Informe Completo de la Presentación de Resultados de Bankinter a 19/07/2012

1. Presentación de Resultados
ó d l d
19 de Julio 2012

2. Bankinter presenta la información trimestral de los
estados financieros bajo los criterios contables y
formatos recogidos en la Circular del Banco de España
g
4/04.
Del mismo modo Bankinter advierte que esta presentación puede contener
q p p
previsiones relativas a la evolución del negocio y resultados de la entidad. Si
bien estas previsiones responden a nuestra opinión y nuestras expectativas
futuras, resultados reales difieran significativamente de dichas expectativas.
Entre estos factores se incluyen sin carácter limitativo (1) tendencias
incluyen, limitativo,
generales del mercado, macroeconómicas, políticas y nuevas regulaciones, (2)
variaciones en los mercados de valores tanto locales como internacionales, en
los tipos de cambio y en los tipos de interés, en otros riesgos de mercado y
p p g
operativos, (3) presiones de la competencia, (4) cambios tecnológicos, (5)
altercaciones en la situación financiera, capacidad crediticia o solvencia de
nuestros clientes, deudores y contrapartes.
2

3. Todas las exigencias del RDL 02/2012 y
18/2012 han sido íntegramente
provisionadas en el t i
i i d l trimestre en el que
t l
se han producido
Seguimos dando resultado positivo
El margen antes de provisiones crece
un 55%
Nos consideramos parte del “Grupo 0”:
:: Ratios de Capital EBA
:: Robustez ante escenarios adversos
3

4. Cumplimiento RDL 18/12
C li i t
Resultados
Morosidad y Calidad de
Activos
Solvencia y Liquidez
Líneas de Ingresos
g
4

5. Cumplimiento
RDL 18/2012 y
5

6. Total cumplimiento del RDL 2/2012 y
p
RDL 18/2012 en 1S12
Exigencias Exigencias
TOTAL
RDL 2/2012 RDL 18/2012
Posiciones morosas y sub
59,5 59,5
estándar
Activos adjudicados
j 21,3 21,3
Posiciones normales 57,9 136,5 194,4
TOTAL Impacto RDLs 138,7 136,5 275,2
Liberación provisión genérica -97,6 -97,6
TOTAL impacto en BAI 41,1 136,5 177,6
Minoración impuesto de
12,3 41,0 53,3
sociedades
TOTAL impacto en BDI 28,8 95,6 124,3
6

7. Sólidos Resultados que permiten
absorber en su totalidad los RDL’s en el
b b lid d l RDL’ l
primer semestre del 2012
Resultado neto (millones €)
+46,5%
124,3
147,0
100,3
22,6
22 6
1S11 BDI pre RDL's RDL BDI
1S12
7

8. Resultados
8

9. Resultados 1S2012
Millones de € 1S2012 1S2011 Dif Dif %
Intereses y rendimientos asimilados 879,3 734,3 144,9 19,7%
Intereses y cargas asimiladas -540,6 -482,8 -57,8 12,0%
Margen de intereses 338,6 251,5 87,1 34,6%
Dividendos 6,8 13,7 -6,9 -50,6%
Resultados Método Participación 8,5
85 6,5
65 2,0
20 30,5%
30 5%
Comisiones 98,6 100,4 -1,9 -1,9%
Operaciones financieras 81,0 41,9 39,1 93,5%
Otros resultados de explotación 108,5 114,9 -6,4 -5,6%
Margen bruto 642,0 528,9 113,0 21,4%
Gastos de personal 164,9 170,4 -5,5 -3,2%
Gastos de admin./ amortización 163,2 155,7 7,5 4,8%
Total Gastos 328,1 326,1 2,0 0,6%
Margen antes de provisiones 313,9 202,8 111,0 54,7%
Dotación a provisiones y otros 9,8 22,5 -12,7 -56,5%
Pérdidas por deterioro de activos 271,0 64,9 206,2 317,9%
Resultado actividad d explotación
R lt d ti id d de l t ió 33,1
33 1 115,5
115 5 -82,4
82 4 -71,4%
71 4%
Rdos en la baja de activos -12,5 15,3 -27,7 -181,7%
Resultado antes de impuestos 20,6 130,8 -110,2 -84,3%
Impuestos -2,1 30,5 -32,5 -106,7%
Resultado neto 22,6 100,3 -77,7 -77,4%
9

10. El margen de intereses mantiene una
g
tendencia creciente
Margen de intereses Evolución trimestral del margen
(millones€) de intereses (millones €)
338,6
174,0
164,6
149,2
149 2
251,5 136,5 142,0
+34,6%
34 6% +5,7%
+5 7%
s/ 1T12
1S11 1S12 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12
10

11. Los márgenes de clientes continúan
ampliándose
l d
Evolución trimestral del Margen de clientes
g
rendimiento de la inversión y coste trimestrales (en %)
de los recursos (en %)
+30pbs
s/2T11
3,29
2,87 1,04
2,54
2 54 2,58
2 58 0,92
0,83
2,14 2,25 0,74 0,78
1,97
1,86
1,25
2T11 3T11 4T11 1T12 2T12
Rdto crédito Coste recursos 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12
Coste r. mayoristas
y Coste r. clientes
Eur 12m
11

12. Los ingresos p Comisiones se
g por
mantienen estables
Desglose de Comisiones Comisiones netas trimestrales
(millones €) (millones €)
Dif 50,1 47,7 50,8 48,7 49,9
1S12 s/1S11 Dif %
Transaccional 36,9 2,1 6,0%
Seguros 21,9 0,7 3,2%
Renta Variable 20,3 -0,1 -0,3%
G. de Activos 21,5 -0,4 -1,9%
Resto 34,1 -1,1 -3,1%
C. percibidas 134,7 1,2 0,9%
C. pagadas 36,1 3,1 9,3%
C. Netas 98,5 -1,9 -1,9% 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12
12

13. “Otros Resultados de explotación” se ven
p
impactados por la contribución al FGD
Otros Resultados de explotación (millones €)
7,6
8,6
111,7
133,2 +19,2%
-5,3
,
-32,3
1S11 1S12
LDA margen asegurador Otros FGD
13

14. Incrementos de Ingresos en todas las
g
líneas de negocio
Margen ordinario por actividad Evolución del margen ordinario
(millones €) trimestral (millones €)
642,0
+21,4% 312,2 329,8
528,9 293,8
273,3 281,8
+24,1%
456,4
367,8 +5,6%
s/ 1T12
27,8
+8,5% 30,2
133,3
133 3 +16,5%
+16 5% 155,4
155 4
1S11 1S12 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12
LDA Otros S
O Seguros Actividad B
A i id d Bancaria
i
14

15. Los Costes muestran contención
Composición de los Costes de la
Costes operativos (millones €)
Actividad Bancaria(millones €)
0,6%
11,1 -4,1%
-4 1%
11,1
83,8 95,3
97,9 -3,0%
3 0%
95,0
231,2 221,7
-4,9%
133,3 126,8
1S11 1S12 1S11 1S12
Actividad Bancaria LDA Intg. Amort. Personal Admin+amortización
15

16. Importantes g
p ganancias de Eficiencia en
la Actividad Bancaria
Ratio de Eficiencia sin amortizaciones d la
R i d Efi i i i i i de l
Actividad Bancaria (en %)
54,6
-11,9pp
42,7
1S11 1S12
16

17. Continúa ampliándose el margen
antes de Provisiones
Margen antes de Provisiones Evolución trimestral del margen
(millones€) antes de Provisiones (millones €)
313,9 166,1
147,8
127,1 129 7
129,7
113,5
202,8
+54,7%
, +12,4%
s/ 1T12
1S11 1S12 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12
17

18. Las pérdidas por deterioro incorporan
el impacto del RDL 2 & 18/2012
Pérdidas por deterioro de Desglose trimestral por tipo de
activos (millones€) provisión (millones€)
271,0
117,4 136,5
4,8 82,5
0,3 45,2 45,8 60,4 54,3
23,2
-3,9
39
-39,7
64,9 Genérica -97,6
RDL's
Específica
1S11 1S12 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12
18

19. Resumen Resultados primer semestre
2012
La totalidad de las nuevas exigencias
regulatorias cumplidas en el trimestre que
fueron publicadas
Quinto trimestre consecutivo de crecimiento en
todos l
t d los márgenes d la Cuenta de Resultados
á de l C t d R lt d
La austeridad y el incremento de Ingresos
derivan en importantes ganancias de Eficiencia
El negocio asegurador continúa creciendo y
supone un tercio de los Ingresos totales
19

20. Morosidad
20

21. La mejor calidad de activos del
j
sistema
Evolución del ratio de mora Evolución del ratio de mora de
hipoteca residencial
1/2
Ratio de
R ti d mora
del sistema
8,95% 3,01%
Sector
Sector
Bankinter
B ki
Bankinter
1,88%
3,91%
99
00
01
02
03
04
05
06
07
08
09
10
11
2T12
86
88
90
92
94
96
98
00
02
04
06
07
08
09
10
11
2T12
2
2
* Fuente: BdE Mayo 2012 para ratio mora total y Marzo 2012 para hipotecas
21

22. Reducidos niveles de refinanciaciones
en la cartera confirman la calidad de
los activos
Saldos refinanciados en balance clasificados por situación a 1S12
(en millones de €)
Dispuesto Provisión Neto Cobertura
Moroso 418 149 268 36%
Sub estándar 87 20 66 23%
Normal 796 - 796 0%
Total 1.300 169 1.130 13%
1,9%
Cartera total
22

23. Derivando en uno de los menores
ratios de Activos problemáticos del
sistema
Evolución de los “Activos problemáticos” en los tres últimos
trimestres (millones €)
535
511
484
157
139
129 5,2%
5 2%
Ratio activos
problemáticos
1.692 1.859 (vs. 13,7% comparables)
1.516
4T11 1T12 2T12
Mora Sub estándar Adjudicados
23
* Comparables: Banesto, Banco Popular y Banco Sabadell

24. Mínima exposición de la cartera al
sector promotor
2011 1S12 Dif.
Morosos 207 343 136
Sub estándar 60 26 -34
Normal 808 678 -130
130
TOTAL 1.075 1.047 -28
% Problemáticos 25% 35% 10%
Provisiones 68 318 250
Cobertura 25% 86% 61%
1,7%
Sobre crédito total
(vs 12,5% comparables)
24
* Comparables: Banesto, Banco Popular y Banco Sabadell

25. Bajo peso de terrenos en la cartera de
j p
Activos adjudicados
Distribución de adjudicados por tipo de activo (millones €)
Vivienda Terrenos Otros Total
Valor Bruto
V l B 250 113 172 535
Provisiones 83 73 59 215
Valor Neto 167 40 113 320
Cobertura 33% 64% 34% 40%
81% cobertura terrenos
Incluyendo el buffer de capital de RDL 2/2012
(18M€ ) 25

26. Se aceleran las ventas de Activos
adjudicados
En millones de €
2009 2010 2011 2T12
Entradas Brutas 291,5 136,6 188,8 107,9
Ventas Brutas 27,6 84,6 84,4 57,0
% Ventas 9,5% 61,9% 44,7% 52,8%
Descuento bruto -14,0% -13,4% -19,1% -30,7%
Provisiones 15,4% 19,7% 23,3% 31,1%
Resultado neto 1,4% 6,4% 4,1% 0,4%
26

27. Significativo refuerzo de las
g
provisiones para insolvencias
Provisiones para Activos problemáticos(millones €)
94
44 215
176 202 19 +202M€ (+21%)
16
115 ó
797
930 +296M€ (+31%)
671 Incluyendo fallidos
4T11 1T12 2T12
Específica Genérica Adjudicados Fallidos
27

28. Altos niveles de cobertura de los
Activos problemáticos
Activos
Morosidad Adjudicados
problemáticos
51,0% 40,2% 46,1%
vs 50% vs 39% vs 39%
comparables comparables comparables
* Comparables: Banesto, Banco Popular y Banco Sabadell 28

29. Bankinter es la entidad doméstica
con el menor impacto derivado de los
RDL’s de saneamiento del sistema
10.000
9.000
9 000 RDL 2/2012 +
8.000 18/2012
7.000
Reconocido a
6.000
la fecha
5.000
4.000
3.000
2.000
1.000
1 000
0
B1 B2 B3 B4 B5 B6 B7 BKT
29

30. Solvencia y
Liquidez
Li id
30

31. El esfuerzo en provisiones y la
conversión de convertibles refuerzan el
p
Capital
Ratio de Capital EBA (%)
+0,25
+1,20 +0,33
-0,02
9,04
7,28
2011 Conversión P
C ió Provisiones
i i APRs
APR Otros
Ot 1S12
31

32. El canje de preferentes por acciones y el
Resultado retenido reforzarán aún más
p
en Capital
Impacto en capital en función
168,2M€ del porcentaje canjeado
nominal preferentes
% Canjeado
70% en acciones 100% 80% 50%
Capital g
p generado M€ 117 7
117,7 94,2
94 2 58,9
58 9
Impacto en ratio
30% diferido 2 años EBA 0,43% 0,34% 0,21%
en efectivo si se Ratio EBA 9,46% 9,38% 9,25%
mantienen l acciones
las
32

33. Alta resistencia de la Solvencia a
escenarios de estrés
La menor Excelente o No anticipamos déficit de
exposición al
i ió l calidad d
lid d de Capital a raíz de los ejercicios
sector Activos en de estrés
promotor hipotecas* o Algunas herramientas de
refuerzo de Capital
Provisiones
RDL 2 & Superamos el 1. 72M€ (20pbs)
18/2012 9% de Capital convertibles pendientes.
totalmente EBA en 2T12 2. Beneficios retenidos
realizadas 3. Gestión de balance
La menor sensibilidad del 4. Modelos de Capital
Capital de acuerdo a los dos o Las plusvalías latentes en
ejercicios de estrés EBA
j balance están intactas
* Mejor historial de pérdidas crediticias en titulizaciones 33

34. Los vencimientos de las carteras de
inversión reducen su volumen
Detalle y composición de la cartera liquidez y cartera ALCO
Nominal bn€ Duración
Dic12 años
1T12 2T12
proyección actual
Cartera de Liquidez 4,7 3,7 2,6 1,4
Cartera de Inversión a
Vencimiento 3,7 3,1 2,7 3,5
Cartera de Inversión
Disponible p
p para la Venta ,
0,8 1,2
, 1,2
, 3,0
,
TOTAL 9,3 8,1 6,6 2,5
1%
13%
Gobiernos
G bi
13% Avaladas
CCAA
73% Corporativos
C ti
34

35. Los activos líquidos cubren tres años
q
de vencimientos mayoristas
Vencimientos emisiones mayoristas
pendientes (en miles de millones de €)
926M€
Emisiones propias
recompradas en 1S12
3,2
4,7bn€
1,3
13 Activos líquidos
0,1
2012 2013 2014
35

36. Continúa el refuerzo de la
Financiación minorista
Evolución ratio de depósitos sobre créditos (en %)
59,8% 61,2%
56,6%
53,7%
2009 2010 2011 1S12
36

37. Líneas de
Ingresos
37

38. La captación de clientes continúa
p
creciendo con fortaleza
Número de clientes captados en 1S12
14.280 39.378
Rentas Altas
e tas tas Particulares
Total
1.258
1 258 6.167
Corporativa Pymes
61.083
+35%
38

39. … así como los clientes activos de los
segmentos prioritarios
Clientes activos de rentas Clientes activos de
altas ( en miles) Corporativa ( en miles )
+12% +1%
176,2
157,6 11,4 11,5
1S11 1S12 1S11 1S12
39

40. El segmento de Corporativa continua
g p
ganando peso en cartera crediticia
Total inversión crediticia (en Créditos a Corporativa
miles de millones €) (millones €)
+4,2%
+4 2% +24%
43,4 9.372
41,6
7.544
1S11 1S12 1S11 1S12
40

41. Participación en la financiación para
el pago a proveedores y crecimiento
l d i i
sostenido en líneas ICO
Financiación para el pago a
Financiación ICO( millones €)
proveedores
1bn€ 3,3% +99%
Cuota 1.226
Volumen
volumen
sindicado
sindicado
616
0,9bn€ Elegible
g
Dispuestos a
1S12
en ECB
1S11 1S12
41

42. Prosigue la reducción de la cartera
hipotecaria y la mejora de diferenciales
Hipotecas residenciales sobre
Hi id i l b Diferenciales nueva
f l
total riesgo (en %) producción hipotecaria(en %)
-3%
3%
53 2,8
50 2,7
2,3
406M€ 1,8 1,9
19
Producción hipotecaria en
1S12 1,5
(-42%)
1S11 1S12 1T 2T 3T 4T
2011 2012
42

43. Fondos de clientes fuera y dentro de
balance
Fondos de clientes totales*(miles de millones €)
22,9
46,3
23,4
Fondos de clientes Fuera de balance Fondos de clientes
en balance totales
* Incluye custodia de valores, sicavs, fondos de inversión y de pensiones 43

44. El foco en el segmento de Corporativa
apoya el negocio transaccional
Volúmenes transaccionados (en miles d
V lú i d ( il de
millones €)
57,8
55,6
131,6
131 6
+10%
10%
119,8
1S11 1S12
Corporativa Otros segmentos
44

45. La distribución de Seguros crece con
g
fuerza
Evolución de primas(millones €)
+19,7%
19,7% +2,5%
2,5%
75,3
1,3bn€
1 3b € 62,9
Fondos de Pensiones (+0,5%)
36,4
36 4 37,3
37 3
1S11 1S12
Vida No Vida
45

46. LDA crece de manera sostenida
Principales magnitudes de negocio Beneficio antes de impuestos*
LDA (en millones €)
+20,9%
1S11 1S12 Dif.% 59,9
Pólizas Auto ( l )
l (miles) 1709 1731 1,3% 49,5
49 5
Pólizas Hogar (miles) 141 194 37,6%
Total Pólizas (miles) 1.850 1.925 4,1%
Prima ganada neta
(millones €) 339,2 331,3 -2,3%
Ratio combinado (%) 93,2 90,1 -3,1%
- Siniestralidad 70,9 65,5 -5,4
-GGastos 22,3
22 3 24,6
24 6 2,3
23
1S11 1S12
*LDA individual
46

47. En conclusión
47

48. La totalidad de las exigencias del RDL
2 y 18/2012 se han cumplido en el
p
primer se est e de a o
e semestre del año
Los márgenes continúan creciendo con
fuerza
Elevada Calidad de Activos y refuerzo
de l
d la cobertura d Activos
b de A i
problemáticos
Bankinter supera el 9% de capital EBA
en el segundo trimestre 2012
El Negocio continúa creciendo con
solidez
lid
48

49. Gracias