Få av oss tänker till vardags på skillnaden mellan inkomstpensionen som är ett fördelningssystem och premiepensionen som är ett fullfonderat system. Det innebär att i premiepensionen finns det riktiga pengar placerade i riktiga fonder i ditt namn. Inkomstpensionen är däremot en skuld som staten lovar betala dig i framtiden. I dagens video djupdyker vi i Premiepensionen utifrån Pensionsmyndighetens rapport: "Premiepensionen: Pensionsspararna och pensionärerna 2019". Vi pratar mycket om jämförelsen mellan aktiva och passiva sparare i PPM. Det vill säga de som har gjort ett aktivt val minst en gång eller de som varit passiva och legat kvar i ursprungsfonden AP7 SÅFA. Vår förhoppning är att du efter det här avsnittet känner dig väldigt nöjd över att ha AP7 SÅFA som valt alternativ i ditt premiepensionssparande. Med hög sannolikhet kommer det även i framtiden att ge ett resultat bättre än majoriteten av dem som är aktiva. Du behöver inte göra samma misstag som jag och Caroline (mest jag) har gjort. Det blir även en grafbonanza, med 14(!) grafer och avsnittet innehåller även min favoritgraf för 2020. Caroline var måttligt road.  Cudos till Pensionsmyndigheten som framställt en briljant rapport. De har till och med redovisat beloppet för den sparare som har mest pengar i PPM. Beloppet på långt över en miljon kronor är en merit med tanke på att man som max kan ha fått in 211 000 kr sedan 1995. Jag inser min nördighet när jag säger att jag har väntat på den här uppdateringen sedan den förra rapporten 2017. 臘‍♂️ Vi hoppas däremot att du får glädje och värde av dagens avsnitt! Lycka till med ditt premiepensionssparande! Hälsningar, Jan och Caroline Länkar som nämns i avsnittet: =================================== Se ditt eget värde på premiepensionen: https://www.pensionsmyndigheten.se/min-oversikt https://www.pensionsmyndigheten.se/service/pensionskonto/ Pensionsmyndigheten och själva rapporten: https://bit.ly/2Av5ApV Så byter du till AP7 SÅFA https://www.youtube.com/watch?v=odLirCv6vmI Intervjun med AP7 kapitalförvaltningschef: https://rikatillsammans.se/ap7-safa/ Mer info om vår webbkurs: http://rikatillsammans.se/spara-ratt-och-latt/

1. Premiepensionen (PPM)
- Första delen i vår serie om pension
RikaTillsammans avsnitt #155

2. Bildspel till avsnitt #155
Tillhörande poddavsnitt finns där poddar finns med avsnittsnummer
#155.
Tillhörande artikel på bloggen finns på:
https://rikatillsammans.se/premiepensionen-ppm
Tillhörande video till det här bildspelet finns på Youtube:
https://www.youtube.com/watch?v=F8dKO7ou1UI
Varje söndag släpper vi ett nytt avsnitt på bloggen, podden och vloggen.
Prenumerera gärna i den kanal som du gillar mest. 👍

3. Dagens avsnitt
• Första delen i vår serie om pension (förhoppningsvis)
• Fokus på premiepensionen (PPM)
• Allmän introduktion och lite tankespjärn
• Lite Mycket nörderi:
• Graf bonanza med 14 grafer
• Mycket statistik per 2019-12-31
• Jämför dig med andra
• Jämförelse eget val och AP7 SÅFA
• Inte om uttag (kommer förhoppningsvis i egen del)
• Framförallt spännande att se om Pensionsmyndighetens rapport går i
linje med vad forskningen säger (bl.a. #138, #140 m.fl.)

4. Pensionens alla delar

5. Pensionen i allmänhet
• Allmän pension kommer från staten
• Inkomstpension och premiepension
• Båda är inkomstgrundande
• Finns andra delar beroende på specialfall
• (garanti-, tilläggspension, efterlevnadspension etc)
• Tjänstepension får du från jobbet
• Ofta unikt per arbetsgivare
• Ofta en fallgrop för egenföretagare
• Eget sparande till pension
• Tidigare IPS (individuellt pensionssparande), sluta med det!

6. Viktigt att veta om inkomstpensionen
• Inkomstpensionssystemet är ett fördelningssystem:
• Pensionsavgifterna som betalas in under året finansierar samma års
pensionsutbetalningar.
• Pensionsavgiften bokförs som en pensionsrätt på individens konto,
men alltså utan någon motsvarande fondering.
• Om inbetalade avgifter inte räcker till pensionsutbetalningarna täcks
underskottet av medel ur systemets buffertfond.
• Buffertfonden består egentligen av fyra självständiga fonder: Första –
Fjärde AP-fonden .
Källa. Regeringen,”Det svenska ålderpensionssystemet”, dec 2016.

7. Viktigt att veta om premiepensionen
• Inkomstpensionssystemet är ett fullfonderat system:
• Premiepensionen är således ett fullfonderat system med
individuell fondering. Ett belopp motsvarande den intjänade
pensionsrätten sätts av till den försäkrades
premiepensionskonto.
• Pensionsrätterna fonderas och motsvarar därmed
individuella förmögenheter som är civilrättsligt skyddade.
• Därmed undviks osäkerheten i att pensionen baseras på ett
socialt kontrakt
Källa. Regeringen,”Det svenska ålderpensionssystemet”, dec 2016.

8. Sammanfattning: inkomstpension
• En del av den allmänna pensionen.
• 16 procent av dina skattepliktiga ersättningar sätts automatiskt av till denna
del av pensionen varje år.
• Varje år som du arbetar och betalar skatt får du pensionsrätt, som är din
intjänade pension.
• Pensionsrätterna är grunden för att beräkna pensionen.
• Även när du får till exempel sjuk- och aktivitetsersättning och a-
kasseersättning tjänar du också in till allmänna pensionen.
• Inkomstpensionen beräknas med ett delningstal som huvudsakligen grundar
sig på återstående livslängd.
• ”Någon faktisk avsättning eller fondering av pengar sker inte, eftersom
inkomstpensionen är ett fördelningssystem. ”

9. Sammanfattning: premiepension
• Premiepensionen är den del där man själv kan välja fonder
• Gör man inget val så får man det bästa: AP7 SÅFA
• Premiepensionen är en väldigt liten del av pensionen
• Fondavkastning bestämmer förräntningen
• Tricket är att se sin premiepension som en kombination med
inkomstpensionen
• T.ex. AP7 Aktiefond har en riskklass 6 isolerat men en riskklass 3 i
kombination med inkomstpensionen.
• Stor intervju med AP7 i avsnitt #149

10. Överenskommelsen
• Den som arbetar och betalar skatt tjänar in pensionsrätt för
ålderspension
• Inga åldersgränser för pensionsintjänandet
• En mycket låg årsinkomst ger ingen pensionsrätt
• Hög årsinkomst ger inte heller pensionsrätt i allmänna systemet
• Student eller småbarnsförälder? Det kan också ge pensionsrätt
• Förvärvsvillkor - ”inte grundas på enbart fiktiva inkomster”
• Pensionsunderlag beräknas på den pensionsgrundande inkomsten

11. Så beräknas din pension
Pensionsgrundande inkomst för 2020:
• Lön, skattepliktiga förmåner, arvoden
• Ej kostnadsersättningar, bilersättning, kapitalinkomst, pension,
försörjningsstöd och liknande.
• Avgiftstak, den högsta inkomst som utgör underlag för allmän pension är 44
892 kr per månad eller 538 700 kr per år.
• Lägsta inkomsten för intjänande till allmän pension är 20 008 kr per år.
• Brytpunkten för statlig skatt är 43 600 kr eller 523 200 kr per år.
• Prisbasbelopp 47 300 kr
Källor: Pensionsmyndigheten och Skatteverket

12. Ny rapport från Pensionsmyndigheten
• Premiepensionen: Pensionsspararna och pensionärerna
2019 🤓
• Skiljer på
• Egen portfölj = de som någon gång har gjort ett aktivt val (även valt
tillbaka AP7 SÅFA)
• AP7 SÅFA = de som ALDRIG gjort något fondval
• Rapporten är källa för alla grafer framåt.

13. Se själv vad du har
https://www.pensionsmyndigheten.se/min‐oversikt
https://www.pensionsmyndigheten.se/service/pensionskonto/

14. Insatta belopp (2019)
Inkomstpensionen:
• 47 245 kr i genomsnitt i inkomstpensionen
• Maximal insättning är 75 000 kr (pension tjänas inte på
belopp över maxgräns)
Premiepension:
• 7 448 kr i genomsnitt per sparare
• Maximal insättning: 11 824 kr per sparare

15. Övergripande siffror
• Genomsnittlig kontobehållning: 193 800 kr
• Kvinnor genomsnitt 178 600 kr
• Män genomsnitt 208 200 kr
• För nya sparare var värdet i genomsnitt 2 000 kr vid 26 års
ålder.
• Genomsnittliga utbetalningen är: 600 kr per månad
• Utveckling (kapitalviktad) sedan 1995:
• Nominell: 7,7 procent per år
• Real: 6,5 procent per år
• Totalt förvaltat kapital ca 1 500 miljarder (43 % i SÅFA)

16. Värdeutveckling i PPM sedan start,
nominellt

17. Andel pensionssparare med egen
portfölj och deras andel av kapitalet
• Andelen med egen portfölj har
minskat över tid.
• Andelen av kapitalet dock inte lika
mycket
• Inflödet av nya sparare i systemet
väljer sällan en egen portfölj.

18. Andel sparare med egen portfölj
• Grafen visar vilket portföljinnehav
spararna hade vid inträdet respektive vid
slutet av 2019
• Exempelvis valde 1,9 procent av de nya
spararna med inträdesår 2010 en egen
portfölj. 2019 är det 9,4 procent av
pensionsspararna med inträdesår 2010
som har valt en egen portfölj.
• Skillnaden mellan linjerna kan man säga
är flödet från AP7 SÅFA till eget val.
• Andel nya sparare som väljer egen
portfölj har legat på en väldigt låg nivå
på sistone.

19. Genomsnittligt kontovärde ålder/kön

20. Genomsnittligt kontovärde ålder/kön
• Olika lutning beror på olika pensionssystem
• Kan inte dra slutsats om avkastning
• Det handlar om att de som har egen portfölj ofta:
• Har längre spartid
• Höginkomsttagare med högre avsättningar till premiepensionen
• Alla har nämligen INTE samma förutsättningar
• Alltså inte en slutsats om att AP7 är dåligt (snarare tvärtom)
• Citat från rapporten: ” Den stora skillnaden i behållning förklaras i huvudsak av olikheter i åldersstruktur och
därmed sparandetid. Sparare i AP7 Såfa har en betydligt större tyngdvikt på unga personer, och en stor del av
kapitalinflödet till AP7 Såfa kommer från nya sparare. Unga har vanligen lägre inkomster än äldre och därmed
lägre pensionsavsättningar, vilket ger en lägre genomsnittlig kontobehållning. De flesta som väljer en egen portfölj
gör det senare i livet och har då dels högre inkomster och därmed större pensionsavsättningar, dels flera års
ackumulerat pensionssparande med sig.”

21. Antal sparare vs kontovärde
• 2.6 miljoner sparare (43 %)
egen portfölj. Resten AP7
SÅFA.
• 1 300 sparare med värde
över 1 Mkr. 5 sparare över
2 Mkr och högsta kapitalet
3.6 Mkr.

22. Kontovärde vs pensionsrätt

23. Slutsatser man kan dra
• Urval på ca 100 000 sparare
• AP7 SÅFA är röda punkter
• Eget val är gula punkter
• Spridningen är större för eget val
• De med AP7 Såfa oftare ligger
högre vid given pensionsrätt(!)
• Max pensionsrätt är 211 500 kr
(Full avsättning sedan 1995).
• Värde över svart linje = positiv avkastning

24. Genomsnittlig utveckling 2019
• Samtliga sparare i PPM: 29.5 %
• Egen portfölj: 28,3 %
• AP7 SÅFA: 30.7 %
• Stockholmsbörsen (SIXRX): 35,0 %
• Globala börsen: 34,2 % (i SEK), 28,6 % (i USD)

25. Fördelning av värdeutveckling 2019
• Större spridning bland
dem med egen portfölj
• Alla som har AP7 SÅFA har
inte samma avkastning på
grund av ålders-
anpassning (ca 3 % räntor
per år efter 55 års ålder)

26. Genomsnittlig utveckling 2019 per
ålder (visar räntedelens påverkan)

27. Genomsnittlig utveckling 2019
• Samtliga sparare i PPM: 9,3 %
• Egen portfölj: 7,8 %
• AP7 SÅFA: 10,9 %

28. Genomsnittlig utveckling per
inträdesår.

29. Fördelning av genomsnittlig årlig
värdeutveckling per sparare sedan inträde

30. Fördelning av
genomsnittlig årlig
värdeutveckling
sedan inträdesår
1995 och övriga
inträdesår.

31. Inte något tydligt samband mellan ökad
aktivitet och ökad värdeutveckling (2019)

32. Genomsnittlig årlig värdeutveckling
sedan inträde efter genomsnittligt antal
fondbyten per år och person

33. Årlig värde-
utveckling på
spararnas konto
Uppgifter baseras på
stickprov på 20 000
personer.
Övre bilden: 2019-12-31
Nedre bilden: 2020-03-31

34. Slutsats
• I princip alla slutsatser var förväntad och linje med
forskningen
• Regelbundet månadssparande över lång tid i en diversifierad
billig global indexfond.
• För de allra flesta är AP7 SÅFA det bästa valet man kan göra
(#149)

35. Prenumerera på nyhetsbrevet
Prenumerera på vårt månatliga nyhetsbrev. Det är
kostnadsfritt och ger dessutom de bästa tipsen från 10 års
bloggande.
Anmäl dig överst på sidan på:
https://rikatillsammans.se/

36. Webbkursen ”Spara och investera rätt och lätt”
https://rikatillsammans.se/spara-ratt-och-latt/

37. Webbkursen:
”Spara och investera rätt och lätt”
För dig som vill komma igång eller bara ta ditt sparande och din
privatekonomi till nästa nivå har vi skapat webbkursen ”Spara och
investera rätt och lätt”.
Den sammanfattar 10+ års bloggande, det forskningen visat fungerar
och gör det konkret, lättförståeligt och enkelt. Målet är att du både ska
öka din avkastning över tid men också känna ett lugn och ro i att du har
gjort rätt.
Läs gärna mer på:
https://rikatillsammans.se/spara-ratt-och-latt

38. Tack för den här gången!
Vi hoppas att vi ses nästa söndag kväll. 