푡푖 푑푖 푣푒푛푑푖푡푎
푥 100 =
푅표
푅푣
푥 100

24. Realizzato da:
Beatrice Maria Boldorini
Lorena Boccuto