Sistema financiero peruano

1. Sistema Financiero
Peruano
• Castillo Ávila,
Ashley
• López Ortiz,
Fiorella
• Polanco Ramos,
Yelsi
• Rojas Sánchez,
Carla
Profesor
• Eduardo Chacolla,
Elard

2. Incanato
- No existió el
sistema
financiero
- Dinero no
era
instrumento
de pago
En la colonial
- Gran
esfuerzo por
instituir una
entidad
reguladora del
dinero
Era
Republicana
- Aparición de
bancos,
financieras y
aseguradoras
en Lima
De la
Reconstrucción
Nacional a la crisis
de los años 30
- Gobierno de
Leguía, gran
esfuerzo para
seguir
desarrollando el
sistema financiero
después de la
crisis
Capítulo I: Historia
Permitieron a Perú retomar un
proceso de profundización
financieraMayor participación de la Banca
comercial frente al Banco central y
otras instituciones financieras
Elevada dolarización: alcanzaba 62% en 1992, en la
segunda mitad de 2004 esta proporción empezó a
disminuir
La elevada dolarización de la liquidez del sistema tuvo como
contraparte lógica una alta participación del crédito en
divisas en el crédito total

3. 1991: El sistema comprendía 21
bancos se intervinieron, liquidaron
o fusionaron varios banco.
Elevación de concentración
bancaria (de 4 bancos).
2004: El sistema comprendía 14
bancos múltiples, 3 entidades
bancarias estatales, 40
instituciones microfinancieras, 12
aseguradoras y 4 AFP
Junio 2007: El sistema comprendía
56 empresas. El saldo de créditos
directos marcaron el mayor nro.
registrado 1 año antes. Más
depósitos alcanzaron.
Ley General del
Sistema Financiero
y del Sistema de
Seguros y Orgánica
de la
Superintendencia
de Banca y
Seguros, Ley N°
26702.

4. Situación
Actual
El sistema financiero peruano es bastante
sólido, muy bien supervisado, capitalizado,
líquido .
Calidad crediticia (tasa de
morosidad inferior)
Perú es uno de los países líderes en microfinanzas y que
muestra de ello es que ha registrado una expansión notable
con créditos colocados por más de S/. 5,000 millones.
“forma muy efectiva de lograr inclusión,”
Se mantiene sólido para los ciclos económicos globales,
debido a la presencia de provisiones y niveles de capital
adecuados para cubrir eventuales pérdidas.
Importancia
Ofrece servicios que son de carácter
primordial en una economía moderna
Medio de intercambio estable reduce los
costos de las transacciones, facilita el
comercio y por lo tanto la especialización en la
producción
Acceso a una variedad de instrumentos
financieros permite a los agentes económicos
mancomunar el riesgo de los precios y del
comercio

5. SBS BCRP SMV

6. Ratios – Banca Multiple
CALIDAD DE ACTIVOS 2012 2013 2014 2015 2016
Cartera Atrasada /
Créditos Directos
1.75 2.14 2.47 2.54 2.80
Liquidez 2012 2013 2014 2015 2016
Caja y Bancos M.N. /
Obligaciones a la Vista M.
N.
1.09 0.59 0.47 0.33 0.33
RENTABILIDAD 2012 2013 2014 2015 2016
Utilidad Neta Anualizada
/ Patrimonio Promedio
22.40 21.23 19.69
22.12643
458
19.86
CALIDAD DE ACTIVOS
B.
Continent
al
B. De Crédito
del Perú
B.
Financiero
Scotiabank
Perú
Interbank
Créditos Atrasados /
Créditos Directos 2.41 2.71 3.98 3.08 2.64
RENTABILIDAD B. Continental
B. De Crédito del
Perú
B. Financiero Scotiabank Perú
Interbank
Utilidad Neta Anualizada /
Patrimonio Promedio 20.75 23.49 4.83 17.40 22.98
SOLVENCIA
B.
Continent
al
B. De Crédito
del Perú
B.
Financiero
Scotiabank
Perú
Interbank
Pasivo Total / Capital
Social y Reservas ( N° de
veces ) 12.68 9.84 11.88 8.52 11.74

7. Ratios Financieras
AÑOS 2016 2015 2014 2013 2012
Ratio de Liquidez MN 17.3 19.29 25.42 27.52 30.1
Ratio de Capital Global (al 30/11/2016) 16.42 17.3 16.62 16.62 16.32
Gastos de Operación / Margen Financiero 56.93 58.07 60.38 59.26 52.71
• Las empresas financieras (activos líquidos como proporción de los pasivos de
corto plazo) se mantuvo en niveles holgados, mostrando una adecuada cobertura
para las obligaciones de corto plazo en moneda nacional
• Las financieras, presentan una posición “moderadamente solvente”, a pesar
del aumento de los indicadores de morosidad en la banca y de la desaceleración
de las colocaciones
• La eficiencia operativa (gastos operativos como proporción del activo
promedio) mejoró en los últimos doce meses, por los procesos de consolidación y
reorganización interna de las entidades financieras

8. Empresas
Crediscot
ia
Financier
a
Financier
a TFC
S.A.
Compart
amos
Financier
a
Financier
a
Confianz
a
Financier
a
Efectiva
Ratio de Liquidez
MN
17.31 15.43 20.4 16.29 29.14
Ratio de Capital
Global
14.48 12.42 19.63 15.88 28.61
Ingresos
Financieros /
Ingresos
89.24 94.53 99.53 94.25 97.12
 Las empresas financieras cuentan con un buen ratio de liquidez, mantiene una política de
interés conservadora. Como se puede observar la financiera efectiva tiene como respaldar sus
deudas a largo plazo, porque además es en esta única monedad que realiza todas sus
operaciones financieras.
 Según la ley general, se establece como límite global que el patrimonio efectivo debe ser igual o
mayor al 10% de los activos y contingentes ponderados por riesgos. Y como se puede observar
las entidades financieras superan este limite. Esto les permitirá estar protegidos y disminuir el
riesgo que se les presente
 Mide el porcentaje de los ingresos netos que se destinan a gastos en personal, directorio,
Ratios Financieras

9. 2012 2013 2014 2015 2016
ROE 7.08% 1.21% -6.16% -9.67% -3.23%
RENTABILIDAD
En los últimos años, la capacidad que tienen las Cajas de poder remunerar a sus accionistas es mínima, llegando incluso a un porcentaje negativo,
lo cual quiere decir que no se cuenta con capacidad suficiente para poder remunerarlos. Esto se debe al decrecimiento de la cartera de clientes del
sector, pues es necesario poder cambiar las políticas de manera que se pueda tener un mayor ingreso en cada Caja y poder así cubrir sus
obligaciones.
CALIDAD DE ACTIVOS
2012 2013 2014 2015 2016
Creditos Atrasados/Creditos
Directos
5.32 6.69 12.59 9.24 5.06
Se puede observar que los créditos que se encuentran actualmente atrasados, es mínimo, si bien es cierto en el año 2014 tuvo un porcentaje alto,
ya en este último año posiblemente debido a la menor participación de mercado que existe el nivel de crédito atrasado ha disminuido, pues es
recomendable que, si bien se mantenga en el mismo porcentaje o disminuya aún más, también se incremente la participación de la cartera de
clientes en el sector Cajas.
LIQUIDEZ
2012 2013 2014 2015 2016
Activo Corriente/ Pasivo
corriente
429.11 556.34 378.56 227.60 165.78
En este caso podemos observar que la capacidad de pago de las Cajas en años anteriores fue moderada, pero ya en este último año fue de 166, lo que
quiere decir que por cada 1000 de deuda, se tiene solo 166 para poder cubrirla en el corto plazo, siendo un monto bajísimo, de manera que es menor
al 50%, por lo que es recomendable que estas cifras aumenten de manera que así podrá tener una buena capacidad de pago frente a sus
obligacionistas en el corto periodo.
RATIOS DEL SECTOR
CRAC

10. RATIOS DE
CRAC
Raíz Sipan Los Andes Prymera Incasur
Provisiones / Créditos Atrasados
(%)(2016)
127.18 111.01 132.77 115.51 106.27
SOLVENCIA
Podemos observar que Caja Incasur es quien tiene un menor porcentaje con respecto a este ratio, llegando a un 106.27% , lo que indica la
empresa ha utilizado menos las provisiones que tenían para cubrir las pérdidas que generaban los créditos atrasados, por lo que es posible que
se deba a las carteras atrasadas, por otro lado la caja que posee un mayor porcentaje es Los Andes con un 132.77%, por lo que se debería
tomar planes de acción para que de esa manera se pueda reducir y hacer menos uso de las provisiones, de sus recursos lo que generaría pueda
contar con suficientes recursos para el desarrollo de la empresa.
Raiz Sipan Los Andes Prymera Incasur
Utilidad Neta Anualizada / Patrimonio
Promedio(2016)
3.12% -28.30% 3.42% -14.63% 6.17%
RENTABILIDAD
observamos una gran variación entre las distintas Cajas, llegando incluso a perdidas en algunas, puesto que no han tenido recuperación alguna
con respecto a su inversión, sin embargo, la caja quien más porcentaje tiene es Incasur legando a un 6.17%, lo que quiere decir que los
inversionistas han obtenido una rentabilidad de 6% de su inversión en el año 2016, siendo un mínimo porcentaje, por lo que es recomendable
que en el tiempo tal porcentaje aumente en las distintas cajas.
Raiz Sipan Los Andes Prymera Incasur
Ratio de Liquidez 17.22 12.85 32.59 22.68 68.18
LIQUIDEZ
Como se puede observar la liquidez de la Caja Los Andes es quien representa más en este rubro, alcanzando un 68%. por lo que quiere decir
que Incasur afronta sus deudas a corto plazo en un 68.18%. Por otro lado, se puede observar que la empresa que no cuenta con una liquidez
considerable es Sipan pues no podrá cubrir fácilmente sus obligaciones en el corto plazo.

11. EDPYMES
Empresas Alternativa Acceso Crediticio Credivisión Marcimex Solidaridad
Ratio de Capital
Global
13.92 29.70 14.54 37.97 20.76
Ratio de Capital Global (%)
Fuente: SBS. Elaboración propia
CALIDAD DE ACTIVOS
Micasita Inversiones La
Cruz
BBVA Consumer
Finance
GMG Santander
Cartera Atrasada / Créditos Directos
(2016)
0.78 2.75 1.52 9.11 4.02
Se puede observar que las Edpymes actualmente cuenta con una mínima cartera de clientes, por lo que de esa manera se puede
observar el mínimo nivel de clientes atrasados en cada edpyme, teniendo como claro ejemplo a la edpyme Micasita con un 0.78 % lo
que quiere decir que en gran mayoría los clientes han pagado en la fecha de vencimiento, siendo pocos los créditos atrasados por
ellos mismos, por lo que es recomendable que sea de manera similar en otras edpymes.

12. Ratios
AÑOS 2016 2015 2014 2013 2012
Gastos de Operación /
Margen Financiero
Total
96.8 100.46 92.78 89.8 77.26
Utilidad Anualizada /
Patrimonio Promedio –
ROE
0.34 -0.43 4.17 4.99 5.88
• Las EDPYMES especializadas en minorista, presentan estructuralmente una menor eficiencia en la gestión que
el promedio de la banca, debido al giro de su negocio y, en algunos casos, a la reducida escala de sus
operaciones En lo que fue del año 2014, se observó que algunas entidades financieras vienen realizando
procesos de redimensionamiento de sus operaciones.
• La rentabilidad del sistema se redujo ligeramente como consecuencia del menor margen financiero.
Cabe resaltar que algunas EDPYMES de menor tamaño vienen atenuando sus pérdidas en los últimos doce
meses. Un grupo de esas entidades iniciaron sus operaciones en años recientes, por lo que sus gastos

13. Cajas Municipales
Años 2012 2013 2014 2015 2016
Ratio de liquidez 33.07 38.13 31.36 27.45 25.15
Fuente: SBS. Elaboración propia
Ratio de Liquidez (%)
Años 2012 2013 2014 2015 2016
Ratio de Capital
Global 15.82 14.77 14.43 15.09 15.23
Ratio de Capital Global (%)
Fuente: SBS. Elaboración propia
Años 2012 2013 2014 2015 2016
ROE
14.61 12.82 13.18 14.52 14.40
ROE = Utilidad Neta Anualizada / Patrimonio Promedio (%)
Fuente: SBS. Elaboración propia

14. Riesgo
Una de las dificultades, sin embargo, es tratar
de determinar en qué proporción son
realmente estables. Cuando hay inquietudes, o
eventos de riesgo reputacional, una parte
puede salir. Sin embrago cuentan con una
parte cubierta por mecanismos estatales de
garantía o seguro de depósitos no se irá
La entidad financiera se financia, si se trata de
una entidad financiera tradicional,
esencialmente a través de los depósitos; es por
ello que muchas veces una primera
aproximación al riesgo de liquidez es ver qué
proporción de los préstamos es financiada por
depósitos; se presume que cuanto más alta
Por ello según la SBS (2016) durante este año se presentaron
mayor cantidad de morosos, según el total de colocaciones,
en el incumplimiento a más de 30 días.
Se trata de un riesgo inherente en los bancos, pues, por lo
general estos prestan a plazos mayores que los plazos a los
que reciben sus pasivos. el manejo de la liquidez no sólo sirve
para demostrar al mercado que la entidad es segura y, por lo
tanto, capaz de hacer frente a sus deudas (con sus clientes del
pasivo). También sirve para lograr que el mercado tenga
confianza en la entidad al tener un nivel adecuado de liquidez
en recursos líquidos.

15. Las colocaciones directas de las
IMFNB continuaron mostrando una
tendencia creciente, al registrar una
tasa de 19,8% entre junio de 2016 y
junio de 2017
El ratio de liquidez en moneda nacional
del sistema microfinanciero no
bancario aumentó en el último año
ubicándose en 27% a junio de 2017,
manteniendo una holgada diferencia
respecto del mínimo requerido de 8%.
las CRAC en los últimos años, ha ido otorgando crédito
al sector comercio, teniendo ellos una gran participación
dentro de las Cajas Rurales, a pesar de que el comercio
en la actualidad va en aumento, en este último año,Los
créditos que se otorgaban al Sector comercio disminuyo,
estando debajo de los agricultores de las zonas rurales,
con mínimas cantidades. Posiblemente el descenso haya
sido por incremento de entidades no bancarias.
Tanto como los niveles de créditos de la misma, las
Cajas Rurales cuentan un nivel de liquidez bajísimo en
este último año, debido a la disminución de Cajas
Rurales, al aumento de otras entidades bancarias y a los
pocos abonos que se hace en las distintas Cajas.
Riesgo

16. Conclusiones
• El sistema financiero peruano presenta perspectivas positivas para el mediano
plazo, vinculadas a las proyecciones de crecimiento económico nacional. El
sistema financiero nacional continúa observando una reducción en los márgenes
financieros en razón de los mayores costos financieros relativos determinados
por el aumento en las tasas de referencia y en los niveles de encaje por parte del
BCR.
• El mercado nacional continúa siendo atractivo para la expansión de los canales
de atención de las instituciones financieras que operan actualmente, así como
para el ingreso de nuevos actores, ya sea de capitales locales o extranjeros, los
cuales se están enfocando en atender nichos de mercados específicos y en
diversificar geográficamente el acceso al crédito.
• El sistema financiero peruano logra estabilizar la economía del Estado, asi como
el de los habitantes, pues existen distintas opciones en donde se puede ahorrar o
prestar dinero para alguna inversión o hacer un uso benéfico con ello.
• La SMV es el ente encargado de la protección de todos los inversionistas que
colocan y retiran dinero en la Bolsa de Valores, siendo una mejor opción para los
ciudadanos generando una estabilidad económica para sí mismos.
• Los agentes deficitarios son quienes tienen una participación mayor en el
mercado de intermediación directa, pues se acomoda a sus necesidades, además
de ser más conveniente.
Las Cajas Rurales actualmente cuenta con una minima cartera de clientes, estando

17. Recomendaciones
• Es importante que la SBS continúe desarrollando su labor
fiscalizadora y normativa, y el que el BCRP ejecute la política fiscal
monetaria y de cambio de divisas, con lo cual se asegurará un
sistema financiero sano y sólido.
• El sistema financiero peruano debe tener un control con las tasas
que cuentan, como también con la concentración con la que se
encuentran, ya que esta está concentrada en 3 bancos principales.
Lo cual no permite desarrollar con mejor eficiencia a los demás
bancos.
• Es necesario poder cambiar las políticas de las Cajas Rurales,
realizar estrategias de manera que pueda aumentar su rentabilidad
y que pueda aumentar también su cartera de clientes, de manera
que puedan preferir realizar o hacer transacciones con las Cajas
Rurales y no con otras instituciones.
• Si bien es cierto las EDPYMES cuenta con una amplia cartera de
clientes, es necesario poder aumentar las empresas para que de esa
manera pueda cubrir y afrontar a sus clientes, pues actualmente en
el Perú se cuenta con pocas EDPYMEs.