Prezentacja inwestorska wyników finansowych i operacyjnych Dom Development S.A. w I kwartale 2017 roku

1. Dom Development S.A.
Prezentacja wyników za I kwartał 2017
26 kwietnia 2017

2. Najważniejsze wydarzenia
I kw. 2017
• Największa w historii sprzedaż kwartalna: 806 lokali (+31% r/r)
• Ponad 50% lokali w budowie jest sprzedana
• Wysoki poziom gotówki (410 mln zł) i brak zadłużenia netto
• Due diligence Euro Styl przebiega pozytywnie, oczekujemy zakończenia
negocjacji najpóźniej do 30 czerwca
• Strata 1 mln zł skutkiem sezonowej niskiej liczby przekazań
2

3. Sytuacja rynkowa w I kw. 2017
• Mocna sprzedaż przy lekkim wzroście cen
• Niskie stopy procentowe wspierały popyt
• Wysoki udział klientów „gotówkowych” – ok. 34% ogółu
transakcji w Dom Development
• Bardzo duża konkurencja na rynku gruntów
3

4. Kwartalna sprzedaż netto
4
483
509
545
467
598
640
678
615
701 705 714
806
0
100
200
300
400
500
600
700
800
II kw.
2014
III kw.
2014
IV kw.
2014
I kw.
2015
II kw.
2015
III kw.
2015
IV kw.
2015
I kw.
2016
II kw.
2016
III kw.
2016
IV kw.
2016
I kw.
2017
Liczba lokali

5. 5
Segmentacja sprzedaży
wg wartości transakcji
*Wartość transakcji obejmuje cenę mieszkania wraz z wykończeniem, komórką lokatorską i miejscem postojowym.
28% 26% 27% 24% 26% 24% 24% 28%
18% 17%
22% 23%
36% 37% 37%
35% 32% 33% 29% 23%
22% 23%
25%
33%
18% 18% 18%
22% 21% 24%
23%
21%
25% 26%
21%
22%
18% 19% 18% 20% 21% 19%
24% 28%
35% 34% 31%
22%
II kw. '14 III kw. '14 IV kw. '14 I kw. '15 II kw. '15 III kw. '15 IV kw. '15 I kw. '16 II kw. '16 III kw. '16 IV kw. '16 I kw. '17
do 350 tys. 350-450 tys. 450-550 tys. pow. 550 tys.

6. Oferta
6
2 364 2 397
1 696 1 548
2 505
2 214 2 104 2 278
294 357
557
547
506
451
402
272
-
500
1 000
1 500
2 000
2 500
3 000
30/06/2015
2 658
30/09/2015
2 754
31/12/2015
2 253
31/03/2016
2 095
30/06/2016
3 011
30/09/2016
2 665
31/12/2016
2 506
31/03/2017
2 550
Lokale na projektach w budowie Lokale na projektach zakończonych
Liczba lokali

7. Inwestycje wprowadzone do realizacji
7
752 735
279
426
1 349
557 555 517
0
200
400
600
800
1 000
1 200
1 400
II kw. 2015 III kw. 2015 IV kw. 2015 I kw. 2016 II kw. 2016 III kw. 2016 IV kw. 2016 I kw. 2017
Liczba lokali
3 projekty4 projekty8 projektów2 projekty 3 projekty 4 projekty4 projekty 4 projekty

8. Projekty w realizacji i przygotowaniu
3 727 3 989
2 958 3 085
3 935 3 886
3 543
3 854
5 762
5 001
6 504 6 648 6 734 7 016
6 450 6 688
0
1 000
2 000
3 000
4 000
5 000
6 000
7 000
30/06/2015 30/09/2015 31/12/2015 31/03/2016 30/06/2016 30/09/2016 31/12/2016 31/03/2017
w realizacji w przygotowaniu
8
Liczba lokali

9. Przekazania
9
Lokale sprzedane i nieprzekazane
31.12.2016 31.03.2017
1 680
lokale
2 256
lokali, w tym:
• 347 lokali w projektach zakończonych
• 1 909 lokale w budowie
375
478
1 019
256
564
500
1 162
230
0
200
400
600
800
1000
1200
II kw. 2015 III kw. 2015 IV kw. 2015 I kw. 2016 II kw. 2016 III kw. 2016 IV kw. 2016 I kw. 2017
Liczba lokali

10. 10
Skumulowana sprzedaż netto
do rozpoznania w wyniku
mln PLN
200
300
400
500
600
700
800
900
1 000
1 100
1 200
I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III
2013 2014 2015 2016 2017

11. Podsumowanie
wyników finansowych
I kw. 2017 I kw. 2016 Zmiana I kw. 2017 IV kw. 2016 Zmiana
Przychody ze sprzedaży 113,0 139,1 (19%) 113,0 567,1 (80%)
Zysk brutto ze sprzedaży 26,0 31,7 (18%) 26,0 141,8 (82%)
Marża brutto 23,0% 22,8% 0,2 p.p. 23,0% 25,0% (2,0) p.p.
Zysk operacyjny (EBIT) (1,0) 7,3 (113%) (1,0) 105,0 (101%)
Marża EBIT (0,8%) 5,3% (6,1) p.p. (0,8%) 18,5% (19,4) p.p.
Zysk brutto (1,0) 6,4 (115%) (1,0) 105,5 (101%)
Zysk netto (1,0) 5,1 (120%) (1,0) 85,3 (101%)
Zysk na akcję (0,04) 0,21 (119%) (0,04) 3,44 (101%)
11IAS 18, Dane w mln PLN

12. Bilans i Rentowność
12
Skonsolidowany bilans
IAS 18, mln PLN 31.03.2017 31.03.2016 Zmiana
Kapitał własny 931,8 888,2 5%
Dług netto* (149,8) 38,9 (485%)
Gearing (dług netto/kapitały własne) (16,1%) 4,4% (20,5) p.p.
Aktywa netto na akcję (PLN) 37,47 35,86 5%
Ilość akcji (mln szt.) 24,9 24,8 -
ROE (12M) 13,5% 10,7% 2,8 p.p.
ROCE (12M) 13,0% 10,6% 2,4 p.p.
*kredyty i obligacje – gotówka (w tym środki na rachunkach powierniczych)

13. Struktura zapadalności długu
13
50
100 110100
85
50
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
200
do 31.03.2018 do 31.03.2019 do 31.03.2020 do 31.03.2021 do 31.03.2022
Obligacje Kredyty Dostępne linie kredytowe
mln PLN
Gotówka na dzień 31/03/2017 – 410 mln PLN

14. I kw. 2017
14
Podsumowanie:
 Dobra sytuacja na rynkach: warszawskim, wrocławskim i trójmiejskim
 3.854 lokale w budowie na 25 projektach
 2.550 lokali w ofercie na koniec marca 2017
 806 lokali sprzedanych w I kwartale 2017 (wzrost o 31% r/r)
 Nowe grunty na ok. 650 lokali: Siennicka w Warszawie oraz Rybnicka we Wrocławiu
 Duży potencjał zakupów ziemi i uruchamiania nowych projektów: 410 mln zł gotówki
 Elastyczność co do źródeł finansowania zakupu Euro Styl. Rezerwy gotówkowe
410 mln zł. Dostępne linie kredytowe 235 mln zł
 Strata 1 mln zł w I kw. 2017 wynikająca z niskiej liczby przekazań lokali

15. Załączniki

16. 16
Załącznik 1:
Rozpoczęcie przekazań w 2017
Projekt
Liczba lokali
w projekcie
Początek przekazań
II kw.
Premium etap 1 206 Kwiecień 2017
Moderna etap 1 171 Maj 2017
Apartamenty Mokotów nad Skarpą 184 Czerwiec 2017
Osiedle Przyjaciół etap 3 95 Czerwiec 2017
III kw. Palladium etap 1 214 Wrzesień 2017
IV kw.
Premium etap 2 236 Październik 2017
Ursynovia etap 1 79 Październik 2017
Ursynovia etap 2 111 Październik 2017
Moderna etap 2 194 Listopad 2017
Osiedle Pod Różami etap 3 50 Listopad 2017
Saska III 359 Listopad 2017
Żoliborz Artystyczny etap 5 126 Listopad 2017
Żoliborz Artystyczny etap 6 137 Listopad 2017
Żoliborz Artystyczny etap 7 140 Listopad 2017
Wille Taneczna 119 Grudzień 2017
Wilno III etap 2 129 Grudzień 2017
Wilno III etap 3 111 Grudzień 2017

17. 17
NR PROJEKT
W
REALIZACJI
W
PRZYGOTOW
ANIU
1 ŻOLIBORZ ARTYSTYCZNY 403 ---
2 PREMIUM 483 248
3 OS. PRZYJACIÓŁ 95 ---
4
WŁODARZEWSKA 30
(NOWOSOLIPSOWSKA)
123 ---
5 OS. POD RÓŻAMI III 50 ---
6 PRZY PARKU --- 46
7 MARINA MOKOTÓW --- 753
8
APARTAMENTY MOKOTÓW
NAD SKARPĄ (BUKOWIŃSKA II)
184 ---
9 BUKOWIŃSKA III --- 190
10 CYBERNETYKI --- 633
11 TANECZNA 119 ---
12 URSYNOVIA (ANODY) 190 ---
13 SOBIESKIEGO --- 153
RAZEM
LEWA STRONA
1 647 2 023
NR PROJEKT W REALIZACJI
W
PRZYGOTOWA
NIU
14 REGATY --- 217
15
PALLADIUM
(AKACJE)
214 566
16 KLASYKÓW 204 ---
17 KOWALCZYKA --- 792
18 MODERNA 554 187
19
AMSTERDAM
(SAMARYTANKA)
60 516
20 WILNO 549 1 316
21
FORMA
(MOTOROWA)
95 412
22 SASKA III 359 ---
23 SIENNICKA (NOWY) 533
RAZEM
PRAWA STRONA
2 035 4 539
Warszawa
RAZEM W REALIZACJI
W
PRZYGOTOWANIU
ZAKOŃCZONE
WARSZAWA 3 682 6 562 26 382
WROCŁAW 172 126 721
DOM 3 854 6 688 27 103
1
2
4
5
12
9
15 16
22
14
17
18
20
21
PROJEKT W PRZYGOTOWANIU
PROJEKT W REALIZACJI
7
6
13
11
3
10 8
19
Załącznik 2a:
Projekty w realizacji i przygotowaniu
liczba lokali, stan na 31/03/2017
23

18. 18
Załącznik 2b:
Projekty w realizacji i przygotowaniu
liczba lokali, stan na 31/03/2017
PROJEKT
W
REALIZAC
JI
W PRZYGOTOWANIU
RYBNICKA (NOWY) --- 126
AURA 172
WROCŁAW 172 126
Wrocław
PROJEKT W PRZYGOTOWANIU
PROJEKT W REALIZACJI

19. 19
Dom Development S.A. dokłada wszelkich starań, aby prezentowane dane były kompletne, aktualne i zgodne ze stanem faktycznym, nie może jednak tego w pełni
zagwarantować, w związku z czym nie ponosi żadnej odpowiedzialności za skutki wykorzystywania prezentowanych danych, w szczególności za szkody powstałe w
wyniku korzystania z nich przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Dane publikowane w niniejszej prezentacji pochodzą z wiarygodnych, publicznie dostępnych
źródeł i według najlepszej wiedzy firmy Dom Development S.A. mogą być uznane za rzetelne.
Kontakt dla inwestorów:
Matylda Sieradzka
tel. +48 22 351 68 49
e-mail: matylda.sieradzka@domd.pl
www.inwestor.domd.com.pl