A reunião discutiu o aumento da carteira de crédito do banco, que cresceu acima da média do setor bancário impulsionada pelo crédito imobiliário, veículos e rural. Apresentou também os resultados financeiros positivos, com margem crescente apesar da queda das taxas de juros, graças à expansão dos negócios e manutenção da qualidade do portfólio de crédito.

1. Reunião com Geração Futuro
1

2. Agenda
1 Aumento de alavancagem dos negócios
2 Estabilidade no risco de crédito
3 Novo cenário para RPS
4 Melhora constante da Eficiência
5 Sustentabilidade nos Negócios
6 O que esperar para o futuro?
2

3. Agenda
1 Aumento de alavancagem dos negócios
2 Estabilidade no risco de crédito
3 Novo cenário para RPS
4 Melhora constante da Eficiência
5 Sustentabilidade nos Negócios
6 O que esperar para o futuro?
3

4. Forte expansão do crédito impulsiona a Margem Financeira...
25,9
24,5
R$ bilhões
20,8
62,6
18,1
16,8 58,4
15,7
26,4
40,0 23,9
36,7
33,6
31,3
14,7
15,1
14,4
14,2
34,5 36,2
21,6 25,3
17,1 19,2
2004 2005 2006 2007 2008 2009¹
Receita com Operações de Crédito
Margem Financeira Bruta
4 Outras Receitas Financeiras
¹ Acumulado últimos 12 meses

5. ...embora a redução da taxa de juros traga contração dos
spreads.
19,1
16,2 15,3
11,9 12,5 11,3
8,4 8,6 8,1 7,6 7,1 6,8
2004 2005 2006 2007 2008 2009²
Selic - % Spread1 - % Spread por Carteira - %
35,7
30,1 28,7
25,4
21,0 20,2
9,0 8,4 8,1 6,9 6,7 6,8
5,6 6,0 5,5 6,3 5,7 5,2
2004 2005 2006 2007 2008 2009²
Pessoa Pessoa
Física Jurídica Agronegócios
5 ¹ Margem Financeira Bruta sobre Ativos Rentáveis anualizado
² Acumulado últimos 12 meses

6. Nesse cenário a queda do spread foi compensada pela
alavancagem dos negócios...
5,5
8,6
8,4
8,1
7,6
7,1
3,9 6,8
241,9
2,3
2,0
224,8
101,8
1,3
0,9
160,7
133,2
88,6
0,4
-0,6
-1,2 -0,9
-1,7
-1,2
2004 2005 2006 2007 2008 2009¹
Efeito Taxa² – R$ bilhões Efeito volume³ – R$ bilhões Spread4 - % Carteira de Crédito – R$ bilhões
1 Acumulado últimos 12 meses
2 Variação da Margem Financeira em função da variação do spread dos Ativos Rentáveis Médios
6 3 Variação da Margem Financeira em função do crescimento do volume dos Ativos Rentáveis Médios
4 Spread Bruto – Margem Financeira sobre os Ativos Rentáveis Médios

7. ...demonstrada pelo crescimento da Carteira de Crédito que
supera a indústria bancária.
18,3
16,5 17,1
15,9 16,0
15,3
241,9
224,8 14,7
15,1
R$ bilhões
64,4
160,8 63,7 CAGR (%): 26,7
11,4 12,2
133,2
12,2 19,6
101,8 51,9
88,5 101,7
9,2 45,1 97,2
9,0 30,0
35,7
30,0 65,5 36,9
51,9
33,4 38,5
48,8 61,1
16,1 18,4 24,0 32,0
2004 2005 2006 2007 2008 2009²
Pessoa Física Agronegócios
Participação de Mercado1 - %
Pessoa Jurídica Exterior
7 ¹ Carteira de Crédito doméstica
² Posição Mar/09. Inclui 13,8 bilhões referente à Nossa Caixa

8. Nos negócios com Pessoas Físicas, consignado e veículos
lideram o crescimento do crédito.
61,1
R$ bilhões 48,8
CAGR (%): 36,9
110,0
32,0
24,0 9,4
18,4 0,9 36,6
16,1 2,2
0,2 3,1 94,3
0,3 2,2
2,3 2,5
2,0 8,3 15,4
3,8
1,5
10,0 9,7 9,5
2004 2005 2006 2007 2008 2009¹
Demais Cartão de Crédito Financiamento a Veículos
8 CDC Consignação Cheque Especial
¹Posição Mar/09

9. O crédito às Empresas ultrapassa os R$ 100 bilhões...
101,8
97,2
R$ bilhões
34,9 37,4 CAGR (%): 30,0
65,5
51,9 27,8
24,6
38,5 18,3
33,4 31,3
64,4
15,4 62,3
13,2
40,9
33,6
20,2 23,1
2004 2005 2006 2007 2008 2009¹
Médias e Grandes Empresas Micro e Pequenas Empresas
9
¹ Posição Mar/09

10. ...e o crescimento do crédito ao Agronegócio é acompanhado
pelo uso intensificado de mitigadores.
64,3
63,7
Seguro Agrícola
51,9 18,0 Contratações Safra 08/09 Safra 08/09
R$ bilhões 45,1 18,5
11,7
35,8 8,5
30,1 5,3 65% 35%
4,2
46,3
40,2 45,2
36,6
30,5
25,9
Custeio Agrícola Com Seguro Agrícola
Custeio Pecuário Sem Seguro Agrícola
2004 2005 2006 2007 2008 2009¹ Investimento
Comercialização
Pessoa Jurídica Crédito Agroindustrial
Pessoa Física
10
¹Posição Mar/09

11. A capacidade de alavancar negócios decorre da expressiva
captação do BB.
24,7¹
20,9 21,7
19,1 19,6 19,8
411,5
8,7
R$ bilhões 70,6
362,0
14,3 47,3 CAGR (%): 24,9
260,6
5,6 55,0 9,9
208,1
45,8 106,5 21,3
168,2 5,2 51,9
160,1
5,5 36,7 51,3 12,2
5,8 32,8 91,1
31,1 40,1 22,8
29,0 35,8 72,3 178,5
30,5 49,3 35,1
44,5
63,5 149,6
49,7 76,9 85,5
2004 2005 2006 2007 2008 2009²
Participação de Mercado - % Cap. Mercado Aberto Depósitos de Poupança
Depósitos a Prazo Depósitos à Vista Outros
11 ¹ Posição Dez/08
² Posição Mar/09

12. Agenda
1 Aumento de alavancagem dos negócios
2 Estabilidade no risco de crédito
3 Novo cenário para RPS
4 Melhora constante da Eficiência
5 Sustentabilidade nos Negócios
6 O que esperar para o futuro?
12

13. A expansão da Carteira de Crédito acontece com a
manutenção de sua qualidade...
4,7 5,0
4,3 3,7 3,8
3,6
7.757
6.800
6,6 6,5 6,4 6,4
5.743 5.380 6,1 6,1
4.527
3.528 5,8 5,7
5,4 5,4 5,4
5,1
3,4
2,9
2,8 2,7 2,7
2,4
2004 2005 2006 2007 2008 2009³ 2,5
2,1 2,0 2,2
Despesas de provisão s/ carteira - %1 1,4
1,1
Despesas de provisão - R$ milhões
2004 2005 2006 2007 2008 2009
Provisão Adicional + Requerida / Carteira de Crédito - %
Provisão Requerida / Carteira de crédito - %
¹ Carteira de crédito média
Operações Vencidas + 90 dias / Carteira de Crédito - %
13 ² Líquida de recuperação de créditos Perda2 / Carteira de Crédito - %³
³ Acumulado últimos 12 meses

14. ...comprovada pela inadimplência que foi menor que a do
Sistema Financeiro Nacional.
Inadimplência Pessoa Jurídica¹ - %
5,2
4,3
3,9 3,7 4,0
3,5 3,7
3,2
3,7
3,4 2,4 2,7 2,6
2,9 3,3
2,2 2,0 1,8
2,4
2,0 2,1
1,8 2,0 1,7
2004 2005 2006 2007 2008 2009²
SFN - ATR90 BB - ATR90 ATR15_SFN ATR15_BB
16,4 Inadimplência Pessoa Física¹ - %
15,7
14,7
13,9 13,8
13,0
11,8
12,9 10,5 10,5
9,9 9,6 9,6
8,5 8,0 8,3
7,6
7,0
6,7 6,3 6,3 5,9
6,1 5,9
2004 2005 2006 2007 2008 2009²
¹ Crédito Referencial para Taxa de Juros
14
² Posição Mar/09 SFN - ATR90 BB - ATR90 ATR15_SFN ATR15_BB

15. Créditos concedidos¹ nas últimas safras apresentam
baixos níveis de inadimplência.
Análise Pessoa Física por Safra Anual (desde 2003)
Risco Cliente: A,B,C,D e E
Inadimplência: 90 dias
15 ¹ Operações de Crédito para Pessoa Física exceto Cheque especial, cartões e financiamento a veiculos

16. O Agronegócio tem apresentado inadimplência muito inferior
ao nível de provisões.
Inadimplência Agronegócio - %
8,0
7,4
7,0
6,1
5,3
4,0
2,2
2,3
2,0 1,9 1,8
1,5 Equalização de Taxas – R$ milhões
2004 2005 2006 2007 2008 2009¹ 307 235
287
Atraso 90 BB Provisão Requerida/Carteira de Crédito
140
1.531 1.526
1.351
821
408 497
2004 2005 2006 2007 2008 2009²
¹Posição Mar/09
16 Receitas de Equalização Fator de Ponderação
²Acumulado últimos 12 meses

17. Agenda
1 Aumento de alavancagem dos negócios
2 Estabilidade no risco de crédito
3 Novo cenário para RPS
4 Melhora constante da Eficiência
5 Sustentabilidade nos Negócios
6 O que esperar para o futuro?
17

18. A diversidade do portfólio BB e sua ampla base de clientes
garantem crescimento das receitas não financeiras...
RPS Conta Corrente - milhões
11,8 11,8
30,4 30,6
R$ bilhões 9,9 27,4
8,9 24,4 25,7 1,9 1,9
7,6 22,1 1,6 1,7
6,6 1,4 1,4
28,5 28,7
20,8 23,0 24,2 25,7
2004 2005 2006 2007 2008 2009¹ 2004 2005 2006 2007 2008 2009²
Pessoa Física Pessoa Jurídica
Administração de Recursos de Terceiros Faturamento de cartões
R$ bilhões 246,3 259,3 R$ bilhões 69,7
220,1 66,2
182,7 50,5
153,5 38,6
124,0
30,3
24,8
2004 2005 2006 2007 2008 2009² 2004 2005 2006 2007 2008 2009¹
18 ¹ Acumulado últimos 12 meses
² Posição Mar/09

19. ...com ênfase em negócios não bancários.
Cartões – Valor Agregado
3.918
3.607
R$ milhões
2.338
1.911
1.551
974 Seguridade - Valor Agregado
1.579
1.511
2004 2005 2006 2007 2008 2009¹ 1.209
1.130
889
749
2004 2005 2006 2007 2008 2009¹
19
¹Acumulado últimos 12 meses

20. Agenda
1 Aumento de alavancagem dos negócios
2 Estabilidade no risco de crédito
3 Novo cenário para RPS
4 Melhora constante da Eficiência
5 Sustentabilidade nos Negócios
6 O que esperar para o futuro?
20

21. Banco do Brasil aproxima sua eficiência aos padrões de seus
pares privados...
Índice de Cobertura1 - %
127,7 124,5 132,0
112,9
102,3
93,1
Índice de Eficiência2 - %
54,2
2004 2005 2006 2007 2008 2009³
48,1 47,5 46,2 45,3 45,2
¹ RPS / Despesas de Pessoal (sem efeitos extraordinários) 2004 2005 2006 2007 2008 2009³
21 ² Despesas Administrativas / Receitas Operacionais (sem efeitos extraordinários)
³ Acumulado últimos 12 meses

22. ...com contínuos ganhos de produtividade...
Ativos por Colaborador – R$ milhões Depósitos por agências – R$ milhões
5,4 5,4 62,4 61,6
3,9 47,0
3,2 40,0
2,7 2,7 35,4
31,0
2004 2005 2006 2007 2008 2009¹ 2004 2005 2006 2007 2008 2009¹
Clientes por Colaborador Crédito por agências – R$ milhões
51,8 52,4
301 313 309
278 40,1
234 243 33,5
23,8 25,6
2004 2005 2006 2007 2008 2009¹ 2004 2005 2006 2007 2008 2009¹
22 ¹ Posição Mar/09

23. ...resultantes da combinação entre franquia BB e uso intensivo
de tecnologia.
Funcionários - milhares Pontos de Atendimento - milhares
83,8 82,7 89,0 89,5
79,7 81,9 15,1 15,3 16,0 16,2
14,5 14,8
3,9 4,0 4,0 4,3 4,4
3,7
10,7 10,9 11,1 11,3 11,6 11,9
2004 2005 2006 2007 2008 2009¹ 2004 2005 2006 2007 2008 2009¹
Outros Agências
TAAs - milhares Transações em Canais Automatizados - %
39,0 40,2 39,7 39,3 39,7 40,5 88,4 89,2 90,0 91,3 91,1 91,3
2004 2005 2006 2007 2008 2009¹ 2004 2005 2006 2007 2008 2009¹
23 ¹ Posição Mar/09

24. Agenda
1 Aumento de alavancagem dos negócios
2 Estabilidade no risco de crédito
3 Novo cenário para RPS
4 Melhora constante da Eficiência
5 Sustentabilidade nos Negócios
6 O que esperar para o futuro?
24

25. O Banco tem incorporado nos negócios os princípios de
sustentabilidade...
Horas de Treinamento1 Rotatividade de Funcionários - %
8.840
7.344
mil horas
5.440 0,84 0,86 0,82
4.888 0,78 0,75
4.071
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09
Crédito - BB Florestal Crédito - BB Produção Orgânica
13,2
R$ milhões 430,2 R$ milhões
380,5 405,3
349,6
267,3 8,0
5,3 5,1 4,9
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09
25
¹ Horas acumuladas em 12 meses

26. ...refletindo no dia-a-dia da Empresa a preocupação com a
ecoeficiência.
Consumo Água / Funci Sede (m3)¹ Consumo de Papel / Cliente (g)¹
26,4 25,7 24,3 23,2 23,9 128,5 125,9 120,0
117,9 115,7
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09² 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09²
Transações sem uso Papel - % Consumo Toner (mil unidades)²
39,8 40,0 22,4 22,8 23,1 22,4 21,7
37,8 38,3 38,6
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09
26 ¹ Acumulados últimos 12 meses
² Cartuchos reciclados

27. Crescimento, gestão eficiente de riscos, diversificação, ganhos
de produtividade compõem o modelo de negócios do BB...
Aumento de alavancagem dos negócios1 Novo cenário para RPS3
6,70 6,84 6,59
6,36 5,58
4,66
2,82 3,11 3,24 3,03 2,69 2,13
2004 2005 2006 2007 2008 20095 2004 2005 2006 2007 2008 20095
Estabilidade no risco de crédito2 Melhora constante da Eficiência4
4,85 4,98 4,69
4,07 3,49
1,84 2,09 2,83
1,51 1,64 1,55 1,39
2004 2005 2006 2007 2008 20095 2004 2005 2006 2007 2008 20095
¹ MFB / Ativos médios 3 RPS / Ativos médios
27 4 5Acumulado
² PCLD / Ativos médios Despesas Administrativas / Ativos médios últimos 12 meses

28. ...que nos permite assumir compromisso de geração de valor
para nossos acionistas...
2,2 2,0
1,3 1,7 1,7 1,7
1,2 1,4 1,3 1,5 1,5 1,4
591,9
521,3 32,1 32,5
28,9
23,0 26,8 26,1
357,7
296,4 24,7 23,0
239,0 253,0 22,2 22,5
22,8 19,5
8,8
CAGR: 23,8% R$ bilhões 8,1
6,0 5,9
2004 2005 2006 2007 2008 2009¹ 4,2
3,0 6,7 6,5
Ativos - R$ bilhões 5,1
3,4 3,7
ROA Recorrente ROA 2,8
2004 2005 2006 2007 2008 2009¹
Lucro Recorrente ROE Recorrente %
Lucro Liquido ROE Liquido %
28 ¹Acumulado últimos 12 meses

29. ...como é refletido nos compromissos assumidos para 2009.
Carteira de Crédito - País
Spread Global Bruto Carteira de Crédito - País PF: 23% - 25%
6,8% - 7,2% Total: 13% - 17% PJ: 16% - 19%
Agro: 2% - 5%
RPS RSPL Recorrente Depósitos Totais
5% - 8% 19% - 22% 10% - 14%
PCLD Despesas Administrativas Taxa de Impostos¹
3,8% - 4,2% 9% - 12% 26% - 29%
29 ¹ Em revisão

30. Agenda
1 Aumento de alavancagem dos negócios
2 Estabilidade no risco de crédito
3 Novo cenário para RPS
4 Melhora constante da Eficiência
5 Sustentabilidade nos Negócios
6 O que esperar para o futuro?
30

31. Oportunidades no mercado de crédito
Pessoa Física Pessoa Jurídica
Consignado • Liderança em Desembolsos do
BNDES.
• Rentabilizar a base de
funcionários públicos advindos da • Reforço na Estrutura do Mercado de
aquisição de folhas de Capitais.
pagamentos e incorporação de • Especialização e centralização de
bancos estaduais. atividade operacionais.
Veículos • Ampliar a participação junto ao
segmento de cooperativas de
• Atuação sinérgica com o Banco crédito.
Votorantim visando ampliação da
participação no mercado de • Manter-se como principal parceiro
financiamento à veículos. do segmento de Micro e
31
Pequenas Empresas.

32. Mercado Imobiliário: 5% do mercado em 2013.
Desembolsos2 - R$ bilhões 361
30 Oportunidade de negócios para o BB
291
• Crescimento dos ativos
18
• Incremento de receitas de serviços
10 • Expansão e fidelização de clientes
3 5
• Financiamento à Pessoa Jurídica
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
105 Crédito Imobiliário - % do PIB
75 69
50 43
36
26
17 14 11 4 2
Brasil
Chile
EUA
França
China
Holanda
Japão
Portugal
Alemanha
Itália
Argentina
Inglaterra
Fonte: ABECIP
1 Previsão
32 2 SFN - Recursos da poupança

33. Manutenção da participação do Banco no mercado de
Agronegócio.
Oportunidades Diretrizes BB
• Demanda internacional em Manter Operar dentro das
recuperação liderança de exigibilidades
mercado bancárias
• Mercado interno forte
• Capacidade de aumento da Crescer a carteira, Carteira
produção mas diminuir predominantemente
participação na com taxas
• Redução de subsídios (EUA) carteira total do BB controladas
• Agroenergia
Ampliar uso de Priorizar
mitigadores de operações de
risco curto prazo
Crescimento da
Reduzir Melhora
Produção Brasileira1
carteira do risco da
Soja + 34,7% prorrogada carteira
Milho + 25,0%
Responsabilidade
Carnes + 51,1%
Socioambiental
33 1 Fonte: MAPA, crescimento esperado para a Safra 2018/2019 em relação à Safra 07/08

34. Participação ativa no financiamento e ganhos de eficiência no
atendimento ao Comércio Exterior.
Projeções 2009
Câmbio Financiamento
US$ 73 bilhões US$ 17 bilhões
Iniciativas BB
• Câmbio na internet / Assinatura Digital
Exportação • Digitalização de documentos/Dossiê
Exportação
US$ 44 bilhões eletrônico
US$ 14 bilhões
28% share
• Balcão de Comério Exterior
Importação • Vanguarda em Cartão de Crédito para o
Importação Comércio Exterior
US$ 29 bilhões
US$ 3 bilhões
25% share • Consultoria e treinamento em negócios
internacionais
34

35. Oportunidades no mercado de cartões: 22% do mercado até
2014.
Potencial de faturamento do mercado de cartões
com perspectiva de ganho de share pelo BB
Iniciativas BB
15,6% Share BB – 17% Share BB - 22% 2014 900 • Cartão de Múltiplas Funções.
867 • Acesso a diversas formas de
Em R$ bilhões 741 crédito
630 • Plataforma integrada aos serviços
532 bancários para maior sinergia com
a conta corrente.
446
375 • Substituição dos demais meios de
302 pagamento
245 • Atração do consumidor de menor
200
159 renda
04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14
35 1 Fonte: ABECS, Análise BCG/BB.

36. Seguridade: dobrar até 2013 acompanhando a expansão do
mercado.
Expectativa de mercado para 2013:
• Capitalização - R$11 bilhões Seguridade ( % PIB ) - Ranking 2006
• Previdência - R$68 bilhões 17,4
• Auto - R$32 bilhões
• Vida - R$18 bilhões
• Saúde - R$12 bilhões 11,2
10,5
8,9
7,5 7,0
Iniciativas BB
5,3 4,9
• Intensificar venda por meio de
corretores 3,2 2,8
• Ampliar crosseling nos canais
tradicionais
Brasil
Chile
Espanha
França
Japão
Unidos
Estados
Alemanha
Itália
Índia
Inglaterra
• Ampliar vendas pelo call center e
internet
• Ampliar parcerias
36

37. Otimização de processos, com o uso da TI e centralização de
backoffice, para ganhos de produtividade
Restruturação do modelo de suporte operacional e modernização
do parque tecnológico do BB
Criação de plataformas Modernização do Revisão da estrutura de
de suporte operacional parque de terminais do processamento
em todo o país BB, o maior da América mainframe
Latina
Digitalização de todos os Instalação do Linux em Construção de novo
documentos do Banco, todos os terminais de Data Center
inclusive o legado autoatendimento
37

38. Gestão dos negócios para geração de resultados sustentáveis.
Agenda 21
Social Econômico Ambiental
Processos, Avaliação Programa Transparência
Produtos e Socioambiental
Serviços do crédito Ecoeficiência GRI
Sustentabilidade
nos Negócios do BB 3.000
2.500
2.100
1.700
1.211 1.300
Desenvolvimento Regional Sustentável
Famílias Envolvidas - mil 726
71 231
2005
2007
2008
2009
2011
2012
2013
2006
2010
38

39. Rentabilização de clientes
Ampla Rede de Canais Alternativos
Atendimento de Distribuição
Novos
Portfólios de
Diversificação Clientes Produtos
de Produtos
+
47,2 milhões + 9,5 milhões
Crescimento Orgânico1
8,2% a.a.
Facilidade de
Acesso Novas
TAAs Tecnologias
39 ¹ CAGR de contas correntes desde 2004

40. Unidade Relações com Investidores
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