O documento discute oportunidades de negócios no mercado brasileiro de parcerias público-privadas (PPP). Apresenta a McKinsey e seu trabalho global em infraestrutura e PPP. Explora como a iniciativa privada pode sugerir projetos para o setor público e quais são os desafios para parcerias interessantes para os setores privados no Brasil.

1. WORKING DRAFT
Last Modified 21/05/2013 12:10 E. South America Standard Time
Printed 21/05/2013 12:11 E. South America Standard Time
Identificando oportunidades e
estruturando negócios no
mercado brasileiro de PPP
PPP SUMMIT 2013
Felipe Starling
21 de maio de 2013
CONFIDENTIAL AND PROPRIETARY
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2. LastModified21/05/201312:10E.SouthAmericaStandardTimePrinted21/05/201312:11E.SouthAmericaStandardTime
McKinsey & Company | 1
Agenda
 Apresentação da McKinsey
 O que é o mercado de PPP no Brasil?
 Como a iniciativa privada pode sugerir
projetos para o setor público?
 Quais são os dasafios das parcerias
interessantes para os setores privados?

3. LastModified21/05/201312:10E.SouthAmericaStandardTimePrinted21/05/201312:11E.SouthAmericaStandardTime
McKinsey & Company | 2
McKinsey é uma Firma global com 102 escritórios em 58 países
33 escritórios nas Américas
19 escritórios na
Asia e Oceania
50 escritórios na Europa, Oriente
Médio e África
STATUS
FEV. 213
Atlanta
Bogotá
Boston
Buenos Aires
Calgary
Charlotte
Chicago
Cleveland
Dallas
Detroit
Houston
Lima
Mexico City
Miami
Minneapolis
Monterrey
Montréal
New Jersey
New York
Philadelphia
Pittsburgh
Rio de Janeiro
Salvador
San Francisco
San Juan
Santiago
São Paulo
Seattle
Silicon Valley
Southern California
Stamford
Toronto
Washington DC
Bangalore
Bangkok
Beijing
Chennai
Gurgaon
Hanoi
Hong Kong
Jakarta
Kuala Lumpur
Manila
Melbourne
Mumbai
Perth
Seoul
Shanghai
Singapore
Sydney
Taipei
Tokyo
Abu Dhabi
Amsterdam
Antwerp
Athens
Barcelona
Berlin
Bratislava
Brussels
Bucharest
Budapest
Cairo
Casablanca
Cologne
Copenhagen
Doha
Dubai
Dublin
Düsseldorf
Frankfurt
Geneva
Gothenburg
Hamburg
Helsinki
Istanbul
Johannesburg
Kiev
Luanda
Lagos
Lisbon
London
Luxembourg
Lyon
Madrid
Manama
Milan
Moscow
Munich
Oslo
Paris
Prague
Riyadh
Rome
Stockholm
Stuttgart
Tel Aviv
Verona
Vienna
Warsaw
Zagreb
Zürich

4. LastModified21/05/201312:10E.SouthAmericaStandardTimePrinted21/05/201312:11E.SouthAmericaStandardTime
McKinsey & Company | 3FONTE: Prática de Infraestrutura
Temos uma rede global de mais de 70 especialistas em infraestrutura
China e Ásia
Rajat Gupta, Diretor, Mumbai
Ramesh Mangaleswaran, Diretor,
Chennai
Subbu Narayanswamy, Diretor,
Mumbai
Shirish Shankhe, Diretor., Mumbai
Naveen Unni, Principal, Chennai
Toshan Tamhane, Principal, Mumbai
Vikram Kapur, AP, Mumbai
Suveer Sinha, AP, Mumbai
Vijay Sarma, AP, Mumbai
Índia
Charlie Taylor, Diretor, Sidney
Simon Blackburn, Principal, Sidney
Emiliano Di Vincenzo, AP, Sidney
Austrália
Oriente Médio/ África
Vijay Gosula, Diretor, São Paulo
Pablo Haberer, Diretor, México
Roberto Fantoni, Principal, São Paulo
Henry Ritchie, Principal, Rio de Janeiro
Antonoaldo Neves, AP, São Paulo
Mauricio Janaukas, AP, São Paulo
Arlindo Eira Filho, AP, São Paulo
Eber Silva, AP, São Paulo
Felipe Starling, especialista, São Paulo
América Latina
Jimmy Hexter, Diretor, Pequim
Allen Fung, Diretor, Hong Kong
Diaan-Yi Lin, Principal, Cingapura
Haimeng Zheng, Principal, Xangai
Yongah Kim, Principal, Seul
Bruno Roy, Principal, Pequim
Kenny Lam, Principal, Hong Kong
Nimal Manuel, Principal, KL
Oliver Ramsbottom, Principal, Xangai
Guangyu Li, Principal, Xangai
Li-Kai Chen, Principal, Malaysia
Dongrok Suh, Principal, Seul
Arief Budiman, Principal, Jakarta
Eoin Daly, Principal, Kuala Lampur
Youngwook Yoo, AP,Seol
Philippe Wind, Especialista Sênior,
Cingapura
Carl-Stefan Neumann, Diretor, Frankfurt
Alejandro Beltran, Diretor, Madri
Kalle Bengtsson, Diretor, Estocolmo
Thomas Netzer, Diretor, Colônia
Amine Tazi-Riffi, Diretor, Genebra
Filippo Rossi, Diretor, Roma
Per-Nicklas Höglund, Principal, Estocolmo
Stefano Napoletano, Principal, Milão
Stuart Shilson, Principal, Londres
Michael Birshan, Principal, Londres
Luis Abril, Principal, Madri
Alberto Martin, Principal, Madri
Maria Joao Riberinho, Principal, Lisboa
Julian Mills, Principal, Londres
Oskar Lingqvist, Principal, Estocolmo
Martin Hjerpe, Principal, Estocolmo
Europa
Giulio Boccaletti, Principal, Londres
Ingo Aghte, Principal, Londres
Markus Zils, Principal, Munich
Sebastian Stern, Principal,
Hamburgo
Alberto Bettoli, Principal, Roma
Darya Borisova, Principal, MSW
Petter Hallman, AP, Estocolmo
Ignacio Marcos, AP, Madri
David Meredith, AP, Londres
Stephen Robinson, AP, Londres
Massimiliano Sodano, AP, Roma
David Cis, Especialista Sênior,
Roma
Samuel Magid, Especialista Sênior,
Copenhagen
Nicklas Garemo, Diretor, Abu D.
Armin Lohr, Diretor, Dubai
Herbert Pohl, Principal, Dubai
Amer Afiouni, Principal, Dubai
Sangeeth Ram, AP, Dubai
Moncef Maghrebi, AP, Dubai
Fabio Pedrazzi, AP, Johanesburgo
Adi Levitan, AP, Tel Aviv
Rob Palter, Diretor, Toronto
Rob Samek, Diretor, Toronto
Kathleen McLaughlin, Diretor Toronto
Jiri Maly, Principal, Toronto
Benjamin Cheatham, Principal,
Filadélfia
Jules Seeley, Principal, Boston
David Chubak, Principal, NovaYork
Adrian Booth, Principal, SF
Adolfo Villagomez, Principal, ATL
Tim Ward, Principal, SF
Michael Kerlin, AP, Washington DC
Carrie Thompson, AP, Atlanta
Tyler Duvall, AP, Washington DC
Alice Woodwark, AP, Chicago
Hugues Lavandier, AP, NJE
Laurie Mahon, Especialista Sênior,
NovaJersey
América do Norte

5. LastModified21/05/201312:10E.SouthAmericaStandardTimePrinted21/05/201312:11E.SouthAmericaStandardTime
McKinsey & Company | 444
McKinsey possui especialistas globais em setor público e infraestrutura
FONTE: Prática de Infraestrutura da McKinsey
Shannon Bouton
Gerente da Prática
Detroit, EUA
Arlindo Filho
Sócio
São Paulo, Brasil
Alice Woodwark
Sócio Júnior
Chicago, EUA
Henry Ritchie
Sócio
Rio de Janeiro, Brasil
Allen Fung
Diretor
Hong Kong, China
Darya Borisova
Sócio
Moscou, Rússia
Julian Mills
Sócio
Londres, Reino Unido
Tyler Duvall
Sócio
Washington D.C., EUA
Jules Seeley
Sócio
Boston, EUA
Yakov Sergienko
Sócio Júnior
Moscou, Rússia
Antonoaldo Neves
Sócio
São Paulo, Brasil
Jurgen Muller
Especialista Sr
Estocolmo, Suecia

6. LastModified21/05/201312:10E.SouthAmericaStandardTimePrinted21/05/201312:11E.SouthAmericaStandardTime
McKinsey & Company | 5
Recursos próprios da McKinsey – PPP (1/4)
Contribuição para governos na criação de potentes parcerias público-
privadas– setembro 2010 (43 páginas)
 Este documento examina a importância da boa execução de programas
de parcerias público-privadas (PPP) e discute uma abordagem para
ajudar os governos a formular programas fortes de PPP
 Benefícios de PPPs bem executadas e riscos inerentes aos acordos de
PPP
Formação de mercados sustentáveis para investimento privado na
infraestrutura de transporte do setor público: Guia para governos –
fevereiro 2007 (47páginas)
 Na maioria das regiões do mundo, o aumento das necessidades de
capacidade de infraestrutura de transporte, aliadas à diminuição da
disponibilidade de financiamento público, geram interesse cada vez
maior em PPPs em ferrovias, estradas, portos e aeroportos
 O histórico dos governos na formação de ambientes bem-sucedidos de
PPPs tem aspectos bons e ruins e, em geral, pode ser melhorado. Os
principais requisitos parecem girar em torno de três pilares –
compromisso, governança eficaz e excelência na execução
 Criamos um barômetro proprietário de PPPs que permite a classificação
detalhada da prontidão de PPPs em termos da estrutura de três pilares
FONTE: McKinsey

7. LastModified21/05/201312:10E.SouthAmericaStandardTimePrinted21/05/201312:11E.SouthAmericaStandardTime
McKinsey & Company | 6
Recursos próprios da McKinsey – PPP (2/4)
Planejamento de uma infraestrutura eficiente e eficaz: Guia para os
tomadores de decisões– maio 2011 (37 páginas)
 Referencial para formular uma estratégia de infraestrutura
 Destaca a necessidade de financiamento inovador, enfatiza o papel do
setor privado no desenvolvimento de infraestrutura e descreve a
estratégia em termos de componentes, oportunidades e desafios
 Como o processo de acordos de PPP é definido em cada área por
diretrizes, ferramentas e análises padronizadas e pelo processo
decisório
Fatores críticos de sucesso de parcerias público-privadas (PPPs) em
infraestrutura de transportes – dezembro 2007 (35 páginas)
 Este documento descreve os fatores críticos que resultam em parcerias
público-privadas (PPPs) bem-sucedidas em infraestrutura de transporte
 Qual deve ser a divisão de responsabilidades entre os setores público e
privado
 Que acordos são necessários para formalizar essa divisão de
responsabilidades de forma a alinhar os incentivos e promover a
eficácia da parceria e sua performance
 Quais as capacidades e mentalidades necessárias para que o setor
público atue como um cliente e parceiro eficaz do setor privado
FONTE: McKinsey

8. LastModified21/05/201312:10E.SouthAmericaStandardTimePrinted21/05/201312:11E.SouthAmericaStandardTime
McKinsey & Company | 7
Recursos próprios da McKinsey – PPP (3/4)
Financiamento de infraestrutura: Um passo além do básico para
governos, operadores e investidores – julho 2011 (37 páginas)
 O financiamento de infraestrutura é um tema crítico num mundo de
crescente pressão para que os governos forneçam infraestrutura de
alta qualidade com menos possibilidade de usar impostos para
financiá-la
 Leque de mecanismos inovadores para facilitar o financiamento que
muitos governos podem ainda não ter explorado
 Análise dos trade offs potenciais de cada passo do financiamento
ajuda a equilibrio o financiamento necessário com os objetivos
políticos
Insights sobre a dinâmica de PPPs – março 2009 (89 páginas)
 Este documento, uma amostra dos resultados de uma parceria
público-privada (PPP), expõe as ferramentas de propriedade
exclusiva que dão sustentação ao nosso trabalho em PPPs
 Ilustra os principais elementos dessas ferramentas: aspectos
econômicos de ativos, opções estruturais de PPPs, perspectiva
comercial de cláusulas que definem a divisão de riscos entre os
stakeholders, dinâmica comportamental e simulação de teoria dos
jogos
FONTE: McKinsey

9. LastModified21/05/201312:10E.SouthAmericaStandardTimePrinted21/05/201312:11E.SouthAmericaStandardTime
McKinsey & Company | 8
Recursos próprios da McKinsey – PPP (4/4)
Garantia de performance de PPPs – Uma nova abordagem –
Documento para CEOs – março 2011 (26 páginas)
 O foco na performance da unidade de PPP – e não na PPP em si –
demonstrou que os governos podem aumentar em 10-20% o valor das
PPPs, distribuir melhor os riscos, reduzir em ~50% o prazo até a
finalização e aumentar a capacidade de execução do acordo na unidade
de PPP em 50-70%
 4 alavancas principais levam a esses resultados: a) reformulação
completa do processo com o apoio de b) uma série de ferramentas e
modelos de análise e tomada de decisões c) executados através de uma
torre de controle de PPP e ) possibilitados pela capacitação e gestão dos
stakeholders da PPP
FONTE: McKinsey
Como economizar US$ 1 trilhão por ano em produtividade na
infraestrutura
 Estudo global de como ganhar produtividade na escolha de projetos e
gestão da infraesturtura

10. LastModified21/05/201312:10E.SouthAmericaStandardTimePrinted21/05/201312:11E.SouthAmericaStandardTime
McKinsey & Company | 9
Contents
 Apresentação da McKinsey
 O que é o mercado de PPP no Brasil?
 Como a iniciativa privada pode sugerir
projetos para o setor público?
 Quais são os dasafios das parcerias
interessantes para os setores privados?

11. LastModified21/05/201312:10E.SouthAmericaStandardTimePrinted21/05/201312:11E.SouthAmericaStandardTime
McKinsey & Company | 10
O mercado de PPP é complexo e formado por diversos setores públicos e
privados, diretos e indiretos
Poder
Público
Concedente
Operador
Privado
Direto
Interessados
na Licitação
Interessados
no projeto e
remuneração
no risco
Provedores
Privados de
Serviços
Verificador
Independente
Câmara
Arbitral
Fiscalizador
dos serviços
Entidade
Reguladora
Ministério
Público
Tribunal de
Contas
Ministério
Público
Tribunal de
Contas
Provedores
de Serviços
Tomadores
de Serviços
Operadores
Privados Indiretos
Acionistas
Usuários
"consumidores"
Bancos
(Públicos e Privados)
Agentes Privados
Agentes Públicos
Contrato de PPPModelagem do projeto

12. LastModified21/05/201312:10E.SouthAmericaStandardTimePrinted21/05/201312:11E.SouthAmericaStandardTime
McKinsey & Company | 11
Conteúdo
 Apresentação da McKinsey
 O que é o mercado de PPP no Brasil?
 Como a iniciativa privada pode sugerir
projetos para o setor público?
 Quais são os dasafios das parcerias
interessantes para os setores privados?

13. LastModified21/05/201312:10E.SouthAmericaStandardTimePrinted21/05/201312:11E.SouthAmericaStandardTime
McKinsey & Company | 12
A iniciativa privada possui instrumentos legais e transparentes para
sugerir iniciativas ao Poder Público no mercado de projetos
Interessados na
licitação
Interessados apenas
nos projetos
Vantagens Desvantagens
 Ambos processos
tornam a modelagem
mais rápida
 Operadores privados
possuem
conhecimentos
específicos que
tornam o projeto mais
confiável
 Projetos feitos por
interessados na
licitação são
recorrentemente
revistos
 Art. 31 da Lei
9.074/95: autores de
projetos podem
participar da licitação
 Comumente chamado
de PMI ou MIP
 Chamamento público
para contribuição de
estudos e projetos
 Art. 21 da Lei
8.987/95: vencedor
da licitação remunera
os autores dos
projetos
 Pode haver
chamamento público
ou simples
autorização do poder
concedentePoder
Público
Conce-
dente
Interessados
na Licitação
Interessados no projeto e
remuneração no risco
Provedores
Privados de
Serviços
Modelagem do
projeto

14. LastModified21/05/201312:10E.SouthAmericaStandardTimePrinted21/05/201312:11E.SouthAmericaStandardTime
McKinsey & Company | 13
Conteúdo
 Apresentação da McKinsey
 O que é o mercado de PPP no Brasil?
 Como a iniciativa privada pode sugerir
projetos para o setor público?
 Quais são os dasafios das parcerias
interessantes para os setores privados?

15. LastModified21/05/201312:10E.SouthAmericaStandardTimePrinted21/05/201312:11E.SouthAmericaStandardTime
McKinsey & Company | 14
A gestão eficiente e estratégica de uma carteira de projetos pode resultar
em excelentes negócios no mercado de projetos
 A prioridade que o Poder Público trata o projeto é
fundamental
 Todos projetos possuem riscos políticos que devem
ser avaliados
 Riscos ténicos também devem ser pensados
 Benchmarking pode indicar setores que apresentam
maior “taxa de sucesso” de projetos
 É possível que a iniciativa privada faça sugestões de
projetos, não dependendo exclusivamente de
projetos concebidos pelo Poder Público
 Projetos menores (CAPEX) também são menos
arriscados
Poder
Público
Conce-
dente
Interessados
na Licitação
Interessados no projeto
e remuneração no risco
Provedores
Privados de
Serviços
Modelagem do
projeto

16. LastModified21/05/201312:10E.SouthAmericaStandardTimePrinted21/05/201312:11E.SouthAmericaStandardTime
McKinsey & Company | 15
No mercado de execução o importante é fazer parcerias interessantes,
seja provendo materiais ou serviços, ou ainda construindo grandes
sociedades
Poder
Público
Conce-
dente
Operador
Privado
Direto
Verificador
Independente
Câmara
Arbitral
Fiscalizador
dos serviços
Entidade
Reguladora
Ministério
Público
Tribunal
de Contas
Provedores
de Serviços
Tomadores
de Serviços
Operadores
Privados
Indiretos
Acionistas
Usuários
"consumidores"
Bancos (Públicos e
Privados)
Contrato de PPP
 Formação da SPE envolve
necessariamente parcerias
formadas antes da licitação
 São muitos provedores de
serviços que atendem a
concessionária
 O setor financeiro brasileiro
está cada vez mais envolvido
com PPP
 A gestão do contrato também
envolve vários ramos de
atividades econômicas
especializadas

17. LastModified21/05/201312:10E.SouthAmericaStandardTimePrinted21/05/201312:11E.SouthAmericaStandardTime
McKinsey & Company | 16
Obrigado!
Felipe Starling
felipe_starling@mckinsey.com
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