Karel Mercx, beleggingsspecialist van Beleggers Belangen, laat u in tientallen grafieken zien wat volgens hem essentieel is om te weten in het huidige beursklimaat.
Dit keer besteedt hij extra aandacht aan waarom hij denkt dat aandelen in de grootste zeepbel ooit zitten. Daarnaast ontdekt u wat de aantrekkelijkste beleggingen van het moment zijn.
De volgende onderwerpen komen onder meer aan bod:
– Van welke beleggingen worden opvallende bewegingen verwacht?
– Welke onderwerpen staan op de radar van beleggers?
– Waar moet u de komende maanden op letten?
– De beleggingstips van Karel Mercx.
Is deze Masterclass interessant voor u?
– De Masterclass is geschikt voor beleggers op zoek naar nieuwe beleggingsideeën.
6. 13 banken schoten te hulp
Bank Bail-out
Bankers Trust $ 300 miljoen
Barclays $ 300 miljoen
Chase $ 300 miljoen
CSFB $ 300 miljoen
Deutsche Bank $ 300 miljoen
Golman Sachs $ 300 miljoen
Merrill Lynch $ 300 miljoen
JP Morgan $ 300 miljoen
Salomon $ 300 miljoen
UBS $ 300 miljoen
Société Générale $ 125 miljoen
Lehman Brothers $ 100 miljoen
Paribas $ 100 miljoen
Bear Stearns $ 0
6
7. Greenspan schoot te hulp met een renteverlaging
700
800
900
1000
1100
1200
7
S&P500
8. Een paar weken later kwam er nog een renteverlaging
700
800
900
1000
1100
1200
S&P500
8
9. En weer een paar weken later was er renteverlaging 3!
700
800
900
1000
1100
1200
S&P500
9
10. Niets aan de hand: 73% rendement in 2 jaar
100
125
150
175
10
12. De Dow Jones index was 85% gedaald
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
12
13. 1933: Glass-Steagall Act
De banken die onderdeel uitmaakten van de Federal Reserve mochten van de wet niet meer:
● Handelen in effecten voor klanten;
● Handelen en beleggen in effecten voor eigen rekening;
● Helpen bij effectenemissies en
● Medewerkers van de bank mochten niet werken voor of betrokken zijn bij andere
financiële instellingen die niet door deze beperkingen werden geraakt.
Investeringsbanken en effecteninstellingen mochten niet langer spaargeld van klanten aantrekken.
Banken kregen precies een jaar de tijd om de keuze te maken tussen een gewone bank of een
investeringsbank. 13
14. In 1999 trok President Bill
Clinton via de
Gramm-Leach-Bliley Act
de Glass-Steagall Act in.
Eén van de grootste
banken Citibank fuseerde
meteen met één van de
grootste
effectenbedrijven
Salomon Smith Barney. 14
16. Hoge waardering, zorgt voor lage rendementen
WAARDERING BIJ AANKOOP GEMIDDELDE RENDEMENT PER JAAR OVER 10 JAAR LAAGSTE HOOGSTE
5,2 9,6 10,3% 4,8% 17,5%
9,6 10,8 10,4% 3,8% 17,0%
10,8 11,9 10,4% 2,8% 15,1%
11,9 13,8 9,1% 1,2% 14,3%
13,8 15,7 8,0% -0,9% 15,1%
15,7 17,3 5,6% -2,3% 15,1%
17,3 18,9 5,3% -3,9% 13,8%
18,9 21,.1 3,9% -3,2% 9,9%
21,1 25,1 0,9% -4,4% 8,3%
25,1 46,1 0,5% -6,1% 6,3%
16
17. De S&P500 was extreem duur in 2000. Het kwam
echter maar door één sector.
50
60
70
80
90
100
110
120
130
140
150
160
170
S&P500 beurswaarde Index (Standaard)
S&P500 gelijkgewogen Index
17
18. De rente van de FED bleef na de recessie extreem laag
18
20. Welke aandelen zijn veilig bij een zeepbel in het systeem?
Top 15 hoogste rendement S&P500 * Top 15 laagste rendement S&P500 *
Netflix 68,93% American International Group -99,50%
Mylan 26,18% GGP -99,34%
Autozone 21,98% Citigroup -97,80%
Concho Resources 15,52% MGM Resorts International -97,66%
Illumina 11,64% XL Group -96,06%
Ross Stores 8,15% Fifth Third Bancorp -96,04%
Edwards 7,04% Hartford Financial -95,81%
Wal-Mart 5,09% E-Trade -95,70%
Gilead 3,85% Huffington Bancshares -94,09%
Advance Auto Parts 3,48% Textron -93,78%
Church & Dwight -1,78% Bank of America -92,87%
Automatic Data Processing -2,61% Lincoln National -92,76%
People’s United Financial - -3,03% SL Green Realty -92,39%
Dollar Tree -3,38% Macerich -92,13%
Baxter Internationl -8,12% Principal Financial -90,94%
* Totaalrendement
(koerswinst +
dividend) 9 oktober
2007 tot 9 maart
2009.
20