자산관리 오픈 플랫폼 by 신근영 한국 금융시스템협회 회장

1. 자산관리 오픈 플랫폼(핀테크 BIZ 모델)
2015.07.28
한국 금융시스템협회
신 근 영

2. 1. 협회 소개
2. 자산관리 오픈 플랫폼
3. 한국 금융시스템협회와 핀테크 산업
목 차

3. 협 회 소 개
시스템(알고리즘)트레이딩 전문가
+
(기업 )신용평가 (시스템) 전문가

4. 협 회 소 개
KR 선물의 윤강로 회장 PK 투자자문 성필규 회장ACE 투자금융
지민호 회장

5. 문병로 서울대 교수
김선웅 국민대 교수
하태형 (전)현대경제연구원 원장
시스템(알고리즘)트레이딩 국내 전문가 대부분
IT 업계 : 예스스탁 외 7개사
금융권 : 토러스 투자증권 외
전체 회원 수 100여명
2013년 4월 출범 !
협 회 소 개

6. Trading + Rating !
핀테크의 꽃  시스템트레이딩
협회 명칭 변경
(신용평가,금융관련 IT 산업 부분까지 범위 확대)

7. 알고리즘 트레이딩 시스템의 구조
전 세계 증시에서 쏟아지는 각종 시그널 (환율, 유가, 외국 증시움직임, 선물,옵션 거래량 및 가격 ….. 수 천 가지 데이터)
을 분석하여 투자 결정을 내리는 LOGIC을 개발하여 거래를 통해 수익을 추구하는 것  시스템트레이딩의 기본 모형
시스템트레이딩의 가장 큰 특징  시그널에 실시간으로 대응 (HFT  마이크로세컨드 속도 싸움)
시장의 SIGNAL (빅 데이터) 알고리즘 시스템
1. 통합계좌정보 기반의 실시간 신용 리스크 분석방법 및 시스템 (특허 출원 중)
1) 기업의 금융권 자산, 부채의 실시간 체크 가능
2) 기업의 부동산 매매, 근저당 설정 및 기타 권리이전의 내용을 실시간 체크 가능
3) 채무자의 부실 위험을 실시간 (기존 그 어떤 시스템보다 최 단시간) 체크를 통한 부실방지
2. 여기에 빅데이터를 추가하여 실시간 신용 리스크 분석 시스템 개발 !

8. [실시간 신용평가 시대 도래]
실시간 빅데이터는 어떻게 분석할까 개발자Tip
2014.03.14 17:25
(네이버 비즈니스 플랫폼 클라우드플랫폼개발랩 이혜정)
스마트 기기와 SNS 덕분에 과거 어느 때보다 많은 데이터가 흘러 다니고 빠르게 쌓입니다. 다음 그림은 2013년에
인터넷에서 60초 동안 얼마나 많은 일이 벌어지는지를 나타낸 그림이다. Facebook에서는 1초마다 글이 4만 천 건
포스팅되고, 좋아요 클릭이 180만 건 발생합니다. 데이터는 350GB씩 쌓입니다. 이런 데이터를 실시간으로 분석하면
사용자의 패턴을 파악하거나 의사를 결정하는 데 참고하는 등 다양하게 사용할 수 있을 것입니다. (중략)
이제는 신용평가도 실시간으로 평가되는 시대 !
현행 미국의 신용평가 시스템의 신용평가 보고서의 79%가 잘못된 보고서
(미국 공공이익 집단)
신용 평가 시스템은 대출자의 편의를 도모하기보다 대출기관을 보호에
초점이 맞춰있다

9. Page  9
한국 금융의 미래 : 관계금융
1. 우리나라 금융 기관의 기업 대출 기준이 거래금융 위주 인데 반해, 미국과 일본과 같은 선진국의 경
우 관계금융의 성격이 강하다.
2. 금융 후진국일수록 부정,부패가 심하고 준비가 안된 상황에서 무리하게 관계 금융 위주로 운용할 경
우 부실대출의 증가로 엄격한 대출 기준을 적용할 수 밖에 없다
3. 최첨단 IT 기술과 빅데이타를 활용한 정량적 평가 기준 + 금융권 특유의 정성적 평가 기준을 아우르
는 한국형 중소기업 평가기준을 개발, 적용하여 점차 관계금융 위주로 변화 해야만 하는 시기
4. 미국의 경우 종업원 500인 미만 중소기업 80% 이상이 1개의 은행만 거래, 3개 이상의 은행과 거래
하고 있는 중소기업은 거의 없다 일본의 경우 “메인 뱅크” 제도를 통해 은행-중소기업 간의 관계가
강화되어 관계금융의 기반이 만들어져 있으며, 유럽 중소기업의 대부분도 관계금융을 통해 자금을
조달하는 실정
• 정량적 평가위주로 거래, 일정조건 미달 시 거래 중단 및 자금 회수
거래 금융
• 정성적 / 주관적 판단을 활용해 대출 및 회수 여부 결정
관계 금융
거래금융과 관계금융
거래금융
관계금융
한국형 관계금융
한국 금융의 나아갈 길

10. 시스템(알고리즘)트레이딩 ?
이미 세계 금융시장은
알고리즘 자동매매 로봇
간의 전쟁터 !

11. 미국 시스템(알고리즘)트레이딩 산업

12. 자산관리와 Robo-advisor
로보 어드바이저 시대
단순 주식 종목 추천 수준
자료: Betterment, FutureAdvisor
로보 어드바이저 포트폴리오 화면

13. 자산관리 오픈 플랫폼 !

14. 자산관리의 의미
효율성
계획성
Manag
ement
수익 창출
RISK 관리
Revenue
소극적 의미의 자산관리
(수입 + 지출관리 포함)
적극적 의미의 자산관리
(시스템트레이딩과 로보 어드바
이저는 Revenue가 주 목적)

15. 미국의 개인 자산관리 플랫폼
개인 금융 소프트웨어 : IT 기업에서 개발  금융으로 확대

16. 우리나라의 개인 금융 소프트웨어
1. 각 금융그룹별로 비슷한 솔루션이 개발  투
자자의 관심은 미미한 수준
2. 투자문화 성숙  국민 소득 4만 달러 이상
3. 향후 유망한 핀테크 사업 부문중의 하나
4. 비슷한 솔류션 개발회사조차 찾기 힘든 실정
신한 I 스마트 화면
개인정보 공개를 꺼리는 한국인 특유의 기질 및
관계 법령의 까다로움, 폐쇄적인 금융기관 등이
이 분야의 발달 지연

17. 자산관리 오픈 플렛폼 ?
부자와 가난을 가르는 기준 ?

18. 자산관리 오픈 플랫폼
이 세상에서 가장 가치 있는 것은( )다 !
영화 “월스트리트”에서 마이클 더글라스
정보
1815년 Battle of Waterloo
Rothschild family

19. “부의 원칙”과 자산관리 오픈 플랫폼
情報
나이
지식
외모
국적성별
빈부
직업
정보 공유를 통한 빈부격차를 축
소할 수 있는 자산관리 오픈 플랫
폼의 탄생 ?
자산관리 오픈 플랫폼  기술적
인 측면 O 금융적인 측면 X

20. 한국금융시스템 협회와 핀테크

21. 한국 금융시스템 협회 추진 핀테크 사업현황
자산관리 부분
(시스템트레이딩)
실시간 기업
신용평가 부분
복합적
사업부분
• 업력 15년 이상
• 수백 명 이상 도전 중
• 최근 급부상한 분야
• 금융공학 기반의
신용평가 시스템 개발
• 실시간 신용평가 시스
템 + 자산 운용
• 로보 어드바이저

22. 1. 예금자 은 행 대출자
2. 투자자 증권회사 트레이딩(자산운용)
3. 가입자 보험회사 자산 운용, 보상
금융산업의 기본 모델 조건
안정적인 수익 모델이 있는가?
안정적인 수익을 낼 수 있는가?
우리나라 수익모델 = 정부 자격증?
금융의 본질
FIN TECH 산업의 기본
수익 모델 ?
핀테크 비즈니스 모델  금융의 본질(운용)과의 연결 !

23. Page  23
우리나라 대표 크라우드 펀딩 플랫폼 기업
☞ 한국 금융시장 고유 모델 부재
☞ 외국에 비해 몇 년 뒤진 사업화 초기단계
☞ 아직 선두주자 없고 수익 모델 취약
☞ 회사 자본 구조 취약
☞ 차별화된 BIZ 모델을 찾기 어렵다

24. 기술 ?

25. (핀테크) 비즈니스 모델에 대하여
헤르베레트 폰 캬라안

26. (핀테크) 비즈니스 모델에 대하여
앙드레 류 현대판 요한슈트라우스

27. (핀테크) 비즈니스 모델에 대하여
대표적인 SPA 상표

28. (핀테크) 비즈니스 모델에 대하여
영국 윌리엄 왕자와 결혼한 케이트 미들턴 케임브리지 공작부인이 ZARA 옷
을 입은 사진이 언론에 보도 됨  ZARA 본사 전 세계 매장에 긴급 지시 !

29. 나음보다 다름
감사합니다 !
Better is not enough.
Be different !