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Estrategia Corporativa
Dayana Ortega Leguía
Sindy Pineda Díaz
Luis Fernando Díaz
Contenido
• Concepto de Estrategia Corporativa
• Niveles de Diversificación
• Razones básicas por las cuáles se diversific...
Estrategia Corporativa
Especifica las acciones que emprende una empresa para obtener una
ventaja competitiva mediante la e...
Diversificación
• Se refiere al alcance de los mercados y las industrias en las cuales
compite la empresa.
• Forma en que ...
Niveles de Diversificación
Bajos Niveles de Diversificación
Un solo negocio 95% o más de los ingresos provienen de un
solo...
Razones para la Diversificación
Diversificación que crea valor
• Economías de alcance (diversificación relacionada)
• Pode...
Estrategia de
Diversificación
Diversificación
que crea valor
Relacionada
Concentrada Vinculada
No
Relacionada
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Diversificación que crea valor
Economía de alcance: Ahorros en
costos que hace la organización cuando
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Diversificación
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Relaciones de las
operaciones y la empresa
Diversificación no
relacionada
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Operación relacionada.
Las empresas pueden crear una operación relacionada compartiendo una
actividad primaria o una activ...
Corporativo relacionada
Las Competencias Centrales Corporativas constituyen conjuntos complejos de recursos y
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Poder de mercado
Se presenta cuando una empresa puede vender sus productos por encima
del nivel que existe en la competenc...
Operación relacionada y corporativo
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Algunas empresas buscan las operaciones
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Diversificación Relacionada
Concentrada
• Vínculos entre los negocios son
bastante directos
• Recursos y Actividades de la...
Diversificación No Relacionada
Economías Financieras representan el ahorro en costos que se debe a una
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Asignación Eficiente del Capital del
Mercado Interno
• La oficina matriz distribuye el capital a sus negocios con el propó...
Reestructuración de los Activos
Crear valor adquiriendo otras empresas, reestructurándolas y, después,
vendiendo sus activ...
Diversificación de Valor Neutral
En ocasiones surgen diferentes incentivos para diversificar y la calidad de los
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Incentivos para la Diversificación
Externos
• Leyes antimonopolio
y tributarias
Internos
• Bajo desempeño
• Futuro inciert...
Leyes Antimonopolio y
Tributarias
Prohíben las fusiones y
adquisiciones que creaban mayor
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Bajo Desempeño
Desempeño
Nivel de Diversificación
Relación
limitada
Negocio
dominante
Negocios no
relacionados
Tomado de: ...
Futuro incierto del Flujo de
Efectivo
• Cuando la línea de productos de una empresa madura o afronta amenazas,
ésta puede ...
Sinergia y reducción del Riesgo
La Sinergia se presenta cuando el valor que crean las unidades de negocio
operando juntas ...
Recursos y Diversificación
•Cuando existan incentivos para diversificarse, la empresa debe contar con
los tipos y cantidad...
Diversificación que disminuye
Valor
•El deseo de una mayor remuneración y la reducción del riesgo gerencial son dos
motivo...
Desempeño de la Empresa y Diversificación
Influencias que crean valor
• Economías de alcance
• Poder de mercado
• Economía...
Grupo de Inversiones Suramericana
S.A.- Grupo Sura es una holding
multilatina.
A través de sus inversiones
estratégicas, h...
• Grupo Sura se encuentra en un
nivel de moderado a alto de
diversificación, a juzgar por la
distribución de su portafolio...
Servicio Empresa
Ingresos
operacionales
(millones de pesos)
Participación
Transporte de Gas Natural
Transmetano 31.707
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Referencias
• Administración Estratégica, Competitividad y Globalización. Séptima
Edición. Michael A. Hitt, R. Duane Irela...
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Estrategia Corporativa

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Estrategia corporativa y diversificación

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Estrategia Corporativa

  1. 1. Estrategia Corporativa Dayana Ortega Leguía Sindy Pineda Díaz Luis Fernando Díaz
  2. 2. Contenido • Concepto de Estrategia Corporativa • Niveles de Diversificación • Razones básicas por las cuáles se diversifican las empresas • Cómo las empresas crean valor utilizando una Estrategia de Diversificación Relacionada y No Relacionada • Incentivos y Recursos que propician la Diversificación
  3. 3. Estrategia Corporativa Especifica las acciones que emprende una empresa para obtener una ventaja competitiva mediante la elección y administración de un grupo de negocios distintos, que compiten en distintos mercados de productos. Estrategia Corporativa Estrategia de Negocio C Estrategia de Negocio B Estrategia de Negocio A ¿En qué mercados de productos y negocios debería competir la empresa? ¿Cómo debería administrar esos negocios su oficina matriz?
  4. 4. Diversificación • Se refiere al alcance de los mercados y las industrias en las cuales compite la empresa. • Forma en que los administradores compran, crean y venden distintos negocios con el fin de que las habilidades y fortalezas de la empresa se ajusten a las oportunidades que se le presentan. Forma Primaria de las Estrategias Corporativas Se espera que una diversificación exitosa disminuya las variaciones de rentabilidad de la organización, puesto que los ingresos serán generados por distintos negocios.
  5. 5. Niveles de Diversificación Bajos Niveles de Diversificación Un solo negocio 95% o más de los ingresos provienen de un solo negocio. Negocio dominante Entre 70 y 95% de los ingresos provienen de un solo negocio. De moderados a Altos Niveles de Diversificación Relación concentrada Menos del 70% de los ingresos provienen del negocio dominante y todos los negocios comparten vínculos con los productos, la tecnología y la distribución. Relación vinculada (Mezcla relacionada y no relacionada) Menos del 70% de los ingresos provienen del negocio dominante, pero los negocios tienen una cantidad limitada de vínculos. Muy Altos Niveles de Diversificación No relacionada Menos del 70% de los ingresos provienen del negocio dominante y los negocios no tienen ningún vínculo en común. A A B A B C A B C A B C Tomado de: Administración Estratégica .Hitt, Ireland. 2007.
  6. 6. Razones para la Diversificación Diversificación que crea valor • Economías de alcance (diversificación relacionada) • Poder de mercado (diversificación relacionada) • Economías financieras (diversificación no relacionada) Diversificación neutral • Leyes antimonopolio y Leyes fiscales • Bajo desempeño • Flujos monetarios, fututos inciertos • Reducción de Riesgo para la empresa • Recursos tangibles e intangibles Diversificación que disminuye valor • Diversificación del riesgo de empleo de los administradores • Aumento en la remuneración de los empleadores
  7. 7. Estrategia de Diversificación Diversificación que crea valor Relacionada Concentrada Vinculada No Relacionada Diversificación Neutral Diversificación que disminuye valor
  8. 8. Diversificación que crea valor Economía de alcance: Ahorros en costos que hace la organización cuando comparte con éxito algunos de sus recursos y capacidades al nivel de empresa o cuando transfiere una o varias competencias centrales que fueron desarrolladas en uno de sus negocios a otro de sus negocios.
  9. 9. Diversificación relacionada limitada Relaciones de las operaciones y la empresa Diversificación no relacionada Diversificación relacionada vinculada Mucha Relaciones de operaciones. Actividades compartidas por los negocios Poca Poca Mucha Relaciones de operaciones. Transferencias de las competencias centrales a los negocios Tomado de: Administración Estratégica .Hitt, Ireland. 2007. Relación entre la Empresa y las Operaciones I IV II III
  10. 10. Operación relacionada. Las empresas pueden crear una operación relacionada compartiendo una actividad primaria o una actividad de apoyo. Objetivo Las empresas esperan que las actividades compartidas entre unidades produzcan más competitividad estratégica y mayores rendimientos financieros Riesgo Representan un riesgo porque los lazos entre los negocios de una empresa crean vínculos entre sus resultados.
  11. 11. Corporativo relacionada Las Competencias Centrales Corporativas constituyen conjuntos complejos de recursos y capacidades que vinculan a distintos negocios, sobre todo por medio del conocimiento tecnológico y administrativo, la experiencia y el personal experimentado. Las empresas utilizan la estrategia de diversificación relacionada vinculada de dos maneras: Como se ha realizado el gasto para desarrollar una competencia en uno de los negocios de la empresa, la transferencia de ésta a otro negocio elimina la necesidad de que el segundo negocio asigne recursos a su desarrollo La intangibilidad de los recursos es la segunda fuente para crear valor por medio de las relaciones corporativas
  12. 12. Poder de mercado Se presenta cuando una empresa puede vender sus productos por encima del nivel que existe en la competencia o reducir los costos de sus actividades primarias y de apoyo por debajo de ese nivel o las dos cosas. Competencia en puntos múltiples • Se presenta cuando dos o más empresas diversificadas compiten al mismo tiempo en las mismas áreas de productos o mercados geográficos. Integración Vertical • Ocurre cuando una empresa produce sus insumos (integración hacia atrás) o posee su fuente de distribución de productos (integración hacia delante).
  13. 13. Operación relacionada y corporativo relacionada simultáneas Algunas empresas buscan las operaciones relacionadas al mismo tiempo que corporativo relacionadas para poder crear economías de alcance.
  14. 14. Diversificación Relacionada Concentrada • Vínculos entre los negocios son bastante directos • Recursos y Actividades de la empresa son compartidos por todos sus negocios. Vinculada • Posee un portafolio que sólo tiene unos cuantos vínculos entre sí • Transferencia de conocimiento y competencias centrales a todos los negocios • Crea valor por medio de la transferencia de competencias centrales y por la intangibilidad de los recursos.
  15. 15. Diversificación No Relacionada Economías Financieras representan el ahorro en costos que se debe a una mejor asignación de los recursos financieros derivados de inversiones realizadas dentro y fuera de la empresa. Asignación Eficiente del Capital del Mercado Interno Reestructuración de los Activos
  16. 16. Asignación Eficiente del Capital del Mercado Interno • La oficina matriz distribuye el capital a sus negocios con el propósito de crear valor para toda la empresa. • Esta distribución puede generar utilidades derivadas de las asignaciones en el mercado de capital interno que exceden a las ganancias que obtendrían los accionistas derivadas del capital asignado por el mercado externo de capitales. Ventajas respecto a la Información 1. Posibilidad de entender toda la dinámica de las operaciones de las organizaciones grandes. 2. Proteger las ventajas competitivas que ha desarrollado utilizando su estrategia corporativa.
  17. 17. Reestructuración de los Activos Crear valor adquiriendo otras empresas, reestructurándolas y, después, vendiendo sus activos en el mercado externo. Para tener en cuenta: • Es necesario dirigir el enfoque hacia negocios maduros y de poca tecnología • Es difícil reestructurar activos intangibles como el capital humano y las relaciones efectivas
  18. 18. Diversificación de Valor Neutral En ocasiones surgen diferentes incentivos para diversificar y la calidad de los recursos de la empresa solo permita una diversificación de valor neutral más que la creación de valor. Incentivos • Provienen de los entornos interno y externo de la organización Recursos • La empresa debe contar con los tipos y cantidades de recursos y capacidades necesarios.
  19. 19. Incentivos para la Diversificación Externos • Leyes antimonopolio y tributarias Internos • Bajo desempeño • Futuro incierto del Flujo de efectivo • Sinergia y reducción del Riesgo de la Empresa
  20. 20. Leyes Antimonopolio y Tributarias Prohíben las fusiones y adquisiciones que creaban mayor poder de mercado (por medio de una integración vertical o una horizontal). • Cambios en las tasa fiscales que deben pagar las empresas y tasas fiscales de los individuos. • Las adquisiones suelen incrementar los márgenes de depreciación de los activos.
  21. 21. Bajo Desempeño Desempeño Nivel de Diversificación Relación limitada Negocio dominante Negocios no relacionados Tomado de: Administración Estratégica .Hitt, Ireland. 2007.
  22. 22. Futuro incierto del Flujo de Efectivo • Cuando la línea de productos de una empresa madura o afronta amenazas, ésta puede recurrir a la diversificación como una importante estrategia defensiva. • La empresa que se diversifica en otros mercados de productos o en otros negocios reducirá la incertidumbre respecto a los flujos de efectivo futuros.
  23. 23. Sinergia y reducción del Riesgo La Sinergia se presenta cuando el valor que crean las unidades de negocio operando juntas es superior al valor que crean esas mismas unidades cuando operan de forma independiente. Decisiones básicas Tomado de: Administración Estratégica .Hitt, Ireland. 2007. Disminuir su nivel de cambio tecnológico operando en entornos más seguros Limitar la medida de las actividades que comparte y dejar pasar los beneficios potenciales de la sinergia
  24. 24. Recursos y Diversificación •Cuando existan incentivos para diversificarse, la empresa debe contar con los tipos y cantidades de recursos y capacidades que necesita para utilizar con éxito una estrategia corporativa de diversificación •Aun cuando los recursos tangibles y también los intangibles facilitan la diversificación, éstos no tienen la misma capacidad para crear valor. En efecto, en la medida en que los recursos sean valiosos, únicos, difíciles de imitar e insustituibles influirá en su capacidad para crear valor por medio de la diversificación.
  25. 25. Diversificación que disminuye Valor •El deseo de una mayor remuneración y la reducción del riesgo gerencial son dos motivos que llevan a los altos directivos a diversificar sus empresas, independientemente de la creación de valor o los motivos ajenos al valor •La diversificación proporciona beneficios adicionales a los altos directivos, pero esos beneficios no recaen en los accionistas. •La evidencia de algunas investigaciones muestra que la diversificación y el tamaño de la empresa guardan una estrecha correlación y que, a medida que aumenta el tamaño de una empresa, también aumenta la remuneración de los ejecutivos
  26. 26. Desempeño de la Empresa y Diversificación Influencias que crean valor • Economías de alcance • Poder de mercado • Economía financiera Influencias ajenas al valor • Incentivos • Recursos Influencias que disminuyen el valor • Motivos gerenciales para la diversificación Intervención en el mercado de capitales y en el mercado del talento gerencial Estrategia de Diversificación Desempeño de la Empresa Gobierno Interno Implementación de la Estrategia Tomado de: Administración Estratégica .Hitt, Ireland. 2007.
  27. 27. Grupo de Inversiones Suramericana S.A.- Grupo Sura es una holding multilatina. A través de sus inversiones estratégicas, hoy es la organización líder en pensiones en la región y una de las más relevantes en la banca, seguros e inversiones.
  28. 28. • Grupo Sura se encuentra en un nivel de moderado a alto de diversificación, a juzgar por la distribución de su portafolio de inversiones. • Menos del 70% de los ingresos provienen de un negocio dominante y sólo unos negocios tienen ciertos vínculos. • Estrategia de diversificación relacionada vinculada.
  29. 29. Servicio Empresa Ingresos operacionales (millones de pesos) Participación Transporte de Gas Natural Transmetano 31.707 3,3% Transoriente 59.139 Transoccidente 5.083 Soluciones integradas para la Industrial PROMISOL 26.464 0,9% Distribución de Gas Natural Gases de Occidente 630.961 87,0% Surtigas 466.406 Gases del Caribe 620.032 Efigas 285.323 Gases de la Guajira 36.682 Calidda 476.796 Distribución y comercialización de energía Eléctrica Compañía Energética de Occidente 252.163 8,7% Total 2.890.756
  30. 30. Referencias • Administración Estratégica, Competitividad y Globalización. Séptima Edición. Michael A. Hitt, R. Duane Ireland, Robert. E. Hoskisson, 2007. • Informe anual 2012. Grupo de Inversiones Suramericana S.A. Tomado de: http://www.gruposuramericana.com/Informes%20Anuales/Informe_Anual_20 12.pdf •Informe anual de Gestión y sostenibilidad 2012. PROMIGAS. Tomado de: http://www.promigas.com/wps/wcm/connect/098187804f67ff0188ab8c0d7ddc d261/Informe+Anual+de+Gesti%C3%B3n+y+Sostenibilidad+2012.pdf?MOD= AJPERES&CACHEID=098187804f67ff0188ab8c0d7ddcd261

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