Situación Fiscal y Perspectivas 2016 - Junio 2017

1. Distrito de Cartagena de Indias
Situación fiscal y perspectivas
2016 y Primer Semestre 2017
Ministerio de Hacienda y Crédito Público
Dirección General de Apoyo Fiscal
2017

2. Vigencia 2016

3. Datos Básicos
Concepto Municipio (1) Total Capitales (2)
% del Total
(1)/(2)
Población (Censo 2005 - DANE) 1.013.389 22.458.559 4,5%
Inversión (Millones de Pesos) (**) 1.036.051 25.388.826 4,1%
Deuda Pública (Millones de Pesos) 213.822 3.662.891 5,8%
Recursos Propios per cápita (Pesos) 606.008 682.468
SGP per cápita (Pesos) 513.732 422.688
Inversión per cápita (Pesos) 1.022.362 1.130.474
Deuda Pública per cápita (Pesos) 210.997 163.096
Pobreza Monetaría 29,10% 28,00%
Categoria Presupuestal ESPECIAL
(**) No incluye déficit vigencias anteriores ni SGR.
DATOS BÁSICOS
2016

4. Antecedentes
 La principal actividad económica de Cartagena, es el comercio al por mayor y al
por menor, que aporta el 43,6% del total; las actividades inmobiliarias,
empresariales y alquiler (12,5%), hoteles y restaurantes (9,6%).
 El Índice de Necesidades Básicas Insatisfechas - NBI presenta un porcentaje del
25,45% (DANE), superior al nacional (19,66%) para la misma zona.
 En 2015 se lograron resultados positivos en su balance financiero. La combinación
de un superávit presupuestal importante con un elevado rezago presupuestal
confirma la persistencia de debilidades en la planeación financiera y en la
capacidad de ejecución del gasto.
• La deuda pública cerró 2015 con un saldo de $266.000 millones.
• Riesgos y/o retos importantes de la administración central:
 Acumulación de disponibilidades lo que requiere fortalecer su capacidad
institucional
 Resultados adversos en algunas entidades descentralizadas
 Presencia de obligaciones contingentes en contra.

5. Evolución Balance Fiscal
• En 2016 el resultado fiscal fue mayor que
el del año anterior. Este aumento se
produjo por una disminución del déficit de
capital.
• El balance fiscal de los dos últimos años
fue superior al agregado de los municipios
de categoría especial.
• El ahorro corriente ha evidenciado una
tendencia decreciente en los últimos años.
Lo anterior por una contracción en los
ingresos corrientes.
• Al culminar el bienio 2015-2016, los
ingresos incorporados del SGR superaron
los compromisos en $14.749 millones .
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría
de Hacienda.
Balance Fiscal (millones de $)

6. Comportamiento de los Ingresos
• La disminución de los ingresos se justifica por la variación significativa de los ingresos de capital (54%)
pues en 2016 no se incorporaron desembolsos del crédito y los recursos del balance incorporados fueron
menores que en 2015.
• La reducción de los ingresos tributarios refleja la caída drástica de las estampillas, del predial y de los
otros impuestos. Entre tanto, los rubros más dinámicos fueron la Sobretasa a la gasolina (creció 9%) e
Impuesto de Industria y Comercio (2%), mejorando la tendencia observada en el periodo anterior.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
2015 2016
Tributarios y no tributarios 620.286 614.121 -6%
Transferencias 698.295 735.348 0%
Ingresos de Capital 409.226 200.036 -54%
Desembolsos de crédito 145.000 0 -100%
Recursos del balance 223.285 118.170 -50%
Otros1 40.941 81.866 89%
RECAUDOS DEL AÑO 1.727.807 1.549.505 -15%
valores en millones de $
Vigencia Variación
Real
2016/2015
1 Rendimientos financieros, excedentes de empresas públicas, cofinanciación,
retiros del FONPET, venta de activos y regalias del sistema anterior SGR.
Concepto

7. Comportamiento de los Gastos
• Las mayores gastos de funcionamiento se vieron influenciados por el crecimiento
del 5% en los gastos de personal y en los gastos generales. Entre tanto, la
inversión mostró contracción al igual que el servicio de la deuda. De los primeros,
todos los conceptos mostraron descenso especialmente en los gastos de capital,
siendo vivienda y otros sectores los de mayor descenso
• Las amortizaciones fueron menores por cuanto el año anterior se hicieron
prepagos de deuda pública, que no se dieron en 2016.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
2015 2016
Funcionamiento 221.503 281.445 20%
Inversión 1.105.832 1.039.461 -11%
Servicio de la deuda 78.969 76.353 -9%
TOTAL COMPROMISOS DEL AÑO SIN SGR 1.406.305 1.397.259 -6%
Variación
Real
2016/2015
valores en millones de $
Vigencia
Concepto

8. Distribución de la inversión
• En el bienio 2015-2016, los sectores de educación y salud y otros sectores fueron
los principales receptores de la inversión financiada sin SGR.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Inversión total sin SGR : $495.311 millones

9. Situación de la deudaSaldo Deuda (Millones) y Perfil (%)
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de
Hacienda
• Entre 2013 y 2016, el departamento aumentó
su nivel de deuda pública, siendo el 2015 el
de mayor repunte.
• Al cierre de 2016, el 100% de la deuda
pública era interna, de manera que la entidad
no se encontraba expuesta a riesgos
cambiarios.
• En abril de 2016 el Distrito de Cartagena
obtuvo calificación de riesgo AA-(col)
otorgada por Fitch Ratings
• El perfil de vencimientos de la deuda pública
interna indica que en el 2021 el distrito habrá
amortizado la totalidad del capital (a
diciembre de 2016 alcanzó $213.822
millones)

10. Indicadores Ley 358/97
• Con corte al 1° de enero de 2016, el Distrito de Cartagena se ubicaba en semáforo verde y
contaba con indicadores de solvencia y sostenibilidad similares a las capitales de categoría
especial.
• Una estimación más realista de la capacidad de pago (sin recursos del balance y recursos con
destinación específica en los ingresos, adicionando gastos de inversión recurrentes e incluyendo el
pasivo no financiero de vigencias anteriores al saldo de la deuda) ubica los indicadores de solvencia
y sostenibilidad de la deuda en 8% y 189%, respectivamente.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Capitales
Categoría ESPECIAL
Indicador 2013 2014 2015 2016 2016
Solvencia 2% 4% 5% 5% 3%
Sostenibilidad 11% 22% 30% 23% 21%
Semáforo VERDE VERDE VERDE VERDE
INDICADORES DE LEY 358 DE 1997
(*) Cálculos con corte al 1 de enero de la vigencia siguiente
Capacidad de Endeudamiento Ley 358/97 (*)

11. Indicador GF/ICLD
Administración Central
• Durante el último cuatrienio, la
relación entre GF e ICLD ha
ido creciendo aunque no ha
superado el límite contemplado
por la ley 617 de 2000 (50%)
para municipios de categoría
especial.
• Los de la Contraloría superaron
los topes al crecer en términos
reales el 24%.
• Cartagena ha mostrado un
indicador de Ley 617/00
superior al agregado de los
municipios de su categoría.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de
Hacienda.

12. Pasivo Pensional
• En 2016 el porcentaje de cubrimiento del pasivo pensional (incluido el
sector central, educación y salud) fue del 103,3% (por encima del total
de las ciudades capitales).
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Vigencia Pasivo Pensional (e) Aportes
% de Cubrimiento
del Municipio
% de Cubrimiento
Total Capitales
2013 725.359 233.857 32,2% 19,9%
2014 564.597 347.759 61,6% 40,0%
2015 373.381 395.848 106,0% 39,6%
2016 396.027 409.092 103,3% 46,5%
PASIVO PENSIONAL Y APORTES FONPET
valores en millones de $ y %
(e) Estimado

13. Primer Semestre de 2017

14. Situación Financiera (I)
• Los ingresos recaudados (sin SGR) al primer semestre de 2017 aumentaron 14%. Todos los
conceptos de ingreso mostraron crecimiento en términos reales, en mayor proporción en los
ingresos de capital por mayores rendimientos financieros y excedentes de entidades
descentralizadas
• Los ingresos tributarios crecieron 7% en términos reales, jalonados por las estampillas y el
impuesto predial.
Fuente: Cálculos DAF con información del FUT.
Vehículos automotores 1.108 3.353 2
Estampillas 5.906 7.372 20%
Sobretasa a la gasolina 18.663 17.031 -12%
Impuesto predial unificado 159.397 192.853 16%
Impuesto de industria y comercio 135.003 140.059 0%
Impuesto único a favor de San Andrés 0 0 N/A
Impuesto de Transporte por Oleoductos y Gasoductos 0 0 N/A
Otros impuestos 52.993 54.138 -2%
TOTAL 373.070 414.807 7%
jun-16 jun-17
valores en millones de $
Concepto
Variación
Real
2017/2016

15. Situación Financiera (II)
• Los compromisos de gastos (sin SGR) crecieron 6% real y la ejecución alcanzó el 49%.
• Los gastos de funcionamiento crecieron el 5%, de los cuales los gastos generales mostraron mayor
aumento (superior al 40%). Entre tanto los gastos de personal cayeron.
• Se destacó la expansión de la inversión, especialmente en formación bruta de capital (40%)
Fuente: Cálculos DAF con información del FUT.
Funcionamiento 170.220 185.936 5%
Inversión 503.441 591.681 13%
Servicio de la deuda 44.801 15.746 -66%
TOTAL 718.462 793.363 6%
valores en millones de $
Concepto
Variación
Real
2017/2016
jun-16 jun-17

16. Situación Financiera (III)
 El departamento registró superávit fiscal transitorio por $112.000 millones.
 El nivel de endeudamiento disminuyó de conformidad con las condiciones de los créditos
vigentes. No se han realizado operaciones de crédito durante los dos últimos años.
 De acuerdo a los topes de gasto, se requiere el monitoreo permanente de los mismos por cuanto
la proporción de gastos sobre los ingresos corrientes de libre destinación se acerca al límite
establecido legalmente.
 Si bien se rompió la tendencia deficitaria del sector descentralizado en su conjunto, su
comportamiento sigue constituyendo una alerta, especialmente por la situación de la Empresa
Social del Estado del Distrito.

17. Principales Riesgos y Retos
Incremento del
Rezago Presupuestal
Deterioro en la
situación Financiera
de algunas entidades
descentralizadas
Necesidad de
monitoreo de
contingencias y
pasivo no financiero
Acciones para
subsanar aspectos
sectoriales en
educación y salud