[인크] 5월 글로벌 크라우드펀딩 투자동향 리포트: 1. 국내 크라우드펀딩 투자동향 2. 해외 (미국) 크라우드펀딩 투자동향: CircleUp, WeFunder, StartEngine 3. 해외 (영국) 크라우드펀딩 투자동향: Crowdcube, Seedrs, SyndicateRoom 4. 글로벌 크라우드펀딩 주요 뉴스 5. 이달의 하이라이트 딜: Taxa Technologies, OurCrowd Continuity Fund 6. Appendix1. 미국의 크라우드펀딩 제도 분류

1. 인크 YINC_박일헌
2016. 6. 7.
5월 투자동향

2. 목 차
국내 크라우드펀딩 투자동향
해외 (미국) 크라우드펀딩 투자동향: CircleUp, WeFunder, StartEngine 3개 플랫폼
해외 (영국) 크라우드펀딩 투자동향: Crowdcube, Seedrs, SyndicateRoom 3개 플랫폼
글로벌 크라우드펀딩 주요 뉴스
이달의 하이라이트 딜: Taxa Technologies, OurCrowd Continuity Fund
Appendix : 미국의 크라우드펀딩 제도 분류

3. 국내 크라우드펀딩 투자동향
모집건수(26 15) 및 성공건수(16 9), 투자자수(740 90) 대폭 감소
차별화된 발행기업 발굴 및 투자형태 설계, 플랫폼 별 웹사이트 개편 및 모바일 서비스 출시 등으로 인한 일시적 현상
전월 대비 주춤한 크라우드펀딩 투자현황
모집건수 15건
30
2월
모집건수
3월 4월 5월
2월
(명)(건)
1
(명)
(백만원)
3월 4월 5월
2월 3월 4월 5월
25
20
15
10
5
0
30
35
25
20
15
10
5
0
출처 : 크라우드넷 (www.crowdnet.or.kr)
9건
60.00%
20억 1631만원
11억 7201만원
1억 3442만원
1억 3024만원
6명
84명
펀딩성공건수
펀딩성공률
총목표금액
총펀딩성공금액
평균 펀딩성공금액
평균 목표금액
전문투자자수 (성공기준)
일반투자자수 (성공기준)
5월 크라우드펀딩 현황
2월 ~ 5월 크라우드펀딩 모집/펀딩성공추이 2월 ~ 5월 크라우드펀딩 모집/펀딩성공추이
2월 ~ 5월 크라우드펀딩 투자 추이 2월 ~ 5월 일반투자자 크라우드펀딩 참여 추이
6,000
5,000
4,000
3,000
2,000
1,000
-
700
800
600
500
400
300
200
100
0
펀딩성공건수
2월
총모집금액
3월 4월 5월
총펀딩금액

4. 국내 크라우드펀딩 투자동향
67개 크라우드펀딩 시도 기업 가운데 40개 기업 크라우드펀딩 성공 (58.7% 성공률)
1395명의 투자자로부터 59억원의 투자유치
크라우드펀딩 제도 시행 후 4개월 간 괄목할 만한 성과 도출
모집건수 67건
2
출처 : 크라우드넷 (www.crowdnet.or.kr)
40건
58.70%
114억 1193만원
58억 1642만원
1억 7241만원
1억 5395만원
128명
1267명
펀딩성공건수
펀딩성공률
총목표금액
총펀딩성공금액
평균 펀딩성공금액
평균 목표금액
전문투자자수 (성공기준)
일반투자자수 (성공기준)
누적 크라우드펀딩 현황
주요 성공사례
(주)모헤닉게라지스 (주)모션블루
목표금액 : 7000만원
펀딩금액 : 7070만원
투자인원 : 23명
목표금액 : 3억원
펀딩금액 : 2억 5120만원
투자인원 : 191명

5. 21%
11%
68%
제조업
국내 크라우드펀딩 투자동향
5월에는 제조업 분야의 크라우드펀딩 투자 가장 활발 : (주)타스글로벌, (주)씨에이치앤제이 등
누적 기준 제조업 도매 및 소매업 출판 영상 방송통신 정보서비스업 분야에 대한 크라우드펀딩 투자 가장 활발
업종 별 투자 현황
3출처 : 크라우드넷 (www.crowdnet.or.kr)
5월 업종 별 크라우드펀딩 투자현황
주요 펀딩 기업
2~5월 업종 별 크라우드펀딩 투자현황
출판, 영상, 방송통신 및
정보 서비스업
전문, 과학, 기술 서비스업
제조업
출판, 영상, 방송통신 및
정보 서비스업
전문, 과학, 기술 서비스업
도매 및 소매업
금융 및 보험업
부동산 및 임대업
기업명
(주)타스글로벌 수중 선박 관리/인양 로봇 제조사
온실가스 배출 절감 기술 개발사
유리거울 폰케이스 제조사
질병진단 스킨패치 제조사
다이어트 보조제 제조사
(주)턴투
(주)씨에이치앤제이
(주)넥스모스
(주)라이트앤슬림
사업내용
28%
26%
23%
13%
9%
1%

6. 출처: CircleUp 홈페이지 (5월 31일 기준) 출처: WeFunder 홈페이지 (5월 31일 기준) 출처: StartEngine 홈페이지 (5월 31일 기준)
식음료
패션 의류
미용 뷰티
기타 소비재
바이오, 헬스케어
식음료
문화콘텐츠
의류
기타 소비재
온라인서비스
유통
식음료
게임
바이오, 헬스케어
온라인서비스
소비재
문화콘텐츠
모집건수 72
9
3025만 달러
43만 8000달러
NA
NA
Regulation D
펀딩 성공 건수
총 목표금액
평균 목표금액
총 펀딩금액
평균 펀딩금액
주요 펀딩 유형
모집건수 20
5
163만 달러
8만 1500달러
111만 8000달러
5만 5891달러
Title III
펀딩 성공 건수
총 목표금액
평균 목표금액
총 펀딩금액
평균 펀딩금액
주요 펀딩 유형
모집건수 6
0
92만 2000달러
15만 3667달러
8만 6420달러
1만 4403달러
Title III & Regulation A+
펀딩 성공 건수
총 목표금액
평균 목표금액
총 펀딩금액
평균 펀딩금액
주요 펀딩 유형
해외 (미국) 크라우드펀딩 투자동향
2016년 5월 16일부터 미국 Title III (Regulation CF) 시행 : WeFunder, StartEngine 등 플랫폼 투자 중개 개시
아직은 Regulation D에 의해 적격투자자만을 대상으로 한 플랫폼(CircleUp 등)을 통한 크라우드펀딩이 훨씬 더 활발
미국 크라우드펀딩 투자동향
4
49% 25%
15%
14%
29%
14%
14%
14%
10%15%
20%
5%
10% 15%
12%
11%
28%

7. 식음료
SW
온라인서비스
문화콘텐츠
제조
바이오,헬스케어
오프라인서비스
교육
미용 뷰티
패션 의류
식음료
SW
온라인서비스
문화콘텐츠
제조
바이오,헬스케어
금융
부동산
기타
SW
문화콘텐츠
바이오,헬스케어
금융
출처: Crowdcube 홈페이지 (5월 31일 기준) 출처: Seedrs 홈페이지 (5월 31일 기준) 출처: SyndicateRoom 홈페이지 (5월 31일 기준)
모집건수 34
8
861만 파운드
25.3만 파운드
493.2만 파운드
14.5만 파운드
펀딩 성공 건수
총 목표금액
평균 목표금액
총 펀딩금액
평균 펀딩금액
총 목표금액
평균 목표금액
총 펀딩금액
평균 펀딩금액
총 목표금액
평균 목표금액
총 펀딩금액
평균 펀딩금액
모집건수 53
10
1269.5만 파운드
23.9만 파운드
760.3만 파운드
14.3만 파운드
펀딩 성공 건수
모집건수 7
1
314.2만 파운드
44.8만 파운드
190.9만 파운드
23.8만 파운드
펀딩 성공 건수
해외 (영국) 크라우드펀딩 투자동향
식음료, 온라인서비스, 제조업 분야에 대한 크라우드펀딩 투자 가장 활발
Seedrs와 Crowdcube 합산 펀딩 성공률 21% (87개 중 18개 성공)
영국 크라우드펀딩 투자동향(1)
5
22%
9%
23%
43%
14%
29%
14%
15%
11%
18%
12%
9%
9%
6%
8%
8%
7%
13%
3%
3%
9%
9%
6%

8. 영국 2016년 1분기
주요 업종별 투자자 현황
영국 2016년 1분기
투자자 유형별 투자 현황
영국 크라우드펀딩
성공기업 현황
Seed-Stage
VC-Stage
Growth-Stage
사업악화
사업중단
투자회수
(1) 크라우드펀딩 성공 기업 가운데 약 85%는 아직
사업 초기 단계, 투자회수가 완료된 기업 1% 미만
(2) 약 6%가 사업을 중단했으며,
이는 일반기업의 생존율을 상위하는 수치임
해외 (영국) 크라우드펀딩 투자동향
Seedrs는 2016년 1분기 영국에서 가장 활발한 Seed-stage 투자자로 선정
영국의 투자형 크라우드펀딩 시장 형성 후 2~3년 경과, 아직 85%에 달하는 기업이 Seed-stage 및 Venture-stage에 머무르고 있으며,
사업을 중단한 기업은 아직 8% 미만
영국 크라우드펀딩 투자동향(2)
6
기술/특허기반 산업 분야 투자 현황 투자자유형 투자건수
투자자(대리인)명
사모펀드 & 벤처캐피탈
크라우드펀딩
투자전문회사 등
투자조합
정부 기관 및 지자체
엔젤 네트워크
투자건수
Seedrs 15 91
71
35
28
25
Parkwalk 8
Ignite100 8
기술/특허기반 산업 분야 투자 현황
투자자(대리인)명 투자건수
Seedrs 7
Pi Labs 5
Notion Capital 5
출처: Beauhurst – “Crowdfunding in 2016”, “2016 Investment into UK Startups and High-Growth Companies”
56%
6%
29%
6%
1%
2%

9. 글로벌 크라우드펀딩 주요 뉴스
AIG, 크라우드펀딩 투자자를 위한 보험 상품 “Crowdfunding Fidelity” 출시
IOSCO, 2015년 말 기준 전세계적으로 8개 국가 투자형 크라우드펀딩 법제화 완료, 4개 국가 법제화 준비 중
DAO, 가상화폐 에더(Ether)를 이용하여 사상 최대액수의 크라우드펀딩 진행
5월 16일부터 미국 JOBS법 Title III에 의한 크라우드펀딩 제도 시행
싱가폴 최초 투자형 크라우드펀딩 플랫폼 FundedHere, 4개 기업에 총 75만 달러의 크라우드펀딩 중개 성공
크라우드펀딩 성공 기업, 코넥스 상장 시 지정 자문인 선임 유예 특례 제공
크라우드펀딩 성공 기업 ㈜모션블루, IBK금융그룹으로부터 10억원 후속 투자 유치
한국거래소, 스타트업의 인수합병 플랫폼 “KRX M&A 중개망” 설립, 6월 말 부터 운영 예정
7
<해외>
<국내>

10. 이달의 Highlight Deal
TAXA Biotechnologies
8
사업 내용
수익모델
개발 중인 제품
핵심 기술력 펀딩 플랫폼
대표자 설립 연도
Antony Evans
INSEAD MBA
전 Bain & Company Consultant
2013년
발행증권 기업가치 CAP
SAFE (Future Equity)
향후 보통주로 스왑 가능
20만 달러
(최대 100만 달러)
21만 3340 달러
누적 65만 6340 달러
700만 달러
410명
목표금액 펀딩기간
2016년 5월 16일
~
2016년 11월 12일
Y Combinator,
Zillionize Angel,
Nick Yang 등
펀딩금액 투자자수
과거 투자유치 금액 주요 주주
주요 제품
식물의 유전자 개량 기술 개발사
및 유전자 변형 플랫폼 운영사
형광식물
dbrl
색 변형 화훼
단백질 엔지니어링 (아미노산 설계, 변형)
자동화된 DNA 어셈블리 체계
Transient Experiment를 통해 형질전환 없이도 저비용
고효율의 실험 진행 가능
협력사와 공동 개발: 대기업의 R&D 아웃소싱 수주하여
제품 공동 개발, R&D 비용 전액 지원 및 제품 로열티
50% 수취
자체 제품 개발 판매: 형광 식물 및 색 변형 화훼 등
자체 유전자 개량 식물 상품 판매, 매출총이익률
80~90% 예상
유기 연료 합성 육류 식품
출처: WeFunder 홈페이지 및 TAXA Biotechnologies 홈페이지

11. 이달의 Highlight Deal
OurCrowd Continuity Fund
9
펀드 개요
Opportunities Fund Strategy
펀드 수수료 체계 GP 개요
GP 주요 성과
주요 회수 사례목표 금액 펀딩 금액
1120만 달러
최소 투자 금액 GP 출자액
100만 달러
1200만 달러
5만 달러
펀드 만기 보고 주기
분기 보고
보고 주기 만기 연장
GP에 의해 총 2회, 회 당
1년 씩 만기 연장 가능
10년
분기 보고
OurCrowd Continuity Fund는 OurCrowd 포트폴리오기업이
주요 VC 등 기관투자자로부터 Up-Round 후속투자
유치 시, 신주인수권을 행사하여 동일한 조건으로 투자에 참여
OurCrowd Continuity Fund는 특정 조건을 충족 시키면
자동으로 투자가 집행되며, 12~15개 기업에 분산투자를
할 계획
운용보수: 연 1%
제비용 선급금: 4%
성과보수: 1배에서 3배 수익에 대해서는 20%,
3배 이상의 수익에 대해서는 25%
93여개의 포트폴리오 기업 보유
6개의 투자회수 사례 배출
2억2천만 달러 투자 중개
110개 국가 소재 12,000여 명의 투자자 회원 보유
OurCrowd: 이스라엘 소재 크라우드펀딩 플랫폼 겸
벤처캐피탈
대표: Jon Medved
크라우드펀딩 기업에 직접 지분투자
최초 투자 후 12~18개월 동안 지켜본 후 우수기업에대해
신주인수권을 행사하여 후속투자에 참여하는 방식으로
투자액수를 늘리는 전략
ReWalk Robotics: 보행 보조 Exoskeleton 제조사로,
2013년 400만 달러 투자 유치, 2014년에 NASDAQ 상장을
통해 EXIT
Replay Technologies: 3D 영상 기술 개발사로,
2015년 224만 달러 투자 유치, 2016년에 Intel에
1억 7500만 달러의 가격에 피인수되며 EXIT
이 전략을 활용한 USV’s Opportunity Fund, Foundry Group
Select Fund, Y Combinator Continuity Fund 등 사례를 보면
60%에서 116%에 달하는 IRR 실현
출처: OurCrowd 홈페이지

12. 미국
Title III (2016년 5월부터 시행)
투자한도
발행한도
세제혜택
발행인 자격/
비고
Title Ⅳ (Regulation A+) Regulation D Rule 506(c)
일반투자자: 2000달러 또는 연소득의 5% 중 높은 금액
공인투자자: 10만달러 또는 총자산의 10% 중 높은 금액
Tier 1: 투자한도 없음
Tier 2: 연소득의 10% 또는 총자산의 10%
연소득 20만 달러 이상인 적격투자자만
투자 가능 (투자한도 없음)
Tier 1: 연간 최대 2000만 달러
Tier 2: 연간 최대 5000만 달러
크라우드펀딩을 통해 연간 최대
100만달러 까지 모집 가능
비상장 중소기업은 모두 가능
SPV를 통한 집합투자 불가능
50만달러 미만 모집시 회계감사 불필요
비상장 중소기업 모두 가능
투자광고 허용
1년동안 증권매도 제한
비상장 중소기업 모두 가능
필수고지문서 및 공시서류 종류가 많으며 SEC의 등록 및 허가 필수
1년동안 투자금액의 30% 이상 전매 제한
관계자 또는 최대주주의 경우 2년동안 지분 매각 금지
투자손실금 일부 소득공제 투자손실금 일부 소득공제 세제혜택 없음
발행한도 없음
Appendix 1
미국의 크라우드펀딩 제도 분류
10