Suche senden
Hochladen
3.3 чемова финансовые инструменты_вопросы классификации и оценки
•
Als PPTX, PDF herunterladen
•
0 gefällt mir
•
329 views
I
Ivan Zaikin
Folgen
DRREY
Weniger lesen
Mehr lesen
Business
Melden
Teilen
Melden
Teilen
1 von 25
Jetzt herunterladen
Empfohlen
Стратегия развития фонда
Стратегия развития фонда
АО "Самрук-Казына"
Прямые инвестиции. Инвестиционные возможности в нефтесервисе. Презентация с м...
Прямые инвестиции. Инвестиционные возможности в нефтесервисе. Презентация с м...
«Велес Капитал»
3 yaroslav vakhitov_ufs
3 yaroslav vakhitov_ufs
Yaroslav Vakhitov
Возможные подходы к организации хеджирования фин.рисков росс.компаний, 2008
Возможные подходы к организации хеджирования фин.рисков росс.компаний, 2008
ticoman
Ирина Теплицкая. Венчурно-инновационный рынок: проблемы и поиски решений
Ирина Теплицкая. Венчурно-инновационный рынок: проблемы и поиски решений
Gregory Baev
Оптимизация оборотного капитала как инструмент повышения эффективности бизнеса
Оптимизация оборотного капитала как инструмент повышения эффективности бизнеса
МКД Партнер
Дивидендная политика
Дивидендная политика
Нижегородский институт управления
Антикризисные Программы - Не Только Банки и Заемщики
Антикризисные Программы - Не Только Банки и Заемщики
Igor Zax (Zaks)
Empfohlen
Стратегия развития фонда
Стратегия развития фонда
АО "Самрук-Казына"
Прямые инвестиции. Инвестиционные возможности в нефтесервисе. Презентация с м...
Прямые инвестиции. Инвестиционные возможности в нефтесервисе. Презентация с м...
«Велес Капитал»
3 yaroslav vakhitov_ufs
3 yaroslav vakhitov_ufs
Yaroslav Vakhitov
Возможные подходы к организации хеджирования фин.рисков росс.компаний, 2008
Возможные подходы к организации хеджирования фин.рисков росс.компаний, 2008
ticoman
Ирина Теплицкая. Венчурно-инновационный рынок: проблемы и поиски решений
Ирина Теплицкая. Венчурно-инновационный рынок: проблемы и поиски решений
Gregory Baev
Оптимизация оборотного капитала как инструмент повышения эффективности бизнеса
Оптимизация оборотного капитала как инструмент повышения эффективности бизнеса
МКД Партнер
Дивидендная политика
Дивидендная политика
Нижегородский институт управления
Антикризисные Программы - Не Только Банки и Заемщики
Антикризисные Программы - Не Только Банки и Заемщики
Igor Zax (Zaks)
Инвестиционный курс "Road map: подготовка к инвестициям" - "Подбери фонд" Люб...
Инвестиционный курс "Road map: подготовка к инвестициям" - "Подбери фонд" Люб...
Business incubator HSE
2009 04 москва, совазс
2009 04 москва, совазс
Telemark
повышаем оборачиваемость собственного капитала
повышаем оборачиваемость собственного капитала
Вячеслав Соколов
Особенности управления капиталом фирмы
Особенности управления капиталом фирмы
Нижегородский институт управления
Finmodelling part 1
Finmodelling part 1
Yuri Ammosov
CFO life in Value Creation style
CFO life in Value Creation style
Artem Tarakanov, MBA, FCCA
Axis Trading Group, Inc
Axis Trading Group, Inc
Руслан Гафаров
Presentation pps ru
Presentation pps ru
Руслан Гафаров
Карта инвестиционного рынка. Любовь Симонова-Емельянова
Карта инвестиционного рынка. Любовь Симонова-Емельянова
Business incubator HSE
Павел Лебедев - Управление взаимоотношениями с инвесторами и привлечение фина...
Павел Лебедев - Управление взаимоотношениями с инвесторами и привлечение фина...
ITSpringBY
Непрямые инвестиции в недвижимость — The ПИФ. Презентация с мастер-класса для...
Непрямые инвестиции в недвижимость — The ПИФ. Презентация с мастер-класса для...
«Велес Капитал»
Valuation&structuring Seminar.3.Structuring.
Valuation&structuring Seminar.3.Structuring.
Alexander Abolmasov
Большов Как определить ценность нематериального
Большов Как определить ценность нематериального
Registratura.ru
АЛГОРИТМ ДЛЯ АВТОМАТИЧЕСКОЙ ТОРГОВЛИ ОБЛИГАЦИЯМИ
АЛГОРИТМ ДЛЯ АВТОМАТИЧЕСКОЙ ТОРГОВЛИ ОБЛИГАЦИЯМИ
Роман Шишлов
14 vc fund inno
14 vc fund inno
Yuri Ammosov
Публикация в журнале &Стратегии
Публикация в журнале &Стратегии
New Social Communications
Сделки М& с китайскими инвесторами
Сделки М& с китайскими инвесторами
BDA
2.1 майоров commodities 2015 (выступление)
2.1 майоров commodities 2015 (выступление)
Ivan Zaikin
Rl
Rl
ssuser1f073e
Справедливая оценка стоимости для непубличных компаний
Справедливая оценка стоимости для непубличных компаний
Ivan Osipau
«Биржевой денежный рынок: первый релиз 2015 года»
«Биржевой денежный рынок: первый релиз 2015 года»
mezhbank_ru
Юридическая компания "Дельта консалтинг"
Юридическая компания "Дельта консалтинг"
Anna Shtyrlina
Weitere ähnliche Inhalte
Was ist angesagt?
Инвестиционный курс "Road map: подготовка к инвестициям" - "Подбери фонд" Люб...
Инвестиционный курс "Road map: подготовка к инвестициям" - "Подбери фонд" Люб...
Business incubator HSE
2009 04 москва, совазс
2009 04 москва, совазс
Telemark
повышаем оборачиваемость собственного капитала
повышаем оборачиваемость собственного капитала
Вячеслав Соколов
Особенности управления капиталом фирмы
Особенности управления капиталом фирмы
Нижегородский институт управления
Finmodelling part 1
Finmodelling part 1
Yuri Ammosov
CFO life in Value Creation style
CFO life in Value Creation style
Artem Tarakanov, MBA, FCCA
Axis Trading Group, Inc
Axis Trading Group, Inc
Руслан Гафаров
Presentation pps ru
Presentation pps ru
Руслан Гафаров
Карта инвестиционного рынка. Любовь Симонова-Емельянова
Карта инвестиционного рынка. Любовь Симонова-Емельянова
Business incubator HSE
Павел Лебедев - Управление взаимоотношениями с инвесторами и привлечение фина...
Павел Лебедев - Управление взаимоотношениями с инвесторами и привлечение фина...
ITSpringBY
Непрямые инвестиции в недвижимость — The ПИФ. Презентация с мастер-класса для...
Непрямые инвестиции в недвижимость — The ПИФ. Презентация с мастер-класса для...
«Велес Капитал»
Valuation&structuring Seminar.3.Structuring.
Valuation&structuring Seminar.3.Structuring.
Alexander Abolmasov
Большов Как определить ценность нематериального
Большов Как определить ценность нематериального
Registratura.ru
АЛГОРИТМ ДЛЯ АВТОМАТИЧЕСКОЙ ТОРГОВЛИ ОБЛИГАЦИЯМИ
АЛГОРИТМ ДЛЯ АВТОМАТИЧЕСКОЙ ТОРГОВЛИ ОБЛИГАЦИЯМИ
Роман Шишлов
14 vc fund inno
14 vc fund inno
Yuri Ammosov
Публикация в журнале &Стратегии
Публикация в журнале &Стратегии
New Social Communications
Сделки М& с китайскими инвесторами
Сделки М& с китайскими инвесторами
BDA
2.1 майоров commodities 2015 (выступление)
2.1 майоров commodities 2015 (выступление)
Ivan Zaikin
Rl
Rl
ssuser1f073e
Справедливая оценка стоимости для непубличных компаний
Справедливая оценка стоимости для непубличных компаний
Ivan Osipau
Was ist angesagt?
(20)
Инвестиционный курс "Road map: подготовка к инвестициям" - "Подбери фонд" Люб...
Инвестиционный курс "Road map: подготовка к инвестициям" - "Подбери фонд" Люб...
2009 04 москва, совазс
2009 04 москва, совазс
повышаем оборачиваемость собственного капитала
повышаем оборачиваемость собственного капитала
Особенности управления капиталом фирмы
Особенности управления капиталом фирмы
Finmodelling part 1
Finmodelling part 1
CFO life in Value Creation style
CFO life in Value Creation style
Axis Trading Group, Inc
Axis Trading Group, Inc
Presentation pps ru
Presentation pps ru
Карта инвестиционного рынка. Любовь Симонова-Емельянова
Карта инвестиционного рынка. Любовь Симонова-Емельянова
Павел Лебедев - Управление взаимоотношениями с инвесторами и привлечение фина...
Павел Лебедев - Управление взаимоотношениями с инвесторами и привлечение фина...
Непрямые инвестиции в недвижимость — The ПИФ. Презентация с мастер-класса для...
Непрямые инвестиции в недвижимость — The ПИФ. Презентация с мастер-класса для...
Valuation&structuring Seminar.3.Structuring.
Valuation&structuring Seminar.3.Structuring.
Большов Как определить ценность нематериального
Большов Как определить ценность нематериального
АЛГОРИТМ ДЛЯ АВТОМАТИЧЕСКОЙ ТОРГОВЛИ ОБЛИГАЦИЯМИ
АЛГОРИТМ ДЛЯ АВТОМАТИЧЕСКОЙ ТОРГОВЛИ ОБЛИГАЦИЯМИ
14 vc fund inno
14 vc fund inno
Публикация в журнале &Стратегии
Публикация в журнале &Стратегии
Сделки М& с китайскими инвесторами
Сделки М& с китайскими инвесторами
2.1 майоров commodities 2015 (выступление)
2.1 майоров commodities 2015 (выступление)
Rl
Rl
Справедливая оценка стоимости для непубличных компаний
Справедливая оценка стоимости для непубличных компаний
Andere mochten auch
«Биржевой денежный рынок: первый релиз 2015 года»
«Биржевой денежный рынок: первый релиз 2015 года»
mezhbank_ru
Юридическая компания "Дельта консалтинг"
Юридическая компания "Дельта консалтинг"
Anna Shtyrlina
Omnichannel customer experience
Omnichannel customer experience
Vardan Gasparyan
Консалтинг входящих звонков с рекламы для повышения продаж (Матрица рекламы -...
Консалтинг входящих звонков с рекламы для повышения продаж (Матрица рекламы -...
Registratura.ru
ЭЭ-302
ЭЭ-302
Ярослав Киселёв
Развиваем безопасность на производстве
Развиваем безопасность на производстве
ECOPSY Consulting
Зміни до податкового законодавства з 01.01.2017 року - Лариса Антощук
Зміни до податкового законодавства з 01.01.2017 року - Лариса Антощук
UBA-komitet
Процесс разработки дорожной карты
Процесс разработки дорожной карты
LAZOVOY
Cleaning Your Cool Brand
Cleaning Your Cool Brand
Slides That Rock
The Future of Influence - how the audience, content + media is changing how a...
The Future of Influence - how the audience, content + media is changing how a...
Tara Hunt
Andere mochten auch
(10)
«Биржевой денежный рынок: первый релиз 2015 года»
«Биржевой денежный рынок: первый релиз 2015 года»
Юридическая компания "Дельта консалтинг"
Юридическая компания "Дельта консалтинг"
Omnichannel customer experience
Omnichannel customer experience
Консалтинг входящих звонков с рекламы для повышения продаж (Матрица рекламы -...
Консалтинг входящих звонков с рекламы для повышения продаж (Матрица рекламы -...
ЭЭ-302
ЭЭ-302
Развиваем безопасность на производстве
Развиваем безопасность на производстве
Зміни до податкового законодавства з 01.01.2017 року - Лариса Антощук
Зміни до податкового законодавства з 01.01.2017 року - Лариса Антощук
Процесс разработки дорожной карты
Процесс разработки дорожной карты
Cleaning Your Cool Brand
Cleaning Your Cool Brand
The Future of Influence - how the audience, content + media is changing how a...
The Future of Influence - how the audience, content + media is changing how a...
Ähnlich wie 3.3 чемова финансовые инструменты_вопросы классификации и оценки
глава 8
глава 8
Boodaeff
Капитализация компании: что это такое и когда это действительно нужно?
Капитализация компании: что это такое и когда это действительно нужно?
Training Institute - ARB Pro Group
Naiman
Naiman
Meeting Point Ukraine
Семинар ОШБ "Сходства и различия МСФО и РСБУ" 08 07 2014
Семинар ОШБ "Сходства и различия МСФО и РСБУ" 08 07 2014
Сергей Федоров
ЦИФРЫ: БИЗНЕС-ПЛАН И РАСЧЕТЫ
ЦИФРЫ: БИЗНЕС-ПЛАН И РАСЧЕТЫ
startupvillage2014
AS Trend
AS Trend
dehawx
Financial planning in law firm
Financial planning in law firm
Legal_Marketing_Solutions
бм
бм
Alexey Trusov
бм
бм
Alexey Trusov
Komek машинери 06.06.13
Komek машинери 06.06.13
Expolink
Финансирование под залог структурированных продуктов!
Финансирование под залог структурированных продуктов!
Romashka_QK_
презентация тема 2
презентация тема 2
eblenykh
Масштабирование бизнеса
Масштабирование бизнеса
Training Institute - ARB Pro Group
UFCD - 605 -FLUXOS GESTÃO FINANCEIRA 3ª Parte.pptx
UFCD - 605 -FLUXOS GESTÃO FINANCEIRA 3ª Parte.pptx
Nome Sobrenome
Invest Almanac ProValue (Dec 2015) - Инвестиционный Альманах
Invest Almanac ProValue (Dec 2015) - Инвестиционный Альманах
ProValue
Invest Almanac ProValue (Nov 2015) - Инвестиционный Альманах
Invest Almanac ProValue (Nov 2015) - Инвестиционный Альманах
ProValue
Delston Capital Group, Inc
Delston Capital Group, Inc
Nail2323
Lomonosov fund
Lomonosov fund
Alexander Loktev
Вебинар "Капитализация компании - расти и получать больше прибыли"
Вебинар "Капитализация компании - расти и получать больше прибыли"
Training Institute - ARB Pro Group
ЭТ: "Определение рентабельности и финансовой цели компании, построение инвест...
ЭТ: "Определение рентабельности и финансовой цели компании, построение инвест...
Vitiana
Ähnlich wie 3.3 чемова финансовые инструменты_вопросы классификации и оценки
(20)
глава 8
глава 8
Капитализация компании: что это такое и когда это действительно нужно?
Капитализация компании: что это такое и когда это действительно нужно?
Naiman
Naiman
Семинар ОШБ "Сходства и различия МСФО и РСБУ" 08 07 2014
Семинар ОШБ "Сходства и различия МСФО и РСБУ" 08 07 2014
ЦИФРЫ: БИЗНЕС-ПЛАН И РАСЧЕТЫ
ЦИФРЫ: БИЗНЕС-ПЛАН И РАСЧЕТЫ
AS Trend
AS Trend
Financial planning in law firm
Financial planning in law firm
бм
бм
бм
бм
Komek машинери 06.06.13
Komek машинери 06.06.13
Финансирование под залог структурированных продуктов!
Финансирование под залог структурированных продуктов!
презентация тема 2
презентация тема 2
Масштабирование бизнеса
Масштабирование бизнеса
UFCD - 605 -FLUXOS GESTÃO FINANCEIRA 3ª Parte.pptx
UFCD - 605 -FLUXOS GESTÃO FINANCEIRA 3ª Parte.pptx
Invest Almanac ProValue (Dec 2015) - Инвестиционный Альманах
Invest Almanac ProValue (Dec 2015) - Инвестиционный Альманах
Invest Almanac ProValue (Nov 2015) - Инвестиционный Альманах
Invest Almanac ProValue (Nov 2015) - Инвестиционный Альманах
Delston Capital Group, Inc
Delston Capital Group, Inc
Lomonosov fund
Lomonosov fund
Вебинар "Капитализация компании - расти и получать больше прибыли"
Вебинар "Капитализация компании - расти и получать больше прибыли"
ЭТ: "Определение рентабельности и финансовой цели компании, построение инвест...
ЭТ: "Определение рентабельности и финансовой цели компании, построение инвест...
Mehr von Ivan Zaikin
4 печенов
4 печенов
Ivan Zaikin
3. коровин
3. коровин
Ivan Zaikin
рбк Groupon аркадьев
рбк Groupon аркадьев
Ivan Zaikin
1 шмидт
1 шмидт
Ivan Zaikin
3.2 вайнштейн новая модель обесценения финансовых инструментов
3.2 вайнштейн новая модель обесценения финансовых инструментов
Ivan Zaikin
2.1 березина организация процесса подготовки сегментной отчетности
2.1 березина организация процесса подготовки сегментной отчетности
Ivan Zaikin
Ifrs professional
Ifrs professional
Ivan Zaikin
1.2 колмаков аудит фин отчетности банков
1.2 колмаков аудит фин отчетности банков
Ivan Zaikin
1.1 абрукина header
1.1 абрукина header
Ivan Zaikin
0.0 header
0.0 header
Ivan Zaikin
0.0 header
0.0 header
Ivan Zaikin
0.0 header
0.0 header
Ivan Zaikin
Mehr von Ivan Zaikin
(12)
4 печенов
4 печенов
3. коровин
3. коровин
рбк Groupon аркадьев
рбк Groupon аркадьев
1 шмидт
1 шмидт
3.2 вайнштейн новая модель обесценения финансовых инструментов
3.2 вайнштейн новая модель обесценения финансовых инструментов
2.1 березина организация процесса подготовки сегментной отчетности
2.1 березина организация процесса подготовки сегментной отчетности
Ifrs professional
Ifrs professional
1.2 колмаков аудит фин отчетности банков
1.2 колмаков аудит фин отчетности банков
1.1 абрукина header
1.1 абрукина header
0.0 header
0.0 header
0.0 header
0.0 header
0.0 header
0.0 header
3.3 чемова финансовые инструменты_вопросы классификации и оценки
1.
МСФО 9 «Финансовые инструменты»: вопросы классификации и оценки
2.
2 © 2015 АО
«КПМГ», компания, зарегистрированная в соответствии с законодательством Российской Федерации, член сети независимых фирм КПМГ, входящих в ассоциацию KPMG International Cooperative (“KPMG International”), зарегистрированную по законодательству Швейцарии. Все права защищены. Финансовый актив Оценочные категории Сходные категории: Существенные изменения критериев классификации активов. * HTM – финансовые активы, удерживаемые до срока погашения AFS – финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи МСФО (IFRS) 9 МСФО (IAS) 39 FVTPL (справедливая стоимость через прибыль или убыток) FVTPL (справедливая стоимость через прибыль или убыток) Амортизированная стоимость Займы и дебиторская задолженность/HTM* FVOCI (справедливая стоимость, изменения которой отражаются в составе прочего совокупного дохода) AFS*
3.
3 © 2015 АО
«КПМГ», компания, зарегистрированная в соответствии с законодательством Российской Федерации, член сети независимых фирм КПМГ, входящих в ассоциацию KPMG International Cooperative (“KPMG International”), зарегистрированную по законодательству Швейцарии. Все права защищены. Финансовое обязательство Оценочные категории Требования МСФО (IAS) 39 сохранены преимущественно без изменений. − Классифицируется как учитываемое по амортизированной стоимости или по FVTPL. Представление в ПСД* прибылей или убытков, возникших в результате изменений в собственном кредитном риске, для финансовых обязательств, определенных по усмотрению организации в категорию FVTPL. * ПСД – прочий совокупный доход
4.
4 © 2015 АО
«КПМГ», компания, зарегистрированная в соответствии с законодательством Российской Федерации, член сети независимых фирм КПМГ, входящих в ассоциацию KPMG International Cooperative (“KPMG International”), зарегистрированную по законодательству Швейцарии. Все права защищены. Классификация финансовых активов: долговые инструменты * С учетом опции классифицировать финансовый актив по усмотрению организации в категорию оцениваемых по FVTPL, если это уменьшает учетное несоответствие. Представляют ли собой договорные денежные потоки по активу выплату исключительно основной суммы и процентов (SPPI)? Является ли целью бизнес- модели удержание финансовых активов для получения договорных денежных потоков? Достигается ли цель бизнес- модели как посредством получения договорных денежных потоков, так и посредством продажи финансовых активов? Амортизированная стоимость* Да Нет Да Нет Нет FVOCI*FVTPL Долговой инструмент
5.
5 © 2015 АО
«КПМГ», компания, зарегистрированная в соответствии с законодательством Российской Федерации, член сети независимых фирм КПМГ, входящих в ассоциацию KPMG International Cooperative (“KPMG International”), зарегистрированную по законодательству Швейцарии. Все права защищены. Сценарий 1. Бизнес-модель банка: пример Банк Б удерживает финансовые активы в целях удовлетворения потребности в ликвидных средствах при стрессовом сценарии (например, в случае массового изъятия банковских вкладов). Б отслеживает кредитное качество активов, а его цель состоит в получении договорных денежных потоков. Б оценивает эффективность использования активов на основе полученных процентов и понесенных кредитных убытков. Кроме того, Б отслеживает изменение справедливой стоимости финансовых активов с точки зрения ликвидности в целях обеспечения достаточности денежных средств, вырученных от продажи активов при стрессовом сценарии, для удовлетворения потребности в ликвидных средствах. Б периодически осуществляет продажи на несущественные суммы для подтверждения ликвидности. Вопрос: Какова цель бизнес-модели? a) Удерживать финансовые активы для получения договорных денежных потоков. b) Достигается как посредством получения договорных денежных потоков, так и посредством продажи финансовых активов. c) Управление осуществляется на основе справедливой стоимости. d) Торговля.
6.
6 © 2015 АО
«КПМГ», компания, зарегистрированная в соответствии с законодательством Российской Федерации, член сети независимых фирм КПМГ, входящих в ассоциацию KPMG International Cooperative (“KPMG International”), зарегистрированную по законодательству Швейцарии. Все права защищены. Сценарий 1. Бизнес-модель банка: решение Ответ a): Цель бизнес-модели – удерживать финансовые активы для получения договорных денежных потоков. Повторяющиеся продажи, суммы которых являются несущественными, не противоречат цели удерживать финансовые активы для получения договорных денежных потоков. Продажа финансовых активов является побочной для достижения цели бизнес-модели.
7.
7 © 2015 АО
«КПМГ», компания, зарегистрированная в соответствии с законодательством Российской Федерации, член сети независимых фирм КПМГ, входящих в ассоциацию KPMG International Cooperative (“KPMG International”), зарегистрированную по законодательству Швейцарии. Все права защищены. Сценарий 2. Портфель ликвидных ценных бумаг с низким риском: пример Банк удерживает портфель высоколиквидных ценных бумаг с низким риском, включая государственные облигации и корпоративные облигации с низким риском. Управление портфелем осуществляет инвестиционный отдел, который осуществляет регулярные сделки купли-продажи на существенные суммы для ребалансировки портфеля в целях оптимизации уровня доходности. Так исторически сложилось, что прибыли и убытки от сделок купли-продажи являются несущественными. Кроме того, размер и структура кредитных рисков портфеля с течением времени не претерпевают значительных изменений. Руководство получает информацию о справедливой стоимости портфеля. Размер премий инвестиционного отдела зависит от общего уровня доходности портфеля (т.е. без учета прибылей/убытков по справедливой стоимости). Вопрос: Какова цель бизнес-модели? a) Удерживать финансовые активы для получения договорных денежных потоков. b) Достигается как путем получения договорных денежных потоков, так и путем продажи финансовых активов. c) Управление осуществляется на основе справедливой стоимости. d) Торговля.
8.
8 © 2015 АО
«КПМГ», компания, зарегистрированная в соответствии с законодательством Российской Федерации, член сети независимых фирм КПМГ, входящих в ассоциацию KPMG International Cooperative (“KPMG International”), зарегистрированную по законодательству Швейцарии. Все права защищены. Сценарий 2. Портфель ликвидных низкорисковых ценных бумаг: решение Ответ b): Цель бизнес-модели достигается как путем получения договорных денежных потоков, так и путем продажи финансовых активов. Это происходит потому, что цель бизнес-модели заключается в максимизации уровня доходности портфеля. Для достижения данной цели организация получает договорные денежные потоки и осуществляет продажу финансовых активов.
9.
9 © 2015 АО
«КПМГ», компания, зарегистрированная в соответствии с законодательством Российской Федерации, член сети независимых фирм КПМГ, входящих в ассоциацию KPMG International Cooperative (“KPMG International”), зарегистрированную по законодательству Швейцарии. Все права защищены. Типы бизнес-моделей Другие бизнес-модели Модели, не отвечающие вышеприведенным критериям. Модель, целью которой является удержание финансовых активов как для получения договорных денежных потоков, так и для продажи И получение договорных денежных потоков, и продажа финансовых активов являются неотъемлемыми для достижения цели бизнес-модели. Обычно больше продаж (по частоте и объему) по сравнению с бизнес- моделью, целью которой является удержание финансовых активов для получения договорных денежных потоков. Модель, целью которой является удержание финансовых активов для получения договорных денежных потоков Финансовые активы, удерживаемые для получения договорных денежных потоков в течение срока действия инструмента. Не требуется удерживать все инструменты до срока погашения. Продажа активов является побочной для достижения цели бизнес-модели.
10.
10 © 2015 АО
«КПМГ», компания, зарегистрированная в соответствии с законодательством Российской Федерации, член сети независимых фирм КПМГ, входящих в ассоциацию KPMG International Cooperative (“KPMG International”), зарегистрированную по законодательству Швейцарии. Все права защищены. Бизнес-модель, целью которой является удержание финансовых активов для получения договорных денежных потоков Продажи могут не противоречить бизнес-модели, целью которой является удержание финансовых активов для получения договорных денежных потоков, если они являются побочными для достижения этой цели: - Продажи вызваны повышением кредитного риска. - Продажи (даже если они значительны) осуществляются не часто, или они незначительны по отдельности и в совокупности (даже если осуществляются часто). - Продажи осуществляются близко к сроку погашения, а поступления от них приблизительно равны сумме получения оставшихся договорных денежных потоков. Необходимо проанализировать причины осуществления частых и значительных по суммам продаж в определенном периоде, например, обусловлены ли они изменениями в законодательстве, незапланированными потребностями в финансировании и т.п.
11.
11 © 2015 АО
«КПМГ», компания, зарегистрированная в соответствии с законодательством Российской Федерации, член сети независимых фирм КПМГ, входящих в ассоциацию KPMG International Cooperative (“KPMG International”), зарегистрированную по законодательству Швейцарии. Все права защищены. Оценка бизнес-модели: ключевые аспекты При оценке бизнес-моделей следует принимать во внимание следующие аспекты: Каким образом оценивается результативность бизнес- модели и как соответствующая информация представляется ключевому управленческому персоналу Каковы показатели для вознаграждения менеджеров Уровень управления финансовыми активами, например, портфель активов Риски, влияющие на результативность бизнес-модели, и способ управления ими Фактические и ожидаемые продажи (по частоте, объему и срокам)
12.
12 © 2015 АО
«КПМГ», компания, зарегистрированная в соответствии с законодательством Российской Федерации, член сети независимых фирм КПМГ, входящих в ассоциацию KPMG International Cooperative (“KPMG International”), зарегистрированную по законодательству Швейцарии. Все права защищены. Критерий SPPI Денежные потоки представляют собой исключительно выплаты основной суммы и процентов по непогашенной основной сумме Удовлетворяют условиям базового кредитного соглашения Определение Основная сумма Справедливая стоимость финансового актива при первоначальном признании. Проценты Вознаграждение за: временную стоимость денег; кредитный риск, связанный с основной суммой. Также могут предусматривать вознаграждение за: другие основные риски кредитования (например, риск ликвидности) и затраты (например, административные затраты); маржу прибыли.
13.
13 © 2015 АО
«КПМГ», компания, зарегистрированная в соответствии с законодательством Российской Федерации, член сети независимых фирм КПМГ, входящих в ассоциацию KPMG International Cooperative (“KPMG International”), зарегистрированную по законодательству Швейцарии. Все права защищены. SPPI: условия договора, которые изменяют сроки возникновения / сумму денежных потоков Что это означает? – Договор может предусматривать обстоятельства, в которых денежные потоки изменятся или могут измениться. – Примеры: При оценке соответствия критерию SPPI принимаются во внимание следующие обстоятельства: – денежные потоки, которые могут возникнуть до и после указанного изменения; – характер любого непредвиденного события, приводящего к изменению сроков возникновения или суммы денежных потоков. Плавающая процентная ставка Условие о досрочном погашении Условие продления срока действия
14.
14 © 2015 АО
«КПМГ», компания, зарегистрированная в соответствии с законодательством Российской Федерации, член сети независимых фирм КПМГ, входящих в ассоциацию KPMG International Cooperative (“KPMG International”), зарегистрированную по законодательству Швейцарии. Все права защищены. SPPI: условие о досрочном погашении Положение договора, которое требует или разрешает досрочное погашение в сумме, представляющей собой в основном неоплаченную основную сумму и проценты, соответствует критерию SPPI. Сумма может включать в себя разумную компенсацию за досрочное прекращение действия договора, но в целом досрочное погашение в ином размере не соответствует критерию SPPI. Исключение для финансовых активов, не соответствующих критерию SPPI вследствие условия о досрочном погашении: - финансовые активы могут оцениваться по амортизированной стоимости или FVOCI, если критерии соблюдены. Исключение, в частности, распространяется на приобретенные кредитно-обесцененные активы или активы, созданные по ставкам ниже рыночных.
15.
15 © 2015 АО
«КПМГ», компания, зарегистрированная в соответствии с законодательством Российской Федерации, член сети независимых фирм КПМГ, входящих в ассоциацию KPMG International Cooperative (“KPMG International”), зарегистрированную по законодательству Швейцарии. Все права защищены. Исключение в отношении некоторых условий о досрочном погашении Актив создан или приобретен с дисконтом или премией относительно указанной в договоре номинальной суммы. Сумма досрочного погашения = номинальная сумма по договору+ начисленные проценты, которая может включать в себя разумную компенсацию за досрочное прекращение действия договора. При первоначальном признании финансового актива справедливая стоимость условия о досрочном погашении является несущественной. Исключение применяется, если выполнены все приведенные ниже условия: 1 2 3 Дисконт или премия Досрочное погашение по номинальной сумме + проценты Несущественная справедливая стоимость условия о досрочном погашении
16.
16 © 2015 АО
«КПМГ», компания, зарегистрированная в соответствии с законодательством Российской Федерации, член сети независимых фирм КПМГ, входящих в ассоциацию KPMG International Cooperative (“KPMG International”), зарегистрированную по законодательству Швейцарии. Все права защищены. SPPI: Модифицированная временная стоимость денег (MTV) Что это означает? – Элемент временной стоимости денег “модифицирован”, если взаимосвязь между течением времени и процентной ставкой является неидеальной. – Например, размер процентной ставки по займу со сроком погашения два года пересматривается каждые полгода до пятилетней процентной ставки. Элемент MTV необходимо оценить с тем, чтобы определить, соответствуют ли договорные денежные потоки критерию SPPI. Существенно ли отличаются договорные денежные потоки от немодифицированного инструмента?
17.
17 © 2015 АО
«КПМГ», компания, зарегистрированная в соответствии с законодательством Российской Федерации, член сети независимых фирм КПМГ, входящих в ассоциацию KPMG International Cooperative (“KPMG International”), зарегистрированную по законодательству Швейцарии. Все права защищены. SPPI: займы без права регресса Термин не имеет определения и подробных указаний. Пример несоответствия критерию SPPI: денежные потоки от проезжающих по платной дороге машин. Финансовый актив без права регресса является примером ограничения требования кредитора определенными активами должника или денежными потоками, полученными от определенных активов. Условие «без права регресса» может удовлетворять критерию SPPI: необходима оценка. Кредитору следует оценить путем сквозного анализа определенные базовые активы или денежные потоки.
18.
18 © 2015 АО
«КПМГ», компания, зарегистрированная в соответствии с законодательством Российской Федерации, член сети независимых фирм КПМГ, входящих в ассоциацию KPMG International Cooperative (“KPMG International”), зарегистрированную по законодательству Швейцарии. Все права защищены. Сценарий 3. Проектное финансирование: пример Банк предоставил ряд займов для финансирования конкретных строительных/девелоперских проектов. Работы по данным проектам выполняются отдельными компаниями, образованными специально для целей реализации указанных проектов. Предполагается, что займы будут погашены за счет поступлений от соответствующих проектов. Вопрос: удовлетворяет ли долговой инструмент критерию SPPI? Вариант 1: Да Вариант 2: Нет Вариант 3: В зависимости от ситуации
19.
19 © 2015 АО
«КПМГ», компания, зарегистрированная в соответствии с законодательством Российской Федерации, член сети независимых фирм КПМГ, входящих в ассоциацию KPMG International Cooperative (“KPMG International”), зарегистрированную по законодательству Швейцарии. Все права защищены. Сценарий 3. Проектное финансирование: решение Вариант 3: В зависимости от ситуации Несмотря на то что займы, как ожидается, будут погашены за счет поступлений от конкретных проектов, долговой инструмент может удовлетворять критерию SPPI в случае, если риск, которому подвержен банк, связан только с недвижимостью. Способы, при помощи которых банк может ограничить свою подверженность рискам, включают гарантии от строительной компании, долевое финансирование и т.д.
20.
20 © 2015 АО
«КПМГ», компания, зарегистрированная в соответствии с законодательством Российской Федерации, член сети независимых фирм КПМГ, входящих в ассоциацию KPMG International Cooperative (“KPMG International”), зарегистрированную по законодательству Швейцарии. Все права защищены. Классификация долевых инструментов * При прекращении признания суммы, признанные в отчете о прочем совокупном доходе, в состав прибыли или убытка не реклассифицируются, убыток от обесценения в составе прибыли или убытка также не признается. ** Долевой инструмент согласно определению в МСФО (IAS) 32. Предназначен для торговли? Выбор опции OCI? Нет Да Нет Да FVOCI* FVTPL Долевой инструмент**
21.
21 © 2015 АО
«КПМГ», компания, зарегистрированная в соответствии с законодательством Российской Федерации, член сети независимых фирм КПМГ, входящих в ассоциацию KPMG International Cooperative (“KPMG International”), зарегистрированную по законодательству Швейцарии. Все права защищены. Оценка финансовых активов: инвестиции в долевые инструменты Инвестиции в долевые инструменты по FVOCI: − При прекращении признания соответствующие суммы, признанные в составе ПСД, не реклассифицируются в состав прибыли или убытка (в отличие от долговых инструментов, отнесенных к оценочной категории по FVOCI). − Убыток от обесценения в составе прибыли или убытка за период не признается. Освобождение, позволяющее оценивать по фактической стоимости некоторые инвестиции в долевые инструменты и привязанные к таким инвестициям производные инструменты, упразднено.
22.
22 © 2015 АО
«КПМГ», компания, зарегистрированная в соответствии с законодательством Российской Федерации, член сети независимых фирм КПМГ, входящих в ассоциацию KPMG International Cooperative (“KPMG International”), зарегистрированную по законодательству Швейцарии. Все права защищены. Оценка финансовых активов Оценочные категории Прибыли и убытки Прочий совокупный доход Представление прибылей/убытков в том же порядке, что и по МСФО (IAS) 39? Амортизированная стоимость Все прибыли и убытки - Инвестиции в долговые инструменты по FVOCI Проценты, убытки от обесценения, прибыли и убытки по курсовым разницам, прибыли или убытки от выбытия Прочие прибыли и убытки Инвестиции в долевые инструменты по FVOCI Дивиденды (за исключением случаев, когда эти дивиденды явно представляют собой возврат части стоимости инвестиции) Прибыли и убытки от переоценки долевых инструментов до их справедливой стоимости FVTPL Все прибыли и убытки -
23.
23 © 2015 АО
«КПМГ», компания, зарегистрированная в соответствии с законодательством Российской Федерации, член сети независимых фирм КПМГ, входящих в ассоциацию KPMG International Cooperative (“KPMG International”), зарегистрированную по законодательству Швейцарии. Все права защищены. Финансовые обязательства, классифицированные в категорию оценки по FVTPL по собственному усмотрению: раздельное представление Величина изменения справедливой стоимости, связанного с изменениями собственного кредитного риска организации, обычно представляется в составе ПСД, а оставшаяся часть изменения справедливой стоимости признается в составе прибыли или убытка за период. Два исключения: – раздельное представление приводит к возникновению или увеличению влияния учетного несоответствия на прибыль или убыток или – финансовое обязательство представляет собой договорное обязательство по предоставлению займа или договор финансовой гарантии. В указанных случаях все прибыли и убытки представляются в составе прибыли или убытка за период.
24.
24 © 2015 АО
«КПМГ», компания, зарегистрированная в соответствии с законодательством Российской Федерации, член сети независимых фирм КПМГ, входящих в ассоциацию KPMG International Cooperative (“KPMG International”), зарегистрированную по законодательству Швейцарии. Все права защищены. Реклассификация Финансовые активы – Реклассификация финансовых активов требуется в случаях, когда происходит изменение бизнес-модели. – Ожидается лишь в редких случаях, поскольку изменения должны быть значительными для операционной деятельности организации и очевидными для внешних сторон. Финансовые обязательства – Реклассификация финансовых обязательств не допускается. Реклассификация финансовых обязательств Реклассификация финансовых активов
25.
Информация, содержащаяся в
настоящем документе, носит общий характер и подготовлена без учета конкретных обстоятельств того или иного лица или организации. Хотя мы неизменно стремимся представлять своевременную и точную информацию, мы не можем гарантировать того, что данная информация окажется столь же точной на момент получения или будет оставаться столь же точной в будущем. Предпринимать какие- либо действия на основании такой информации можно только после консультаций с соответствующими специалистами и тщательного анализа конкретной ситуации. © 2015 АО «КПМГ», компания, зарегистрированная в соответствии с законодательством Российской Федерации, член сети независимых фирм КПМГ, входящих в ассоциацию KPMG International Cooperative (“KPMG International”), зарегистрированную по законодательству Швейцарии. Все права защищены. KPMG и логотип KPMG являются зарегистрированными товарными знаками или товарными знаками ассоциации KPMG International. Екатерина Чёмова Старший менеджер Департамента аудиторских услуг T: +7 495 937 4477 +7 495 937 4444 #12483 E: echemova@kpmg.ru
Jetzt herunterladen