1. 금융주치의 추진본부 투자컨설팅부
2014. 5. 12
글로벌 주요 증시 동향
미국 증시 및 기타 주요 증시 동향 S&P500 업종별 등락률(%)
미국 증시 종가(P) 등락폭(P) 등락률(%)
다우지수 16,583.34 32.37 ▲ 0.20 ▲
나스닥지수 4,071.87 20.37 ▲ 0.50 ▲
S&P500 지수 1,878.48 2.85 ▲ 0.15 ▲
VIX 지수 12.92 0.51 ▼ 3.80 ▼
주요국 증시 종가(P) 등락폭(P) 등락률(%)
독일 DAX 지수 9,581.45 25.95 ▼ 0.27 ▼
일본 닛케이지수 14,199.59 35.81 ▲ 0.25 ▲
중국상해종합지수 2,011.14 4.14 ▼ 0.21 ▼
브라질지수 53,100.34 322.03 ▼ 0.60 ▼
인도지수 22,994.23 650.19 ▲ 2.91 ▲
주요국 금리 종가(%) 등락폭(%P) 등락률(%)
미국 국채(10 년) 2.62 0.01 ▲ 0.28 ▲
미국 국채(5 년) 1.63 0.00 ▲ 0.20 ▲
브라질 국채(5 년) 12.19 0.05 ▼ 0.38 ▼
멕시코 국채(5 년) 5.07 0.05 ▲ 1.05 ▲
지표호조로상승
5월 9일(금) 뉴욕증시는 경제지표
호조 등으로 인해 다우지수가 사상
최고를 경신하는 등 상승. 이날 증
시는 도매지표 호조와 우크라이나
우려 등이 맞서면서 등락을 거듭한
끝에 상승 마감했음. 3월 도매재고
가 호조를 보이고 4월 소매판매가
증가한 게 투심을 살려 다우지수 사
상 최고 경신을 이끌었음. 그러나
우크라이나를 둘러싼 긴장 고조와
애플의 비츠일렉트로닉스 인수 추
진은 증시에 부담을 줬음. 3대 지수
가 이날 상승으로 마감했으나 주간
기준으로는 혼조세를 나타냈음.
국내 증시 동향
국내 증시 채권 및 증시자금
종가(P) 등락폭(P) 등락률(%)
KOSPI 1,956.55 5.95 ▲ 0.31 ▲
KOSDAQ 550.19 3.30 ▲ 0.60 ▲
KOSPI200 254.31 0.47 ▲ 0.19 ▲
KOSPI200 선물(근월물) 254.20 0.05 ▲ 0.02 ▲
VKOSPI(변동성지수) 10.71 0.65 ▼ 5.72 ▼
시장 지표 지표값(%) 등락폭(%p) 시장 지표 지표값(억원) 등락폭(억원)
국고채(3 년) 2.84 0.01 ▼ 고객예탁금 154,060 4,088 ▲
국고채(10 년) 3.42 0.04 ▼ 신용융자 48,898 126 ▼
회사채(3 년 AA-) 3.26 0.02 ▼ 선물거래 예수금 72,777 2,545 ▲
회사채(3 년 BBB-) 8.95 0.02 ▼ 위탁자 미수금 1,218 100 ▲
CD(91 일) 2.65 0.00 - 주식형 수익증권 815,385 645 ▼
주요 시장지표
외환 / 원유 / 반도체 상품 시장
시장 지표 지표값 등락폭 시장 지표 지표값($) 등락폭($)
원/달러 1,024.40 1.80 ▲ WTI($/배럴) 99.99 0.27 ▼
엔/달러 101.74 0.03 ▲ Dubai($/배럴) 104.86 1.20 ▲
달러/유로 1.377 0.010 ▼ Brent($/배럴) 107.73 0.06 ▲
원/헤알 462.54 0.70 ▲ DDR3(1Gb,$) 1.35 0.00 -
원/페소 79.12 0.13 ▼ NAND(16Gb,$) 2.92 0.03 ▼
시장 지표 지표값 등락률(%) 시장 지표 지표값($) 등락률(%)
BDI(P) 997.00 1.09 ▼ 금(金, $/온스) 1,287.60 0.01 ▼
CRB 상품지수(P) 304.57 0.52 ▼ 은(銀, $/온스) 19.12 0.10 ▼
밀($/톤) 722.50 1.73 ▼ 동(구리)($/톤) 6,770.00 1.19 ▲
옥수수($/톤) 507.50 1.74 ▼ 아연($/톤) 2,027.50 0.37 ▲
대두($/톤) 1,487.00 1.19 ▲ 니켈($/톤) 20,110.00 3.71 ▲
오늘의 체크 포인트
 미국, 찰스 플로스 필라델피아 연준 총재 연설  일본, 3 월 경상수지: 예상치 NA, 전월치 -0.6 조엔
국내외 주요 뉴스
 미국, 3 월 도매재고 전월대비 +1.1% 증가해 전월 수정치(+0.7%) 및 시장예상치(+0.5%)를 상회. 지난해 7 월 이후 9 개월 연속 증가세 이어가
 리처드 피셔 델러스 연은 총재, 오는 10 월에 150 억달러를 마지막으로 자산매입이 종료되는 것을 지지.
 우크라이나, 동부 도테츠크주의 항구도시인 마리우폴에서 우크라이나 정부군과 친러 사이의 무력 충돌로 21 명이 사망. 한편 푸틴은 크림반도 병합 이후 처음으로 크림반도를 방문
 이건희 회장, 지난 10 일밤 자정 고비 넘겨 넘기고 현재 안정된 상태로 건강 회복 중. 향후 삼성그룹의 경영구조 재편에 속도를 낼 수 있다는 전망
 중국, 정부가 해외 개인, 기관 투자자들을 보호하고 자본시장 참여 확대하는 중장기 자본시장 발전 방안 발표. 해외 개인투자자의 직접 투자 개방 및 통신부문 시장가격 도입 등 포함
 중국 외환당국, 위안화가 ‘균형’수준에 근접하고 있으며 시장기반 환율에 접근할 것. 자본계정 내 위안화의 태환성을 제고해 위안화에 대한 통제를 장기적으로 완화할 것
 구제금융 졸업한 아일랜드, 지난 9 일 10 년 국채금리 2.656%로 영국 10 년물 2.683% 대비 금리 낮아져, 아일랜드 경기개선 기대 및 영국의 주택경기 과열 우려 때문
증권사 신규 리포트
 삼성증권, 강원랜드(035250) : 1 분기 시장 기대치에 부합하는 실적을 기록. 시장의 매출 성장에 대한 높은 기대가 충분히 낮아졌으며, 원화 강세 시기에 레저 섹터 내 안정 성장이
가능한 대안이라는 점, 3.2%의 배당 수익률이 하방 경직성을 높여줄 것이라는 점 등 상승 여력이 발생한 것으로 진단. <매수 상향>
 신한금융, 삼성생명(032830) : 삼성자산운용 지분 100% 매입 결정으로 향후 삼성그룹의 금융 계열사 지배구조에서 역할이 부각될 것. 목표주가 12 만 5,000 원 유지. <매수 유지>
-1.41
-0.18
-0.10
-0.01
0.04
0.06
0.17
0.47
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0.15
-2.00 -1.00 0.00 1.00
유틸리티
에너지
금융
소재
통신
산업재
IT
필수소비재
의료
경기소비재
S&P500

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시장돋보기-금일 증권사 시황
대신증권 KOSPI 기술적 반등, 이번주가 타이밍 – 기술적 반등의 타이밍이 임박. 그동안 KOSPI 의 변동성을 자극해왔던 대내외 불확실성들이 소멸/완화될 수 있는 여건이
형성되고 있기 때문. 그리고 KOSPI 의 밸류에이션 매력도는 대내외 변수가 잠잠해질 경우 반작용의 트리거가 될 것. 이번주 KOSPI 는 1,940 선 지지력을 바탕으로
반등시도를 본격화 해나갈 전망. 1 차 반등 목표치는 1,980 선. 실적대비 낙폭이 크고 2 분기 이익 전망치가 양호한 IT, 금융(은행/증권), 자동차 업종에 주목
대우증권 마음의 아이들(1) – 기계는 이미 많은 분야에서 인간을 뛰어넘고 있으며 궁극의 목표는 인간을 닮은 로봇을 만드는 것, 즉 기계에 마음을 불어넣는 일. 사물 인터넷의
시대가 도래할 때 예상 가능한 변화는 1)주문형 반도체의 수요 증가 및 의료 분야 성장, 2)Wi-fi 신뢰도와 보안 우수성 부각, 3)IPv6 상용화로 사물인터넷 기기 수 증가,
4)소프트웨어 및 솔루션 기업들의 부가가치 상승, 4)기계가 복제하지 못하는 인간 고유의 영역인 컨텐츠 산업 중요성 강화로 요약.
삼성증권 1,950pt, 박스권 트레이딩의 시작 - KOSPI 1,950~2,000pt를 사이에 둔 박스권 트레이딩 전략에 있어 새로운 매수 타이밍이 도래, 이제 다시 주식을 사야 할
시간이라고 판단. 시장은 이미 1,950pt선을 경계로 지수 하방의 견고한 지지력을 확인했고, 밸류에이션 측면에서는 청산가치에 미달하는 국내증시 P/B가 이를
뒷받침. 금주 상승을 기대하는 이유는 1) 글로벌 매크로 회복 기대, 2) 글로벌 통화완화 정책 기대, 3) 환율 하락세 진정 가능성, 4) 정부 내수 살리기 정책 대응 구체화.
신한금융투자 한국경제 Ver 3.0: Period of Transition - 한국 경제는 경제발전 단계에서 Ver 1.0(투자, 건설업 중심)과 Ver 2.0(수출, 제조업 중심)을 거쳐, 현재 Ver 3.0(소비,
서비스업 중심)으로 이행하는 과정. 투자 중심 성장(Ver 1.0)은 과잉투자로 인해 위환위기를 초래했고, 외환위기 이후 환율효과 및 중국수혜에 힘입은 수출 중심
성장(Ver 2.0)은 불균형 야기. Ver 3.0 이행 과정에서는 소비 회복 위한 가계부채 연착륙과 전세가격 억제가 시급.
우리투자증권 박스권 정체 이유 및 돌파 가능 전망 이유 – 3 년 동안 수출이 정체되면서 Volume 이 늘어나지 못한 점과 기업이익이 2011 년 이후 2 년 연속 감익된 것, 그리고
원/달러 환율 하락 등 사유가 KOSPI 의 상단을 제약하는 모습. 그러나 환율은 추가적인 하락이 제한적일 경우 3 년만의 수출개선과 이익증가에 대한 기대치가 높아질
수 있으며, 기업이익도 2014 년 연간 84 조원대의 영업이익 달성으로 지난해 77.8 조원을 초과할 전망. KOSPI 의 발목을 잡았던 요인들은 조금씩 바뀌고 있다는 판단.
* 작성자: 최진, 김재연, 김상은, 이영준, 윤준성
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