3. Sua energia
NOS INSPIRA3
Perfil da Companhia
Responsável pela transmissão
de 28,0% da energia produzida
no País e 60% da consumida
na região sudeste e quase 100%
no Estado de São Paulo.
Uma das principais empresas de transmissão de
energia elétrica no Brasil, com controle acionário
da ISA, importante grupo de transmissão
de energia na América Latina
13.723 Km de linhas de transmissão
18.794 Km de Circuitos
2.488 Km de Cabos de Fibra Ótica
106 subestações
4. Sua energia
NOS INSPIRA4
Expansão no território nacional
Maior linha de Transmissão
de corrente contínua em
construção do mundo
(IEMadeira)
Ingresso na tecnologia de
corrente contínua
Projetos relevantes de
interligação na Região Norte
Importantes obras de reforços
no Sul e Sudeste
IE MADEIRA
2.375 km
de extensão
IE MADEIRA
2.375 km
de extensão
5. Sua energia
NOS INSPIRA5
53,86%
10,59%
7,22%
Ações Preferenciais – TRPL4
(58% do total)
89,50%
9,75%
0,75%
Ações Ordinárias - TRPL3
(42% do total)
ISA Capital do Brasil
Eletrobrás
Demais acionistas
Capital SocialTotal
Eletrobrás
Secretaria da Fazenda
do Estado
Demais acionistas
Composição Acionária – em 31/12/12
Vinci
53,86%
37,81%
35,23%
16,67%
6,12%
4,17%
Eletrobrás
Secretaria da Fazenda
do Estado
Demais acionistas
Vinci
ISA Capital do Brasil
7. Sua energia
NOS INSPIRA7
Demonstração do Resultado
2011 2012
Var %
2011x2012
2011 2012
Var %
2011x2012
Receita Operacional Bruta 2.302,7 2.169,4 -5,8% 3.268,7 3.173,9 -2,9%
Receita de Construção 265,4 149,3 -43,7% 1.103,7 976,7 -11,5%
Receita de Operação & Manutenção 540,6 587,2 8,6% 555,1 594,7 7,1%
Receita Financeira 1.477,0 1.412,6 -4,4% 1.590,0 1.584,8 -0,3%
Outras 19,7 20,3 3,0% 19,9 17,7 -11,1%
Deduções à receita operacional -276,9 -281,0 1,5% -367,9 -354,9 -3,5%
Receita operacional líquida 2.025,8 1.888,4 -6,8% 2.900,8 2.819,0 -2,8%
Despesas operacionais -699,1 -729,7 4,4% -1.444,3 -1.433,7 -0,7%
Outras despesas líquidas - ex Amortização do Ágio -2,1 84,1 -4104,8% -2,0 86,6 -4430,0%
Resultado de Equivalência Patrimonial 57,6 98,1 70,3% - - 0,0%
EBITDA 1.382,3 1.340,8 -3,0% 1.454,6 1.471,9 1,2%
% Margem EBITDA 68,2% 71,0% 4,1% 50,1% 52,2% 4,1%
Depreciação/ Amortização do Ágio -34,9 -33,8 -3,2% -34,9 -33,8 -3,2%
EBIT 1.347,4 1.307,0 -3,0% 1.419,7 1.438,1 1,3%
Resultado Financeiro -158,9 -123,8 -22,1% -200,5 -211,4 5,4%
Lucro antes do IR & CSLL 1.188,4 1.183,3 -0,4% 1.219,1 1.226,7 0,6%
IR & CSLL -273,1 -339,8 24,4% -303,8 -383,2 26,1%
Lucro líquido 915,3 843,5 -7,8% 915,3 843,5 -7,8%
CONTROLADORA CONSOLIDADO
Demonstração do Resultado
(R$ milhões)
8. Sua energia
NOS INSPIRA8
Receita Operacional Bruta
(R$ milhões)
265,4 149,3
540,6 587,2
1.477,0 1.412,6
19,7
20,3
2.302,7
2.169,4
2011 2012
Construção Operação e Manutenção Financeira Outras
1.103,7 976,7
555,1 594,7
1.590,0 1.584,8
19,9 17,7
3.268,7 3.173,9
2011 2012
Construção Operação e Manutenção Financeira Outras
ConsolidadoControladora
9. Sua energia
NOS INSPIRA9
Custos e Despesas Operacionais
2011 2012
Var %
2011x2012
2011 2012
Var %
2011x2012
Pessoal -204,2 -241,8 18,4% -210,8 -253,8 20,4%
Material -171,8 -157,5 -8,3% -705,3 -549,5 -22,1%
Serviço de Terceiros -264,3 -227,4 -14,0% -467,8 -520,5 11,3%
Outros -64,9 -108,1 66,5% -66,5 -114,8 72,7%
Total -705,2 -734,8 4,2% -1.450,4 -1.438,7 -0,8%
Custos e Despesas Operacionais
(R$ mil)
Controladora Consolidado
10. Sua energia
NOS INSPIRA10
Outras receitas (despesas) operacionais
(ex Amortização do Ágio)
Obs: Exclui a amortização do ágio de R$ 28,8 milhões
2011 2012
Var %
2011x2012
2011 2012
Var %
2011x2012
Atualização VNR do contas a receber NI e SE - 4.444,5 - - 4.444,5 -
Baixa do contas a receber de contrução NI e SE - -2.724,6 - - -2.724,6 -
Constituição de provisão ao valor de custo - SE - -1.535,3 - - -1.535,3 -
Baixa dos valores em estoque de reposição de investimentos
- NI e SE
- -87,1 - - -87,1 -
Outros -2,1 -13,4 538,1% -2,0 -10,9 445,0%
Total -2,1 84,1 -4104,8% -2,0 86,7 -4435,0%
Consolidado
Outras receitas (despesas) líquidas
(R$ milhões)
Controladora
11. Sua energia
NOS INSPIRA11
Ebitda e Margem Ebitda
2011 2012 2011 2012
Lucro Líquido do Exercício 915,3 843,5 -7,8% 915,3 843,5 -7,8%
Imposto de Renda e Contribuição Social 273,2 339,8 24,4% 303,8 383,2 26,1%
Resultado Financeiro 159,0 123,8 -22,1% 200,5 211,4 5,4%
Depreciação e Amortização 34,9 33,8 -3,2% 34,9 33,8 -3,2%
EBITDA 1.382,3 1.340,8 -3,0% 1.454,6 1.471,9 1,2%
Margem EBITDA 68,2% 71,0% 2,8 p.p 50,1% 52,2% 2,10 p.p
EBITDA - ICVM 527
(R$ milhões)
Var %
2011x2012
Var %
2011x2012
Controladora Consolidado
12. Sua energia
NOS INSPIRA12
Resultado Financeiro
(*) Inclui encargos, receita de Hedge e cambial sobre CCB Internacional e Comercial Paper.
2011 2012
Var %
2011x2012
2011 2012
Var %
2011x2012
Rendimento de aplicação financeira 16,7 24,1 44,5% 25,6 29,9 16,9%
Receitas/Despesas de operações financeiras (*) -183,9 -200,3 8,9% -214,4 -288,7 34,7%
Variações Monetárias (líquidas) - 45,7 - - 45,7 -
Outros 8,3 6,7 -19,2% -11,7 1,6 -114,1%
Total -158,9 -123,8 -22,1% -200,5 -211,4 5,4%
Resultado Financeiro
(R$ milhões)
Controladora Consolidado
14. Sua energia
NOS INSPIRA14
Contas a Receber (ativo concessão)
Contas a Receber de serviços de Construção 260,6 41,2 2.800,4 3.102,2 5.306,3
SE - - - - 1.949,4
NI - - - - 1.408,0
NIA 260,6 - - 260,6 -
Outros - 41,2 2.800,4 2.841,6 1.948,9
Contas a Receber de serviços O&M 258,3 2,0 8,9 269,2 244,1
Contas a Receber MP 579 e 591 5.975,4 - - 5.975,4 -
SE 3.026,3 - - 3.026,3 -
NI 2.949,1 - - 2.949,1 -
Contas a Receber por reversão 1,0 0,1 103,8 104,9 1.259,4
SE - - - - 175,4
NI - - - - 1.043,7
NIA 1,0 - - 1,0 -
Outros - 0,1 103,8 103,9 40,3
Provisão para Redução ao Valor de Custo - SE (1.535,3) - - (1.535,3) -
TOTAL 4.960,0 43,3 2.913,1 7.916,4 6.809,8
Contas a Receber
(ativos e concessão) - R$ milhões
Contrato
059/2001
Contrato
143/2001
Contrato
Subsidiárias
2012 2011
15. Sua energia
NOS INSPIRA15
Perfil da Dívida
BNDES
39,1%
NPs
16,6%
Debêntures
30,4%
Bancos
12,4%
Outros
1,0%
Distribuição da
Contratação da Dívida
TJLP
39,1%
CDI
45,3%
IPCA
1,9%
Outros
13,7%
Distribuição dos
Encargos da Dívida
15
2011 2012 2011 2012
Dívida Bruta 1.904,6 2.247,7 2.771,4 3.694,5
Curto Prazo 861,7 1.064,2 1.397,5 1.302,2
Longo Prazo 1.042,9 1.183,5 1.373,9 2.392,2
Disponibilidades 151,0 296,5 207,3 429,2
Caixa e Equivalentes de Caixa 151,0 296,5 207,3 429,2
Dívida Líquida 1.753,6 1.951,2 2.564,1 3.265,2
EBITDA 1.382,3 1.340,8 1.454,6 1.471,9
Covenant (Dívida Líquida/EBITDA) - - 1,8 2,2
Empréstimos e Financiamentos
(R$ milhões )
ConsolidadoControladora
16. Sua energia
NOS INSPIRA16
Amortização da Dívida
1.064,23 1.056,3
92,9 17,1 17,1 0,1
238,0
111,0
82,1
85,1 89,2
841,3
1.302,2
1.167,3
175,0
102,2 106,3
841,4
2013 2014 2015 2016 2017 Após 2017
Controladora Subsidiárias
(R$ milhões)
17. Sua energia
NOS INSPIRA17
Investimentos
Em 2012, os investimentos realizados pela
CTEEP em reforços, modernizações e
melhorias dos ativos existentes, na
capitalização de mão-de-obra e em aportes
nas subsidiárias totalizaram R$ 952,2
milhões, uma redução de 14,5% quando
comparado aos investimentos realizados
em 2011, quando reportou R$ 1.114,0
milhões.
Plano de Investimentos 2013Realizado 2012
(R$ milhões) 2013
Próprio (A) 283,1
Reforços e Novas Conexões 174,2
Modernizações e Melhorias (PMT / PMIS) 86,3
Corporativo 9,7
Capitalização de Pessoal 12,9
Investimentos - Subsidiárias (B) 674,3
IEMG 3,0
IENNE 0,6
IEPinheiros 37,9
IESul 20,2
IEMadeira 343,3
Serra do Japi 2,3
IEGaranhuns 258,4
Evrecy 8,6
TOTAL (A+B) 957,4
19. Sua energia
NOS INSPIRA19
Desempenho no Mercado de Capitais
Presente em 100% dos pregões;
Integra o Ibovespa;
Valor de mercado R$5,8 bilhões
40,00
60,00
80,00
100,00
120,00
140,00
Jan/12 Fev/12 Mar/12 Abr/12 Mai/12 Jun/12 Jul/12 Ago/12 Set/12 Out/12 Nov/12 Dez/12
TRPL3 TRPL4 IBOVESPA IEE
MP579
MP591
PortariasInterministeriais579e580
-11,72%
+7,40%
-43,11%
-17,59%
20. Sua energia
NOS INSPIRA20
Desempenho no Mercado de Capitais
0,0
20,0
40,0
60,0
80,0
100,0
120,0
Jan/12 Fev/12 Mar/12 Abr/12 Mai/12 Jun/12 Jul/12 Ago/12 Set/12 Out/12 Nov/12 Dez/12
Volume Financeiro Negociado em 2012
(R$ milhões)
Volume Total R$ 3.589 milhões Volume Médio / Dia R$ 14,5 milhões
-
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
Jan/12 Fev/12 Mar/12 Abr/12 Mai/12 Jun/12 Jul/12 Ago/12 Set/12 Out/12 Nov/12 Dez/12
Quantidade de Negócios em 2012
(unidades)
Quantidade Total de Negócios: 309.481 Média de Negócios / Dia: 1.248
21. Sua energia
NOS INSPIRA21
Disclaimer
As declarações contidas neste relatório relativas à perspectiva
dos negócios da Companhia, às projeções e resultado e ao
seu potencial de crescimento constituem-se
em meras previsões e foram baseadas nas expectativas da
administração em relação ao futuro da Companhia.
Estas expectativas são altamente dependentes
de mudanças no mercado, no desempenho econômico
geral do País, do setor e dos mercados internacionais,
estando sujeitas a mudanças.