Este documento presenta un resumen preliminar de las nuevas instituciones financieras basadas en blockchain que buscan aprovechar las ventajas de la tecnología blockchain y el sistema financiero tradicional. Algunas de estas instituciones tienen licencia bancaria pero también usan nuevas tecnologías como cadenas de bloques, monedas digitales y redes P2P. El documento analiza casos como Bankera, LAToken y CHANGE Bank, examinando sus productos, servicios e ICOs. Concluye que estos bancos blockchain ofrecen productos tradicionales

1. BLOCKCHAIN
BANKS
UN PERFIL PRELIMINAR DE LAS NASCIENTES INSTITUCIONES FINANCIERAS QUE BUSCAN
APROVECHAR LO MEJOR DE DOS MUNDOS. ESTE NUEVO TIPO DE INSTITUCIÓN FINANCIERA
TIENE EN ALGUNOS CASOS UNA LICENCIA BANCARIA, PERO ADEMÁS, ESTÁ CONSTRUIDO
SOBRE NUEVOS FUNDAMENTOS DE TECNOLOGÍAS BLOCKCHAIN (MAYOR DISTRIBUIDO,
MONEDAS DIGITALES, REDES P2P, Y NUEVAS MODALIDADES DE CAPITALIZACIÓN…)
José Payano
Septiembre 2017

2. ICO: Initial Coin Offerings
BLOCKCHAIN: Concepto
CASO II: LAToken
CASO I: BANKERA
CASO III: CHANGE Bank
CONCLUSIONES
1
CONTENIDO
3
4
5
6
2

4. “(The) Blockchain, the underlying technology (of Bitcoin), is the
biggest innovation in computer science—the idea of a distributed
database where trust is established through mass collaboration
and clever code rather than through a powerful institution that
does the authentication and the settlement (…)”
Don Tapscott
El Advenimiento de una SEGUNDA REVOLUCIÓN DIGITAL*
(*) Para Don Tapscott, blockchain podría implicar un cambio profundo de paradigma de los mercados actuales, tan profundo que lo iguala al
nacimiento de Internet y la (1ra) revolución digital que introdujo…

5. ¿Cómo funciona una Cadena de Bloques?
La figura presenta los 6 pasos para la ejecución de una “Interacción” o “Transacción” registrada en un Mayor
Distribuido o Cadena de Bloques (Blockchain)…

6. “Blockchain is a peer-to-peer distributed ledger technology for a
new generation of transactional applications that establishes
trust, accountability and transparency while streamlining business
processes. Think of it as an operating system for interactions. It
has the potential to vastly reduce the cost and complexity of
getting things done”
The HYPERLEDGER Project
“Un SISTEMA OPERATIVO para INTERACCIONES”
(*) The Hyperledger Project está documentado en la sección “Incumbentes”…
*

8. ICOs: Initial Coin Offering son el mecanismo de
Capitalización para las Startups Blockchain
Haga “click” sobre la figura para leer el artículo de base…

9. ICOs: Una historia reciente….

10. ICOs: Más de 2B USD captados…

11. ICOs: ¿Qué es un TOKEN?

12. ICOs: DAOs: Una Organización
Ad-Hoc Distruptiva…

13. BANKERA es una FINTECH con la visión de operar
como un híbrido o puente entre el sistema financiero
actual y el futuro. BANKERA quiere operar con la
escala de un banco tradicional y bajo las
regulaciones existentes (licencia bancaria, productos,
servicios, etc), mientras incorpora Blockchain y otras
tecnologías como base de su concepción de salida.

14. BANKERA: Initial Coin Offering (ICO)

15. BANKERA: Initial Coin Offering (ICO)

16. BANKERA: Características Esenciales
PILARES
• Tecnología
• Licencia bancaria Tradicional
• Capital
PRODUCTOS
• International Bank Account Numbers (IBAN)
• Autorizado para Pagos en SEPA (EU)
• Pagos Domésticos al Instante
• Préstamos
• Cuentas
• Inversiones
• Tarjeta Débito
• Transferencias Internacionales Peer-to-Peer (Sin contrapartes)
• Operador de Fiat and Digital Currencies
• Emisor y Adquirente para las principales Asociaciones de Tarjetas de Crédito (i.e. VISA)
• Participante de UK Faster Payments
• Inversiones indexadas a la Inflación (Personas)
• Financiamiento de Cadena de Valor Financiera (Empresas)
ICO
• Bankera ICO está casi concluido
• 2,500,000,000 BANKERS tokens (BNK ) distribuidos (Septiembre 30,2017)
Planificado

17. LAToken Implements Blockchain to Sell Fractions of Any Assets
Real Estate to Art Objects
Through the creation of digital tokens, any asset can be bought, sold, or traded in
fractional shares on a secondary market, enabling asset owners to more effectively
leverage the value of their previously illiquid holdings.

18. ¿Qué es LAToken? Video
Lea este Artículo de Prensa

19. London, July 27, 2017 – LAToken (Liquid Asset Token, LAT) announces it
will issue 1 000 000 000 LATokens at a Public Token Sale on August 22.
Video
Vea esta Presentación sobre
la Emisión de Tokens de
LAToken

20. ¿Cómo funciona la Creación de Valor en LAToken?
The LAToken platform gives asset owners a new way to gain liquidity by making fractional asset ownership
possible and tradable with minimal transaction costs. Asset owners can quickly get cash by issuing
LATokens and selling fractional shares via the LAT marketplace, while keeping the actual asset for their use
instead of borrowing money and paying interest or renting. The owner of the asset simply completes
application forms via the site, signs token sale and asset sale agreements, and creates a token on the
platform. After an audit, the token is listed on the LAT marketplace and the sale date is announced. After
the sale, the funds are delivered to the asset owner. Owners cand the Re-purchase their Assets tokens in the
secondary market…

21. ¿Cómo funciona la Tokenización de un Activo Ilíquido (Bienes Raíces) ?

22. La Plataforma (LATPlatform) es el corazón del Ecosistema
Blockchain…

23. La Billetera LAT (LAT Wallet) permite a los usuarios tokenizar nuevos
activos, emitir tokens, revisar balances, visualizar estadísticas…

24. LAToken: Cronología de Implementación

25. LAToken: Mercado Potencia con Grandes Expectativas…

26. LAToken: Características Esenciales
PILARES
• Transformación de Activos Ilíquidos a Líquidos
• Fragmentación de Activos (Tokenised Assets)
• Tecnología Blockchain y Contratos Inteligentes para crear un Mercado Abierto
• Transaccionalidad de Bajo Costo para cualquiera actuvo fragmentacion
• Preservación de la Propiedad del Activo, mientras se Tokeniza
PRODUCTOS y SERVICIOS
• Inversiones Tokenizadas
• Proveedores de Servicios Especializados (Aseguradores, Custodios, Operadores, asesores)
• Préstamos Tokenizados
• Conversión de Activos Ilíquidos a Líquidos (Vía Tokenización)
• Activos Fragmentados (Asset Tokens, Asset Tokens Constructor)
• Plataforma de Tokenización de Activos, Reventa y Re-compra de Tokens / Operando
• Mercado Primario (Tokenización de Activos)
• Mercado Secundario (Reventa y Recompra de Tokens de Activos Tokenizados)
• LAT Wallet (Plataforma Móvil)
• LAT MarketPlace (Administración del Portafolio en Tokens, Ofertas Primarias de Tokens)
• Construcción de APPs para Activos Específiicos (APP Store Constructor)
• Terminal de Comercialización de Tokens (Tokens Trading Terminal)
• Administración de Portafolio (Backoffice)
LAToken Initial ISSUE
• Primera emission de LATokens por 1,000,000 en Agosto 22
• Plataforma Operativa con Tokens ligados a la fragmentación de Acciones

28. CHANGE Initial Coin Offering (ICO)

29. CHANGE VISION
The bank of
the future does not only offer
payments with cryptocurrencies
but also has a fully integrated
marketplace of FinTechs.

30. CHANGE Fase I: Un banco que Nace Global desde el día uno…
GLOBAL ONBOARDING
A Singapore and Estonia-based e-company, Change is building a marketplace offering
seamless access to numerous financial services within a single platform, as well as a
spending card. Change bank is based on on the Government of Estonia’s e-Residency Digital
Identity platform. Change mobile application starts with the e-Know-Your-Customer (KYC)
platform. It can on-board users from anywhere in the world, in record-time and requesting no
more than the necessary information . Change will automatically validate the users’
transactions with other third-party service providers through Tokenised KYC Information
Sharing. Our quest towards finance without borders starts here, designing a modern bank that
is global from day one.

31. CHANGE Fase I: CRYPTO WALLET
UNIVERSAL CRYPTO WALLET
A crypto wallet, engineered to
break the norm and give users
control over their cryptocu-
rrencies in the most intuitive and
easy way. Change’s application
facilitates the storage of all major
cryptocurrencies, Easy manage-
ment of crypto portfolios, simple
transfers of funds between
peers, and a multitude of other
functionalities.

32. CHANGE Fase I: DEBIT CARD
Every crypto investor faces the
same problem: opportunities to
exchange digital coins for
goods and services in our
everyday lives are very limited.
Buying with cryptocurrencies
should be as easy as buying
with dollars, euros, or yen.
Change Card is a card that
solves this issue, allowing
users to spend their
cryptocurrencies in millions of
online and offline locations
worldwide.

33. CHANGE APP: Disponibles en iOS and Android (Pronto)
Como Plataforma Digital,
CHANGE frecerá una
APP (Android y iOS)
mediante la cual los
clients globales podrán
realizer todas las
operaciones provistas en
el CHANGE MarketPlace.

34. CHANGE: Creando un Ecosistema (Mercado) Global de FINTECHs
Powered by blockchain
technology and crypto
currencies, Change's
marketplace will allow a user to
select between various
specialized Fintech service-
providers, all within the same
app. To ensure a seamless
experience and operational
efficiency, all service-providers
are connected via an open API.
By using crypto currencies,
Change can surpass drawbacks
of existing financial infrastructure.

35. CHANGE Ecosystem: Integrando las primeras FINTECHS en
SINGAPUR
Smartly is a Singapore based
robo advisor, trusted by over
5000 Singaporeans.
Danabijak is a leading peer-
to-peer lending FinTech
company inIndonesia, with
thousands of loans given, and
consistently growing 50%
every month.
BitOfProperty is a real estate
crowd investment platform
founded in Estonia and
currently based in Singapore.

36. CHANGE Ecosystem: Un Procesador de Tarjetas de Nueva Era…

37. CHANGE Global e-KYC: Conozca a su Cliente Digital e integrado
vía APIs
Digital and Global Identity and KYC
One digital identity will be applied across all TPSP that have integrated with us.
Estonian e-Residency program allows for F2F verification.

38. CHANGE: Timeline

39. CHANGE: Características Esenciales
PILARES
•Habilitación de un Ecosistema Digital de Proveedores y Consumidores Globales de Servicios Financieros Digitales
•Tecnología BlockChain y Servicios Decentralizados
•Interconección de Fintech de primera línea
•Word First Full Service Crypto Bank
•Orientada al Mercado emergente de Clientes de Altas Expectativas
•Fundado sobre la propuesta de e-Residency y Identidad Digital de Estonia
•Una Red Global de Proveedores sin Intermediación Bancaria
PRODUCTOS
•CHANGE Currency
•Estonia e-Residency (Digital Identity, Registry, Digital Services, etc.)
•Change Crypto Wallet
•Change Debit Card
•Adminsitración de Portafolio de Cripto Monedas (Wallet)
•Transferencias de Cryptomoneda vía Wallet
•Change Crypto Debit Card (Denominadas en Bitcoin u otra Cripto moneda)
•Un Ecosistema de FINTECHS y Proveedores
•Préstamos Crypto
•Inversionistas Crypto
•Seguros Crypto
•Startups
•Real State
•Plataforma de Interconección de Participantes
•Open API
ICO
•ICO comenzó en Septiembre 16, 2017
•Para 2018: Lanzar el Más avanzado Mercado Internacional de FINTECHS sobre BLOCKCHAIN
Planificado

40. CONCLUSIONES

41. CONCLUSIONES
UN PUENTE DISRUPTIVO ENTRE DOS MUNDOS
•Los Bancos Blockchain utilizan lo major de dos mundos
•Licencia bancaria en algunos
•Capital captado vía ICOs en vez de IPOs
•DAOs en sustitución de organizaciones Jerárquicas y Relaciones Tradicionales
•Aunque el el Banco es Regulado, los ICOs no lo son
•Los casos estipulados han conseguido Capitalizarse para iniciar sus operaciones
PRODUCTOS
•Ofrecen productos bancarios tradicionales
•Una gama de Productos Novedosos y Disruptivos basados en Technología Blockchain
•Reciben la inversion sin compromise de Acciones a cambio
•Ofrecen “Tokens” o “Digital Currency” con un Modelo de Participación
•Pagos al Instantes utilizando BlockChain
ICO
•ICOs son una disrupción de los IPOs
•Democratizando el proceso de Inversión
•No solo los “Angel Investors” pueden participar
•No require aprobación previa del Regulador
•Inversionistas en IPOs tenian que esperar meses o años para el “Cash-out”
•Los inversionistas de ICOS pueden realizer sus inversions casi inmediatamente
ESTADO DE LA REGULACIÓN
•China prohíbe los ICOs
•La SEC de USA recomienda considerer ciertos aspectos parecidos a los IPOs
•Otros Países están considerando regularlo
•La recomendación del autor es que se deje avanzar el modelo
•Podría expedirse un “Permiso “ o “Certificación para ICOs
•El aspecto crítico es que la IFB tenga realmente un prototipo de producto

42. FIN PRESENTACIÓN