Prezentacja inwestorska wyników finansowych i operacyjnych Dom Development S.A. w I półroczu 2015 roku

1. Dom Development S.A.
Prezentacja wyników za I półrocze 2015
26 sierpnia 2015

2. Plan prezentacji
2
Najważniejsze wydarzenia 3
Sytuacja rynkowa 4
Działalność operacyjna:
Sprzedaż kwartalna 5
Oferta 6
Inwestycje wprowadzone do realizacji 7
Projekty w realizacji i przygotowaniu 8
Przekazania 9
Wyniki finansowe:
Rachunek zysków i strat 10
Bilans 11
Zadłużenie odsetkowe wg terminów zapadalności 12
Podsumowanie 13
Załączniki
Załącznik nr 1: Rozpoczęcie przekazań w 2015 r. 15
Załącznik nr 2: Projekty w realizacji i przygotowaniu 16-17

3. Najważniejsze wydarzenia
Zwiększamy skalę
• Rekordowa sprzedaż w II kw. 2015: 598 lokali (wzrost o 24% rdr)
• Oferta ponownie wzbogacona o nowe projekty po lewej stronie Wisły
• Zakup kolejnych atrakcyjnych działek na Mokotowie i Ochocie
• Bezpieczny poziom gotówki (300 mln zł) i niskie zadłużenie netto: 9%
3

4. Sytuacja rynkowa
• Silna sprzedaż II kw. 2015 dobrze rokuje na drugą połowę roku
• MdM nadal wyraźnie wspiera rynek warszawski
• Dalszy, pozytywny wpływ rekordowo niskich stóp procentowych
• Silny popyt we wszystkich segmentach rynku nowych mieszkań
4

5. Kwartalna sprzedaż netto
5
347
399
427
479
407
483
509
545
467
598
0
100
200
300
400
500
600
I kw. 2013 II kw. 2013 III kw. 2013 IV kw. 2013 I kw. 2014 II kw. 2014 III kw. 2014 IV kw. 2014 I kw. 2015 II kw. 2015
Liczba lokali

6. Oferta
6
1 535 1 679
1 288
2 163 2 268
2 022
2 292 2 364
341
261
473
391
334
312
212
294
-
500
1 000
1 500
2 000
2 500
30/09/2013
1 876
31/12/2013
1 940
31/03/2014
1 761
30/06/2014
2 554
30/09/2014
2 602
31/12/2014
2 334
31/03/2015
2 504
30/06/2015
2 658
Lokale na projektach w budowie Lokale na projektach zakończonych
Liczba lokali

7. Inwestycje wprowadzone do realizacji
7
234
728
297
1 055
345
263
637
752
0
200
400
600
800
1 000
1 200
III kw. 2013 IV kw. 2013 I kw. 2014 II kw. 2014 III kw. 2014 IV kw. 2014 I kw. 2015 II kw. 2015
Liczba lokali
2 projekty2 projekty4 projekty 4 projekty1 projekt 7 projektów 1 projekt 3 projekty

8. Projekty w realizacji i przygotowaniu
3 029
2 601
3 259 3 242 2 927
3 564 3 727
6 360 6 349
5 278
4 937 4 672
6 276
5 762
0
1 000
2 000
3 000
4 000
5 000
6 000
7 000
31/12/2013 31/03/2014 30/06/2014 30/09/2014 31/12/2014 31/03/2015 30/06/2015
w realizacji w przygotowaniu
8
Liczba lokali

9. Przekazania
9
Lokale sprzedane i nieprzekazane
31.03.2015 30.06.2015
1 384
lokale
1 607
lokali, w tym:
• 244 lokale w projektach zakończonych
• 1 363 lokale w budowie
260
508 520
457
383
636
190
375
0
100
200
300
400
500
600
700
III kw. 2013 IV kw. 2013 I kw. 2014 II kw. 2014 III kw. 2014 IV kw. 2014 I kw. 2015 II kw. 2015
Liczba lokali

10. Wyniki finansowe
II kw.
2015
II kw.
2014
Zmiana
I poł.
2015
I poł.
2014
Zmiana
Przychody ze sprzedaży 157,8 163,0 (3,2)% 230,3 361,6 (36,3)%
Przychody na 1 lokal przekazany (tys. PLN) 420,7 356,6 18,0% 407,6 370,1 10,1%
Zysk brutto ze sprzedaży 38,2 21,1 81,0% 56,5 53,7 5,2%
Marża brutto 24,2% 12,9% 11,2 p.p. 24,5% 14,8% 9,7 p.p.
EBITDA 14,2 3,7 279,5% 9,5 13,3 (28,4)%
Marża EBITDA 9,0% 2,3% 6,7 p.p. 4,1% 3,7% 0,5 p.p.
Zysk netto 10,6 1,7 518,4% 5,1 10,9 (53,1)%
Zysk na akcję 0,43 0,07 540,7% 0,21 0,44 (52,3)%
10IAS 18, Dane w mln PLN

11. Utrzymujemy silny bilans
11
Skonsolidowany bilans
IAS 18, mln PLN 30.06.2015 30.06.2014 Zmiana
Gotówka* 300,2 294,6 1,9%
Roboty w toku 1 300,2 1 043,8 24,6%
Lokale sprzedane a nieprzekazane (szt.) 1 607 1 072 49,9%
Zadłużenie odsetkowe netto 69,8 119,4 (41,5)%
Kapitał własny 807,7 813,3 (0,7)%
Gearing (dług netto/kapitały własne) 8,6% 14,7% (6,0) p.p.
Aktywa netto na akcję (PLN) 32,61 32,83 (0,7)%
*w tym środki na rachunkach powierniczych

12. 12
0
120
50
100
50
50
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
do 30.06.2016 do 30.06.2017 do 30.06.2018 do 30.06.2019 do 30.06.2020
Obligacje Kredyty
mln PLN
Gotówka na dzień 30/06/2015 – 300 mln PLN
Komfortowa, znacznie poprawiona
struktura zapadalności długu

13. I półrocze 2015
13
Podsumowanie:
 Siedem nowych działek w warszawskim banku ziemi z potencjałem realizacji ponad
2.600 lokali, w tym ok. 1.900 w lewobrzeżnej Warszawie
 Cztery nowe lokalizacje w lewobrzeżnej Warszawie wprowadzone do oferty
 3.727 lokali w budowie i 2.658 lokali w ofercie na koniec II kwartału 2015
 MdM: ok. 30% mieszkań w ofercie na koniec II kw. kwalifikowało się do programu
 Nadal wysoki stan gotówki (300 mln zł) przy niskim poziomie zadłużenia netto (9%) –
duży potencjał zakupów ziemi i uruchamiania nowych projektów
 10,6 mln zł zysku netto w II kw. 2015, co daje 5,1 mln zł zysku netto za I półrocze

14. Załączniki

15. 15
Załącznik 1:
Rozpoczęcie przekazań w 2015
Projekt
Liczba lokali
w projekcie
Początek przekazań
II kw.
Oaza ph 3 (Wrocław) 234 Czerwiec 2015
Saska Apartamenty n. Jeziorem ph 1 172 Czerwiec 2015
Wilno II ph 1 183 Czerwiec 2015
III kw. Palladium ph 2 245 Lipiec 2015
Żoliborz Artystyczny ph 3 228 Sierpień 2015
IV kw.
Aura 1a (Wrocław) 124 Październik 2015
Wilno 2a ph 2 156 Październik 2015
Willa Lindego 129 Listopad 2015
Saska Apartamenty n. Jeziorem ph 2 240 Listopad 2015
Rezydencja Mokotów 142 Grudzień 2015
Osiedle Pod Różami 110 Grudzień 2015
Al. Piastów (Wrocław) 177 Grudzień 2015
Żoliborz Artystyczny ph 4 225 Grudzień 2015

16. 16
Załącznik 2:
Projekty w realizacji i przygotowaniu
liczba lokali, stan na 30/06/2015
PROJEKT
W
REALIZACJI
W PRZYGOTOWANIU
WILLA LINDEGO 129 ---
PEŁCZYŃSKIEGO --- 921
ŻOLIBORZ ARTYSTYCZNY 671 565
OSIEDLE PRZYJACIÓŁ 205 101
WILLE LAZUROWA 166 ---
REZYDENCJA MOKOTÓW 142 ---
OSIEDLE POD RÓŻAMI 110 ---
NOWOSOLIPSOWSKA (NOWY)
--- 114
STUDIO MOKOTÓW
(GARAŻOWA)
329 ---
DOM POD ZEGAREM
(BUKOWIŃSKA)
235 ---
BUKOWIŃSKA
NAD SKARPĄ
--- 211
BUKOWIŃSKA III (NOWY) --- 181
ANODY --- 207
RAZEM
LEWA STRONA
1 987 2 300
PROJEKT W REALIZACJI
W
PRZYGOTOWANIU
REGATY ---- 217
PALLADIUM (AKACJE) 245 780
KLASYKÓW 235 204
MALBORSKA --- 790
WILNO 419 933
APARTAMENTY SASKA
NAD JEZIOREM
476 ---
SASKA III --- 383
RAZEM
PRAWA STRONA
1 375 3 307
Warszawa
PROJEKT W PRZYGOTOWANIU
PROJEKT W REALIZACJI

17. 17
Załącznik 2, c.d.:
Projekty w realizacji i przygotowaniu
liczba lokali, stan na 30/06/2015
RAZEM W REALIZACJI
W
PRZYGOTOWANIU
ZAKOŃCZONE
WARSZAWA 3 362 5 607 22 338
WROCŁAW 365 155 480
DOM 3 727 5 762 22 818
PROJEKT W REALIZACJI
W
PRZYGOTOWANIU
AL. PIASTÓW 177 ----
AURA 188 155
WROCŁAW 365 155
Wrocław
PROJEKT W PRZYGOTOWANIU
PROJEKT W REALIZACJI

18. Dom Development S.A. dokłada wszelkich starań, aby prezentowane dane były kompletne, aktualne i zgodne ze stanem faktycznym, nie może jednak tego w pełni
zagwarantować, w związku z czym nie ponosi żadnej odpowiedzialności za skutki wykorzystywania prezentowanych danych, w szczególności za szkody powstałe w
wyniku korzystania z nich przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Dane publikowane w niniejszej prezentacji pochodzą z wiarygodnych, publicznie dostępnych
źródeł i według najlepszej wiedzy firmy Dom Development S.A. mogą być uznane za rzetelne.
18
Kontakt dla inwestorów:
Magdalena Kempa
Specjalista ds. Relacji Inwestorskich
tel. +48 22 351 68 49
e-mail: magdalena.kempa@domd.pl
www.inwestor.domdevelopment.com.pl