4. Kredietverlening aan Belgische ondernemingen
groeit sneller dan de Belgische economie
Index: december 2005 = 100
Bron: Febelfin-berekeningen op gegevens van de NBB.
(1) Uitstaand bedrag bij de Belgische banksector van de door Belgische niet-financiële vennootschappen opgenomen kredieten.
(2) Belgisch BBP in lopende prijzen. Telkens som van de 4 laatste kwartalen. (4de kwartaal 2013 is een raming)
90
100
110
120
130
140
150
1/12/2005
1/02/2006
1/04/2006
1/06/2006
1/08/2006
1/10/2006
1/12/2006
1/02/2007
1/04/2007
1/06/2007
1/08/2007
1/10/2007
1/12/2007
1/02/2008
1/04/2008
1/06/2008
1/08/2008
1/10/2008
1/12/2008
1/02/2009
1/04/2009
1/06/2009
1/08/2009
1/10/2009
1/12/2009
1/02/2010
1/04/2010
1/06/2010
1/08/2010
1/10/2010
1/12/2010
1/02/2011
1/04/2011
1/06/2011
1/08/2011
1/10/2011
1/12/2011
1/02/2012
1/04/2012
1/06/2012
1/08/2012
1/10/2012
1/12/2012
1/02/2013
1/04/2013
1/06/2013
1/08/2013
1/10/2013
1/12/2013
Bankkredieten aan Belgische niet-financiële vennootschappen (1) Belgisch BBP (2)
5. Volume kredieten aan ondernemingen (in miljarden EUR)
BNP (nominale, in miljarden EUR)
(in %)
Bankkredieten aan Belgische ondernemingen en
de economische evolutie
Bron: Febelfin-berekeningen op basis van NBB-gegevens
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
1/12/2005
1/02/2006
1/04/2006
1/06/2006
1/08/2006
1/10/2006
1/12/2006
1/02/2007
1/04/2007
1/06/2007
1/08/2007
1/10/2007
1/12/2007
1/02/2008
1/04/2008
1/06/2008
1/08/2008
1/10/2008
1/12/2008
1/02/2009
1/04/2009
1/06/2009
1/08/2009
1/10/2009
1/12/2009
1/02/2010
1/04/2010
1/06/2010
1/08/2010
1/10/2010
1/12/2010
1/02/2011
1/04/2011
1/06/2011
1/08/2011
1/10/2011
1/12/2011
1/02/2012
1/04/2012
1/06/2012
1/08/2012
1/10/2012
1/12/2012
1/02/2013
1/04/2013
1/06/2013
1/08/2013
1/10/2013
1/12/2013
Fnanciële crisis:
groei zuurstof voor de
economie
Einde financiële crisis:
stabilisering verband
op hoog niveau
Situatie
vóór de
financiële
crisis
6. Gebruik van bronnen
In onderstaand datamateriaal wordt gebruik gemaakt van drie bronnen:
- Schema A (NBB)
- Centrale voor Kredieten aan Ondernemingen (CKO) (NBB)
- Kredietbarometer (Febelfin)
Aan de hand van deze verschillende bronnen kunnen verschillende
invalshoeken belicht worden.
7. Datum Krediet op KT Krediet op M/LT
In mio EUR In % van totaal In mio EUR In % van totaal
12.2007 37.394 38,5 59.676 61,5
12.2008 40.355 37,9 66.092 62,1
12.2009 34.120 32,1 72.233 67,9
12.2010 35.414 31,4 77.194 68,6
12.2011 36.476 31,5 79.329 68,5
12.2012 34.497 29,5 82.484 70,5
12.2013 33.931 28,8 83.835 71,2
03.2014 33.802 28,8 83.759 71,2
Ondernemingskrediet per
duurtijd krediet = 71% M/LT
krediet
-9,6% +40,4%
KT 28,8%
M/LT 71,2%
Bron Cijfers: Febelfin-berekeningen op basis van NBB-gegevens (Schema A)(actuele cijfers)
Bijkomend: korte termijn is tot en met één jaar; middellang tot lange termijn is meer dan één jaar
Aandeel in totaal volume opgenomen
krediet (maart 2014)
8. Regio april
2012
maart 2013 maart 2014 maart 2014 t.o.v. maart
2013
Vlaams Gewest 75.904 76.291 76.249 - 0,06%
Waals Gewest 23.112 24.098 24.548 + 1,87%
Brussels Hoofdstedelijk
Gewest
20.100 20.871 20.015 - 4,10%
Niet opgenomen in één
van bovenstaande
categoriëen
Niet beschikbaar 3 3
Totaal CKO
Niet beschikbaar 121.263 120.815 - 0,37%
Vlaams Gewest
63,1%
Waals Gewest
20,3%
Brussels Hoofdstedelijk
Gewest 16,6%
Evolutie opgenomen
ondernemingskrediet
per regio
Aandeel in totaal volume opgenomen
krediet (maart 2014 in miljoen EUR)
Bron Cijfers NBB– Maandelijks Observatorium voor krediet aan niet-financiële vennootschappen (CKO) (actuele cijfers)
Verschil bedrag totaal uitstaand kredietvolume onderverdeeld naar grootte ondernemingen en bedrag totaal uitstaand kredietvolume is te wijten aan
verschil in bron. De gegevens over het totaal uitstaande kredietvolume zijn gebaseerd op gedetailleerde maandelijkse boekhoudrapportering van
banken, terwijl uitsplitsing naar grootte gebaseerd is op gegevens van de kredietrisicocentrale (CKO).
9. Type onderneming april
2012
maart 2013 maart 2014 maart 2014 t.o.v. maart
2013
Kleine 55.524 56.261 55.758 - 0,89%
Middelgrote 26.913 28.685 28.594 - 0,32%
Grote 29.382 29.004 26.654 - 8,10%
Niet opgenomen in één van
bovenstaande categoriëen
Niet beschikbaar 7.313 9.809 + 34,13%
Totaal CKO Niet beschikbaar 121.263 120.815 - 0,37%
Kleine
ondernemingen
50,2%
Grote ondernemingen,
24%
Middelgrote
ondernemingen
25,8%
Aandeel in totaal volume opgenomen
krediet (maart 2014 in miljoenen EUR)
76% van het totale
uitstaande
kredietvolume wordt
aan KMO’s verleend
Bron : Cijfers NBB – Maandelijks Observatorium voor krediet aan niet-financiële vennootschappen (CKO) (actuele cijfers)
Evolutie opgenomen krediet
per grootte onderneming
10. Belangrijke intermediaire rol voor banken in uitgifte
ondernemingsobligaties
Bron: Voorstelling en berekeningen Febelfin o.b.v. gegevens
NBB.
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
35000
40000
2008 2009 2010 2011 2012 2013
11.174
18.416
20.752
23.409
31.603
37.558
Uitstaand bedrag vastrentende
effecten op meer dan één jaar
uitgegeven door Belgische niet-
financiële vennootschappen (in
mio EUR)
11. %
Bron : Cijfers NBB – Maandelijks Observatorium voor krediet aan niet-financiële vennootschappen (actuele cijfers)
Op lange termijn evolueert de
aanwendingsgraad weinig: er is
dus ruimte om krediet op te nemenAanwendingsgraad
84,5
68,4
51,6
70,5
45
50
55
60
65
70
75
80
85
90
Kleine vennootschappen Middelgrote vennootschappen Grote vennootschappen Totaal
12. Uit het herstel van de conjunctuur zich …
Kredietverlening volgt steeds
conjunctuur met enige
vertraging
Bron: NBB
13. …. in de kredietvraag…
…en de kredietproductie ?
Bron : Febelfin-cijfers – Driemaandelijkse kredietbarometer van
de kredieten aan ondernemingen (actuele cijfers)
Het Federaal Planbureau
verwacht een heropleving
van de investeringen in 2014
(+2,5%)
14. Bron : Cijfers Febelfin – Driemaandelijkse kredietbarometer voor de kredieten aan ondernemingen (actuele cijfers)
(Noot: index 100 = gemiddelde voor de eerste 8 maanden van 2008 = referentieperiode). Deze grafiek geeft de evolutie weer
van de weigeringsgraad t.a.v. deze referentieperiode.
Weigeringsgraad
Het herstel van de conjunctuur reflecteert zich ook in de weigeringsgraad.
Weigeringsgraad bereikt laagste niveau sinds 2009.
15. Kredietverlening – Vergelijking met de Eurozone
Voorstelling Febelfin op gegevens ECB: “Survey on the Access to Finance of SMEs in the Euro
Area” (October– March 2014)
70% van de leningsaanvragen van kmo’s
werd integraal goedgekeurd.
6% van de aanvragers kreeg het grootste
deel van de lening.
2% van de aanvragers kreeg een deel
van de lening.
1% van de kandidaten diende zijn
aanvraag niet in.
In 21% van de gevallen werd het krediet
geweigerd => correcte inschatting van
onderliggende risico’s blijft noodzakelijk.
Tussen oktober en maart 2014 leidde 78% van de kredietaanvragen tot een krediet.
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
Ongekend
Aangevraagd en geweigerd
Aangevraagd en geweigerd
wegens te hoge kost
Aangevraagd en deel
goedgekeurd
Aangevraagd en het grootste
deel goedgekeurd
Aangevraagd en integraal
goedgekeurd
16. Weigeringsgraad per grootte onderneming – vergelijking met
de Eurozone
60% van de kredietaanvragen van micro
ondernemingen leidden tot een krediet.
(Eurozone: 74%)
88% van de kredietaanvragen van de
kleine ondernemingen leidden tot een
krediet. (Eurozone: 87%)
96% van de kredietaanvragen van de
middelgrote ondernemingen leidden tot
een krediet. (Eurozone: 90%)
Voorstelling Febelfin op gegevens ECB: “Survey on the Access to Finance of SMEs in the Euro
Area” (april – september 2013)
Company
category
Employees Turnover or
Balance
sheet total
Medium-
sized
< 250 ≤ € 50 m ≤ € 43 m
Small < 50 ≤ € 10 m ≤ € 10 m
Micro < 10 ≤ € 2 m ≤ € 2 m
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
BE
Eurozone
BE
Eurozone
BE
Eurozone
Micro Klein Middelgroot
Ongekend
Aangevraagd en geweigerd
Aangevraagd en geweigerd
wegens te hoge kost
Aangevraagd en deel
goedgekeurd
Aangevraagd en het
grootste deel goedgekeurd
Aangevraagd en integraal
goedgekeurd
18. In Q4 2013 staan de ondernemingen positiever tegenover de algemene
kredietvoorwaarden dan in Q3 2013
Ondernemingen schatten kredietvoorwaarden
gunstiger in
Ondernemingen
19. Evolutie van de kredietdossiers ingediend door
ondernemingen per risicocategorie
Risico-
categorie
(1)
Aantal kredietaanvragen van KMO’s
KMO’s
waarvan middelgrote
ondernemingen
waarvan kleine ondernemingen
Aandeel in
totaal aantal
kredietaanvragen
(in %)
Evolutie
(in %)
Aandeel in
totaal aantal
kredietaanvragen
(in %)
Evolutie
(in %)
Aandeel in
totaal aantal
kredietaanvragen
(in %)
Evolutie
(in %)
2011 2012 2012 / 2011 2011 2012 2012 / 2011 2011 2012 2012 / 2011
Gering
risico
55,5 50,6 -15,2 56,0 50,6 -14,5 55,3 50,6 -15,6
Middelgroot
risico
27,9 30,7 2,7 31,3 35,4 7,3 25,9 27,9 -0,7
Hoog risico 7,9 10,1 18,6 6,7 8,0 13,2 8,6 11,4 21,0
Erg hoog
risico
1,4 1,5 0,5 1,1 1,2 -0,9 1,5 1,7 1,0
No Score 7,3 7,1 -9,7 4,9 4,8 -7,0 8,7 8,5 -10,6
Bron: interne Febelfin-enquête: (1) De risicocategorieën zijn ingedeeld op basis van de Probability of Default (PD):
* gering (van 0% tot circa 0,8%)
* middelgroot (van circa 0,8% tot circa 4%)
* hoog (van circa 4% tot circa 21%)
* erg hoog (van circa 21% tot 100%)
23. Factoring: volume meer dan verdubbeld op vijf jaar
Bron : Febelfin-cijfers (actuele cijfers)
De financiële sector levert een inspanning voor de financiering op KT
15.000
20.000
25.000
30.000
35.000
40.000
45.000
50.000
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Factoring : evolutie turnover
(in miljoenen EUR)
turnover
24. Leasing: belangrijke financieringsbron voor starters
en kleine ondernemingen
Bron : Febelfin-cijfers (actuele cijfers)
Evolutie van de leasingproductie
(in miljoenen euro)
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
4.000
4.500
5.000
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Roerende leasing
3.683 miljoen EUR
Onroerende leasing
438 miljoen EUR
25. Leasing is een belangrijke bijkomende
financieringsbron voor Belgische ondernemingen
(o.a. belangrijk voor starters)
• Eén op vier Belgische bedrijven
Bedrijven die
gebruik maken
van leasing
• 100% financiering van de activa
• Flexibiliteit van het contract
• Transparantie van de afbetalingen
• Gemakkelijke toegankelijkheid
Redenen
waarom voor
leasing wordt
gekozen
Bron : studie van de Vlerick Business School in opdracht van de BLV (februari 2012)
