1. modulo nº 1 marco tèorico y conceptual de la preparaciòn y presentaciòn de los eeff.

ESTADOS FINANCIEROS II
Mg. CPCC. Eusebio T. Sarmiento Maza
esarmiento_m@ outlook.es

 Ley Nº 26887 – art. 223º
 Resolución CNC Nº 013-98-EF/93.01
 Resolución CONASEV Nº 092-2005-EF/94.10
Año 2010 01/ENE/2011
Fecha de transición Vigencia
Aplicación optativa
(voluntaria) del PCGE
Aplicación obligatoria
del PCGE
 Resolución CNC Nº 043-2010-EF/94
MARCO LEGAL DE LAS NIIF (IFRS) EN EL PERÚ

 Resolución CONASEV Nº 102-2010-EF/94.01.1
 Ley Nº 29720 – art. 5º
01/ENE/2010 31/DIC/2010 31/DIC/2011
Fecha de
transición
Periodo de
comparación
Primeros estados
financieros de
acuerdo a NIIF
Fecha de inicio
del periodo
comparativo más
antiguo
presentado en
los primeros
estados
financieros según
NIIF.
La NIIF 1
requiere la
presentación
de información
comparativa
del ejercicio
precedente.
Fecha del
conjunto de
estados
financieros en que
se aplican las NIIF
por primera vez
como base de
contabilización.
MARCO LEGAL DE LAS NIIF (IFRS) EN PERÚ

Hasta el año 1997 eran:
Aprobadas en los Congresos Nac
ionales de Contadores del Pe
rú
Oficializadas por el Consejo Normati
vo de Contabilidad de la Contadu
ría Pública de la Nación.
Legalmente su cumplimiento NO era obligatorio.
MARCO LEGAL DE LAS IFRS EN PERÚ

A partir del año 1998
Siguen siendo Aprobadas en los
Congresos Nacionales de Con
tadores del Perú
Son Oficializadas por el Consejo Nor
mativo de Contabilidad de la Con
taduría Pública de la Nación.
Pero legalmente su cumplimiento YA ES obligatorio (Art. 223º
Ley 26887)

BENEFICIOS DE ADOPTAR LAS NIFF (IFRS)
 Los cambios más violentos que se están produciendo en el mundo e
ntero tienen que ver con la economía, las finanzas y los tributos
 Marco contable único y comparable (aumenta la transparencia).
 Mejora la calidad de la información disponible.
 Decisión política de descartar los USGAAP.
 Caso ENRON, XEROX, y otros escándalos financieros
 Favorece la integración de los mercados financieros
(exigencias por parte de las bolsas de valores).
 Filosofía de Estados Financieros reales, con principios
de Valor Razonable, Cobertura, entre otros.
 Disminuirá la brecha entre el valor contable y el económico.
 Favorece la disciplina de mercado.
 Menores costos para empresas multinacionales por concepto de emi
sión de reportes financieros.

MARCO CONCEPTUAL DE LAS NIC - NIIF
CONTABILIDAD FINANCIERA
Conjunto de teorías, concepto
s y fundamentos (principios)
básicos y esenciales
A partir de los cuales se han
desarrollado las NIC – NIIF
Expresado en términos “informáticos equivale a lo que
en sistemas computarizados se denomina “lenguaje de
programación”
Devengado, Activo, Ingreso, Gasto,
Situación Financiera, etc.
DEFINICIÓN

– Ayuda al IASB, organismos nacionales, contadores, audi
tores y usuarios:
Resolución Nº 103-99-EF/94.10 (CONASEV)
Resolución Nº 044-2010-EF/94 (CNC)
– El Marco establece conceptos básicos, no es una NIIF: “
no define reglas” de medición o presentación.
– Posibilidad de conflicto: Marco Vs. NIIF => Prevalece la
NIIF
– Tendencia a la disminución de conflictos
PROPÓSITO Y VALOR NORMATIVO:

OBJETIVO DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA CON
PROPÓSITO GENERAL
Constituye el
fundamento del
Marco Conceptual
PARA PROPOSITOS GENERALES
Aquellos destinados a usuarios que NO re
quieren informes a la medida de sus nece
sidades específicas.
ESTADOS
FINANCIEROS

El Marco Conceptual y su propósito
POSTULADOS FUNDAMENTALES
El Marco Conceptual describe los conceptos básicos por los cuales se preparan los
Estados Financieros, Sin embargo, el MC no es en si mismo, una norma del IASB.
Por lo tanto, no define normas para algún reconocimiento contable particular, ni pre
domina sobre alguna Norma especifica del IASB.
ROMPE TU PARADIGMA
Introducción al Marco Conceptual y su alcance
El MC establece los Postulados Fundamentales de los Estados Financieros:
1. El devengado y 2. La empresa en marcha.
LAS CARACTERÍSTICAS CUALITATIVAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
Los atributos que hacen que la información de los Estados financieros sean útiles
para los usuarios son : comprensibilidad, confiabilidad, relevancia y comparabili
dad.

Criterios de reconocimiento y la medición de estos elementos
Los Estados Financieros son preparados y presentados para usuarios
externos por muchas entidades en todo el planeta, Debido a la diver
sidad de entornos económicos. Esto ha llevado al mundo al uso de u
na variedad conceptos, postulados y principios sobre los elementos
de los Estados Financieros, criterios de reconocimiento y bases de
medición. En la elaboración del Marco Conceptual, el IASC (predeces
or del IASB) intentó desarrollar conceptos que pudieran ser usados p
ara la preparación y presentación de Estados Financieros. El Marco C
onceptual fue una respuesta al compromiso del IASC para acortar las
diferencias buscando armonizar las regulaciones, normas contables y
procedimientos.
International Accounting Standards Committee (Board )
ELEMENTOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

El Marco Conceptual está implementado para:
- Asistir al IASB en la revisión de Normas existentes y el desarrollo d
e futuras Normas
- Asistir al IASB en la armonización de las regulaciones, normas y pro
cedimientos contables que se relacionan con la presentación de Esta
dos Financieros, proporcionando una base para reducir el número d
e tratamientos contables alternativos permitidos por las NIIF.
- Guiar a los organismos nacionales que establecen las normas en el
desarrollo de normas locales (Concejo de Contabilidad Peruano).
Propósito del Marco Conceptual
MARCO CONCEPTUAL - ROMPE TU PARADIGMA

El Marco Conceptual está implementado para:
- Ayudar a aquellos que preparan estados financieros a
aplicar las Normas y tratar tópicos que todavía no son
materia de una Norma.
- Ayudar a los auditores en la formación de una opinión
en cuanto a si los Estados Financieros se ajustan a las
Normas.
- Ayudar a los usuarios a interpretar la información cont
enida en estados financieros que han sido preparados
en conformidad con NIIF.
- Proporcionar información acerca del enfoque del IASB
para la formulación de las NIIF.
Propósito del Marco Conceptual

Los temas claves cubiertos en el Marco Conceptual
¿Quién usa estados financieros y cuáles son sus necesidades?
Hay muchas personas, grupos y organizaciones diferentes que usan estados fin
ancieros, cada uno de ellos con una necesidad específica.

Quien usa los EEFF y cuáles son sus necesidades?
La principal preocupación de los inversionis
tas son los riesgos y retornos asociados con
su inversión.
Ellos necesitan información para ayudarles
a determinar si comprar o vender.
Los accionistas también necesitan evaluar
la capacidad de la entidad para pagar divide
ndos.
Los inversionistas.

Quien usa los EEFF y cuáles son sus necesidades?
Los empleados están interesados en informa
ción acerca de la estabilidad y rentabilidad de
su empleador y su capacidad de pagar remu
neraciones, la CTS, participación de los traba
jadores, etc.
Los empleados

Quien usa los EEFF y cuáles son sus necesi
dades?
Los prestamistas están interesados en info
rmación que les permita determinar si sus
prestamos, y los intereses correspondient
es a ellos, serán cancelados en el moment
o de su vencimiento.
Los Prestamistas.

dades?
Los proveedores están interesados en
información que les permita determi
nar si las sumas que les deben a ellos,
les serán pagadas cuando se venzan.
Los clientes tienen un interés en la in
formación acerca de la continuidad
de una entidad.
Los Acreedores y Deudores.

dades?
Las superintendencias del gobierno requie
ren información para regular las activida
des de la entidad, determinar políticas tri
butarias y como base para la renta nacio
nal y otros datos estadísticos.
Las superintendencias del gobierno

dades?
Las entidades afectan al publico en gene
ral en muchas formas, por ejemplo, contri
buyendo a la economía local mediante la
creación de trabajos y el uso de proveedo
res locales. Por tanto, el publico puede te
ner un interés creado en la situación finan
ciera de una entidad.
La población

ANALISIS
FINANCIERO
Los
accionistas
Los
trabajadore
s
Otras
entidades
Los
capitalistas
La
administración
de la empresa
Los
acreedores
ENTIDADES Y USUARIOS INTERESADOS EN EL ANALISIS FINANCIERO

Objetivos de los estados financieros.
Los estados financieros son preparados con
tres objetivos principales para proporciona
r información:
• Acerca de la situación financiera de la en
tidad.
• Acerca del desempeño financiero de la
entidad.
• Sobre cambio en la situación financiera
Esta información es útil para los usuarios cuando ellos están toma
ndo decisiones económicas

El primer Objetivo de los EEFF , Acerca de la si
tuación financiera de la entidad.
La situación se afecta por 4 factores.
1. Recursos que una entidad controla:
La información acerca de los recursos econó
micos controlados por una entidad y su capa
cidad en el pasado para modificar estos recu
rsos, es útil para predecir la habilidad de la e
ntidad para generar efectivo y equivalente d
e efectivo.

Acerca de la situación financiera de la entidad.
2. Estructura financiera:
La información acerca de la estructura fin
anciera es útil para predecir las necesidad
es futuras de endeudamiento y la capacid
ad para obtener dicha financiación , así co
mo la forma en que las utilidades y flujos
de efectivo serán distribuidos a aquellos c
on un interés en una entidad.

Acerca de la situación financiera de la entidad
.
3. Liquidez y solvencia:
La información acerca de la liquidez y la solvencia es útil para prede
cir la capacidad de una entidad para cumplir sus compromisos finan
cieros a medida que se vencen.
La liquidez se refiere a disponibilidad de efectivo en el futuro cerca
no y la solvencia en el largo plazo.
4. Adaptabilidad:
La capacidad de la entidad para adaptarse a los cambios en el me
dio ambiente en el que ella funciona.

Acerca del desempeño financiero de una entidad.
El segundo objetivo de los EEFF es proporcionar
información acerca del desempeño financiero de
una entidad. Esta información se necesita para:
• Evaluar cambios potenciales en los recursos económicos que pro
bablemente la entidad controle en el futuro.
• Formar juicios en cuanto a la eficacia con el cual la entidad po
dría emplear recursos adicionales.
• Predecir la capacidad de la entidad para generar flujos de efec
tivo de la base de recursos existentes

El tercer Objetivo de los EEFF; Acerca de los cambios en
la situación financiera de la entidad.
Esto es útil para evaluar las actividades de
inversión, financiación y operación de la e
ntidad.
Por ejemplo, un estado de resultados da una indi
cación del desempeño financiero, y un balance
general muestra la situación financiera y las nota
s y anexos suplementarios también proporciona
n información acerca de una entidad
El Estado de Flujos de Efectivo permite evaluar el
flujos de fondos.

Entrenamiento Postulado del Devengado
Tranki Pozas, el gerente de compras de
Clarisa Gózalos S.A., celebra un contrato
para la compra de un caballo el 13 de O
ctubre de 2014. El caballo es entregado
el 23 de diciembre, el fin del periodo es
el 31 de Marzo de 2015.
La factura del proveedor es recibida el 13
de enero de 2015, y el pago del caballo
se hace el 23 de enero de 2015. ¿Cuándo
debe ser reconocida la operación y llevad
a a los registros contables de Clarisa Góza
los S.A?

A) El 13 de diciembre, ya que esta es la fecha en que el
comprador está obligado por contrato
B) El 23 de diciembre, ya que esta es la fecha en que los
riesgos y las recompensas pasan al comprador
C) El 13 de enero, ya que esta es la fecha en que se recibe
la factura del proveedor y, como resultado, cuando los rie
sgos y recompensas pasan al comprador
D) El 23 de enero, ya que esta es la fecha en que se trans
fiere el dinero
Entrenamiento Postulado del Devengado

Entrenamiento Postulado Empresa en Marcha
Comprafacil fabrica equipos de computación par
a venta a la industria.
• Ha estado negociando con pérdidas severas durante
los últimos cinco años
• Durante el año corriente los directores de Comprafac
il fueron notificados por el banco que ellos ya no iban
a apoyar a la entidad en términos de préstamos y gar
antías
• Dos de los tres directores renunciaron durante el año
corriente porque no les pagaron salarios durante cinc
o meses
• El director que queda ha solicitado la liquidación voluntaria de la compañía
¿Consideraría usted a Comprafacil una empresa en marcha al final del periodo
corriente?

EMPRESA EN
MARCHA
•Los EE.FF se preparan en el supuesto de que una
empresa es un negocio en marcha, y que continuar
á operando en el futuro inmediato, sin intención de l
iquidarse.
•Si no fuera así, los EE.FF deben prepararse sobre
una base distinta que debe revelarse.

Entrenamiento Postulado Empresa en Mar
cha
Entonces Comprafacil no sería considerada
como empresa en marcha. Pero, ¿qué estar
ía obligada la empresa a hacer en términos
del Marco Conceptual?
D) Los estados financieros podrían tener que ser pre
parados sobre una base distinta a la de negocio en m
archa, y si es así, la base utilizada necesita ser revela
da.
B) Obtener un acuerdo de subordinación de su comp
añía matriz.
C) Indagar al liquidador sobre excepciones de los req
uerimientos del Marco Conceptual
A) Reportar a sus auditores

LAS CARACTERÍSTICAS CUALITATIVAS DE LOS
ESTADOS FINANCIEROS
Las cuatro características cualitativas(cualida
des de los EEFF) que el Marco Conceptual exi
ge de los estados financieros son:
• Comprensibilidad
• Relevancia
• Confiabilidad
• Comparabilidad

ENTRENAMIENTO EN LAS CARACTERÍSTICAS C
UALITATIVAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
Marcos N.N., está preparando los estados financieros pa
ra su compañía, Pinocha S.A.. Una de las operaciones del
año fue una transacción financiera compleja que involuc
ró derivados y bonos. La opinión del colega es que, como
la mayoría de usuarios de los estados financieros no en
tenderán la operación, el debe dejarla por fuera de los
Estados Financieros. ¿Es esta la decisión correcta?
Sí
No

ESTADOS FINANCIEROS
COMPRENSIBILIDAD
La información proporcionada en los estados financie
ros debe ser fácilmente entendible y clara.
Las personas que preparan los EEFF. Asumen que los u
suarios tendrán un conocimiento razonable del negoci
o, de las actividades económicas y de contabilidad.
Sin embargo, esto no significa que la información comp
leja que es relevante para las necesidades económicas
de toma de decisiones de estos usuarios, pueda ser exc
luida de los estados financieros, por considerarse que p
odría ser demasiado difícil de entender por ellos.

ESTADOS FINANCIEROS
RELEVANCIA
La información tiene que ser relevante para las neces
idades de toma de decisiones de los usuarios. La info
rmación es relevante cuando ella influye las decision
es económicas de usuarios ayudándoles a evaluar ev
entos pasados, presentes o futuros, o confirmando o
corrigiendo sus evaluaciones pasadas.
La relevancia de la información esta afectada por su
naturaleza y materialidad

LAS CARACTERÍSTICAS CUALITATIVAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
CONFIABILIDAD, la información debe ser:
a) Fidedigna, representar de modo razonable los resultados y la situación financiera de la
empresa, comprobándose mediante demostraciones que la acreditan y confirman.
b) Presentada reflejando la sustancia y realidad económica de las transacciones y otros ev
entos económicos independientemente de su forma legal.
c) Neutral y objetiva, libre de error significativo, parcialidad por subordinación a condicio
nes particulares de la empresa.
d) Prudente, cuando exista incertidumbre para estimar los efectos de ciertos eventos y cir
cunstancias, debe optarse por la alternativa que tenga menos probabilidades de sobre
stimar los activos y los ingresos, y de subestimar los pasivos y los gastos.
e) Completa, informar todo aquello que es significativo y necesario para comprender; eva
luar e interpretar correctamente la situación financiera de la empresa, los cambios exp
erimentaos, los resultados de las operaciones y la capacidad para generar flujos de efe
ctivo.
f) Comparabilidad, la información de una empresa es comparable a través del tiempo, qu
e se logra con la preparación de los Estados Financieros sobre bases uniformes.

ESTADOS FINANCIEROS
COMPARABILIDAD
Los usuarios de los EE.FF. Tienen que poder comparar
los estados de:.
Una entidad a través del tiempo, para identificar ten
dencias en la situación financiera y el desempeño
Diferentes entidades, para evaluar su situación finan
ciera, desempeño y cambios en la situación financiera
El efecto financiero y medición de transacciones y eventos similares tiene que ser l
levada a cabo en forma consistente a través del tiempo.
El cumplimiento de las NIIF, incluida la revelación de políticas contables usadas por
la entidad, ayuda a lograr la comparabilidad. Por lo tanto los EEFF también tienen
que mostrar la información correspondiente a los periodos anteriores.

ESTADOS FINANCIEROS
Limitaciones a la información.
Oportunidad.
• Si el informe se demora hasta que todos los aspec
tos de información sean conocidos, la informació
n podría ser altamente confiable pero con poca re
levancia.
• La principal consideración para obtener un equilib
ro entre relevancia y confiabilidad es como satisfa
cer en mejor forma las necesidades de toma de d
ecisión económica de los usuarios.

ESTADOS FINANCIEROS
Limitaciones a la información.
Costo Beneficio.
• Los beneficios derivados de la información deben
exceder el costo de proporcionarla.
• La evaluación de beneficios y costos es esencialm
ente un proceso de juicio. Además, los costos no
necesariamente caen en aquellos usuarios que di
sfrutan los beneficios.
La entrega de información adicional a entida
des financieras puede reducir los costos de e
ndeudamiento de una empresa.

ENTRENAMIENTO EN LAS CARACTERÍSTIC
AS CUALITATIVAS DE LOS ESTADOS FINAN
CIEROS
Lea el texto a continuación y luego seleccione la res
puesta correcta.
Marcos N.N., contador financiero de Pinocha S.A., no tiene certeza acerca de la su
ma por la cual debería reducirse el valor en libros del inventario debido a obsolesc
encia. En el pasado, la reducción debido a obsolescencia ha sido aproximadament
e S/. 1,000.00 por año.
El opina que este año la reducción debe estar entre S/. 150 y S/. 1,500. Para evitar
aumentar las pérdidas en el estado de resultados (la compañía ya acumula pérdid
as severas), ella decide establecer la reducción en S/.150, el nivel más bajo posible
La señora Piñaupa está violando la cualidad de ………………………….
Representación Fiel
Esencia sobre la forma
Prudencia
Neutralidad
Integridad

ENTRENAMIENTO EN LAS CARACTERÍSTICAS
CUALITATIVAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
Aquí tenemos otro ejemplo de la no atención de Ma
rcos N.N. por el Marco Conceptual.
Lea el siguiente texto, luego seleccione la palabra a
propiada de las que aparecen.
Marcos N.N. ha decidido que un acuerdo financiero que Pinocha S.A. celebró
durante el año, crearía un gran pasivo para la compañía. Como resultado de e
so, el comenzará a reconocer el pasivo en los siguientes períodos financieros.
¿Cuál característica cualitativa está violando Marcos N.N.?
A) Representación Fiel
B) Esencia sobre la forma
D) Prudencia
C) Neutralidad
E) Integridad

El primer conjunto de elementos de los EEFF son aq
uellos relacionados con la situación financiera(Bala
nce General). Estos son:
• Activos
• Pasivos
• Patrimonio
Al definir si una partida cumple con la definición de un activo, pasivo, o patrim
onio, se debe poner atención en la esencia subyacente y realidad económica d
e la partida, no únicamente a su forma legal.
El segundo conjunto de elementos de los EEFF son
aquellos relacionados con el desempeño financiero.
(Estado de Resultados = Estado de Ganancias y Per
didas), Estos son:
• Ingresos
• Gastos

Criterios de reconocimiento de los elementos de los
estados financieros
Reconocimiento es el proceso de incorporar una partida qu
e satisface la definición de un elemento y satisface los criter
ios de reconocimiento, en el balance general o el estado de
resultados. Una partida que satisface la definición de un ele
mento (un activo, pasivo, ingreso o gasto) debe ser reconoci
do si:
• Es probable que cualquier beneficio económico asocia
do con la partida llegue o salga de la entidad, y
• la partida tiene un costo o valor que puede ser medido
con fiabilidad
En efecto, esto significa que el reconocimiento del ingreso ocurre simultáneamente con el
reconocimiento de aumentos en activos o disminución en pasivos. También, bajo el princi
pio de contrapartida, los costos se asocian con ingresos. Esto involucra el reconocimiento
simultáneo o combinado de ingresos y gastos que resultan directa y conjuntamente, de la
misma transacción u otros eventos

Elementos de los estados financieros
Estado de Situación financiera
¿Qué es un Activo?
Activo representa todos los bienes y derechos que son propiedad de la emp
resa
El activo son los bienes que posee el negocio, sea efectivo, ctas x cobrar, inv
entarios, activos fijos o activos intangibles
Es el conjunto de bienes y derechos de propiedad de una persona o socied
ad.
Una de las acepciones que da el diccionario es: "Importe total de bienes y
valores que posee una persona“.

Los elementos relacionados directamente con la medida de la situaci
ón financiera son los activos, los pasivos y el patrimonio neto. Se defi
nen como sigue:
(a) Un activo es un re
curso controlado por la
entidad como resultado
de sucesos
pasados, del que la enti
dad espera obtener, en
el futuro, beneficios eco
nómicos.

nen como sigue:
(b) Un pasivo es una obligac
ión presente de la entidad, su
rgida a raíz de sucesos pasad
os, al vencimiento de la cual,
y para cancelarla, la entidad e
spera desprenderse de recurs
os que incorporan beneficios
económicos.

nen como sigue:
(c) Patrimonio neto es la pa
rte residual de los activos de l
a entidad, una vez
deducidos todos sus pasivos.
Activos – Pasivos = Patrimonio neto

Reconocimiento de activos
Se reconoce un activo en
el balance cuando es pro
bable que se obtengan d
el mismo
beneficios económicos fu
turos para la entidad, y a
demás el activo tiene un
costo o
valor que puede ser medi
do con fiabilidad.

Reconocimiento de pasivos
Se reconoce un pasivo, en
el balance, cuando es prob
able que, del pago de esa
obligación presente, se de
rive la salida de recursos q
ue lleven incorporados be
neficios
económicos, y además la c
uantía del desembolso a r
ealizar pueda ser evaluada
con
fiabilidad.

Estado de Desempeño
A continuación se definen los elementos denominados ingresos y gas
tos:
(a) Ingresos son los increment
os en los beneficios económicos,
producidos a lo largo del periodo
contable, en forma de entradas o
incrementos de valor de los act
ivos, o bien como decrementos
de las obligaciones, que dan co
mo resultado aumentos del patri
monio neto, y no están relaciona
dos con las aportaciones de los p
ropietarios a este patrimonio.

Estado de Desempeño
A continuación se definen los elementos denominados ingresos y gas
tos:
(b) Gastos son los decrementos
en los beneficios económicos, pr
oducidos a lo largo del periodo con
table, en forma de salidas o dismin
uciones del valor de los activos, o
bien de nacimiento o aumento de
los pasivos, que dan como resulta
do decrementos en el patrimonio n
eto, y no están relacionados con la
s distribuciones realizadas a los pro
pietarios de este patrimonio.

GRACIAS
esarmiento_m@outlook.es
Claro : 943579179
«A medida que crezcas, descubrirás que tienes dos manos; un
a para ayudarte a ti mismo y otra para ayudar a los demás»
- Audrey Hepburn -
Mg. CPCC. Eusebio T. Sarmiento Maza
ESTADOS FINANCIEROS II

1. modulo nº 1 marco tèorico y conceptual de la preparaciòn y presentaciòn de los eeff.

Empfohlen

Empfohlen

Weitere ähnliche Inhalte

Was ist angesagt?

Was ist angesagt? (20)

Ähnlich wie 1. modulo nº 1 marco tèorico y conceptual de la preparaciòn y presentaciòn de los eeff.

Ähnlich wie 1. modulo nº 1 marco tèorico y conceptual de la preparaciòn y presentaciòn de los eeff. (20)

Kürzlich hochgeladen

Kürzlich hochgeladen (17)

1. modulo nº 1 marco tèorico y conceptual de la preparaciòn y presentaciòn de los eeff.