1. Informe país: Panamá
Estudio elaborado por DN Consultores
Septiembre 2012

2. Contenido
Entorno económico
Mercado
Recomendaciones
Informe país: Panamá. Septiembre 2012 1 de 24

3. Entorno económico-demográfico: destacable participación
a la economía de la región (~18%)
América Central. Indicadores económico - demográfico, 2011
Área geográfica (% km2) Población (% hab) PBI total (% PBI PPC)
11% 8%
4% 15% 14% 11% 8%
11% 13% 7% 18%
14%
34%
34% 16%
22% 25%
14%
14% 27%
23% 19% 19%
19%
Panamá Guatemala Honduras El Salvador Nicaragua Costa Rica
Ocupa ~15% Representa ~8% Tiene una participación
del territorio total de la población de ~18% en la economía
de América Central de América Central de América Central
Fuente: DN Consultores
Informe país: Panamá. Septiembre 2012 2 de 24

4. Entorno económico: crecimiento constante y estabilidad
de precios
América Central. Inflación vs crecimiento PIB real 2005- 2011
(%)
8% Alto
Alto
Panamá
Crecimiento promedio 2005-2011
e inestable y estable
7%
6%
Panamá registra
5%
Costa Rica el crecimiento
4% económico más alto
América
Honduras
3% Guatemala Central (~8%) de América
2% Nicaragua El Salvador Central.
1%
Bajo Bajo
e inestable y estable
0%
9% 8% 7% 6% 5% 4% 3%
Inflación 2011
Fuente: FMI
Informe país: Panamá. Septiembre 2012 3 de 24

5. Facilidad para hacer negocios: superior al resto de países de
América Central
América Central. Ranking Doing business 2011
(índice)
61
Panamá es la
economía que
presenta mayor
97
facilidad para
108 invertir en América
112
118
121 Central
128
PAN GTM RDOM SLV NIC CRI HND
Ranking Doing business mide la facilidad para hacer negocios, del 1 al 183, del mejor al peor, corresponde al promedio de calificaciones de 10 temas
Fuente: International Finance Corporation
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6. Desarrollo: índice de desarrollo humano (IDH) superior al resto
de países de América Central
América Central. Índice de desarrollo humano 2011
(índice)
0.768
0.744 Índice de desarrollo humano
de Panamá:
0.689 Promedio:
0.674 0,666
• Índice de ingresos: 0,690
0.625 • Índice de salud: 0,890
• Índice de educación: 0,740
0.589
0.574
PAN CRI RDOM SLV HND NIC GTM
Fuente: PNUD
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7. Conclusiones
Panamá es el país
• Destacable participación a la economía de la región (~18%)
con mejor entorno
• Crecimiento constante y estabilidad de precios altos
económico en América
• Facilidad para hacer negocios superior a los países de América
Central, destaca su
Central
crecimiento, desarrollo
• Índice de desarrollo humano (IDH) alto y supera
y buen clima
considerablemente el promedio de América Central
de negocios
Informe país: Panamá. Septiembre 2012 6 de 24

8. Contenido
Entorno económico
Mercado
Recomendaciones
Informe país: Panamá. Septiembre 2012 7 de 24

9. Panamá: mercado de atractividad estructural media
América Central. PIB per cápita vs densidad 2011
(US$, hab/km2)
300
Atractividad Atractividad
media El Salvador alta
250
Densidad poblacional 2011
PBI per cápita
200 Proxy de demanda
(capacidad de gasto)
150 Guatemala
América Costa Rica Densidad poblacional
100 Central
Proxy de oferta
50 Honduras (capex por suscriptor)
Nicaragua Panamá
Atractividad Atractividad
0 baja media
2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 14,000
PBI per cápita (US$ PPC )
Fuente: DN Consultores
Informe país: Panamá. Septiembre 2012 8 de 24

10. Ciudad de Panamá: mercado de atractividad estructural alta
Panamá. PIB per cápita vs densidad 2011
(balboas, hab/km2)
180 Atractividad
Atractividad
media alta
160
Panamá
Densidad poblacional 2011
140
120
Panamá cuenta con
100
cinco ciudades con
80
Chiriquí atractividad
60 Coclé Colón
Herrera estructural alta
40 Bocas de Toro Panamá (país)
Atractividad Los Santos
20 baja Veraguas
Darién Atractividad
0 media
9 10 11 12 13 14 15
PIB per cápita (escala logarítmica)
Fuente: DN Consultores
Informe país: Panamá. Septiembre 2012 9 de 24

11. Panamá, junto a Guatemala: mercados grandes y competidos
América Central. Ingresos telecom vs grado de concentración 2011
(mUS$, RC2)
0.1
Pequeño y Grande y
El Salvador
competido competido
0.2
Grado de concentración (RC2)
Panamá
0.3 Honduras Guatemala
0.4 Panamá, junto a
América
0.5 Central Guatemala, es un
0.6 Nicaragua
mercado grande y
competido en
0.7
América Central
0.8
0.9 Costa Rica
Pequeño y Grande y
concentrado concentrado
1.0
6.0 6.5 7.0 7.5 8.0
Ingresos telecom 2011 (escala logarítmica)
Fuente: DN Consultores
Informe país: Panamá. Septiembre 2012 10 de 24

12. Panamá: ~57% del mercado telecom se concentra en 2 operadores
América Central. Concentración de mercado
2 principales operadores 2011
(% ingresos)
98%
93%
3%
22% 74% 73%
Panamá tiene
26% 57%
34% 51% concentración
96% 17%
24% de ingresos
71%
47% de ~57% en dos
41% 40%
27% operadores
CRI NIC GTM HND PAN SLV
Operador 1 Operador 2
Fuente: DN Consultores
Informe país: Panamá. Septiembre 2012 11 de 24

13. Cuota de mercado (por operador): Cable & Wireless principal
operador en servicios de TF, TM y BAF
Panamá. Cuota de mercado 2011
Telefonía fija (% líneas) Telefonía móvil (% líneas) Banda ancha fija (% suscriptores)
2.3%2.2%
17% 8%
21%
26% 39%
74%
83% 27%
Cable & Wireless Otros Cable & Wireless Movistar(MOV) Cable &Wireless Cable Onda
Digicel Claro(AMX) Advance Communications Otros
Cable & Wireless concentra el Cable & Wireless concentra el Cable & Wireless concentra el
~83% del mercado de telefonía ~40% del mercado de telefonía ~74% del mercado de banda ancha
fija móvil fija
Fuente: DN Consultores
Informe país: Panamá. Septiembre 2012 12 de 24

14. Telefonía fija (TF) (1 de 2): mercado pequeño y competido
América Central. Suscriptores TF vs grado de concentración 2011
(mUS$, RC2)
0.4
Pequeño Grande
y competido y competido
Grado de concentración RC2
0.5
Guatemala
0.6
Panamá El Salvador
0.7 Honduras
América
0.8 Central
Nicaragua
0.9
1.0 Costa Rica
Pequeño Grande
1.1 y concentrado y concentrado
5.5 6.0 6.5 7.0 7.5 8.0
Lineas fijas (escala logarítmica)
Fuente: DN Consultores
Informe país: Panamá. Septiembre 2012 13 de 24

15. Telefonía fija (TF) (2 de 2): nivel de desarrollo maduro
América Central 2005-2011
Penetración de TF(%) vs. TACC de TF(%)
7%
Emergente Explosivo
6% Nicaragua
TACC 2005-2011 deTF (%)
5%
América
4% Guatemala
Central
3%
Costa Rica
2% Panamá
Honduras
1%
0%
-1%
El Salvador
-2%
Incipiente Maduro
-3%
0% 10% 20% 30% 40%
Penetración de TF (%)
Fuente: DN Consultores
Informe país: Panamá. Septiembre 2012 14 de 24

16. Telefonía móvil (TM) (1 de 2): a pesar de ser un mercado
pequeño, es competido
América Central. Suscriptores TM vs grado de concentración 2011
(mUS$, RC2)
0.1
Pequeño Grande
0.2 y competido Panamá y competido
El Salvador
Grado de concentración RC2
0.3
0.4 Honduras Guatemala
0.5 América
Nicaragua Central
0.6
0.7
0.8
0.9
Costa Rica
1.0
Pequeño Grande
1.1 y concentrado y concentrado
8.0 8.2 8.4 8.6 8.8 9.0 9.2 9.4 9.6 9.8 10.0
Lineas móviles (escala logarítmica)
Fuente: DN Consultores
Informe país: Panamá. Septiembre 2012 15 de 24

17. Telefonía móvil (TM) (2 de 2): nivel de desarrollo maduro
América Central 2005-2011
Penetración de TM (%) vs. TACC de TM(%)
38%
Emergente Explosivo
36%
TACC 2005-2011 deTM (%)
34% Honduras
32%
30% Guatemala
28%
América
26% Central Panamá
Nicaragua
24% El Salvador
Costa Rica
22%
Incipiente Maduro
20%
40% 60% 80% 100% 120% 140% 160% 180% 200% 220%
Penetración de TM (%)
Fuente: DN Consultores
Informe país: Panamá. Septiembre 2012 16 de 24

18. Banda ancha fija (BAF) (1 de 2) : mercado grande y competido
América Central. Suscriptores BAF vs grado de concentración 2011
(mUS$, RC2)
0.2
Pequeño Grande
y competido y competido
Grado de concentración (RC2)
Honduras
0.3
0.5
El Salvador
Panamá
0.6
Guatemala América
Central
0.8
Nicaragua
0.9 Costa Rica
Pequeño Grande
1.1 y concentrado y concentrado
4.0 4.5 5.0 5.5 6.0 6.5
Suscriptores BAF(escala logarítmica)
Fuente: DN Consultores
Informe país: Panamá. Septiembre 2012 17 de 24

19. Banda ancha fija (BAF) (2 de 2): nivel de desarrollo explosivo
América Central 2005-2011
Penetración de BAF (%) vs. TACC de BAF (%)
80%
Emergente Explosivo
70%
TACC 2005-2011 de BAF (%)
Honduras
60%
Panamá
50% Costa Rica
40% América
Nicaragua Central
30% Guatemala
20%
El Salvador
10%
Incipiente Maduro
0%
0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14%
Penetración de BAF(%)
Fuente: DN Consultores
Informe país: Panamá. Septiembre 2012 18 de 24

20. Conclusiones
• Mercado de atractividad estructural media
El mercado de
• Mercado grande y competido telecomunicaciones en
• Cable & Wireless principal operador en servicios Panamá presenta un
de TF, TM y BAF
escenario maduro en los
• La telefonía fija y móvil son mercados pequeños y servicios de uso masivo
competidos con niveles de desarrollo maduro
como el de telefonía fija
• La banda ancha fija es un mercado grande y competido con y móvil
nivel de desarrollo explosivo
Informe país: Panamá. Septiembre 2012 19 de 24

21. Contenido
Entorno económico
Mercado
Recomendaciones
Informe país: Panamá. Septiembre 2012 20 de 24

22. Conclusiones
Panamá posee buen
• Panamá es el país con mejor entorno económico en América clima de negocios, sin
Central, destaca su crecimiento, desarrollo y buen clima embargo las
de negocios
oportunidades se
presentan en desarrollo
• El mercado de telecomunicaciones en Panamá presenta un
de servicios de valor
escenario maduro en los servicios de uso masivo como el
agregado como
de telefonía fija y móvil
OTT, cloud computing y
M2M, etc
Informe país: Panamá. Septiembre 2012 21 de 24

23. Oportunidad de negocio: OTT, servicios para usuarios finales sin
presencia del ISP
Servicios de audio
y video que son
entregados a clientes
finales sin que el
proveedor de servicios
de Internet (ISP) esté
involucrado en el
control, distribución de
los contenidos e ingresos
obtenidos
Fuente: Análisis propio
Informe país: Panamá. Septiembre 2012 22 de 24

24. Oportunidad de negocio: machine to machine (M2M)
Automatización de los procesos
de comunicación:
- Máquinas (Machine to Machine)
- Dispositivos móviles y máquinas (Mobile to Machine)
- Hombres y máquinas (Man to Machine)
Informe país: Panamá. Septiembre 2012 23 de 24

25. Oportunidad de negocio: cloud computing
Software as a Service (SaaS)
Cloud •
•
Participación ciudadana (Wikis, Blogs)
Productividad (Herramientas basadas en la nube)
Computing •
•
Habilitación para negocios (Salesforce.com)
Aplicaciones empresariales
Platform as a Service (PaaS)
• Bases de datos (BD) y sistemas de gestión de BD
• Desarrollador / Herramientas de prueba
• Entornos virtuales
Conjunto de programas y
servicios, alojados en un servidor
conectado Infrastructure as a Service (IaaS)
• Computación (Computing)
a la red, accesibles desde una • Almacenamiento (Storage)
conexión a internet • Alojamiento de aplicaciones (Application hosting)
Informe país: Panamá. Septiembre 2012 24 de 24

26. Gracias
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blog.dnconsultores.com