2. Αρχές
Υπεύθυνων
Επενδύσεων
Η IolcusInvestments είναιμέλοςτηςπαγκόσμιας
πρωτοβουλίαςPRI- Principles for Responsible Investments.
Αποδεικνύει έμπρακτα την υπευθυνότητά της απέναντι
στο περιβάλλον, στην κοινωνία και γενικά στη
βιωσιμότητα.
Η πρωτοβουλία PRI ιδρύθηκε τον Απρίλιο του 2006 με
την υποστήριξη του Οργανισμού Ηνωμένων Εθνών, με
στόχο την προώθηση υπεύθυνων επενδύσεων.
2
3. Κατηγορίες Εναλλακτικών Επενδύσεων
3
• Διαφορετικές κατηγορίες επενδύσεων εκτός των παραδοσιακών με πολύ διαφορετικά
χαρακτηριστικά απόδοσης, κινδύνου, συνδιακύμανσης με τις παραδοσιακές αγορές και
εμπορευσιμότητας
• Στοιχεία ενεργητικού πραγματικής οικονομίας (real assets)
• Ακίνητη περιουσία, εμπορεύματα, επενδύσεις σε έργα υποδομών (ενέργεια, δρόμοι,
δίκτυα κλπ)
• Αμοιβαία κεφάλαια επιχειρηματικών συμμετοχών
• Private Equity, Private Debt, Venture Capital
• Εναλλακτικά Αμοιβαία κεφάλαια
• Hedge Funds, AIFs, στρατηγικές απόλυτης απόδοσης
4. Παραδοσιακές / Εναλλακτικές Επενδύσεις
4
Πηγή: Blackstone
Traditional Assets:
Equity (S&P 500) and
Fixed Income (Barclays
Aggr)
Alternative Investments:
5% Private Equity
(Cambridge PE)
5% Real Estate (NCREIF
ODCE)
5% Distressed (HFRI Distr
Restr)
5% HFRI Fund Composite
5. Εναλλακτικές Επενδύσεις Συνταξιοδοτικών Ταμείων
5
Πηγές : OECD, EIOPA, ECB, Iolcus calculations
• OECD Global Pension Statistics: Collective Investment Schemes (when look-through unavailable) + Other
• EIOPA: Property (other than own use) + Equities unlisted + Real Estate Funds + Alternative Funds + Other Investment Funds
• ECB: Real Estate Funds + Hedge Funds + Other Funds
29,4%
17,5% 16,9%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
OECD EIOPA ECB
6. Επενδύσεις σε Ακίνητη Περιουσία
6
• Επενδύσεις σε ακίνητη περιουσία μέσω :
• Εισηγμένων ΑΕΑΠ
• Εναλλακτικών Α/Κ ακίνητης περιουσίας
• Επενδύσεων σε κτήρια
• Παρουσιάζουν χαρακτηριστικά ομολόγων και μετοχών
• Ελκυστικές αποδόσεις, προστασία από πληθωρισμό, διαφοροποίηση χαρτοφυλακίου
• Διαφορετικές στρατηγικές (γραφεία, εμπορικά καταστήματα, βιομηχανικά κτήρια /
αποθηκευτικοί χώροι, ξενοδοχεία, οικιστικά)
15. Disclaimer
Το παρόν εκδίδεται αποκλειστικά για σκοπούς ενημέρωσης και δεν συνιστά πρόταση ή πρόσκληση για κατάρτιση σύμβασης, ούτε
σύσταση, συμβουλή ή παραίνεση σχετικά με την αγορά ή πώληση οποιουδήποτε χρηματοπιστωτικού μέσου, ούτε μπορεί να
αποτελέσει κριτήριο επενδυτικής επιλογής ή βάση επενδυτικής απόφασης. Οι επενδύσεις που αναφέρονται στο παρόν ενδέχεται να μην
είναι κατάλληλες για όλους τους επενδυτές. Οι επενδυτές μπορεί να λάβουν μικρότερο ποσό από το αρχικό ποσό επένδυσης. Λόγω της
μεταβλητότητας του επενδυτικού περιβάλλοντος η Iolcus Investments ΑΕΔΟΕΕ αποποιείται της ευθύνης επικαιροποίησης των
αναφερομένων στο παρόν έντυπο. Σε καμία περίπτωση η Iolcus Investments ΑΕΔΟΕΕ, το προσωπικό της ή άλλα συνδεδεμένα με αυτήν
πρόσωπα δεν αναλαμβάνουν ευθύνη για οποιαδήποτε ζημιά τυχόν υποστούν οι αποδέκτες που θα κάνουν χρήση του υλικού αυτού,
ούτε παρέχουν εγγυήσεις αναφορικά με την ακρίβεια ή την αξιοπιστία των στοιχείων και πληροφοριών που περιλαμβάνονται σε αυτό.
Η Iolcus Investments ΑΕΔΟΕΕ δεν εγγυάται το αποτέλεσμα της διαχείρισης των διαχειριζομένων από αυτήν χαρτοφυλακίων και
εναλλακτικών κεφαλαίων. Οι επιδόσεις προηγουμένων περιόδων και οι προβλέψεις σχετικά με τις μελλοντικές επιδόσεις δεν
αποτελούν εγγύηση ή δέσμευση για τις μελλοντικές αποδόσεις των διαχειριζομένων χαρτοφυλακίων και εναλλακτικών κεφαλαίων. Τα
μελλοντικά μεγέθη μπορεί να αποκλίνουν σημαντικά από αυτά των προηγουμένων περιόδων ή από αυτά των δεικτών αναφοράς. Οι
μελλοντικές επιδόσεις ενδέχεται να επηρεαστούν θετικά ή αρνητικά από συναλλαγματικές διακυμάνσεις. Προμήθειες, αμοιβές και άλλες
επιβαρύνσεις ενδεχομένως να έχουν επίπτωση σε μελλοντικές επιδόσεις. Το παρόν δεν διατίθενται προς διανομή σε όλες τις περιοχές.
Δεν διατίθεται απευθείας ή εμμέσως στις Η.Π.Α. και στα εδάφη που υπόκεινται στη δικαιοδοσία της ή στους υπηκόους ή μόνιμους
κατοίκους της, «US person», (Securities Act of 1933).
Επικοινωνία:
Iolcus Investments ΑΕΔΟΕΕ
Λεωφόρος Βασιλίσσης Σοφίας 4
106 74 Αθήνα
Τηλ.: 210723 3340 Fax: 210 7400074
e-mail: info@iolcus.gr
www.iolcus.com
Η Iolcus είναι μέλος της Ένωσης Θεσμικών Επενδυτών