1. Investeerders
groeienForestry Growth Fund
Global
met
ons mee Investing in YOUR Environment!!!
Global Forestry Growth Fund
Nieuwe investeringskansen binnen alternatieve markten .LFP PRIME SICAV SIF SA
LFP PRIME SICAV SIF S.A.

2. “Als je je niet comfortabel voelt met het bezitten van iets voor tien jaar, bezit het dan zelfs niet voor
tien minuten."
"Land zou een fundamenteel onderdeel moeten zijn binnen de portefeuille van elke investeerder ”
Warren Buffet
V01191112 Private & Confidential 2

3. I – Bosbouw Investeringen Pagina
 Waarom is bosbouw een goede investering voor u? 5
 Bosbouw: Een duurzame investering in een niet duurzame Markt 6
 Bosbouw: Voordelen 7
II – Risico’s
 Structuur Risico's 9
 Operationele Risico's 10
 Liquiditeits Risico's 11
III – Onze investerings propositie: Het Global Forestry Growth Fund
 Wat onderscheidt ons? 13
 Investeringsproces 16
 Fonds Structuur, Service Beheerders & Reguleringen 20
 Fonds Termen 21
 Floresteca Feiten 22
V01191112 Private & Confidential 3

4. SECTIE I:
Bosbouw Investeringen
Informatie Activa Klasse & Voordelen
V01191112 Private & Confidential 4

5. Waarom is bosbouw een goede investering voor u?
In de moderne financiële geschiedenis zijn slechts 3 grondstoffen gestegen in reële waarde over de afgelopen
10, 40 en 100 jaar:
 Goud
 Olie
 Hout / Bosbouw
Goud en olie kunnen niet oneindig worden gewonnen, bosbouw en hout daarentegen kunnen jaarlijks worden
aangevuld en in omvang en kwaliteit, indien goed beheerd. Deze bijzondere karakteristieken kunnen de
prestaties van uw portefeuille verhogen.
In de afgelopen 40 jaar:
 Heeft de S&P 500 9,96% per jaar geprestereerd
 Een bosbouw portfolio zou minimaal 10,00% per jaar hebben gepresteerd
Gezien de recente volatiliteit in de traditionele beleggingscategorieën, biedt het de investeerder de
mogelijkheid te investeren in duurzame bosbouw met een niet-gecorreleerd hoog rendement op lange termijn.
V01191112 Private & Confidential 5

6. Bosbouw: Een duurzame investering in een niet-duurzame
markt
 De vraag naar hardhout is 25 keer
toegenomen in de afgelopen vier
decennia. Aan deze groeiende Wereld Hout Aanbod Voorspelling 2010 - 2020
Bron: UN-FAQ 2003 (in miljoenen kubieke meters)
vraag wordt voldaan middels een
afnemende toevoer van illigale 2,500.00
houtkap en een veranderend
klimaat dat gepaard gaat met een 2,000.00
gebrek aan herbosbouw. Deze
trend heeft een groot deel van ‘s 1,500.00
werelds natuurlijke bosbouw
1,000.00
uitgedund.
 Hardhout marktprijzen zijn 500.00
voortdurend gegroeid de
-
afgelopen jaren met een +285%
2010 2020
sinds 2008 volgens de ITTO Aanbod Vraag
gegevens.
V01191112 Private & Confidential 6

7. Bosbouw: Voordelen
 Lage correlatie met aandelen en obligatiemarkten
Terwijl de meeste activa over het algemeen wordt beïnvloed door renteschommelingen, het verdienen aan
vooruitzichten of verschuivingen van credit ratings, zijn investeringen in hardhout, zoals teak, minder gevoelig
voor algemene parameters van de wereldwijde schommelingen op de markt. De stijgende vraag naar hout is in
de afgelopen 40 jaar relatief stabiel en heeft een gestage toename laten zien door de vraag uit China en India.
 Hard Real Asset
In tegenstelling tot andere beleggingscategorieën, zoals aandelen en obligaties, vindt u bij het beleggen in
bosbouw een echte aanwinst die kapitaliseert met een verhandelbare waarde binnen de reële economie.
 Indekken tegen inflatie
Investeringen in de bosbouw fungeren als een effectieve dekking tegen inflatie en kan duurzame consistente
rendementen bieden in tijden van onvoorspelbare volatiliteit in de markt.
 Een Ethische Belegging
Met een toenemende mondiale vraag en een dalend aanbod van duurzaam hout, zorgen bosbouw plantages
voor een ethische en milieubewuste oplossing. Weinig investeringen verstrekken deze toegevoegde waarde aan
de planeet en uw portefeuille.
V01191112 Private & Confidential 7

8. SECTIE II:
Bosbouw Investeringen
Risico's
V01191112 Private & Confidential 8

9. Structuur Risico's
 Gebrek aan exit-strategie - Traditioneel hebben investeringen in bosbouw hoge
toetredingsdrempels voor de meeste beleggers daar waar bestaande structuren
meestal "closed-end" fondsen waren, zonder exit mogelijkheden of terugkoop voor
investeerders voor het einde van de investeringscyclus. Dit is de reden waarom
investeringen in de bosbouw over het algemeen worden beschouwd als niet-liquide.
 Gebrek aan bewezen methodologie - De meeste traditionele bosbouw
beleggingsproducten bieden beleggers een niet bestaande methodiek. In plaats
daarvan worden investeerders geadviseerd in een nieuwe plantage die is
blootgesteld aan aanzienlijke risico's te investeren en niet in de bestaande plantages
met een bewezen track record.
 Gebrek aan gereguleerde onshore-producten - De meeste traditionele
investeringen in de bosbouw zijn offshore-ongereguleerde beleggingsstructuren
met weinig of geen toezicht. De investeerders worden blootgesteld aan complexe
structureren en een tegenpartijrisico.
V01191112 Private & Confidential 9

10. Operationele Risico's
 Natuurlijke Risico's - Bodemkwaliteit, temperatuur, regenval en hoogte zijn alle
basiselementen voor alle bomen om succesvol te groeien. Investeren in een te
vroeg proces maakt van al deze factoren een onzekerheid die de waarde van de
aanplantingen kunnen beïnvloeden.
 Greenfield Risico's - Van aankoop van grond en het groeien van de bomen tot het
derde jaar is wat wij noemen de greenfield-proces. Tijdens dit proces wordt de
investeerder blootgesteld aan bijkomende risico's zoals geschiktheid van de grond
en de bodemgesteldheid, de juiste stekken selectie, de daaropvolgende onzekerheid
van de houtkwaliteit en oogst rendement.
 Manager Risico's - De plantage manager moet ervaren zijn, financieel solide met
een gedefinieerde strategie/ business plan en moet een bewezen track record
hebben. Het is belangrijk dat plantage managers aanzienlijke ervaring in het proces
hebben en investeerders een bestaande bewezen methodologie kunnen bieden.
V01191112 Private & Confidential 10

11. Liquiditeits Risico's
 Aanzienlijk kapitaal is benodigt - Traditioneel zijn investeringen in bosbouw over
het algemeen alleen toegankelijk voor grote institutionele beleggers, die een
bepaald percentage van hun totale portefeuille toewijzen aan het project.
 Closed-end structuur - Deze investeerders wijzen hun kapitaal toe aan aanzienlijke
closed-end beleggingsmaatschappijen waar de beleggingshorizon over het
algemeen lang is en de cash-flow kansen erg laag zijn.
 Het kapitaal staat vast voor een lange periode - Een gebrek aan liquiditeit is de
grootste toetredingsdrempel voor de meeste kleine investeerders omdat ze in een
gesloten fonds investeren zonder terugbetalings mogelijkheden of uitkeringen voor
het einde van de investeringscyclus.
 Gebrek aan diversificatie - De aard van deze projecten is ook dat de meeste
investeringsproposities toewijzen tot een enkel project, waarbij alle activa dezelfde
vaste looptijd hebben.
V01191112 Private & Confidential 11

12. SECTIE III:
Onze Investeringspropositie
Global Forestry Growth Fund
V01191112 Private & Confidential 12

13. Wat maakt ons anders?
 Luxembourg gevestigd Specialised Investment Fund
• Gestructureerd als een SICAV SIF, onder de investeringsrichtlijnen van de CSSF Circulaire 07/309.
• Open voor investeringen van "goed geïnformeerde" investeerders, volgens de definitie van de 2007
Luxemburgse wet op SIF.
 Volledig Gereguleerd
• Door de Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF), de hoogste financiële autoriteit in
Luxemburg.
• Alle investeerders worden gelijk behandeld en genieten dezelfde voordelen.
 Open-ended structuur
• Het fonds kan bestaan voor onbepaalde duur.
• Geen lock-up periode.
• Uittredingen zijn toegestaan op elk gewenst moment (onder de voorwaarden beschreven in het
prospectus van het fonds).
 Onafhankelijke Service Beheerders
• Alle toonaangevende ervaren bedrijven op het gebied.
• Geen belangenconflict.
V01191112 Private & Confidential 13

14. Wat maakt ons anders?
Vroege dunningen
Early thinnings
 Het Global Forestry Growth -- Underperforming trees are selected and cut
Slecht presterende bomen worden geselecteerd en gekapt
Het kappen van deharvest
Plantation’s final
definitieve oogst
Fund is opgezet om Planting of teak trees
-- The young timber sold as energy-wood, logs or
Het jonge hout wordt verkocht als energie hout, logs van
industrialized, generating intermediategenereren van tussentijdse
geïndustrialiseerd hout, voor het cash flows
-Sale on the mature
teak wood
Aanplanten van Verkoop van de
investeerders te voorzien van teakbomen kasstromen volwassen teakhout
een mogelijkheid om uit
kapitaalgroei op lange termijn
te profiteren door te
Years 04 06-07 09-10 12-15 20-22
investeren direct en indirect Jaar 04 06-07 09-10 12-15 20-22
in duurzame bosbouw
plantages, grondbezit en
private equity mogelijkheden
binnen de bosbouwsector.
 Investeringen van het Global
Forestry Growth Fund zijn
gebaseerd op positieve
selectiecriteria om ervoor te
zorgen dat investeringen in de
bosbouw gerelateerde activa
zijn: ethische, duurzame,
milieuvriendelijke en sociaal
pro-actieve investeringen.
V01191112 Private & Confidential 14

15. Wat maakt ons anders?
 Ons fonds is een open-end fonds dat streeft
naar bovengemiddelde markt rendementen
voor beleggers middels het leveren van de
acquisitie binnen deelnemingen in
duurzame bosbouw projecten, grondbezit
en private equity investeringen in de
bosbouw gerelateerde bedrijven.
 Het fonds richt zich constant rendement
van 8,00% - 10,00% per jaar
 Het fonds is een in Luxemburg gevestigde
beleggingsinstelling, het 2e grootste
wereldwijde fondsencentrum na de
Verenigde Staten.
 Het fonds belegt in participaties beheerd
door een bosbouwmanager met een 18-
jarige staat van dienst. Door te investeren in land-en bosbouw activa van verschillende leeftijd en
 Het fonds belegt in direct eigendom van de locaties die geslaagd zijn voor de Greenfield fase en de daarmee
grond en private equity mogelijkheden samenhangende private equity kansen, is het fonds constant gericht op het
verkrijgen van steeds groter groeiende instroom van kasmiddelen uit
binnen de bosbouwsector. tussentijdse dunningen van hout en de finale oogst op verschillende data.
 Het fonds biedt een lage correlatie met
traditionele activaklassen. 1 Bron Grafiek: Global Forestry Capital - Proforma
cash flow projectie van de Investerings Strategie
V01191112 Private & Confidential 15

16. Investeringsproces: Bosbouw Certificaten
 Directe overname van de kasstroom via gediversifieerde bosbouwcertificaten - Elke
investering door het fonds is gebaseerd op deelnemingen die vertegenwoordigen de opbrengst
van de verkoop van de bomen op 1/10e hectare percelen die uitsluitend worden toegewezen
aan het fonds. De deelnemingen worden gewaardeerd op basis van een discounted cash flow
model dat wordt gecontroleerd door een onafhankelijke externe accountant en gekwalificeerd
door een onafhankelijke deskundige bosbouw expert.
 Fair Market Koerswaardering - Onze deelname binnen het selectieproces en de prijzen zijn
afhankelijk van een unieke combinatie van diversificatie criteria, rekening houdend met de
liquiditeitsbehoefte van het fonds. Bovendien zijn onze deelnemingen gewaardeerd op basis
van de meest actuele marktprijzen en veronderstellingen over toekomstige
prijsontwikkelingen.
 Tussentijds dunningshout biedt nog meer instroom van kasmiddelen - Tussenkappen van het
dunningshout vinden plaats tijdens de investeringscyclus. Deze dunnings momenten genereren
inkomsten als het hout wordt verkocht met behulp van de meest actuele prijs afgegeven door
de International Tropical Timber Organization ("ITTO") voor verhandelbaar teak van de
geschikte leeftijd en kwaliteit.
V01191112 Private & Confidential 16

17. Beleggingsproces: Vastgoed
 Direct eigendom van grond - Daarnaast heeft Global Forestry het directe eigendom van de
grond die de liquiditeit binnen het project vergroot en geeft de investeerder op korte termijn
kasstromen en een grotere diversificatie. Deze beleggingsstrategie positioneert Global Forestry
om alle voordelen van de groei en de waardeketen hout aanbiedingen te exploiteren.
 Verdere diversificatie is gelijk aan nog meer voordelen voor de investeerder:
 Als de noodzaak zich voordoet kan het land worden verkocht of beheerd om kasstromen
te verstrekken om aan de liquiditeitsbehoeften te voldoen.
 Bovendien bestaat de mogelijkheid van het verlengen investeringscyclus, wat betekent
dat zodra bomen op een bepaald gebied worden geoogst, nieuwe bomen kunnen
worden geplant en aan een nieuwe cyclus kan worden begonnen.
 Land kan ook worden gebruikt om Private Equity projecten uit te voeren binnen de
bosbouw activaklasse.
V01191112 Private & Confidential 17

18. Investeringsproces: Private Equity
 Projecten binnen de bosbouwsector - Global Forestry belegt in een aantal private equity-
ondernemingen binnen de bosbouwsector, zoals zagerijen en logistiek. Deze projecten werken
binnen een robuuste groei van de industrie en voorzien het fonds met korte termijn cash
omzet van het fonds om aan de dag-tot-dag liquiditeitsbehoeften te voldoen.
 Verdere diversificatie is gelijk aan nog meer voordelen voor de investeerder - Door het
aangaan van joint ventures met ervaren gespecialiseerde bedrijven in hun segment van de
bosbouw sector. Global Forestry is gericht op verhoging van het rendement terwijl het
verhogen van diversificatie en risicomanagement direct ten goede komt aan de investeerder.
V01191112 Private & Confidential 18

19. Beleggers
Maandelijkse financiële rapportering
Rapporteren over investeringen en
activiteiten
Beleggers Conference Calls
Global Forestry Growth Fund
Global Forestry Capital
Raad van Bestuur (LFP Luxembourg) Beleggingsadviseurs
Independent Investeringscomite
Floresteca
Bosbouw Manager
Een goed gespreide en evenwichtige portefeuille van Bosbouw activa
BOSBOUW CERTIFICATEN REAL ESTATE PRIVATE EQUITY
ZAAILINGEN BOSBOUW
BEDRIJVEN MANAGERS
HOUT BOMEN LAND PERCELEN
HOUTZAGERIJ LOGISTIEK
Direct Acquisitie van Bosbouw Cash Direct Acquisitie van Bosbouw Direct Aankoop / Mede-eigenaar
Flow (via gespreide certificaten) activa Joint venture Participatie
V01191112 Private & Confidential 19

20. 1 SICAV Gespecialiseerde Investeringsfonds
Global Forestry Growth Fund Toezicht van het Luxemburgse financiële autoriteiten
Volgens de Wet met ingang van 13 februari 2007
Raad van Bestuur (Luxembourg Fund Partners): 2
Global Forestry Capital Sarl:
Independent Investeringscomite  Belegging Besluit / Aanbeveling
 Transacties & Deal  Deal Sourcing (Initiatie & Review)
Beleggingsadviseurs
Fondsmnagement &
 Due Diligence  Strategische Partners Coördinatie
 Risk Management  Bosprojecten en Asset Management
 Valuation Comite  Investment Analysis, Due Diligence, Monitoring
 Monitoring van de investeringen  Technisch en operationeel Risk Management
 Exit strategie
Floresteca:
Prime Deal Sourcing / Lokale Coördinator
Bosbouw Belegging Experts
gereglementeerde
3 4 5 6
Verplichte
Fondsbeheer Bewaarder Auditor Juridisch Adviseur
entiteiten
Financieel Toezicht Autoriteiten 7
Luxembourg Regelgevende instantie “CSSF”
4 - Bewaring van de activa van de investeerders
Beleggers 1 - Luxemburg Gereglementeerde Onshore Investeringsfonds
5 - Externe auditor van de activiteiten van het Fonds en waardering
2 - OnafhankelijkeRaad van Bestuur
Protection 3 - Onafhankelijke Accounting & Valuation
6 - Tax & Legal Toezicht
7 - Algemeen Fonds Toezicht door de Financial Regulator (CSSF)
V01191112 Private & Confidential 20

21. Fonds Voorwaarden
 Naam: Global Forestry Growth Fund
 Valuta: EUR - USD - GBP
 Target grootte: 500 miljoen euro
 Gericht rendement op de investering: gemiddeld +8.00% - 10,00% per jaar
 NAV frequentie: Intrinsieke Waarde berekend op maandelijkse basis
 Tariefstructuur: jaarlijkse beheersvergoeding van 1,75%
 Prestatievergoeding van 20% onderworpen aan hurdle rate
 Leverage: momenteel 0%
 Liquiditeit: Actieve Cash Management
 Exit Strategie: Het fonds zal voortdurend het milieu evalueren
en zal de activa tijdig verhandelen om zo het
rendement te maximaliseren aan de investeerders.
Alle Global Forestry Growth Fund termen zijn volledig behandeld in het Fonds Prospectus.
V01191112 Private & Confidential 21

22. Floresteca Feiten
 Opgericht in 1994 door drie ondernemers die nog steeds de aandeelhouders en bestuurders zijn. Floresteca
wordt nu beschouwd als het grootste particuliere teak bedrijf in de wereld. De directie van Floresteca in
Brazilië is zeer ervaren. De heer Sylvio de Andrade Countinho Neto, de CEO en mede-oprichter heeft meer
dan 25 jaar de bosbouw expertise waarvan 18 jaar voor het managen van teak plantages in Brazilië.
 Floresteca profiteert van de ideale omstandigheden in Brazilië voor plantagebosbouw als gevolg van de
beschikbaarheid van relatief laag geprijsd akkerland, ideale regenval, hoge kwaliteit van de bodem en in het
algemeen ideale weersomstandigheden. Bovendien biedt Brazilië toegang tot een economisch gunstige
beroepsbevolking en uitgebreide expertise in Bosbouw.
 Floresteca is gespecialiseerd in de ontwikkeling en het klonen van verbeterde zaailingen, planten, het
beheren, oogsten, verwerken en verhandelen van gecertificeerde teak opbrengsten en geïntegreerd beheer
van de bosbouw activa. Permanente investeringen in uitbreiding van de bosbouw basis, R & D en in de
sociale verantwoordelijkheid van programma's zorgen voor het succes van haar lange termijn strategie en
versterken Floresteca dat zich inzet voor haar stakeholders.
 Beheerd door ondernemers en professionals met een solide lange termijn ervaring in een bosbouw bedrijf.
Floresteca hanteert een transparant business model, gecontroleerd door internationaal erkende bedrijven.
Met kantoren in Brazilië en Nederland en partnerships in Singapore en India, biedt Floresteca de optimale
strategische positionering voor marketing, export en distributie van teakhout naar Europa en Azië.
V01191112 Private & Confidential 22

23. Floresteca Feiten
 Opgericht in 1994 voor het ontwikkelen / beheren teak plantages in Brazilië.
 Grootste werelds particuliere teak leverancier & operator.
 FSC / ISO-gecertificeerd sinds 1997.
Redenção - PA
 Het beheerd vermogen van meer dan $ 800 miljoen.
 Verwachte gecumuleerde cashflow 2010-2036: meer dan $5 miljard. Rosário Oeste - MT
Cuiabá - MT
 Circa 1.000 deskundige medewerkers. Cáceres - MT
 109.000 hectare land in beheer.
 Meer dan 24.000 hectare beplant met teak meer dan 33 projecten.
Main Plantation Areas
 Expansie naar 50.000 hectare productieplantages. Capital of the State of Mato Grosso
 Plantage doelstelling 55.000.000 (vijfenvijftig miljoen) teakbomen .
 Productiepotentieel 400.000 tot 750.000 m³ teak productie per jaar.
 Robuust internationaal distributienetwerk.
 Actieve carbon credits en actieve handelaar op de Chicago Climate Exchange.
V01191112 Private & Confidential 23

24. Klasse Type ISIN
A EUR-Private LU0586882317
B EUR-Institutionele LU0586882747
C USD-Private LU0586883802 Global Forestry Capital S.a.r.l.
D USD-Institutionele LU0586885765
9, Rue Sainte Zithe
E GBP-Private LU0586887548 4th Floor
L-2763 Luxembourg
F GBP-Institutionele LU0586889593
Tel: +352 248 799 20
Deze presentatie is enkel en alleen bedoeld voor informatieve doeleinden en is niet bedoeld als promotiemateriaal in welk opzicht
dan ook. Resultaten behaald in het verleden bieden geen garantie voor de toekomst. Een fonds met beleggingsdoelstellingen brengt
risico's, kosten en uitgaven met zich mee en moet zorgvuldig worden overwogen alvorens te investeren.
Dit document bevat informatie in samengevatte vorm en alleen de nauwkeurigheid of volledigheid daarvan kan niet worden
gegarandeerd. Er wordt geen aansprakelijkheid aanvaard voor enig verlies van welke aard dan ook die voortvloeien uit het gebruik
van deze informatie. Aanvraag voor deelbewijzen van dit compartiment mogen alleen worden gemaakt op basis van een prospectus
met betrekking tot het fonds en dit document mag alleen worden gepresenteerd aan diegene die in aanmerking komen om de
prospectus ontvangen. De verspreiding van dit document dient te worden beperkt in bepaalde rechtsgebieden en het is de
verantwoordelijkheid van enige persoon of personen die in het bezit van dit document om zich te informeren over, en tot, alle
toepasselijke wet-en regelgeving in alle relevante rechtsgebieden. De prospectus bevat deze en andere belangrijke informatie over de
fondsen. Om een prospectus kosteloos te verkrijgen, bel kantoor Global Forestry Capital in Luxemburg. Lees de prospectus zorgvuldig
alvorens te investeren of alvorens het verzenden van geld.
Bron: Global Forestry Capital S.a.r.l.
V01191112 Private & Confidential 24