Η ΑΓΟΡΑ ΤΗΣ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΣ 2ΟΟ8-2Ο12: SPECIAL FINANCIAL REPORT

1. Η ΑΓΟΡΑ ΤΗΣ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΣ ΗΑΓΟΡΑΤΗΣΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΣ2ΟΟ8-2Ο12 2ΟΟ8-2Ο12 SPECIAL FINANCIAL REPORT ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 3 ΚΛΑΔΟΙ - 81 ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ 40 ΔΙΑΦΗΜΙΣΤΙΚΕΣ | 20 MEDIA SHOPS | 21 ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ PR 1993-2013 / 20 ΧΡΟΝΙΑ 21x29.indd 1 2/28/14 6:19 PM

2. 21x29.indd 1 2/28/14 6:14 PM

3. 3 Ο ι αριθμοί δεν λένε ποτέ ψέματα. Οι αριθμοί δίνουν την πραγματική εικόνα, παρουσιάζουν τα δεδομένα, αποτυπώνουν την κατάσταση ως έχει. Αρκεί, φυσικά, να μπορείς να προχωρήσεις ένα βήμα παρακάτω, να έχεις τη δυνατότητα να τους ομαδοποιήσεις, να τους ερμηνεύσεις, να τους νοηματοδοτήσεις. Η έκδοση που κρατάτε στα χέρια σας αποτελεί τον πραγματικό καθρέπτη της αγοράς επικοινωνίας για την πενταετία 2008-2012. Με έτος αναφοράς το 2008, όταν και η οικονομική κρίση έκανε την εμφάνισή της στη χώρα μας, στις επόμενες σελίδες αναλύονται τα οικονομικά δεδομένα της -πολύ δύσκολης για όλους μας- πενταετίας της ύφεσης. Στόχος είναι, βέβαια, να παρουσιαστεί με τον πληρέστερο δυνατό τρόπο η πορεία προς την τωρινή κατάσταση στην αγορά και φυσικά το πραγματικό μέγεθος του κλάδου σήμερα. Η Direction Business Reports, το εσωτερικό unit της DIRECTION που λειτουργεί μία Τράπεζα Πληροφοριών (Data Bank) για την Οικονομία και τις Επιχειρήσεις, συγκέντρωσε και ανέλυσε τα οικονομικά αποτελέσματα των μεγαλύτερων εταιρειών της εγχώριας αγοράς επικοινωνίας και από τα τρία βασικά disciplines. Στην έκδοση περιλαμβάνονται ομαδοποιημένα και αναλυτικά οικονομικά μεγέθη, αριθμοδείκτες αλλά και πλήρη στοιχεία δημοσιευμένων ισολογισμών για 40 διαφημιστικές εταιρείες, 20 media shops και 21 εταιρείες PR. Eπίσης, υπάρχουν στοιχεία και για τις εταιρείες του χώρου που βρίσκονται υπό πτώχευση, λύση-εκκαθάριση ή άλλο ειδικό καθεστώς. Παράλληλα, με τη συνεργασία της δημοσιογραφικής ομάδας του περιοδικού adbusiness αναλύονται όλα τα δεδομένα και οι ειδήσεις του χώρου, που μπορούν να έχουν βαρύνουσα σημασία για την περαιτέρω πορεία των εταιρειών της αγοράς επικοινωνίας. Επίσης, χάρη σε αυτή τη συνεργασία έχει προκύψει και ο Χάρτης της Ελληνικής Αγοράς Επικοινωνίας το 2012, όπου αναφέρεται αναλυτικά η παρουσία των πολυεθνικών διαφημιστικών ομίλων στη χώρα μας. Με αυτή την έκδοση θεωρούμε πως προσφέρουμε ένα ακόμη πολύτιμο εργαλείο δουλειάς για τους επαγγελματίες της αγοράς επικοινωνίας. Η γνώση, ως γνωστόν, είναι δύναμη. Ειδικά στους δύσκολους και περίπλοκους καιρούς στους οποίους πλέον ζούμε… Ο καθρέπτης της αγοράς Βαγγέλης Παπαλιός Εκδότης EDITORIAL DIRECTION ΕΚΔΟΤΙΚΟΣ ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ Α.Ε. Μικράς Ασίας 43, 152 33, Χαλάνδρι Τηλ: 210 77.12.400 | Fαχ: 210 77.85.097 direction@direction.gr, www.direction.gr ΕΚΔΟΤΗΣ Βαγγέλης Παπαλιός ΑΡΧΙΣΥΝΤΑΞΙΑ Δημήτρης Τσουκαλάς ΥΠΕΥΘΥΝΟΣ ΒΑΣΗΣ ΔΕΔΟΜΕΝΩΝ Στάθης Κατωπόδης ΤΜΗΜΑ ΣΥΝΔΡΟΜΩΝ Αφροδίτη Χατζή, syndromes@direction.gr H AΓΟΡΑ ΤΗΣ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΣ 2008-2012 Η ΑΓΟΡΑ ΤΗΣ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΣ 2ΟΟ8-2Ο12 SPECIAL FINANCIAL REPORT ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 3 ΚΛΑΔΟΙ - 81 ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ 40 ΔΙΑΦΗΜΙΣΤΙΚΕΣ | 20 MEDIA SHOPS | 21 ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ PR 1993-2013 / 20 ΧΡΟΝΙΑ (Οι τιμές περιλαμβάνουν ΦΠΑ και έξοδα αποστολής εντός Αττικής) ▶ Έντυπη έκδοση: 400 € ▶ CD - Rom: 330 € Ένα ακόμη πολύτιμο εργαλείο δουλειάς για τους επαγγελματίες της αγοράς επικοινωνίας ΕΚΔΟΣΗ: DIRECTION BUSINESS REPORTS 003 COMMUN REPORT_editorial(3).indd 3 2/28/14 4:47 PM

4. 4 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ A’ ENOTHTA ΔΙΑΦΗΜΙΣΤΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ 2008 - 2012 Α1. ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΓΕΘΗ ΚΑΙ ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ ΑΠΟ ΤΟ 2008 ΕΩΣ ΤΟ 2012.................................................................... σελ. 12 Α2. α) ΣΥΓΚΡΙΣΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΜΕΓΕΘΩΝ ΚΑΙ ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΩΝ 2012 VS 2011 KAI ΑΝΑΛΥΤΙΚΕΣ ΚΑΤΑΤΑΞΕΙΣ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΒΑΣΕΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΚΑΙ ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΩΝ ΤΟΥ 2012............................. σελ. 16 β) ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΚΑΤΑΤΑΞΗ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ (ΒΑΣΕΙ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ) ΓΙΑ ΤΑ ΕΤΗ 2011, 2010, 2009, 2008.................................................... σελ. 36 Α3. α) ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗ ΑΝΑΛΥΤΙΚΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΚΑΙ ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΩΝ ΤΩΝ 40 ΕΝΕΡΓΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΑΠΟ ΤΟ 2009 ΕΩΣ ΤΟ 2012 ΚΑΙ Ο ΔΗΜΟΣΙΕΥΜΕΝΟΣ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΧΡΗΣΗΣ 2012................................................... σελ. 44 β) ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗ ΑΝΑΛΥΤΙΚΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΚΑΙ ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΠΟΥ ΒΡΙΣΚΟΝΤΑΙ ΣΕ ΚΑΘΕΣΤΩΣ ΠΤΩΧΕΥΣΗΣ, ΛΥΣΗΣ-ΕΚΚΑΘΑΡΙΣΗΣ Ή ΣΕ ΑΛΛΟ ΕΙΔΙΚΟ ΚΑΘΕΣΤΩΣ ΚΑΙ TOY ΔΗΜΟΣΙΕΥΜΕΝΟY ΤΕΛΕΥΤΑΙOY ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟY ΤΟΥΣ..... σελ. 124 Β’ ENOTHTA MEDIA SHOPS 2008 - 2012 B1. ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΓΕΘΗ ΚΑΙ ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ ΑΠΟ ΤΟ 2008 ΕΩΣ ΤΟ 2012................................................................... σελ. 154 B2. α) ΣΥΓΚΡΙΣΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΜΕΓΕΘΩΝ ΚΑΙ ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΩΝ 2012 VS 2011 KAI ΑΝΑΛΥΤΙΚΕΣ ΚΑΤΑΤΑΞΕΙΣ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΒΑΣΕΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΚΑΙ ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΩΝ ΤΟΥ 2012........................... σελ. 158 β) ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΚΑΤΑΤΑΞΗ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ (ΒΑΣΕΙ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ) ΓΙΑ ΤΑ ΕΤΗ 2011, 2010, 2009, 2008................................................... σελ. 178 B3. α) ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗ ΑΝΑΛΥΤΙΚΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΚΑΙ ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΩΝ ΤΩΝ 20 ΕΝΕΡΓΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΑΠΟ ΤΟ 2009 ΕΩΣ ΤΟ 2012 ΚΑΙ Ο ΔΗΜΟΣΙΕΥΜΕΝΟΣ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΧΡΗΣΗΣ 2012................................................. σελ. 186 β) ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗ ΑΝΑΛΥΤΙΚΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΚΑΙ ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΠΟΥ ΒΡΙΣΚΟΝΤΑΙ ΣΕ ΚΑΘΕΣΤΩΣ ΠΤΩΧΕΥΣΗΣ, ΛΥΣΗΣ-ΕΚΚΑΘΑΡΙΣΗΣ Ή ΣΕ ΑΛΛΟ ΕΙΔΙΚΟ ΚΑΘΕΣΤΩΣ ΚΑΙ TOY ΔΗΜΟΣΙΕΥΜΕΝΟY ΤΕΛΕΥΤΑΙOY ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟY ΤΟΥΣ..... σελ. 226 Γ’ ENOTHTA ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΔΗΜΟΣΙΩΝ ΣΧΕΣΕΩΝ 2008 - 2012 Γ1. ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΓΕΘΗ ΚΑΙ ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ ΑΠΟ ΤΟ 2008 ΕΩΣ ΤΟ 2012................................................................... σελ. 236 Γ2. α) ΣΥΓΚΡΙΣΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΜΕΓΕΘΩΝ ΚΑΙ ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΩΝ 2012 VS 2011 KAI ΑΝΑΛΥΤΙΚΕΣ ΚΑΤΑΤΑΞΕΙΣ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΒΑΣΕΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΚΑΙ ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΩΝ ΤΟΥ 2012........................... σελ. 238 β) ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΚΑΤΑΤΑΞΗ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ (ΒΑΣΕΙ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ) ΓΙΑ ΤΑ ΕΤΗ 2011, 2010, 2009, 2008................................................... σελ. 258 Γ3. ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗ ΑΝΑΛΥΤΙΚΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΚΑΙ ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΩΝ 21 ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΑΠΟ ΤΟ 2009 ΕΩΣ ΤΟ 2012 ΚΑΙ Ο ΔΗΜΟΣΙΕΥΜΕΝΟΣ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΧΡΗΣΗΣ 2012...................................................... σελ. 266 Δ’ ENOTHTA Ο ΧΑΡΤΗΣ ΤΗΣ ΑΓΟΡΑΣ ΤΟ 2012 Δ1. ΔΙΕΘΝΗ ΔΙΚΤΥΑ: ΔΙΑΦΗΜΙΣΤΙΚΕΣ ΚΑΙ MEDIA SPECIALISTS ΣΤΗΝ ΕΛΛΑΔΑ ΤΟ 2012.............................................................................. σελ. 310 Δ2. ΔΙΕΘΝΗ ΔΙΚΤΥΑ: ΔΙΑΦΗΜΙΣΤΙΚΕΣ ΣΤΗΝ ΕΛΛΑΔΑ 2012 VS 2011........................................................................................................... σελ. 312 Δ3. ΔΙΕΘΝΗ ΔΙΚΤΥΑ: MEDIA SPECIALISTS ΕΛΛΑΔΑ 2012 VS 2011............................................................................................................... σελ. 314 004-5 COMMUN REPORT_EYRETHRIO(4-5).indd 4 2/28/14 6:03 PM

5. 5 ΕΥΡΕΤΗΡΙΟ ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΕΩΝ ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΜΕΓΕΘΩΝ ΚΑΙ ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΩΝ ΑΠΟ ΤΟ 2009 ΕΩΣ ΤΟ 2012 Α A.T.T.P. ΔΙΑΦΗΜΙΣΤΙΚΗ ΑΕ............................................. σελ. 44 ANTS AT WORK AE........................................................ σελ. 46 ARROW ΔΙΑΦΗΜΙΣΕΙΣ ΑΕ.............................................. σελ. 48 ARTE CREATIVE TEAM ΑΕ.............................................. σελ. 50 AVENUE CW ΔΙΑΦΗΜΙΣΤΙΚΗ AEΕ................................ σελ. 52 Β BBDO ΔΙΑΦΗΜΙΣΕΙΣ ΑE................................................. σελ. 54 BOLD/OGILVY MATHER ΑΕΕ....................................... σελ. 56 C CHOOSE AΕ................................................................... σελ. 58 CNF ADVERTISING ΑE.................................................... σελ. 60 COMMUNICATION FACTORY ΑΕ................................... σελ. 62 COMMUNICATION SERVICES CREATIVE MEDIA ΕΠΕ (CREATIVEPLUS)....................................... σελ. 64 CREAM ΑE..................................................................... σελ. 66 Γ ΓΚΡΕΪ ΑΘΗΝΑ ΔΙΑΦΗΜΙΣΤΙΚΗ ΑE.................................. σελ. 68 ΓΝΩΜΗ + DRAFTFCB ΑΕΕ.............................................. σελ. 70 D DDB AE.......................................................................... σελ. 72 F FORTUNE AE ΔΙΑΦΗΜΙΣΕΩΝ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΣ.............. σελ. 74 FRANK COMMUNICATION MANAGEMENT AE............... σελ. 76 FUEL ATHENS ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΚΟΣ ΟΜΙΛΟΣ ΔΙΑΦΗΜΙΣΤΙΚΗ AE....................................... σελ. 78 Η HAVAS WORLDWIDE ATHENS ΑE................................... σελ. 80 Κ ΚΡΟΝΟΣ ΑΕ ΔΙΑΦΗΜΙΣΤΙΚΟΣ ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ................... σελ. 82 L-Λ LOWE ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ AE................................................ σελ. 84 ΛΕΟΥΣΗΣ Ι. Ν. «JNL+» ΔΙΑΦΗΜΙΣΤΙΚΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ AE................................... σελ. 86 ΛΕΩΝ ΣΥΝΕΡΓΑΤΕΣ ΔΙΑΦΗΜΙΣΕΙΣ ΑE.......................... σελ. 88 Μ MAGNET ΔΙΑΦΗΜΙΣΤΙΚΗ ΑΕ......................................... σελ. 90 MARK CREATIVE ΔΙΑΦΗΜΙΣΕΙΣ ΑE................................. σελ. 92 McCANN ERICKSON AEE............................................... σελ. 94 McVICTOR HAMILTON ΑΕ.......................................... σελ. 96 Ο ORANGE AΕ................................................................... σελ. 98 P POLLEN ΔΙΑΦΗΜΙΣΕΙΣ ΑE............................................. σελ. 100 PUBLICIS ΕΛΛΑΣ ΔΙΑΦΗΜΙΣΤΙΚΗ ΑΕ............................ σελ. 102 R RED CELL ΔΙΑΦΗΜΙΣΕΙΣ ΑΕ.......................................... σελ. 104 S-Σ SOHOSQUARE AE........................................................ σελ. 106 SOLID COMMUNICATIONS ΑE..................................... σελ. 108 SPOT THOMPSON ΟΜΙΛΟΣ ΟΛΙΚΗΣ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΣ ΑE........................ σελ. 110 ΣΠΡΙΝΤ ΔΙΑΦΗΜΙΣΤΙΚΗ ΑΕ........................................... σελ. 112 T TBWA ATHENS ΑE....................................................... σελ. 114 TEAM ATHENS ΔΙΑΦΗΜΙΣΕΙΣ ΑΕ.................................. σελ. 116 THE NEWTONS LABORATORY AE................................. σελ. 118 TRIBE ΑE...................................................................... σελ. 120 Y YOUNG RUBICAM ΔΙΑΦΗΜΙΣΕΙΣ ΑE......................... σελ. 122 ΔΙΑΦΗΜΙΣΤΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΥΠΟ ΠΤΩΧΕΥΣΗ, ΛΥΣΗ-ΕΚΚΑΘΑΡΙΣΗ Ή ΣΕ ΑΛΛΟ ΕΙΔΙΚΟ ΚΑΘΕΣΤΩΣ Α ADEL SAATCHI SAATCHI AE..................................... σελ. 124 ASHLEY HOLMES ΑE................................................ σελ. 126 ΑΓΡΟΤΙΚΗ ΔΙΑΦΗΜΙΣΤΙΚΗ ΑE....................................... σελ.128 D DOT DASH COMMUNICATION AE............................ σελ. 130 K ΚΑΡΑΜΕΛΛΑ ΔΙΑΦΗΜΙΣΤΙΚΗ ΑE................................. σελ. 132 L LEO BURNETT ΑE......................................................... σελ. 134 M MASS ΔΙΑΦΗΜΙΣΕΙΣ ΑE............................................... σελ. 136 T THE SYNDICATE ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΣ ΑE............ σελ. 138 TOP AD ΑE.................................................................. σελ. 140 TOP MAGE ΑE............................................................. σελ. 142 U UNEXPECTED ADVERTISING ΑΕ.................................... σελ. 144 UPSET AE..................................................................... σελ. 146 V VITAMIN ΔΙΑΦΗΜΙΣΕΙΣ ΑE........................................... σελ. 148 Σ ΣΚΟΥΑΝΤ ΑΕ............................................................... σελ. 150 ΔΙΑΦΗΜΙΣΤΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ Α AEGIS MEDIA HELLAS AEE........................................... σελ. 186 C CARAT COMMUNICATION SERVICES AE...................... σελ. 188 CARAT HORIZON ΑE.................................................... σελ. 190 CARAT INTERNATIONAL HELLAS AE............................. σελ. 192 I INITIATIVE MEDIA ΔΙΑΦΗΜΙΣΤΙΚΗ AE........................... σελ. 194 M MAXUS AEE ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΣ......................................... σελ. 196 MEC HELLAS ΑΕ.......................................................... σελ. 198 MEDIA DIRECTION AE.................................................. σελ. 200 MEDIA INSIGHT ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΕΠΕ......................... σελ. 202 MEDIABRANDS ΑΕ....................................................... σελ. 204 MEDIATECH AE............................................................ σελ. 206 MINDSHARE ΑE........................................................... σελ. 208 MPG ΕΛΛΑΣ ΑE........................................................... σελ. 210 P PERMEDIA ATHENS AE................................................. σελ. 212 PUBLICITAS AE............................................................. σελ. 214 S STARLINK WORLDWIDE ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΔΙΑΦΗΜΙΣΗΣ ΑΕ.................................... σελ. 216 T TEMPO OMD ΒΟΡΕΙΑΣ ΕΛΛΑΔΑΣ AE........................... σελ. 218 TEMPO OPTIMUM MEDIA DIRECTION HELLAS AE.................................. σελ. 220 THE MEDIACORP ΑΕ.................................................... σελ. 222 U UNIVERSAL MEDIA ΔΙΑΦΗΜΙΣΤΙΚΗ (ΕΛΛΑΣ) AE........... σελ. 224 MEDIA SHOPS ΥΠΟ ΠΤΩΧΕΥΣΗ, ΛΥΣΗ-ΕΚΚΑΘΑΡΙΣΗ Ή ΑΛΛΟ ΕΙΔΙΚΟ ΚΑΘΕΣΤΩΣ M MEDIA HOUSE - ΠΡΟΗΓΜΕΝΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΜΕΣΩΝ AE....................... σελ. 226 O OXYGEN MEDIA AE..................................................... σελ. 228 T THE MEDIA EDGE ΑE................................................... σελ. 230 U UNITED MEDIA AE....................................................... σελ. 232 MEDIA SHOPS Α ADVOCATE AE............................................................. σελ. 266 AGENDA AE................................................................ σελ. 268 ΑΙΑ RELATE AE............................................................. σελ. 270 ASSET OGILVY PUBLIC RELATIONS ΑEE........................ σελ. 272 Β ΒΙ ΕΝΤ Ο (V+O) ΔΙΑΦΗΜΙΣΤΙΚΗ ΣΥΜΒΟΥΛΕΥΤΙΚΗ ΑΕ....................... σελ. 274 C CIVITAS COMMUNICATIONS AE.................................. σελ. 276 I IKON SCS ΑΕ............................................................... σελ. 278 K ΚΟΜΙΟΥΝΙΚΕΪΣΙΟΝ ΕΦΕΚΤ AE ΟΛΟΚΛΗΡΩΜΕΝΗ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑ............................. σελ. 280 N NEWTON AE................................................................ σελ. 282 O ONETEAM ΑE.............................................................. σελ. 284 ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΕΡΙ - ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΣ ΑΕ.................................. σελ. 286 P PALLADIAN COMMUNICATIONS SPECIALISTS AE......... σελ. 288 POLITICS AE................................................................. σελ. 290 PUBLICIS CONSULTANTS ATHENS AE............................ σελ. 292 PUBLICOM HILL KNOWLTON HELLAS ΕΠΕ................. σελ. 294 R RADICAL COMMUNICATIONS AE................................ σελ. 296 RUN COMMUNICATIONS ΑΕ........................................ σελ. 298 S-Σ SPIN COMMUNICATIONS AE........................................ σελ. 300 ΣΤΡΑΤΑΚΟΜ ΑΕ........................................................... σελ. 302 Τ T.T.T. (THE THINK TANK) AE.......................................... σελ. 304 ΤΣΟΜΩΚΟΣ ΣΥΜΕΩΝ ΔΗΜΟΣΙΕΣ ΣΧΕΣΕΙΣ ΑE.............. σελ. 306 ΔΗΜΟΣΙΕΣ ΣΧΕΣΕΙΣ 004-5 COMMUN REPORT_EYRETHRIO(4-5).indd 5 2/28/14 6:03 PM

6. 6 ΤΕΧΝΙΚΑ ΧΑΡΑΚΤΗΡΙΣΤΙΚΑ Η έρευνα της Direction Business Reports, ασχολείται με την καταγραφή και μελέτη των οικονομικών μεγεθών και αριθμοδεικτών του κλάδου των Εταιρειών Επικοινωνίας για την περίοδο 2008-2012. ΤΕΧΝΙΚΑ ΧΑΡΑΚΤΗΡΙΣΤΙΚΑ 1) Εταιρείες που περιλαμβάνονται στην έρευνα: Για να επιλέξει τις μεγαλύτερες εταιρείες της μελέτης (διαφημιστικές, media specialists, δημόσιες σχέσεις) η DIRECTION BUSINESS REPORTS ανέτρεξε στη Βάση Δεδομένων της, η οποία περιλαμβάνει 10.000 εταιρείες που δημοσιεύουν ισολογισμό (κυρίως με νομική μορφή Α.Ε. και Ε.Π.Ε.). 2) Επιλογή εταιρειών: Επιλέχθηκαν και εξετάστηκαν οι 40 μεγαλύτερες διαφημιστικές εταιρείες, τα 20 μεγαλύτερα media shops και οι 21 μεγαλύτερες υπηρεσίες δημοσίων σχέσεων για κάθε χρονιά. 3) Κριτήριο επιλογής εταιρειών: Οι εταιρείες επιλέχθηκαν με βάση τον κύκλο εργασιών τους για το εκάστοτε έτος. Για κάθε χρονιά εξετάζονται οι μεγαλύτερες με βάση τον κύκλο εργασιών εταιρείες σε κάθε επιμέρους τομέα-π.χ. για το έτος 2012 επιλέχθηκαν οι 40 μεγαλύτερες διαφημιστικές, τα 20 μεγαλύτερα media shops και οι 21 μεγαλύτερες εταιρείες δημοσίων σχέσεων βάσει κύκλου εργασιών 2012. 4) Οι πίνακες περιλαμβάνουν Εταιρείες και όχι Ομίλους Εταιρειών: Οι εταιρείες επιλέχθηκαν με βάση τα αποτελέσματά τους και όχι με βάση τα αποτελέσματα των ομίλων στους οποίους ανήκουν. 5) Οικονομικά Στοιχεία: Η επιλογή και η παρουσίαση των επιχειρήσεων ανά τομέα και η εξέταση των οικονομικών τους μεγεθών το 2012 vs 2011 πραγματοποιήθηκε με στοιχεία οικονομικής χρήσης 2012 βάσει των ισολογισμών οι οποίοι είχαν δημοσιευτεί μέχρι την 30ή Σεπτεμβρίου 2013. Συμπεριλαμβάνονται εταιρείες οι οποίες ήταν ενεργές κατά το κλείσιμο της χρήσης των δημοσιευμένων ισολογισμών τους. 6) Επεξήγηση Ορολογίας Οικονομικών Στοιχείων: ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Καθαρά Πάγια: Το Σύνολο Παγίου Ενεργητικού και τυχόν εξόδων εγκαταστάσεως μετά την αφαίρεση των αποσβέσεων όπως δημοσιεύονται στους ισολογισμούς. Αποθέματα: Το σύνολο των αποθεμάτων όπως δημοσιεύονται στους ισολογισμούς. Απαιτήσεις: Το σύνολο των απαιτήσεων όπως δημοσιεύονται στους ισολογισμούς. Διαθέσιμα: Το σύνολο των διαθεσίμων όπως δημοσιεύονται στους ισολογισμούς Σύνολο Κυκλοφορούντος Ενεργητικού: Το Σύνολο Κυκλοφορούντος Ενεργητικού όπως δημοσιεύεται στους ισολογισμούς. Γενικό Σύνολο Ενεργητικού: Το Γενικό Σύνολο Ενεργητικού όπως δημοσιεύεται στους ισολογισμούς. ΠΑΘΗΤΙΚΟ Μετοχικό Κεφάλαιο: Το Μετοχικό Κεφάλαιο όπως δημοσιεύεται στους ισολογισμούς. Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων: Το Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων όπως δημοσιεύεται στους ισολογισμούς. Σύνολο Μακροπρόθεσμων Υποχρεώσεων: Το άθροισμα των Προβλέψεων για Κινδύνους Έξοδα και των Μακροπρόθεσμων Υποχρεώσεων. Σύνολο Βραχυπρόθεσμων Υποχρεώσεων: Το άθροισμα των Βραχυπρόθεσμων Υποχρεώσεων και των Μεταβατικών Λογαριασμών Παθητικού. Σύνολο Υποχρεώσεων: Το άθροισμα του Συνόλου Μακροπρόθεσμων Υποχρεώσεων και του Συνόλου Βραχυπρόθεσμων Υποχρεώσεων. ΤΕΧΝΙΚΑ ΧΑΡΑΚΤΗΡΙΣΤΙΚΑ ΤΗΣ ΕΡΕΥΝΑΣ 006-7 COMMUN REPORT_texnika(6-7).indd 6 2/28/14 3:06 PM

7. 7 Μακροπρόθεσμος Δανεισμός: Για τις εταιρείες που δημοσιεύουν ισολογισμό με διεθνή λογιστικά πρότυπα: Μακροπρόθεσμος Δανεισμός: Μακροπρόθεσμες Δανειακές Υποχρεώσεις Για τις εταιρείες που δημοσιεύουν ισολογισμό με ελληνικά λογιστικά πρότυπα: Μακροπρόθεσμος δανεισμός: Δάνεια Τραπεζών. Βραχυπρόθεσμος Δανεισμός: Για τις εταιρείες που δημοσιεύουν ισολογισμό με διεθνή λογιστικά πρότυπα: Βραχυπρόθεσμος Δανεισμός: Βραχυπρόθεσμες Δανειακές Υποχρεώσεις. Για τις εταιρίες που δημοσιεύουν ισολογισμό με ελληνικά λογιστικά πρότυπα: Βραχυπρόθεσμος Δανεισμός: Δάνεια Τραπεζών + Τράπεζες λογαριασμοί βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων + Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις πληρωτέες στην επόμενη χρήση. Σύνολο Δανεισμού: Το άθροισμα του Μακροπρόθεσμου Δανεισμού και του Βραχυπρόθεσμου Δανεισμού. Γενικό Σύνολο Παθητικού: Το Γενικό Σύνολο Παθητικού όπως δημοσιεύεται στους ισολογισμούς. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ Κύκλος Εργασιών: Ο Κύκλος Εργασιών όπως δημοσιεύεται στους ισολογισμούς. Μικτά Κέρδη: Ο Κύκλος Εργασιών μείον το Κόστος Πωληθέντων όπως δημοσιεύονται στους ισολογισμούς. Μικτά Κέρδη Άλλα έσοδα Εκμετάλλευσης: Τα μικτά κέρδη και τυχόν Άλλων Εσόδων Εκμετάλλευσης όπως δημοσιεύονται στους ισολογισμούς. Έξοδα Λειτουργίας: Το άθροισμα των Εξόδων Διοικητικής Λειτουργίας και των Εξόδων Λειτουργίας Διαθέσεως όπως δημοσιεύονται στους ισολογισμούς. ΕΒΙΤ (ΚΠΤΦ) ή Μερικά Αποτελέσματα Εκμετάλλευσης: Τα κέρδη προ φόρων και τόκων όπως δημοσιεύονται στους ισολογισμούς. EBITDA (ΚΠΤΦΑ): Τα κέρδη προ φόρων και τόκων συν τις ενσωματωμένες αποσβέσεις. Κέρδη Προ Φόρων: Τα Κέρδη προ Φόρων όπως δημοσιεύονται στους ισολογισμούς. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 7) Επεξήγηση Ορολογίας Αριθμοδεικτών Περιθώριο Καθαρού Κέρδους: Κέρδος προ Φόρου / Κύκλο Εργασιών (Πωλήσεις) X 100 O δείκτης δεν υπολογίζεται όταν: Πωλήσεις = 0, Όρια Τιμών : = - 500, = 500 Περιθώριο Μικτού Κέρδους: Μικτό Κέρδος / Κύκλο Εργασιών (Πωλήσεις) X 100 O δείκτης δεν υπολογίζεται όταν: Πωλήσεις = 0 ή Πωλήσεις = Μικτό Κέρδος Όρια Τιμών : = - 500, = 99 Σχέση Ξένων προς Ίδια Κεφάλαια: Σύνολο Υποχρεώσεων / Ίδια Κεφάλαια O δείκτης δεν υπολογίζεται όταν: Ίδια Κεφάλαια = 0 Όρια Τιμών: 0, = 100 Αποδοτικότητα Ιδίων Κεφαλαίων (ROE): Κέρδος προ Φόρου / Ίδια Κεφάλαια X 100 O δείκτης δεν υπολογίζεται όταν: Ίδια Κεφάλαια = 0 Όρια Τιμών : = - 500, = 500 8) Επεξήγηση Συμβόλων Μ.Δ. = Μη διαθέσιμα στοιχεία Όλα τα ποσά στους πίνακες αναφέρονται σε ευρώ. 006-7 COMMUN REPORT_texnika(6-7).indd 7 2/28/14 3:06 PM

8. 8 EIΣΑΓΩΓΗ Η κάμψη της δαπάνης Εάν εξετάσει κανείς τα στοιχεία της Media Services, το 2007 είναι μέχρι στιγμής η τελευταία χρονιά με θετικό πρόσημο στη μεταβολή της διαφημιστικής δαπάνης, εξαιρουμένου του 1996. Στα ταμεία των Μέσων μπήκαν 2,6 δισ. ευρώ με αύξηση 13,2%, ενώ το 2008 η μεταβολή έχει αρνητικό πρόσημο στο ψυχολογικό όριο του 0,56%. Από εκεί και μετά έρχεται ο κατήφορος. Το 2013, πάντα με στοιχεία της Media Services, καταγράφεται αύξηση 4% αλλά πλέον το συνολικό ύψος της διαφημιστικής επένδυσης υπολογίζεται μόλις στα 1.186.827.958 ευρώ. Τα στοιχεία της ΕΔΕΕ Τα μικτά έσοδα Τη συρρίκνωση της αγοράς και του κλάδου της επικοινωνίας καταδεικνύουν και τα στοιχεία της έρευνας που διενεργεί ανά διετία η Ένωση Εταιριών Διαφήμισης και Επικοινωνίας Ελλάδος (ΕΔΕΕ) μεταξύ των μελών της. Ενδεικτικά αναφέρεται ότι τα μικτά έσοδα του κλάδου της Επικοινωνίας πέφτουν το 2012 κατά 15,11% (133,7 εκατ. ευρώ) και κατά 23% έναντι του 2010 (173,8 εκατ. ευρώ). Στα μικτά έσοδα ισχύει σταθερά το «κάθε πέρυσι και καλύτερα»: Το 2009 τα μικτά έσοδα ανέρχονταν στα 273,6 εκατ. ευρώ και το 2008 στα 312 εκατ. ευρώ. Τα μικτά έσοδα του χώρου της Διαφήμισης διαμορφώνονται στα 69,27 εκατ. ευρώ, έναντι 82,11 εκατ. ευρώ το 2011 και 103,64 εκατ. ευρώ το 2010. Οι 18 εταιρείες PR το 2012 παρουσίασαν μικτά έσοδα 11,47 εκατ. ευρώ, έναντι 13,47 εκατ. ευρώ το 2011 και 13,83 εκατ. ευρώ την αμέσως προηγούμενη χρονιά. Στα μικτά έσοδα των Media Agencies δεν σημειώνονται σημαντικές διακυμάνσεις: από 23,86 εκατ. ευρώ το 2010 ανέβηκαν το 2011 στα 24,39 εκατ. ευρώ για να ξαναπέσουν ανεπαίσθητα στα 23,94 εκατ. ευρώ την περσινή χρονιά. Στον κλάδο του IMC τα μικτά έσοδα ανεβοκατεβαίνουν την τριετία που πέρασε: Από τα 28 εκατ. ευρώ το 2010 ανέβηκαν στα 33,33 εκατ. ευρώ το 2011, για να ξαναπέσουν στα 25,77 εκατ. ευρώ το 2012. Χαμηλότερες επιδόσεις πραγματοποιεί ο τομέας του Branding και Design: Το 2012 τα μικτά έσοδα ξεπέρασαν ελαφρώς τα 3,2 εκατ. ευρώ έναντι 4,2 εκατ. ευρώ το 2011 και 4,4 εκατ. ευρώ το 2010. Ο κύκλος εργασιών Άλλα μεγέθη ισχύουν για τις επιδόσεις σε επίπεδο κύκλου εργασιών: Από 844 εκατ. ευρώ το 2010 έπεσε στα 721,6 εκατ. ευρώ το 2011 (-14,5%) για να κάνει νέα «βουτιά» το 2012 στα 635,9 εκατ. ευρώ (-11,8%). Σαφώς πιο εντυπωσιακά ήταν τα νούμερα το 2008 (1,6 δισ. ευρώ) και το 2009 (1,4 δισ. ευρώ). Στο χώρο της διαφήμισης ο κατήφορος δεν έχει τέλος: Από 456 εκατ. ευρώ το 2010 έπεσαν στα 375,4 εκατ. ευρώ το 2011 και κατρακύλησαν περαιτέρω στα 316 εκατ. ευρώ πέρυσι. Στα media οι επιδόσεις για το 2012 αναφέρουν 219 εκατ. ευρώ, για το 2011 235,6 εκατ. ευρώ και για το αμέσως προηγούμενο έτος 276,5 εκατ. ευρώ. Στην αγορά του IMC, από 67 εκατ. ευρώ το 2010 ο κύκλος εργασιών έπεσε στα 61 εκατ. ευρώ το 2012, ενώ για τις δημόσιες σχέσεις από 37,6 εκατ. ευρώ στα 34,2 εκατ. ευρώ. Τέλος, η αγορά του branding και design αποτυπώνει κύκλο εργασιών για το 2012 της τάξεως των 4,9 εκατ. ευρώ έναντι 6,8 εκατ. ευρώ το 2010. Η μείωση των εργαζομένων Η οικονομική κατάσταση εξηγεί σε έναν βαθμό και τη μείωση των εργαζομένων. Σήμερα στη Διαφήμιση εργάζονται 1.101 άτομα έναντι 1.784 το 2010 και 2.143 το 2008. Το 2006 στη διαφήμιση εργάζονταν 1.977 άτομα. Στον κλάδο των Δημοσίων Σχέσεων 18 εταιρείες απασχολούν 295 εργαζομένους έναντι 308 το 2010, 380 προ πενταετίας και 270 το 2006. Στα media shops ο αριθμός των απασχολουμένων ανέρχεται στους 428, έναντι 487 και 528 εργαζομένους το 2010 και 2008 αντίστοιχα. Στην αγορά του Interactive marketing, από 443 άτομα που απασχολούνταν το 2006, αυξήθηκαν στα 532 το 2008, για να ανέβουν κι άλλο το 2010 στους 620 και να πέσουν σήμερα στους 493. Η αγορά αλλάζει Tα τελευταία χρόνια οι δυσκολίες στην αγορά επικοινωνίας είναι σημαντικές και πολυδιάστατες. Η γενικευμένη οικονομική ύφεση σε συνδυασμό με χρόνιες παθογένειες και κακώς κείμενα έχουν αφήσει τα σημάδια τους στην αγορά και την έχουν οδηγήσει σαφώς σε συρρίκνωση. 008-9 COMMUN REPORT_EISAGOGH(8-9).indd 8 2/28/14 3:03 PM

9. 9 Η δομική αλλαγή Όπως καταδεικνύουν τα παραπάνω, ο κλάδος της επικοινωνίας βιώνει μια σημαντική δομική αλλαγή. Οι αριθμοί μιλούν από μόνοι τους. Όπως δείχνουν τα στοιχεία της Direction Βusiness Reports, τα οποία αναλύονται στις επόμενες σελίδες, όσον αφορά τις διαφημιστικές εταιρείες καταγράφεται πτώση 70% στον κύκλο εργασιών και -64% στα Μικτά Κέρδη την πενταετία 2008 έως 2012. Ακόμη πιο σημαντικό είναι το γεγονός πως κέρδη προ φόρων από το 2010 και μετά ουσιαστικά δεν υπάρχουν. Μια ακόμη ένδειξη της αλλαγής που συντελείται είναι πως οι πρώτες πέντε εγχώριες διαφημιστικές εταιρείες αντιστοιχούν σε πάνω από το 50% του συνολικού τζίρου. Ακόμη δεν πρέπει να παραβλέπουμε πως καταγράφεται μείωση σε όλα τα μεγέθη τόσο του Ενεργητικού όσο και του Παθητικού. Χαρακτηριστικό είναι πως καταγράφεται μείωση κατά 64% των διαθεσίμων σε μια ξεκάθαρη ένδειξη χρηματοπιστωτικής ασφυξίας και σ’ αυτόν τον κλάδο της αγοράς. Καθώς πλέον η χρηματοδότηση από τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα έχει ελαττωθεί δραματικά (εάν δεν έχει σταματήσει τελείως) τα προβλήματα στην αγορά επικοινωνίας συνεχώς αμβλύνονται. Επίσης, γίνεται σε όλο και μεγαλύτερο βαθμό αντιληπτό πως το σύστημα των μεταχρονολογημένων επιταγών, που αποτελεί κοινή και συνηθισμένη πρακτική στον κλάδο, δημιουργεί ακόμη μεγαλύτερα προβλήματα για τις εταιρείες και επιτείνει το χρηματοοικονομικό πιστωτικό αδιέξοδο. Δεν είναι τυχαίο πως τα στοιχεία καταδεικνύουν μείωση κατά περίπου 60% των ιδίων κεφαλαίων των διαφημιστικών εταιρειών ως αποτέλεσμα των ζημιών των τελευταίων ετών. Παράλληλα, καταγράφεται αύξηση του ποσοστού του συνόλου του δανεισμού ως προς το σύνολο των υποχρεώσεων. Ενώ το 2008 κυμαινόταν στο 7%, το 2012 ξεπέρασε το 11% το 2012. Η πίεση που βιώνουν οι εγχώριες διαφημιστικές εταιρείες αλλά και η ανάγκη στήριξής τους από τους μετόχους τους είναι κάτι παραπάνω από πρόδηλες. Χρειάζονται επενδύσεις με καταβολή σημαντικών χρηματικών ποσών. Ο δείκτης ROE είναι αρνητικός και ο δρόμος προς την ανάπτυξη και την έξοδο από την κρίση, τόσο της χώρας όσο και του κλάδου από τις παθογένειες φαντάζει δύσβατος. Ας ευχηθούμε, πάντως, η κρίση να είναι μια ευκαιρία για εξυγίανση. Τα media shops Στην περίπτωση των media agencies θα πρέπει να σημειωθεί πως παρά τις απώλειες δεν φαίνεται να έχει «χαθεί» το σύνολο του τζίρου των εταιρειών που ολοκλήρωσαν την πορεία τους. Αντιθέτως, όπως ήταν και λογικό έχει υπάρξει μετακίνηση πελατών στους παραμένοντες στην αγορά. Βέβαια, ειδικής μνείας θα πρέπει να τύχει το γεγονός πως η κάμψη των μεγεθών είναι σημαντικά μικρότερη σε σύγκριση με τις διαφημιστικές εταιρείες. Πιο συγκεκριμένα, η πτώση στον κύκλο εργασιών είναι 40% (- 70% στις διαφημιστικές) και αντίστοιχα -32% στα Μικτά Κέρδη (-64% στις διαφημιστικές). Το γεγονός αυτό μπορεί να οφείλεται σε αλλαγές όσον αφορά τις τιμολογήσεις. Ίσως πλέον από την τιμολόγηση διαφορετικών κονδυλίων μέσω των διαφημιστικών να έχουμε περάσει σε μοντέλο τιμολόγησης απευθείας από τα media shops στους πελάτες. Αυτό ίσως να μην είναι απολύτως βέβαιο αλλά εκείνο που είναι απολύτως σίγουρο είναι πως τα media shops καλούνται να αντιμετωπίσουν πολύ πιο έντονα και σε χρηματοοικονομικό πεδίο, αλλά ως γεγονός που αλλάζει τον buying and planning χάρτη τους, το κλείσιμο ΜME και την αλλαγή στο τοπίο στα media. Πέρα από την αλυσιδωτή αντίδραση που προκάλεσαν τέτοια γεγονότα και σε διαφημιστικές, που αγόραζαν μέσω αυτών αλλά και λόγω πτωχεύσεων πελατών… Αξίζει να σημειωθεί ότι το 87% του κύκλου εργασιών είναι συγκεντρωμένος σε περίπου 10 media shops. Το 67% του συνολικού τζίρου αντιστοιχεί στην πρώτη πεντάδα της αγοράς. Ακόμη, αναφοράς αξίζει το γεγονός πως το 2012 ο τομέας έχει να επιδείξει θετικά EBIT/EBITDA/ και κέρδη προ Φόρων. Πρόκειται σαφώς για ένδειξη ανάκαμψης αλλά προφανώς αποτελεί και αποτέλεσμα περικοπών. Επίσης, θα πρέπει να αναφέρουμε πως παρατηρείται υψηλό ποσοστό δανεισμού των εταιρειών (διαχρονικά είναι μια παθογένεια του κλάδου λόγω και του μοντέλου της αγοράς), ενώ υπάρχει και δυσανάλογη σχέση του ως προς το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων των εταιρειών (η σχέση είναι 1 προς 7). Τέλος, μνείας χρήζει και το γεγονός πως το 2012 καταγράφηκε οριακά θετικό περιθώριο καθαρού κέρδους (0,59%). Πρόκειται για ακόμη μια ένδειξη ότι ο κλάδος λειτουργεί μέσα στην κρίση με πυξίδα τη συντήρηση και την παραμονή στο χάρτη της αγοράς, πληρώνοντας ακριβά το εισιτήριο αυτό. Το οποιοδήποτε τυχόν κέρδος μοιάζει τελικά να είναι αποτέλεσμα τόσο ατελείωτων ωρών δουλειάς όσο και ατελείωτων διαπραγματεύσεων με τα μέσα και τους πελάτες. 008-9 COMMUN REPORT_EISAGOGH(8-9).indd 9 2/28/14 3:03 PM

10. 010-19 COMMUN REPORT_Diafimistikes(eisagogiko)(10-19).indd 10 2/28/14 3:07 PM

11. 11 A1 A’ ENOTHTA ΔΙΑΦΗΜΙΣΤΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ 2008 - 2012 Α1. ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΓΕΘΗ ΚΑΙ ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ ΑΠΟ ΤΟ 2008 ΕΩΣ ΤΟ 2012 Α2. α) ΣΥΓΚΡΙΣΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΜΕΓΕΘΩΝ ΚΑΙ ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΩΝ 2012 VS 2011 KAI ΑΝΑΛΥΤΙΚΕΣ ΚΑΤΑΤΑΞΕΙΣ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΒΑΣΕΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΚΑΙ ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΩΝ ΤΟΥ 2012. β) ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΚΑΤΑΤΑΞΗ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ (ΒΑΣΕΙ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ) ΓΙΑ ΤΑ ΕΤΗ 2011, 2010, 2009, 2008. Α3. α) ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗ ΑΝΑΛΥΤΙΚΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΚΑΙ ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΩΝ ΤΩΝ 40 ΕΝΕΡΓΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΑΠΟ ΤΟ 2009 ΕΩΣ ΤΟ 2012 ΚΑΙ Ο ΔΗΜΟΣΙΕΥΜΕΝΟΣ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΧΡΗΣΗΣ 2012. β) ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗ ΑΝΑΛΥΤΙΚΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΚΑΙ ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΠΟΥ ΒΡΙΣΚΟΝΤΑΙ ΣΕ ΚΑΘΕΣΤΩΣ ΠΤΩΧΕΥΣΗΣ, ΛΥΣΗΣ-ΕΚΚΑΘΑΡΙΣΗΣ Ή ΣΕ ΑΛΛΟ ΕΙΔΙΚΟ ΚΑΘΕΣΤΩΣ ΚΑΙ TOY ΔΗΜΟΣΙΕΥΜΕΝΟY ΤΕΛΕΥΤΑΙOY ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟY ΤΟΥΣ. 010-19 COMMUN REPORT_Diafimistikes(eisagogiko)(10-19).indd 11 2/28/14 3:07 PM

12. 12 ΔΙΑΦΗΜΙΣΤΙΚΕΣ Τεράστια είναι η κάμψη που καταγράφεται στην εγχώρια αγορά των διαφημιστικών εταιρειών μέσα στην 5ετία 2008 -2012. Η γενικευμένη οικονομική ύφεση, η μεγάλη μείωση της διαφημιστικής δαπάνης αλλά και χρόνιες παθογένειες και κακώς κείμενα της ελληνικής αγοράς έχουν δημιουργήσει σημαντικά προβλήματα και έχουν αναγκάσει τους παίχτες του χώρου να κληθούν να αντιμετωπίσουν ιδιαίτερα πολύπλοκες προκλήσεις και ερωτηματικά. Δεν είναι τυχαίο, άλλωστε, πως τα τελευταία χρόνια ιστορικές διαφημιστικές εταιρείες «πρώτης γραμμής» του χώρου, όπως η Leo Burnett, η Ashley Holmes, η Mass Communications, η UpSet! και η ADEL Saatchi Saatchi ολοκλήρωσαν την πορεία τους, ενώ πολλοί εκτιμούν πως δυστυχώς κι άλλες θα ακολουθήσουν αυτό το δρόμο. H συρρίκνωση Η εξέταση των ενοποιημένων οικονομικών στοιχείων των 40 μεγαλύτερων διαφημιστικών εταιρειών την 5ετία 2008 έως 2012 αποτυπώνει με κάθε λεπτομέρεια τη συρρίκνωση της αγοράς και τις μεγάλες δυσκολίες που υπάρχουν. Χαρακτηριστικό είναι πως ο ενοποιημένος κύκλος εργασιών των 40 μεγαλύτερων διαφημιστικών εταιρειών έχει μειωθεί κατά 69,67% από το 2008. Πιο συγκεκριμένα, έχουν χαθεί από την αγορά διαφημιστικά κονδύλια ύψους 790.003.271 ευρώ. Το νούμερο είναι σαφώς αστρονομικό και δείχνει πως πλέον η αγορά αντιστοιχεί μόλις στο 1/3 των μεγεθών του 2008. Όλο και πιο χαμηλά Αναλυτικότερα, ο συνολικός κύκλος εργασιών των 40 μεγαλύτερων διαφημιστικών εταιρειών βαίνει συνεχώς μειούμενος την τελευταία 5ετία, παρουσιάζοντας σημαντική πτώση κάθε χρονιά. Έτσι, από το 1.129.132.770 ευρώ του 2008 έπεσε στα 1.007.232.322 ευρώ το 2009 και στη συνέχεια η κάμψη έγινε ακόμη πιο έντονη. Το 2010 ο τζίρος μειώθηκε στα 647.795.824 ευρώ, το 2011 στα 405.998.409 ευρώ και το 2012 στα 339.129.499 ευρώ. Τα μικτά κέρδη Ανάλογη πορεία καταγράφεται και στο μικτό κέρδος. Το 2008 το συνολικό μικτό κέρδος μεγαλύτερων διαφημιστικών εταιρειών άγγιζε τα 213.627.350 ευρώ και το 2009 έπεσε στα 183.794.784 ευρώ. Και εδώ η κάμψη γίνεται πιο έντονη κάθε χρονιά. Το 2010 το σχετικό μέγεθος πέφτει στα 134.387.833 ευρώ, το 2011 αγγίζει τα 87.589.756 ευρώ, ενώ το 2012 κυμαίνεται στα 76.424.265 ευρώ. Συνεχής κάμψη Όπως λογικά θα ανέμενε κανείς, η εικόνα δεν αλλάζει ούτε και όσον αφορά τα κέρδη προ φόρων. Αντιθέτως, γίνεται χειρότερη και πιο απαισιόδοξη. Το 2008 τα συνολικά κέρδη προ φόρων των 40 μεγαλύτερων διαφημιστικών εταιρειών ανέρχονται σε 37.483.910 ευρώ και το 2009 καταγράφουν σημαντική κάμψη, καθώς πέφτουν στα 20.533.617. Η πτωτική πορεία συνεχίζεται και τα επόμενα χρόνια και πλέον λαμβάνει τεράστιες διαστάσεις που θέτουν εν αμφιβόλω τη βιωσιμότητα, όχι μόνο συγκεκριμένων εταιρειών αλλά και ολόκληρου του κλάδου. Το 2010 τα ενοποιημένα οικονομικά στοιχεία των 40 μεγαλύτερων διαφημιστικών εταιρειών καταδεικνύουν ζημιές προ φόρων που αγγίζουν τα 5.224.951 ευρώ. Οι ζημιές αυτές το 2011 εκτινάσσονται στα 16.869.477 ευρώ. Η επόμενη χρονιά παρουσιάζεται κάπως καλύτερη, καθώς οι αλλαγές που έχουν συντελεστεί στην αγορά και στη σύνθεση του δείγματος παρουσιάζουν τις ζημιές προ φόρων των 40 μεγαλύτερων διαφημιστικών εταιρειών να αγγίζουν τα 9.734.645 ευρώ. Aνάλογη εικόνα παρατηρείται και στα ενοποιημένα EBIT και EBITDA, που επίσης τα τελευταία χρόνια βρίσκονται με αρνητικό πρόσημο. Οι απώλειες Αναλυτικότερα, σε σχέση με το 2008 στα στοιχεία των 40 μεγαλύτερων διαφημιστικών εταιρειών στην ελληνική αγορά καταγράφεται μείωση κατά 69,97% όσον αφορά τον κύκλο εργασιών, κατά 64,23% όσον αφορά το μικτό κέρδος, ενώ τα κέρδη προ φόρων έχουν δώσει τη θέση τους σε ζημιές. Αν θέλουμε να μιλήσουμε με χρηματικά μεγέθη, από το 2008 έως το 2012 ο συνολικός κύκλος εργασιών των 40 μεγαλύτερων διαφημιστικών εταιρειών έχει μειωθεί -όπως σημειώθηκε και Διαφημιστικές 2008 vs 2012 To 70% του συνολικού κύκλου εργασιών τους έχουν χάσει οι 40 μεγαλύτερες διαφημιστικές εταιρείες στην Ελλάδα μέσα στην 5ετία 2008-2012. 010-19 COMMUN REPORT_Diafimistikes(eisagogiko)(10-19).indd 12 2/28/14 3:07 PM

13. 13 A1 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΓΕΘΗ ΤΩΝ 40 ΜΕΓΑΛΥΤΕΡΩΝ ΔΙΑΦΗΜΙΣΤΙΚΩΝ ΕΤΑΙΡEΙΩΝ ΑΠΟ 2008 ΕΩΣ 2012 ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ (σε ευρώ) 2012 2011 2010 2009 2008 ΜΕΤ. 12/08 (%) ΔΙΑΦΟΡΑ 12-08 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Καθαρά Πάγια 17.159.819 19.489.085 26.691.447 32.800.724 34.940.019 -50,89 -17.780.200 Αποθέματα 375.306 439.165 648.597 842.816 925.169 -59,43 -549.863 Απαιτήσεις 216.559.817 280.034.616 490.149.518 711.291.171 686.424.628 -68,45 -469.864.811 Διαθέσιμα 23.738.358 31.554.203 41.830.030 67.196.899 65.065.870 -63,52 -41.327.512 Σύνολο Κυκλοφορούντος Ενεργητικού 240.946.510 312.394.538 533.101.747 779.794.017 752.890.302 -68,00 -511.943.792 Γενικό Σύνολο Ενεργητικού 261.895.177 337.762.119 568.338.544 823.825.934 799.943.139 -67,26 -538.047.962 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Μετοχικό Κεφάλαιο 25.905.752 42.277.473 40.224.865 39.416.561 40.050.574 -35,32 -14.144.822 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων 25.113.868 25.808.187 49.401.959 60.666.265 61.111.209 -58,90 -35.997.341 Σύνολο Μακροπρόθεσμων Υποχρεώσεων 12.666.658 18.407.679 14.300.453 18.623.408 19.493.374 -35,02 -6.826.716 Σύνολο Βραχυπρόθεσμων Υποχρεώσεων 224.114.651 293.546.238 504.636.132 744.536.261 719.338.556 -68,84 -495.223.905 Σύνολο Υποχρεώσεων 236.781.309 311.953.917 518.936.585 763.159.669 738.831.930 -67,95 -502.050.621 Μακροπρόθεσμος Δανεισμός 5.931.830 9.953.754 5.538.744 6.857.679 9.346.145 -36,53 -3.414.315 Βραχυπρόθεσμος Δανεισμός 21.134.170 29.373.487 40.926.012 46.889.721 44.305.410 -52,30 -23.171.240 Σύνολο Δανεισμού 27.066.000 39.327.241 46.464.756 53.747.400 53.651.555 -49,55 -26.585.555 Γενικό Σύνολο Παθητικού 261.895.177 337.762.119 568.338.544 823.825.934 799.943.139 -67,26 -538.047.962 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ Κύκλος Εργασιών 339.129.499 405.998.409 647.795.824 1.007.232.322 1.129.132.770 -69,97 -790.003.271 Μικτό Κέρδος 76.424.265 87.589.756 134.387.833 183.794.874 213.627.350 -64,23 -137.203.085 Μικτό Κέρδος Άλλα Έσοδα Εκμετάλλευσης 78.521.820 90.424.046 129.018.156 188.225.943 218.421.747 -64,05 -139.899.927 Έξοδα Λειτουργίας 85.397.753 96.033.320 130.415.415 166.422.994 179.801.805 -52,50 -94.404.052 EBIT -6.875.933 -5.609.274 -1.397.259 21.802.949 38.619.942 - -45.495.875 EBITDA -4.866.341 -3.079.344 1.547.543 25.642.689 43.211.298 - -48.077.639 Κέρδη προ Φόρων -9.734.645 -16.869.477 -5.224.951 20.533.617 37.483.910 - -47.218.555 ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ Περιθώριο Καθαρού Κέρδους (%) -2,87 -4,16 -0,81 2,04 3,32 - -6,19 Περιθώριο Μικτού Κέρδους (%) 22,54 21,57 20,75 18,25 18,92 19,11 3,62 Σχέση Ξένων προς Ίδια Κεφάλαια 9,43 12,09 10,50 12,58 12,09 -22,02 -2,66 Αποδοτικότητα Ιδίων Κεφαλαίων (ROE) (%) -38,76 -65,36 -10,58 33,85 61,34 - -100,10 Σημείωση 1: Στα ενοποιημένα οικονομικά μεγέθη του 2010 δεν περιλαμβάνονται τα μεγέθη της εταιρείας LEO BURNETT ΑE με εξαίρεση εκείνα του κύκλου εργασιών, του μικτού κέρδους και των κερδών προ φόρων όπου η εταιρεία τα είχε δώσει κατά δήλωσή της. Σημείωση 2: Στα ενοποιημένα οικονομικά μεγέθη του μακροπρόθεσμου δανεισμού, του βραχυπρόθεσμου δανεισμού και συνόλου δανεισμού του 2010 δεν περιλαμβάνονται τα μεγέθη της εταιρείας UPSET AE, καθώς δεν ήταν εφικτή η ανεύρεσή τους. ΠΗΓΗ: DIRECTION BUSINESS REPORTS 010-19 COMMUN REPORT_Diafimistikes(eisagogiko)(10-19).indd 13 2/28/14 3:07 PM

14. 14 ΔΙΑΦΗΜΙΣΤΙΚΕΣ 2008200920102011 0 50.000.000 100.000.000 150.000.000 200.000.000 250.000.000 20082009201020112012 2008 -20.000.000 -15.000.000 -10.000.000 -5.000.000 0 5.000.000 10.000.000 15.000.000 20.000.000 25.000.000 30.000.000 35.000.000 40.000.000 Μικτό Κέρδοςς Εργασιών 213.627.350 183.794.874 134.387.833 76.424.265 87.589.756 ΜΕΤΑΒΟΛΕΣ (%) Μ.12/11 -12,75 Μ.12/10 -43,13 Μ.12/09 -58,42 Μ.12/08 -64,23 ΕΣ (%) -16,47 -47,65 -66,33 -69,97 ΕΞΕΛΙΞΗ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ ΑΠΟ 2008 ΕΩΣ 2012 ΠΗΓΗ: DIRECTION BUSINESS REPORTS ΤΑ ΠΟΣΑ ΕΙΝΑΙ ΣΕ ΕΥΡΩ πρωτύτερα- κατά 790.003.271 ευρώ, ενώ από το συνολικό μικτό τους κέρδος έχουν εξαφανιστεί 137.203.085 ευρώ. Από τα -ανύπαρκτα πλέον- ενοποιημένα κέρδη προ φόρων χάθηκαν 47.218.55 ευρώ. Μειώσεις παντού Εξετάζοντας στο ίδιο χρονικό διάστημα το Γενικό Σύνολο Ενεργητικού των 40 μεγαλύτερων εγχώριων διαφημιστικών εταιρειών, παρατηρούμε πως έχει μειωθεί κατά 67,26% σε σχέση με το 2008, με κάμψη να καταγράφεται σε όλα τα μεγέθη. Ακόμη μείωση 35,32% καταγράφεται στο συνολικό μετοχικό κεφάλαιο των 40 μεγαλύτερων διαφημιστικών εταιρειών το οποίο το 2012 ανέρχεται σε 25.905.752 ευρώ, καθώς και στο ενοποιημένο σύνολο ιδίων κεφαλαίων (-58,90%), που το 2012 ανήλθε σε 25.113.868 ευρώ. Από την άλλη, μείωση 49,55% καταγράφεται στο σύνολο του δανεισμού και κάμψη 67,95% στο σύνολο των υποχρεώσεων. Πιο συγκεκριμένα, ο συνολικός δανεισμός των 40 μεγαλύτερων διαφημιστικών εταιρειών στην Ελλάδα αγγίζει το 2012 τα 27.066.000 ευρώ, ενώ το σύνολο των υποχρεώσεων τα 236.781.309 ευρώ. Τα περιθώρια Η δύσκολη οικονομική συγκυρία και η κάμψη των μεγεθών που περιγράφηκε παραπάνω όσον αφορά την 5ετία 2008 -2012 έχουν οδηγήσει στη σημαντική συμπίεση όσον αφορά τα περιθώρια κέρδους των 40 μεγαλύτερων διαφημιστικών εταιρειών. Πιο συγκεκριμένα, το περιθώριο καθαρού κέρδους από το 3,32% του 2008, το 2012 άγγιξε -2,87%. Από την άλλη βέβαια, το περιθώριο μικτού κέρδους έχει αυξηθεί κατά 19,11% μέσα στο ίδιο διάστημα, καθώς ενώ το 2008 άγγιζε το 18,92%, με βάση τα στοιχεία του 2012 υπολογίζεται στο 22,54%. Μάλιστα θα πρέπει να σημειωθεί πως το μέγεθος αυτό βαίνει συνεχώς αυξανόμενο όσον αφορά την πορεία των 40 μεγαλύτερων διαφημιστικών εταιρειών. Ακόμη, η σχέση ξένων προς ίδια κεφάλαια έχει μειωθεί κατά 22,02% σε σχέση με το 2008, ενώ αρνητικό πρόσημο έχει πλέον η αποδοτικότητα ιδίων κεφαλαίων (ROE). Eνώ το 2008 ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης άγγιζε το 61,34%, το 2012 υπολογίζεται στο -38,76%. 010-19 COMMUN REPORT_Diafimistikes(eisagogiko)(10-19).indd 14 2/28/14 3:07 PM

15. 15 A1 Κέρδη προ Φόρων Μικτό Κέρδος Κύκλος Εργασιών 4.064.703 -3.000.000 20082009201020112012 -20.000.000 -15.000.000 -10.000.000 -5.000.000 0 5.000.000 10.000.000 15.000.000 20.000.000 25.000.000 30.000.000 35.000.000 40.000.000 20082009201020112012 Κέρδη προ Φόρωνό Κέρδος -9.734.645 -16.869.477 -5.224.951 20.533.617 37.483.910 ΜΕΤΑΒΟΛΕΣ (%) Μ.12/11 42,29 Μ.12/10 -86,31 Μ.12/09 - Μ.12/08 - ΛΕΣ (%) -12,75 -43,13 -58,42 -64,23 ΕΞΕΛΙΞΗ ΚΕΡΔΩΝ ΠΡΟ ΦΟΡΩΝ ΑΠΟ 2008 ΕΩΣ 2012 0 20.000.000 20112012 1 391.4 0 200.000.000 400.000.000 600.000.000 800.000.000 1.000.000.000 1.200.000.000 20082009201020112012 2008 50.000. 100.000. 150.000. 200.000. 250.000. Κύκλος Εργασιών 339.129.499 405.998.409 647.795.824 1.007.232.322 1.129.132.770 ΜΕΤΑΒΟΛΕΣ (%) Μ.12/11 -16,47 Μ.12/10 -47,65 Μ.12/09 -66,33 Μ.12/08 -69,97 ΕΞΕΛΙΞΗ ΚΥΚΛΟΥ ΕΡΓΑΣΙΩΝ ΑΠΟ 2008 ΕΩΣ 2012 ΠΗΓΗ: DIRECTION BUSINESS REPORTS ΤΑ ΠΟΣΑ ΕΙΝΑΙ ΣΕ ΕΥΡΩ ΠΗΓΗ: DIRECTION BUSINESS REPORTS ΤΑ ΠΟΣΑ ΕΙΝΑΙ ΣΕ ΕΥΡΩ 010-19 COMMUN REPORT_Diafimistikes(eisagogiko)(10-19).indd 15 2/28/14 3:07 PM

16. 16 H κάμψη των διαφημιστικών Η δύσκολη οικονομική συγκυρία συνεχίζει να επηρεάζει την εγχώρια αγορά επικοινωνίας και αυτό αποτυπώνεται και στα οικονομικά στοιχεία των εγχώριων διαφημιστικών εταιρειών. Η συνεχιζόμενη ύφεση αλλά και οι χρόνιες παθογένειες της αγοράς φαίνεται πως έχουν αφήσει για τα καλά το σημάδι τους στην αγορά… Αναλυτικότερα, μεγάλες απώλειες καταγράφονται στο χώρο των διαφημιστικών εταιρειών, όπως προκύπτει από την ανάλυση των στοιχείων 40 εγχώριων διαφημιστικών εταιρειών για το 2012, που συγκέντρωσε και ανάλυσε η Direction Βusiness Reports. Πιο συγκεκριμένα, όσον αφορά το μικτό κέρδος η συνολική κάμψη των συγκεκριμένων εταιρειών υπολογίζεται στο 9,88% για το 2012, ενώ ο συνολικός τους τζίρος παρουσιάζεται να μειώθηκε κατά 13,67% την ίδια χρονιά. Αν και καταγράφονται και θετικά στοιχεία σε αρκετές εταιρείες, ενώ υπάρχει και μια «ανάσα αισιοδοξίας» από τα θετικά αποτελέσματα των new entries (The Newtons Laboratory στη δεύτερη χρονιά λειτουργίας της, Soho Square Τenfour στην πρώτη τους οικονομική χρήση), εντούτοις η γενικότερη εικόνα είναι αυτή της κάμψης. Το συνολικό μικτό κέρδος των 40 εταιρειών το 2012 ανήλθε στα 76.424.265 ευρώ σε σχέση με τα 84.799.199 ευρώ του 2011, ενώ ο ενοποιημένος κύκλος εργασιών μειώθηκε από τα 392.813.730 ευρώ του 2011 στα 339.129.499 την επόμενη χρονιά. Η κερδοφορία, φυσικά, φαίνεται να έχει εξαφανιστεί καθώς ο ενοποιημένος ισολογισμός των 40 εταιρειών καταγράφει αρνητικά EBIT και EBITDA και φυσικά ζημιές προ φόρων. Επίσης, οι 40 εταιρείες παρουσιάζουν συνολικό ύψος δανεισμού που αγγίζει τα 27.066.000 ευρώ, ενώ το σύνολο των υποχρεώσεών τους ανέρχεται σε 236.781.309 ευρώ. Σημαντικές απώλειες Είναι χαρακτηριστικό πως 28 από τις 40 εταιρείες που συμπεριλαμβάνονται στην κατάταξη κατέγραψαν κάμψη του μικτού τους κέρδους το 2012, ενώ 27 είδαν τον τζίρο τους να μειώνεται. Το δε ακόμη πιο ανησυχητικό είναι πως 23 εταιρείες παρουσίασαν ζημιές προ φόρων το 2012, σε μια ξεκάθαρη ένδειξη των δυσκολιών που υπάρχουν στην αγορά. 10 εταιρείες κατόρθωσαν να αυξήσουν το μικτό κέρδος τους ενώ 12 κατέγραψαν άνοδο κύκλου εργασιών. Μόλις 5 κατόρθωσαν να αυξήσουν τα κέρδη τους ενώ 7 διεύρυναν τις ζημιές τους. Επίσης, αν και 6 κατόρθωσαν να περάσουν από ζημιές σε κέρδη, άλλες 7 πραγματοποίησαν την αντίστροφή διαδρομή. Με άλλα λόγια, περισσότερες από Διαφημιστικές 2012 vs 2011 Η κρίση, αλλά και συγκεκριμένα «κακώς κείμενα» επηρέασαν σημαντικά τις επιδόσεις των εγχώριων διαφημιστικών εταιρειών το 2012. ΔΙΑΦΗΜΙΣΤΙΚΕΣ ΟΙ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΤΗΣ ΕΡΕΥΝΑΣ ΑΡΙΘΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΩΣ ΠΟΣΟΣΤΟ ΕΠΙ ΤΟΥ ΔΕΙΓΜΑΤΟΣ ΤΩΝ 40 ΠΛΗΘΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ 40 100,00% ΣΥΓΚΡΙΣΗ ΜΕΓΕΘΩΝ 2012 VS 2011 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ ΑΥΞΗΣΗ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 10 25,00% ΜΕΙΩΣΗ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 28 70,00% ΑΠΟ ΚΕΡΔΗ ΣΕ ΖΗΜΙΕΣ 1 2,50% ΥΠΕΡΔΩΔΕΚΑΜΗΝΗ ΚΕΡΔΟΦΟΡΑ ΧΡΗΣΗ 1 2,50% ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ ΑΥΞΗΣΗ ΚΥΚΛΟΥ ΕΡΓΑΣΙΩΝ 12 30,00% ΜΕΙΩΣΗ ΚΥΚΛΟΥ ΕΡΓΑΣΙΩΝ 27 67,50% ΥΠΕΡΔΩΔΕΚΑΜΗΝΗ ΧΡΗΣΗ 1 2,50% ΚΕΡΔΗ ΠΡΟ ΦΟΡΩΝ ΚΕΡΔΟΦΟΡΕΣ 17 42,50% ΑΥΞΗΣΗ ΚΕΡΔΟΦΟΡΙΑΣ 5 12,50% ΜΕΙΩΣΗ ΚΕΡΔΟΦΟΡΙΑΣ 6 15,00% ΑΠΟ ΖΗΜΙΕΣ ΣΕ ΚΕΡΔΗ 6 15,00% ΖΗΜΙΟΓΟΝΕΣ 23 57,50% ΑΥΞΗΣΗ ΖΗΜΙΩΝ 7 17,50% ΜΕΙΩΣΗ ΖΗΜΙΩΝ 8 20,00% ΑΠΟ ΚΕΡΔΗ ΣΕ ΖΗΜΙΕΣ 7 17,50% ΥΠΕΡΔΩΔΕΚΑΜΗΝΗ ΖΗΜΙΟΓΟΝΑ ΧΡΗΣΗ 1 2,50% ΠΗΓΗ DIRECTION BUSINESS REPORTS 010-19 COMMUN REPORT_Diafimistikes(eisagogiko)(10-19).indd 16 2/28/14 3:07 PM

17. 17 A2α ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΓΕΘΗ 40 ΔΙΑΦΗΜΙΣΤΙΚΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ 2012 VS 2011 ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ (σε ευρώ) 2012 2011 Μ. 12/11 (%) ΔΙΑΦΟΡΑ 12-11 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Καθαρά Πάγια 17.159.819 18.744.062 -8,45 -1.584.243 Αποθέματα 375.306 84.925 341,93 290.381 Απαιτήσεις 216.559.817 239.972.127 -9,76 -23.412.310 Διαθέσιμα 23.738.358 31.185.170 -23,88 -7.446.812 Σύνολο Κυκλοφορούντος Ενεργητικού 240.946.510 271.485.924 -11,25 -30.539.414 Γενικό Σύνολο Ενεργητικού 261.895.177 294.855.790 -11,18 -32.960.613 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Μετοχικό Κεφάλαιο 25.905.752 38.336.550 -32,43 -12.430.798 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων 25.113.868 28.244.039 -11,08 -3.130.171 Σύνολο Μακροπρόθεσμων Υποχρεώσεων 12.666.658 13.711.879 -7,62 -1.045.221 Σύνολο Βραχυπρόθεσμων Υποχρεώσεων 224.114.651 252.899.857 -11,38 -28.785.206 Σύνολο Υποχρεώσεων 236.781.309 266.611.736 -11,19 -29.830.427 Μακροπρόθεσμος Δανεισμός 5.931.830 6.326.533 -6,24 -394.703 Βραχυπρόθεσμος Δανεισμός 21.134.170 22.344.947 -5,42 -1.210.777 Σύνολο Δανεισμού 27.066.000 28.671.480 -5,60 -1.605.480 Γενικό Σύνολο Παθητικού 261.895.177 294.855.790 -11,18 -32.960.613 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ Κύκλος Εργασιών 339.129.499 392.813.730 -13,67 -53.684.231 Μικτό Κέρδος 76.424.265 84.799.199 -9,88 -8.374.934 Μικτό Κέρδος Άλλα Έσοδα Εκμετάλλευσης 78.521.820 87.416.367 -10,17 -8.894.547 Έξοδα Λειτουργίας 85.397.753 89.854.368 -4,96 -4.456.615 EBIT -6.875.933 -2.438.001 -182,03 -4.437.932 EBITDA -4.866.341 -80.985 -5908,94 -4.785.356 Κέρδη προ Φόρων -9.734.645 -12.060.740 19,29 2.326.095 ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ Περιθώριο Καθαρού Κέρδους (%) -2,87 -3,07 6,51 0,20 Περιθώριο Μικτού Κέρδους (%) 22,54 21,59 4,39 0,95 Σχέση Ξένων προς Ίδια Κεφάλαια 9,43 9,44 -0,12 -0,01 Αποδοτικότητα Ιδίων Κεφαλαίων (ROE) (%) -38,76 -42,70 9,23 3,94 ΠΗΓΗ DIRECTION BUSINESS REPORTS 010-19 COMMUN REPORT_Diafimistikes(eisagogiko)(10-19).indd 17 2/28/14 3:07 PM

18. 18 ΔΙΑΦΗΜΙΣΤΙΚΕΣ τις μισές εταιρείες (57,50%) ήταν ζημιογόνες το 2012 ενώ το 70% των 40 εταιρειών του δείγματος κατέγραψε μείωση μικτού κέρδους. Επίσης, το 67,5% είδε τον κύκλο εργασιών του να μειώνεται. Oι κορυφαίοι Μικρές αλλαγές παρατηρούνται σε σχέση με το 2011 αναφορικά με την πρώτη δεκάδα με βάση το μικτό κέρδος, αλλά θα πρέπει να σημειωθεί πως μόνο η McCann Αthens παρουσιάζεται να έχει κατορθώσει να αυξήσει το μικτό της κέρδος την περασμένη χρονιά. Αναλυτικότερα, η Bold Ogilvy Mather εμφανίζεται για ακόμη μια χρονιά στην κορυφή, ενώ την πρώτη πεντάδα συμπληρώνουν, με σειρά κατάταξης, οι Spot JWT, Publicis, DDB, McCann Αthens. Αυτές είναι μάλιστα και οι μόνες εταιρείες που το 2012 έχουν μικτό κέρδος πάνω από 5 εκατ. ευρώ. Σε επίπεδο κύκλου εργασιών η Bold Ogilvy Mather βρίσκεται ξανά στην πρώτη θέση της σχετικής κατάταξης με πολύ μεγάλη απόσταση από τη δεύτερη Publicis. Την πρώτη πεντάδα συμπληρώνουν με σειρά κατάταξης οι DDB BBDO και Spot JWT. Από την άλλη, αν θέσουμε σαν κριτήριο κατάταξης τα κέρδη προ φόρων, η νέα στην αγορά The Newtons Laboratory, η οποία δημιουργήθηκε από ανθρώπους της πτωχευμένης Leo Burnett, αναρριχάται στην πρώτη θέση της σχετικής λίστας. Ακολουθεί η Spot JWT και την πρώτη πεντάδα συμπληρώνουν με σειρά κατάταξης οι Bold Ogilvy Mather, Publicis και η Pollen του Πολύκαρπου Zαλώνη, η οποία θα πρέπει να σημειωθεί πως βρίσκεται στη 19η θέση στην κατάταξη βάσει μικτού κέρδους και στην 27η στην κατάταξη βάσει κύκλου εργασιών. H Βold Ogilvy Mather παρουσιάζεται να έχει το υψηλότερο σύνολο υποχρεώσεων, με τις Fortune, BBDO, ATTP και DDB να ακολουθούν με σειρά εμφάνισης. Οι απουσίες Οι αριθμοί καταδεικνύουν ξεκάθαρα τη σημαντική κάμψη της αγοράς των διαφημιστικών εταιρειών. Επιπρόσθετα, όμως, αυτό που θα πρέπει να σημειωθεί είναι πως οι απώλειες της αγοράς δεν μετρώνται μόνο στην κάμψη των μεγεθών των 40 εταιρειών, τα ενοποιημένα οικονομικά στοιχεία των οποίων παρουσιάζονται στη σχετική ανάλυση. Ακόμη πιο σημαντικές απώλειες καταδεικνύουν οι «απουσίες» της λίστας. Αρκεί κανείς να αναλογιστεί τις εταιρείες που απουσιάζουν από την κατάταξη λόγω της ολοκλήρωσης των δραστηριοτήτων τους για να καταλάβει τη συρρίκνωση της αγοράς. Δυστυχώς ο κατάλογος γίνεται όλο και μακρύτερος, και στις Leo Burnett, Mass Athens και Ashley Holmes των προηγούμενων ετών έχουν έρθει πλέον να προστεθούν κι άλλες ακόμη εταιρείες. Μεταξύ αυτών οι AΔΕΛ Saatchi Saatchi, Dot Dash, karamella κ.α. Παράλληλα, υπάρχουν και εταιρείες όπως οι Fortune και TBWA Athens, που μπορεί να παρουσιάζονται στην ανάλυση για το 2012 αλλά όπως όλα δείχνουν δεν έχουν μπορέσει να ανταποκριθούν με επιτυχία στις σημαντικές προκλήσεις και τα μεγάλα ερωτηματικά που ύψωσε μπροστά τους η νέα οικονομική πραγματικότητα στη χώρα αλλά και τα κακώς κείμενα στην αγορά. Ακόμη, αξίζει να σημειωθεί πως σε σχέση με την κατάσταση που περιγράφουν τα οικονομικά στοιχεία της χρήσης του 2012 υπάρχουν και σημαντικές αλλαγές σε κάποιες εταιρείες. Σταχυολογώντας κάποιες από αυτές, δεν μπορούμε να μην αναφέρουμε πως από το Μάρτιο του 2013 έχει ξεκινήσει μια νέα εποχή για την -παραδοσιακά στην πρώτη τριάδα των εγχώριων διαφημιστικών- Spot JWT, καθώς οι συνιδρυτές της Χρήστος Κερασιώτης και Δημήτρης Μαύρος αποφάσισαν να παραδώσουν τις διοικητικές τους αρμοδιότητες και να αποχωρήσουν από την εταιρεία για να δημιουργήσουν την Black Cherry, για την οποία δεν υπάρχουν ακόμη διαθέσιμα στοιχεία. Επίσης, πολύ σημαντική αλλαγή αποτελεί η σύμπραξη της Τribe με το Grey Group. Πιο συγκεκριμένα, από τον Ιούλιο του 2013 η Tribe αντιπροσωπεύει την Grey στην Ελλάδα, ενώ το προσωπικό της Grey θα εξυπηρετεί τους πελάτες της εταιρείας υπό την καθοδήγηση του Executive Οfficer της Tribe, Κώστα Ταμπουράκη και του Executive Creative Director της εταιρείας Αντώνη Σταυρόπουλου. Στο πλαίσιο δε αυτών των εξελίξεων, ο Chief Executive Officer Γιάννης Μόσχος, ανακοίνωσε την απόφασή του να αποχωρήσει από την κεφαλή της Grey Athens, έπειτα από 21 χρόνια σε αυτό το ρόλο. Τέλος, μια ακόμη εξέλιξη με ιδιαίτερη βαρύτητα είναι η Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου που πραγματοποιήθηκε στη Lowe Athens, σε μια ξεκάθαρη ένδειξη της εμπιστοσύνης που διατηρεί το διεθνές διαφημιστικό δίκτυο για την ελληνική θυγατρική. 010-19 COMMUN REPORT_Diafimistikes(eisagogiko)(10-19).indd 18 2/28/14 3:07 PM

19. 19 A2α TOP 10 - ΒΑΣΕΙ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 2012 Α/Α ΕΠΩΝΥΜΙΑ ΕΤΑΙΡEΙΑΣ ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ2012 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ2011 ΜΕΤΑΒΟΛΗ 2012/2011(%) ΚΥΚΛΟΣΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ)2012 ΚΥΚΛΟΣΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ)2011 ΜΕΤΑΒΟΛΗ 2012/2011(%) ΚΕΡΔΗΠΡΟ ΦΟΡΩΝ2012 ΚΕΡΔΗΠΡΟ ΦΟΡΩΝ2011 ΜΕΤΑΒΟΛΗ 2012/2011(%) 1 BOLD/OGILVY MATHER ΑΕΕ 10.622.260 11.427.897 -7,05 100.592.468 112.805.090 -10,83 630.227 1.024.107 -38,46 2 SPOT THOMPSON ΟΜΙΛΟΣ ΟΛΙΚΗΣ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΣ ΑE 6.894.525 7.589.079 -9,15 19.081.072 17.003.518 12,22 647.572 -227.381 - 3 PUBLICIS ΕΛΛΑΣ ΔΙΑΦΗΜΙΣΤΙΚΗ ΑΕ 6.445.682 6.483.932 -0,59 30.157.301 34.582.946 -12,80 469.593 1.110.564 -57,72 4 DDB AE 5.100.814 5.336.609 -4,42 21.669.998 21.063.712 2,88 57.292 -1.451.038 - 5 McCANN ERICKSON AEE 5.088.964 4.242.031 19,97 14.259.220 10.859.295 31,31 225.795 -1.987.863 - 6 BBDO ΔΙΑΦΗΜΙΣΕΙΣ ΑE 3.806.300 5.997.408 -36,53 19.691.719 27.359.915 -28,03 -2.194.731 362.638 - 7 FORTUNE AE ΔΙΑΦΗΜΙΣΕΩΝ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΣ 3.273.516 6.223.730 -47,40 16.197.921 33.784.706 -52,06 -3.748.474 -888.115 -322,07 8 THE NEWTONS LABORATORY AE 2.639.534 970.536 171,97 6.590.969 1.714.866 284,34 791.309 287.632 175,11 9 LOWE ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ AE 2.310.111 2.706.700 -14,65 6.205.682 7.286.691 -14,84 -378.093 -416.451 9,21 10 CREAM ΑE 2.052.098 2.889.311 -28,98 3.742.499 5.545.775 -32,52 -87.881 -152.108 42,22 ΠΗΓΗ: DIRECTION BUSINESS REPORTS ΚΑΤΑΤΑΞΗ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΒΑΣΕΙ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 2012 TOP 10 - ΒΑΣΕΙ ΚΥΚΛΟΥ ΕΡΓΑΣΙΩΝ 2012 Α/Α ΕΠΩΝΥΜΙΑ ΕΤΑΙΡEΙΑΣ ΚΥΚΛΟΣΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ)2012 ΚΥΚΛΟΣΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ)2011 ΜΕΤΑΒΟΛΗ 2012/2011(%) ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ2012 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ2011 ΜΕΤΑΒΟΛΗ 2012/2011(%) ΚΕΡΔΗΠΡΟ ΦΟΡΩΝ2012 ΚΕΡΔΗΠΡΟ ΦΟΡΩΝ2011 ΜΕΤΑΒΟΛΗ 2012/2011(%) 1 BOLD/OGILVY MATHER ΑΕΕ 100.592.468 112.805.090 -10,83 10.622.260 11.427.897 -7,05 630.227 1.024.107 -38,46 2 PUBLICIS ΕΛΛΑΣ ΔΙΑΦΗΜΙΣΤΙΚΗ ΑΕ 30.157.301 34.582.946 -12,80 6.445.682 6.483.932 -0,59 469.593 1.110.564 -57,72 3 DDB AE 21.669.998 21.063.712 2,88 5.100.814 5.336.609 -4,42 57.292 -1.451.038 - 4 BBDO ΔΙΑΦΗΜΙΣΕΙΣ ΑE 19.691.719 27.359.915 -28,03 3.806.300 5.997.408 -36,53 -2.194.731 362.638 - 5 SPOT THOMPSON ΟΜΙΛΟΣ ΟΛΙΚΗΣ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΣ ΑE 19.081.072 17.003.518 12,22 6.894.525 7.589.079 -9,15 647.572 -227.381 - 6 FORTUNE AE ΔΙΑΦΗΜΙΣΕΩΝ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΣ 16.197.921 33.784.706 -52,06 3.273.516 6.223.730 -47,40 -3.748.474 -888.115 -322,07 7 McCANN ERICKSON AEE 14.259.220 10.859.295 31,31 5.088.964 4.242.031 19,97 225.795 -1.987.863 - 8 TRIBE ΑE 11.230.628 10.699.675 4,96 1.846.351 2.232.763 -17,31 156.102 563.642 -72,30 9 ΓΝΩΜΗ + DRAFTFCB ΑΕΕ 10.001.413 17.427.992 -42,61 1.616.073 2.166.063 -25,39 -245.983 44.384 - 10 THE NEWTONS LABORATORY AE 6.590.969 1.714.866 284,34 2.639.534 970.536 171,97 791.309 287.632 175,11 ΠΗΓΗ: DIRECTION BUSINESS REPORTS ΚΑΤΑΤΑΞΗ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΒΑΣΕΙ ΚΥΚΛΟΥ ΕΡΓΑΣΙΩΝ 2012 TOP 10 - ΒΑΣΕΙ ΚΕΡΔΩΝ ΠΡΟ ΦΟΡΩΝ 2012 Α/Α ΕΠΩΝΥΜΙΑ ΕΤΑΙΡEΙΑΣ ΚΕΡΔΗΠΡΟ ΦΟΡΩΝ2012 ΚΕΡΔΗΠΡΟ ΦΟΡΩΝ2011 ΜΕΤΑΒΟΛΗ 2012/2011(%) ΚΥΚΛΟΣΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ)2012 ΚΥΚΛΟΣΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ)2011 ΜΕΤΑΒΟΛΗ 2012/2011(%) ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ2012 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ2011 ΜΕΤΑΒΟΛΗ 2012/2011(%) 1 THE NEWTONS LABORATORY AE 791.309 287.632 175,11 6.590.969 1.714.866 284,34 2.639.534 970.536 171,97 2 SPOT THOMPSON ΟΜΙΛΟΣ ΟΛΙΚΗΣ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΣ ΑE 647.572 -227.381 - 19.081.072 17.003.518 12,22 6.894.525 7.589.079 -9,15 3 BOLD/OGILVY MATHER ΑΕΕ 630.227 1.024.107 -38,46 100.592.468 112.805.090 -10,83 10.622.260 11.427.897 -7,05 4 PUBLICIS ΕΛΛΑΣ ΔΙΑΦΗΜΙΣΤΙΚΗ ΑΕ 469.593 1.110.564 -57,72 30.157.301 34.582.946 -12,80 6.445.682 6.483.932 -0,59 5 POLLEN ΔΙΑΦΗΜΙΣΕΙΣ ΑE 322.845 256.350 25,94 2.471.718 2.336.865 5,77 1.465.470 1.368.595 7,08 6 McCANN ERICKSON AEE 225.795 -1.987.863 - 14.259.220 10.859.295 31,31 5.088.964 4.242.031 19,97 7 TRIBE ΑE 156.102 563.642 -72,30 11.230.628 10.699.675 4,96 1.846.351 2.232.763 -17,31 8 TEAM ATHENS ΔΙΑΦΗΜΙΣΕΙΣ ΑΕ 86.665 67.535 28,33 5.942.538 4.683.381 26,89 806.729 678.470 18,90 9 RED CELL ΔΙΑΦΗΜΙΣΕΙΣ ΑΕ 70.967 31.210 127,39 546.069 466.685 17,01 476.194 458.769 3,80 10 CHOOSE AΕ 68.284 -57.298 - 927.558 1.518.101 -38,90 359.831 538.431 -33,17 ΠΗΓΗ: DIRECTION BUSINESS REPORTS ΚΑΤΑΤΑΞΗ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΒΑΣΕΙ ΚΕΡΔΩΝ ΠΡΟ ΦΟΡΩΝ 2012 ΤΑ ΠΟΣΑ ΕΙΝΑΙ ΣΕ ΕΥΡΩ ΤΑ ΠΟΣΑ ΕΙΝΑΙ ΣΕ ΕΥΡΩ ΤΑ ΠΟΣΑ ΕΙΝΑΙ ΣΕ ΕΥΡΩ 010-19 COMMUN REPORT_Diafimistikes(eisagogiko)(10-19).indd 19 2/28/14 3:07 PM

20. 20 ΔΙΑΦΗΜΙΣΤΙΚΕΣ ΚΕΝΤΡΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΔΙΑΦΗΜΙΣΤΙΚΩΝ 2012 VS 2011 Α/Α ΕΠΩΝΥΜΙΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ2012 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ2011 ΜΕΤΑΒΟΛΗ 2012/2011(%) ΚΥΚΛΟΣΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ)2012 ΚΥΚΛΟΣΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ)2011 ΜΕΤΑΒΟΛΗ 2012/2011(%) ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΦΟΡΩΝ2012 ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΦΟΡΩΝ2011 ΜΕΤΑΒΟΛΗ 2012/2011(%) ΓΕΝΙΚΟΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ2012 ΓΕΝΙΚΟΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ2011 1 BOLD/OGILVY MATHER ΑΕΕ 10.622.260 11.427.897 -7,05 100.592.468 112.805.090 -10,83 630.227 1.024.107 -38,46 69.784.660 69.195.645 2 SPOT THOMPSON ΟΜΙΛΟΣ ΟΛΙΚΗΣ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΣ ΑE 6.894.525 7.589.079 -9,15 19.081.072 17.003.518 12,22 647.572 -227.381 - 10.281.792 9.244.264 3 PUBLICIS ΕΛΛΑΣ ΔΙΑΦΗΜΙΣΤΙΚΗ ΑΕ 6.445.682 6.483.932 -0,59 30.157.301 34.582.946 -12,80 469.593 1.110.564 -57,72 13.341.621 15.668.544 4 DDB AE 5.100.814 5.336.609 -4,42 21.669.998 21.063.712 2,88 57.292 -1.451.038 - 12.749.886 11.439.500 5 McCANN ERICKSON AEE 5.088.964 4.242.031 19,97 14.259.220 10.859.295 31,31 225.795 -1.987.863 - 10.758.624 8.323.049 6 BBDO ΔΙΑΦΗΜΙΣΕΙΣ ΑE 3.806.300 5.997.408 -36,53 19.691.719 27.359.915 -28,03 -2.194.731 362.638 - 23.953.056 34.002.115 7 FORTUNE AE ΔΙΑΦΗΜΙΣΕΩΝ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΣ 3.273.516 6.223.730 -47,40 16.197.921 33.784.706 -52,06 -3.748.474 -888.115 -322,07 19.679.227 27.764.218 8 THE NEWTONS LABORATORY AE 2.639.534 970.536 171,97 6.590.969 1.714.866 284,34 791.309 287.632 175,11 4.337.030 1.762.352 9 LOWE ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ AE 2.310.111 2.706.700 -14,65 6.205.682 7.286.691 -14,84 -378.093 -416.451 9,21 2.910.876 3.514.717 10 CREAM ΑE 2.052.098 2.889.311 -28,98 3.742.499 5.545.775 -32,52 -87.881 -152.108 42,22 10.461.678 10.662.383 11 SOLID COMMUNICATIONS ΑE 1.886.138 2.009.868 -6,16 3.070.449 3.498.614 -12,24 25.261 -75.303 - 2.074.139 2.432.604 12 TRIBE ΑE 1.846.351 2.232.763 -17,31 11.230.628 10.699.675 4,96 156.102 563.642 -72,30 5.576.855 5.007.267 13 HAVAS WORLDWIDE ATHENS ΑE 1.809.395 1.946.787 -7,06 3.042.778 3.459.334 -12,04 -119.944 -325.945 63,20 1.318.820 1.676.598 14 A.T.T.P. ΔΙΑΦΗΜΙΣΤΙΚΗ ΑΕ 1.763.072 2.539.578 -30,58 6.011.135 9.026.259 -33,40 -227.380 -230.327 1,28 13.585.518 16.042.263 15 SOHOSQUARE AE (*) 1.736.890 - - 5.399.962 - - -93.492 - - 3.075.517 - 16 ΓΝΩΜΗ + DRAFTFCB ΑΕΕ 1.616.073 2.166.063 -25,39 10.001.413 17.427.992 -42,61 -245.983 44.384 - 5.885.069 12.699.899 17 FRANK COMMUNICATION MANAGEMENT AE 1.555.268 1.775.135 -12,39 3.095.171 4.141.338 -25,26 -272.853 30.481 - 2.534.020 2.467.400 18 AVENUE CW ΔΙΑΦΗΜΙΣΤΙΚΗ AEΕ 1.468.718 1.777.416 -17,37 3.677.098 4.589.289 -19,88 36.605 -41.059 - 4.329.339 5.311.569 19 POLLEN ΔΙΑΦΗΜΙΣΕΙΣ ΑE 1.465.470 1.368.595 7,08 2.471.718 2.336.865 5,77 322.845 256.350 25,94 1.356.972 1.126.224 20 ΓΚΡΕΪ ΑΘΗΝΑ ΔΙΑΦΗΜΙΣΤΙΚΗ ΑE 1.400.980 1.408.623 -0,54 6.547.035 7.478.796 -12,46 -19.937 130.471 - 4.304.452 3.811.567 21 McVICTOR HAMILTON ΑΕ 1.336.091 1.619.235 -17,49 2.467.436 3.168.323 -22,12 -57.611 -159.716 63,93 752.881 1.008.929 22 ΛΕΩΝ ΣΥΝΕΡΓΑΤΕΣ ΔΙΑΦΗΜΙΣΕΙΣ ΑE 1.291.784 1.781.767 -27,50 4.819.840 7.098.311 -32,10 53.102 130.398 -59,28 3.317.830 5.303.530 23 MAGNET ΔΙΑΦΗΜΙΣΤΙΚΗ ΑΕ 1.053.217 1.385.831 -24,00 5.654.851 7.660.016 -26,18 -47.267 -315.147 85,00 5.375.457 7.497.447 24 TBWA ATHENS ΑE 971.374 1.262.903 -23,08 1.793.931 2.548.752 -29,62 -441.828 -492.091 10,21 1.303.602 2.621.251 25 ARROW ΔΙΑΦΗΜΙΣΕΙΣ ΑΕ 895.353 864.916 3,52 3.919.766 4.096.771 -4,32 -414.911 -365.767 -13,44 2.230.715 2.234.362 26 ΛΕΟΥΣΗΣ Ι. Ν. ''JNL+'' ΔΙΑΦΗΜΙΣΤΙΚΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ AE 876.752 1.128.649 -22,32 2.166.039 4.586.260 -52,77 -202.740 -199.022 -1,87 5.351.008 7.761.601 27 TEAM ATHENS ΔΙΑΦΗΜΙΣΕΙΣ ΑΕ 806.729 678.470 18,90 5.942.538 4.683.381 26,89 86.665 67.535 28,33 4.866.530 3.860.572 28 ORANGE AΕ 804.831 471.099 70,84 3.521.777 3.167.667 11,18 34.589 172.599 -79,96 2.557.351 2.415.542 29 ΣΠΡΙΝΤ ΔΙΑΦΗΜΙΣΤΙΚΗ ΑΕ 741.725 1.112.501 -33,33 1.277.805 1.845.996 -30,78 -352.251 19.746 - 1.480.939 1.319.991 30 COMMUNICATION FACTORY ΑΕ 726.598 628.676 15,58 3.706.113 3.157.998 17,36 -108.247 -78.755 -37,45 1.792.477 1.501.445 31 YOUNG RUBICAM ΔΙΑΦΗΜΙΣΕΙΣ ΑE 531.293 642.898 -17,36 1.272.903 2.135.640 -40,40 -3.914.147 -8.825.058 55,65 643.559 1.056.380 32 RED CELL ΔΙΑΦΗΜΙΣΕΙΣ ΑΕ 476.194 458.769 3,80 546.069 466.685 17,01 70.967 31.210 127,39 387.956 381.890 33 ΚΡΟΝΟΣ ΑΕ ΔΙΑΦΗΜΙΣΤΙΚΟΣ ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ 402.712 12.620 3091,06 1.606.352 2.136.680 -24,82 21.522 17.310 24,33 1.011.027 1.481.368 34 CHOOSE AΕ 359.831 538.431 -33,17 927.558 1.518.101 -38,90 68.284 -57.298 - 1.502.636 2.328.837 35 FUEL ATHENS ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΚΟΣ ΟΜΙΛΟΣ ΔΙΑΦΗΜΙΣΤΙΚΗ AE 307.373 423.915 -27,49 489.676 736.160 -33,48 -96.742 -37.723 -156,45 153.168 300.025 36 CNF ADVERTISING ΑE 145.414 187.440 -22,42 1.532.905 976.704 56,95 31.226 56.028 -44,27 1.254.045 1.435.048 37 ARTE CREATIVE TEAM ΑΕ 58.511 35.880 63,07 218.563 170.471 28,21 -56.241 -54.723 -2,77 550.807 597.625 38 ANTS AT WORK AE 38.160 96.159 -60,32 476.998 528.787 -9,79 -19.999 36.577 - 349.290 271.927 39 MARK CREATIVE ΔΙΑΦΗΜΙΣΕΙΣ ΑE 282 353.145 -99,92 2.717.922 5.363.612 -49,33 -96.737 61.268 - 2.856.316 7.148.395 40 COMMUNICATION SERVICES CREATIVE MEDIA ΕΠΕ (CREATIVEPLUS) -182.118 23.834 - 1.334.221 2.102.739 -36,55 -266.112 -82.790 -221,43 1.858.432 2.177.447 ΣΥΝΟΛΑ 76.424.265 84.799.199 -9,88 339.129.499 392.813.730 -13,67 -9.734.645 -12.060.740 19,29 261.895.177 294.855.790 ΠΗΓΗ: DIRECTION BUSINESS REPORTS ΚΑΤΑΤΑΞΗ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΒΑΣΕΙ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 2012 (*) ΥΠΕΡΔΩΔΕΚΑΜΗΝΗ ΧΡΗΣΗ 020-42 COMMUN REPORT_Diafimistikes(20-42).indd 20 2/28/14 6:04 PM

21. 21 ΜΕΤΑΒΟΛΗ 2012/2011(%) ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ2012 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ2011 ΜΕΤΑΒΟΛΗ 2012/2011(%) ΣΥΝΟΛΟΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ2012 ΣΥΝΟΛΟΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ2011 ΜΕΤΑΒΟΛΗ 2012/2011(%) ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ2012 ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ2011 ΜΕΤΑΒΟΛΗ 2012/2011(%) ΠΕΡΙΘΩΡΙΟΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ2012(%) ΠΕΡΙΘΩΡΙΟΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ2011(%) ΜΙΚΤΟΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΕΡΔΟΥΣ2012(%) ΜΙΚΤΟΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΕΡΔΟΥΣ2011(%) ΣΧΕΣΗΞΕΝΩΝΠΡΟΣ ΙΔΙΑΚΕΦΑΛΑΙΑ2012 ΣΧΕΣΗΞΕΝΩΝΠΡΟΣ ΙΔΙΑΚΕΦΑΛΑΙΑ2011 0,85 360.000 360.000 0,00 5.266.313 4.727.808 11,39 64.518.347 64.467.837 0,08 0,63 0,91 10,56 10,13 12,25 13,64 11,22 60.000 60.000 0,00 977.410 452.564 115,97 9.304.382 8.791.700 5,83 3,39 -1,34 36,13 44,63 9,52 19,43 -14,85 70.320 70.320 0,00 2.731.162 2.414.471 13,12 10.610.459 13.254.073 -19,95 1,56 3,21 21,37 18,75 3,88 5,49 11,45 971.550 300.000 223,85 595.189 -827.756 - 12.154.697 12.267.256 -0,92 0,26 -6,89 23,54 25,34 20,42 - 29,26 3.626.848 18.445.440 -80,34 829.145 -380.374 - 9.929.479 8.703.423 14,09 1,58 -18,31 35,69 39,06 11,98 - -29,55 60.000 60.000 0,00 9.233.152 11.427.883 -19,21 14.719.904 22.574.232 -34,79 -11,15 1,33 19,33 21,92 1,59 1,98 -29,12 300.000 300.000 0,00 -3.157.106 591.368 - 22.836.333 27.172.850 -15,96 -23,14 -2,63 20,21 18,42 - 45,95 146,09 685.995 385.845 77,79 809.735 395.147 104,92 3.527.295 1.367.205 157,99 12,01 16,77 40,05 56,60 4,36 3,46 -17,18 110.490 110.490 0,00 -286.407 91.687 - 3.197.283 3.423.030 -6,59 -6,09 -5,72 37,23 37,15 - 37,33 -1,88 259.800 259.800 0,00 -214.076 -126.196 -69,64 10.675.754 10.788.579 -1,05 -2,35 -2,74 54,83 52,10 - - -14,74 856.800 856.800 0,00 1.113.762 1.095.666 1,65 960.377 1.336.938 -28,17 0,82 -2,15 61,43 57,45 0,86 1,22 11,38 84.132 84.132 0,00 218.956 112.177 95,19 5.357.899 4.895.090 9,45 1,39 5,27 16,44 20,87 24,47 43,64 -21,34 142.000 142.000 0,00 -104.582 -303.585 65,55 1.423.402 1.980.183 -28,12 -3,94 -9,42 59,47 56,28 - - -15,31 180.000 724.000 -75,14 962.367 1.733.747 -44,49 12.623.151 14.308.516 -11,78 -3,78 -2,55 29,33 28,14 13,12 8,25 - 500.000 - - 406.508 - - 2.669.009 - - -1,73 - 32,16 - 6,57 - -53,66 816.000 816.000 0,00 1.264.122 1.510.105 -16,29 4.620.947 11.189.794 -58,70 -2,46 0,25 16,16 12,43 3,66 7,41 2,70 500.000 500.000 0,00 474.100 746.952 -36,53 2.059.920 1.720.448 19,73 -8,82 0,74 50,25 42,86 4,34 2,30 -18,49 90.000 90.000 0,00 12.368 11.429 8,22 4.316.971 5.300.140 -18,55 1,00 -0,89 39,94 38,73 - - 20,49 60.000 60.000 0,00 145.771 139.940 4,17 1.211.201 986.284 22,80 13,06 10,97 59,29 58,57 8,31 7,05 12,93 378.000 378.000 0,00 1.596.582 1.936.599 -17,56 2.707.870 1.874.968 44,42 -0,30 1,74 21,40 18,83 1,70 0,97 -25,38 150.000 150.000 0,00 25.191 82.802 -69,58 727.690 926.127 -21,43 -2,33 -5,04 54,15 51,11 28,89 11,18 -37,44 60.000 60.000 0,00 288.655 252.662 14,25 3.029.175 5.050.868 -40,03 1,10 1,84 26,80 25,10 10,49 19,99 -28,30 1.029.016 879.000 17,07 919.805 1.000.315 -8,05 4.455.652 6.497.132 -31,42 -0,84 -4,11 18,63 18,09 4,84 6,50 -50,27 117.400 117.400 0,00 262.067 756.620 -65,36 1.041.535 1.864.631 -44,14 -24,63 -19,31 54,15 49,55 3,97 2,46 -0,16 294.000 294.000 0,00 -556.235 -141.324 -293,59 2.786.950 2.375.686 17,31 -10,59 -8,93 22,84 21,11 - - -31,06 1.289.200 1.289.200 0,00 980.398 1.183.138 -17,14 4.370.610 6.578.463 -33,56 -9,36 -4,34 40,48 24,61 4,46 5,56 26,06 60.000 60.000 0,00 444.210 372.891 19,13 4.422.320 3.487.681 26,80 1,46 1,44 13,58 14,49 9,96 9,35 5,87 60.000 60.000 0,00 200.879 176.176 14,02 2.345.759 2.239.351 4,75 0,98 5,45 22,85 14,87 11,68 12,71 12,19 221.801 221.801 0,00 -1.696 239.581 - 1.482.635 1.080.410 37,23 -27,57 1,07 58,05 60,27 - 4,51 19,38 402.000 402.000 0,00 134.829 235.510 -42,75 1.657.648 1.265.935 30,94 -2,92 -2,49 19,61 19,91 12,29 5,38 -39,08 11.193.080 10.090.002 10,93 -598.179 -2.024.030 70,45 1.241.738 3.080.410 -59,69 -307,50 -413,23 41,74 30,10 41,74 30,10 1,59 60.000 60.000 0,00 200.287 200.287 0,00 187.669 181.603 3,34 13,00 6,69 87,20 98,30 0,94 0,91 -31,75 240.000 240.000 0,00 369.469 368.646 0,22 641.558 1.112.722 -42,34 1,34 0,81 25,07 0,59 1,74 3,02 -35,48 60.000 60.000 0,00 -607.346 -675.630 10,11 2.109.982 3.004.467 -29,77 7,36 -3,77 38,79 35,47 - - -48,95 60.000 60.000 0,00 -72.150 24.593 - 225.318 275.432 -18,19 -19,76 -5,12 62,77 57,58 - 11,20 -12,61 90.000 90.000 0,00 90.110 61.693 46,06 1.163.935 1.373.355 -15,25 2,04 5,74 9,49 19,19 12,92 22,26 -7,83 269.320 62.320 332,16 162.113 11.354 1327,81 388.694 586.271 -33,70 -25,73 -32,10 26,77 21,05 2,40 51,64 28,45 60.000 60.000 0,00 33.908 53.906 -37,10 315.382 218.021 44,66 -4,19 6,92 8,00 18,18 9,30 4,04 -60,04 60.000 60.000 0,00 190.368 287.105 -33,69 2.665.948 6.861.290 -61,15 -3,56 1,14 0,01 6,58 14,00 23,90 -14,65 18.000 18.000 0,00 -237.999 28.112 - 2.096.431 2.149.335 -2,46 -19,95 -3,94 -13,65 1,13 - 76,46 -11,18 25.905.752 38.336.550 -32,43 25.113.868 28.244.039 -11,08 236.781.309 266.611.736 -11,19 -2,87 -3,07 22,54 21,59 9,43 9,44 A2α ΤΑ ΠΟΣΑ ΕΙΝΑΙ ΣΕ ΕΥΡΩ 020-42 COMMUN REPORT_Diafimistikes(20-42).indd 21 2/28/14 6:04 PM

22. 22 ΔΙΑΦΗΜΙΣΤΙΚΕΣ ΚΑΤΑΤΑΞΗ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΒΑΣΕΙ ΤΩΝ ΒΑΣΙΚΟΤΕΡΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΚΑΙ ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΩΝ ΤΟΥ 2012 ΕΠΩΝΥΜΙΑ ΕΤΑΙΡEΙΑΣ ΘΕΣΗΒΑΣΕΙΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ2012 ΘΕΣΗΒΑΣΕΙΚΥΚΛΟΥ ΕΡΓΑΣΙΩΝ(ΠΩΛΗΣΕΙΣ)2012 ΘΕΣΗΒΑΣΕΙΚΕΡΔΩΝΠΡΟ ΦΟΡΩΝ2012 ΘΕΣΗΒΑΣΕΙΣΥΝΟΛΟΥ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ2012 ΘΕΣΗΒΑΣΕΙΣΥΝΟΛΟΥΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ2012 ΘΕΣΗΒΑΣΕΙ ΓΕΝΙΚΟΥΣΥΝΟΛΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ2012 ΘΕΣΗΒΑΣΕΙΠΕΡΙΘΩΡΙΟΥ ΚΑΘΑΡΟΥΚΕΡΔΟΥΣ2012(%) ΘΕΣΗΒΑΣΕΙΠΕΡΙΘΩΡΙΟΥ ΜΙΚΤΟΥΚΕΡΔΟΥΣ2012(%) BOLD/OGILVY MATHER ΑΕΕ 1 1 3 1 2 1 16 36 SPOT THOMPSON ΟΜΙΛΟΣ ΟΛΙΚΗΣ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΣ ΑE 2 5 2 9 8 9 5 17 PUBLICIS ΕΛΛΑΣ ΔΙΑΦΗΜΙΣΤΙΚΗ ΑΕ 3 2 4 7 3 5 8 28 DDB AE 4 3 11 5 13 6 17 24 McCANN ERICKSON AEE 5 7 6 8 11 7 7 18 BBDO ΔΙΑΦΗΜΙΣΕΙΣ ΑE 6 4 38 3 1 2 33 31 FORTUNE AE ΔΙΑΦΗΜΙΣΕΩΝ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΣ 7 6 39 2 40 3 36 29 THE NEWTONS LABORATORY AE 8 10 1 16 12 15 3 13 LOWE ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ AE 9 12 35 17 36 20 29 16 CREAM ΑE 10 19 23 6 34 8 22 7 SOLID COMMUNICATIONS ΑE 11 24 16 34 6 25 15 3 TRIBE ΑE 12 8 7 10 20 11 10 33 HAVAS WORLDWIDE ATHENS ΑE 13 25 28 29 33 31 27 4 A.T.T.P. ΔΙΑΦΗΜΙΣΤΙΚΗ ΑΕ 14 13 30 4 9 4 26 20 SOHOSQUARE AE 15 16 24 21 16 19 20 19 ΓΝΩΜΗ + DRAFTFCB ΑΕΕ 16 9 31 11 5 10 23 34 FRANK COMMUNICATION MANAGEMENT AE 17 23 33 26 14 23 30 10 AVENUE CW ΔΙΑΦΗΜΙΣΤΙΚΗ AEΕ 18 21 13 15 30 16 13 14 POLLEN ΔΙΑΦΗΜΙΣΕΙΣ ΑE 19 27 5 31 25 30 1 5 ΓΚΡΕΪ ΑΘΗΝΑ ΔΙΑΦΗΜΙΣΤΙΚΗ ΑE 20 11 18 20 4 17 18 27 McVICTOR HAMILTON ΑΕ 21 28 22 35 29 35 21 8 ΛΕΩΝ ΣΥΝΕΡΓΑΤΕΣ ΔΙΑΦΗΜΙΣΕΙΣ ΑE 22 17 12 18 18 18 12 21 MAGNET ΔΙΑΦΗΜΙΣΤΙΚΗ ΑΕ 23 15 20 12 10 12 19 32 TBWA ATHENS ΑE 24 30 37 33 19 32 37 9 ARROW ΔΙΑΦΗΜΙΣΕΙΣ ΑΕ 25 18 36 19 37 24 32 26 ΛΕΟΥΣΗΣ Ι. Ν. ''JNL+'' ΔΙΑΦΗΜΙΣΤΙΚΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ AE 26 29 29 14 7 13 31 12 TEAM ATHENS ΔΙΑΦΗΜΙΣΕΙΣ ΑΕ 27 14 8 13 15 14 9 35 ORANGE AΕ 28 22 14 23 21 22 14 25 ΣΠΡΙΝΤ ΔΙΑΦΗΜΙΣΤΙΚΗ ΑΕ 29 34 34 28 31 29 39 6 COMMUNICATION FACTORY ΑΕ 30 20 27 27 26 27 24 30 YOUNG RUBICAM ΔΙΑΦΗΜΙΣΕΙΣ ΑE 31 35 40 30 38 36 40 11 RED CELL ΔΙΑΦΗΜΙΣΕΙΣ ΑΕ 32 37 9 40 22 38 2 1 ΚΡΟΝΟΣ ΑΕ ΔΙΑΦΗΜΙΣΤΙΚΟΣ ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ 33 31 17 36 17 34 11 23 CHOOSE AΕ 34 36 10 24 39 28 4 15 FUEL ATHENS ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΚΟΣ ΟΜΙΛΟΣ ΔΙΑΦΗΜΙΣΤΙΚΗ AE 35 38 26 39 32 40 34 2 CNF ADVERTISING ΑE 36 32 15 32 27 33 6 37 ARTE CREATIVE TEAM ΑΕ 37 40 21 37 24 37 38 22 ANTS AT WORK AE 38 39 19 38 28 39 28 38 MARK CREATIVE ΔΙΑΦΗΜΙΣΕΙΣ ΑE 39 26 25 22 23 21 25 39 COMMUNICATION SERVICES CREATIVE MEDIA ΕΠΕ (CREATIVEPLUS) 40 33 32 25 35 26 35 40 ΠΗΓΗ: DIRECTION BUSINESS REPORTS ΚΑΤΑΤΑΞΗ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΒΑΣΕΙ ΘΕΣΗΣ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 2012 020-42 COMMUN REPORT_Diafimistikes(20-42).indd 22 2/28/14 6:04 PM

Η ΑΓΟΡΑ ΤΗΣ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΣ 2ΟΟ8-2Ο12: SPECIAL FINANCIAL REPORT

Du liest eine Vorschau.

Hier ansehen

Η ΑΓΟΡΑ ΤΗΣ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΣ 2ΟΟ8-2Ο12: SPECIAL FINANCIAL REPORT

Weitere Verwandte Inhalte

Ähnlich wie Η ΑΓΟΡΑ ΤΗΣ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΣ 2ΟΟ8-2Ο12: SPECIAL FINANCIAL REPORT (20)

Weitere von Direction Business Network (11)

Aktuellste (9)