3. Helsinki ja
Uusimaa
Tampere ja
Pirkanmaa
Muu Suomi
Talotekniikka
(“CTT”)
Julkisivut
(“CJU”)
Korjausurakointi
(“CKU”)
Osuus
liikevaihdosta,
2015
Tarjooma
Asuintalojen
linjasaneeraukset
Toimitilojen ja julkisten
rakennusten
talotekniset asennukset
Huolto- ja
ylläpitopalvelut
Rakennusten
ulkovaipan saneeraus
(julkisivut, katot,
ikkunat, parvekkeet)
Asuin- ja toimitilarak.
Vuokratalojen
peruskorjaukset
Huolto- ja ylläpitopalv.
Muiden kuin
asuinrakennusten
korjausurakointi
Kokonaisvaltaiset
saneeraushankkeet ja
käyttötarkoituksen
muutosprojektit
Huolto- ja ylläpitopalv.
Service-toiminta
% liikevaihdosta, 2015 Kattava palvelutarjonta sisältäen mm. tulisijojen ja
hormien nuohokset, sähkötyöt ja LVI-huollot
Julkisivujen puhdistukset sekä rakennusten ulkosivujen ja
porraskäytävien ylläpitomaalaukset
Palvelu-urakat sisältäen muun muassa ikkunoiden
korjaukset, aulojen uusimiset, rakennusten tarkastukset
Consti on yksi Suomen johtavia korjausrakentamiseen ja
taloteknisiin palveluihin keskittyneitä yhtiöitä
2 7.9.2016 Korjausrakentamisen moniosaaja | www.consti.fi
39%
34%
26%
12%
Constin liiketoiminta-alueetConsti lyhyesti
Liikevaihto maantieteellisesti, 2015
Yksi Suomen johtavia korjausrakentamiseen ja
taloteknisiin palveluihin keskittyneitä yhtiöitä. Yhtiö on
perustettu vuonna 2008
Tarjoaa kattavasti talotekniikan, linjasaneerauksen,
korjausurakoinnin, julkisivusaneerauksen sekä muiden
vaativien rakennuskohteiden korjausrakentamisen
palveluita ja teknisiä palveluita
Liiketoiminta vahvasti keskittynyt Suomen
kasvukeskuksiin, erityisesti Helsinkiin ja Uudenmaan
alueelle
Pääkonttori Helsingissä, työllistää noin 900
korjausrakentamisen ammattilaista
79%
11%
10%
2015
4. 18
83
135 141 142
172
216
256
3,1 %
4,1 %
4,6 %
4,9 %
2,2 %
3,2 %
3,6 %
4,1 %
0,0 %
2,0 %
4,0 %
6,0 %
8,0 %
10,0 %
12,0 %
0
50
100
150
200
250
300
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
FAS IFRS
Vahvaa orgaanista kasvua vakiintuneella toimintamallilla
voimakkaan yritysostokauden jälkeen
7.9.20163
Constin kolme kehitysvaihetta vuoden 2008 perustamisesta lähtien
1) Oikaistut luvut ennen kertaluonteisia eriä. Kertaluonteiset erät sisältävät (i) rakennejärjestelyjen ja listautumisen suunnittelun ja listautumisen toteutuksen sekä (ii) konsernin siirtymisen IFRS-standardien käyttöön
Laajentuminen yritysostoin Orgaanista kasvuaIntegraatio
Korjausrakentamisen moniosaaja | www.consti.fi
Toimenpiteet kannattavan kasvun taustalla
Oikaistu liikevoittomarginaali ennen liikearvon poistoja1)
Oikaistu käyttökatemarginaali1)
Liikevaihto (EURm)
Ostettujen yritysten onnistunut
integrointi
Selkeät strategiset painopistealueet
Liiketoiminta-alueiden
uudelleenorganisointi ja osaamisen
keskittäminen
Toimintamallien ja järjestelmien
yhtenäistäminen
Järjestelmällinen riskienhallinta
Onnistunut projektienhallinta
Onnistunut kustannustenhallinta
5. Monipuolinen asiakaskunta ja vahvat näytöt vaativien
projektien toteutuksesta
4
■ 53 asuntoa
■ Linjasaneeraus
■ Palkinto ”Vuoden
paras
putkiremontti”
As Oy Risto Rytin tie 28 (2014)
■ 105 asuntoa
■ Laaja LVI-
järjestelmien
uusiminen
As Oy Vihtilä (2013)
■ Kattava katto- ja
julkisivujen
kunnostus sekä
pihakansien
korjaus
Oy Kaisaniemenkatu 1 (2015)
Ostoskeskus Puuvilla (2014)
■ 40,000 m2
■ LVI-järjestelmien
asennus
■ 365 hotellihuonetta
■ Hotellihuoneiden,
aulan sekä
ravintolan
uusiminen
Scandic Park (2015)
■ Kattava
peruskorjaus ja
energia-
tehokkuuden
parantaminen
Stora Enso pääkonttori (2013)
Valikoituja referenssikohteitaMonipuolinen asiakaskunta (% liikevaihdosta, 2015)
Yksittäiset asunto-
osakeyhtiöt ja
niiden isännöitsijät
Taloyhtiöt
36 %
Julkinen
sektori
31 %
Kiinteistö-
sijoittajat
18 %
Yritykset
15 %
Yhdenkään yksittäisen asiakkaan osuus ei vastannut yli
10 prosenttia Constin liikevaihdosta vuonna 2015
7.9.2016 Korjausrakentamisen moniosaaja | www.consti.fi
6. 20%
22%
39%
33%
41%
44%
0 % 20 % 40 % 60 % 80 % 100 %
2014
2015
Projektin arvo > € 1m Projektin arvo € 150k - € 1m Projektin arvo < € 150k
€216k €222k
670
700
0
100
200
300
400
500
600
700
800
0
50
100
150
200
250
300
350
2014 2015
Projektien mediaanikoko Projektien lkm
Hajautunut projektikanta ja verraten pieni projektien
mediaanikoko
5 7.9.2016 Korjausrakentamisen moniosaaja | www.consti.fi
Hajautunut projektikanta ja pieni projektin mediaanikoko Kommentit
■ Yhtiöllä oli vuonna 2015 yhteensä 700 projektia, joiden
mediaanikoko oli 222 tuhatta euroa
■ Isot projektit tyypillisesti realisoituvat liikevaihdoksi useamman
vuoden aikana
■ Vuosina 2012-2015, yksittäisen ison projektin generoima
vuosiliikevaihto ei ole ollut yli 10% kyseisen vuoden
liikevaihdosta
■ Vuoden 2015 projekteista 78% oli alle miljoonan euron arvoisia
1) Projektien lukumäärä perustuu johdon raportointiin. Projekti laskettu mukaan, mikäli se kuului osatuloutettavien projektien piiriin ja projekti oli generoinut liikevaihtoa kyseisenä vuonna. Kaikkien työsuoritteiden määrä on projektimäärää
suurempi sisältäen ei-osatuloutettavat työt.
Projektien kokojakauma 2014-2015 (perustuen projektien lkm)
13. Constin ensimmäinen vuosipuolisko 2016 – Tilauskanta
nousi ennätyskorkealle
12 7.9.2016 Korjausrakentamisen moniosaaja | www.consti.fi
Oulu
Turku
Helsinki
Lahti
Hämeenlinna
Tampere
Henkilöstö
6/2016: 990
Liikevaihto 64.8 (63.4) miljoonaa euroa, kasvua +2.3%
Liikevoitto 2.6 (2.3) miljoonaa euroa, liikevoittomarginaali 4.0% (3.7%)
Oikaistu liikevoitto 2.6 (2.4) miljoonaa euroa, oikaistu liikevoittomarginaali
4.0% (3.7%)
Vapaa kassavirta 0.4 (4.9) miljoonaa euroa
Osakekohtainen tulos 0.25 (0.18) euroa, kasvua 35.6%
4-6/2016 keskeiset tapahtumat (suluissa vertailuluvut 4-6/2015)
Porvoo
Liikevaihto 116.2 (110.9) miljoonaa euroa, kasvua +4.8%
Liikevoitto 2.8 (2.4) miljoonaa euroa, liikevoittomarginaali 2.4% (2.2%)
Oikaistu liikevoitto 2.8 (2.7) miljoonaa euroa, oikaistu liikevoittomarginaali
2.4% (2.5%)
Vapaa kassavirta 3.7 (7.1) miljoonaa euroa
Tilauskanta 212.6 (199.8) miljoonaa euroa, kasvua +6.4% viime vuoteen
verrattuna ja +17.3% tilikauden 2015 loppuun verrattuna
Korollinen nettovelka 17.8 (38.5) miljoonaa euroa
Nettovelkaantumisaste 76.1%
Osakekohtainen tulos 0.24 (-0.04) euroa
1-6/2016 keskeiset tapahtumat (suluissa vertailuluvut 1-6/2015)
14. Constin pitkän aikavälin taloudellisten tavoitteiden
toteutuminen
13 7.9.2016 Korjausrakentamisen moniosaaja | www.consti.fi
Kasvu Kannattavuus Kassavirta Taserakenne Osinkopolitiikka
Liikevaihdon
vuotuinen kasvu
keskimäärin
vähintään 10%
Oikaistu
liikevoittomarginaali
yli 5 prosenttia
Kassavirtasuhde yli
90 prosenttia1
Nettovelan ja
oikaistun
käyttökatteen suhde
alle 2.5x samalla
kuitenkin ylläpitäen
tehokkaan
pääomarakenteen
Yhtiön tavoitteena
on jakaa osinkona
vähintään 50
prosenttia tilikauden
voitosta2
CAGR 2011-H1/16 H1/2016 (rull. 12kk) H1/2016 toteuma H1/2016 (rull. 12kk) 2015 toteuma
Tavoite saavutettu
yhtiön orgaanisen
kasvuvaiheen aikana
(2011-H1/2016)
Parantumista
historiassa,
toimenpiteitä
jatketaan tavoitteen
saavuttamiseksi
Tavoite saavutettiin
ensimmäisellä
vuosipuoliskolla
2016
Tavoite saavutettiin
selkeästi (rullaava
12kk)
Yhtiökokous päätti
osingoksi 0.39
euroa/osake, eli 64%
osakekohtaisesta
tuloksesta 2015
+14.7% 4.1% 101.1% 1.4x 63.8%
1) Kassavirtasuhde on vapaa kassavirta jaettuna käyttökatteella. Vapaa kassavirta on operatiivinen kassavirta ennen rahoituseriä ja veroja vähennettynä investoinneilla aineellisiin ja aineettomiin käyttöomaisuushyödykkeisiin.
2) Ottaen kuitenkin huomioon yhtiön taloudellisen aseman, kassavirran sekä kasvumahdollisuudet.
15. Ohjeistusta vuodelle 2016 tarkennettiin puolivuosi-
katsauksessa
7.9.201614 Korjausrakentamisen moniosaaja | www.consti.fi
“Yhtiö arvioi, että sen koko
vuoden 2016 liikevaihto
kasvaa noin 5-10 prosenttia
vuoteen 2015 verrattuna.”
“Yhtiö arvioi, että sen koko
vuoden 2016 liikevaihto
kasvaa noin 5-10 prosenttia
vuoteen 2015 verrattuna.”
16. 7.9.201615 Korjausrakentamisen moniosaaja | www.consti.fi
Consti-konsernin strategian painopistealueet
Nykyisen markkina-aseman hyödyntäminen ja koko
tarjonnan laajentaminen Suomen kasvukeskuksiin
─ Hyvän markkina-aseman hyödyntäminen ja kasvaminen
nykyisillä markkina-alueilla
─ Palvelutarjonnan laajentaminen Suomen kasvukeskuksiin
─ Yritysostoja kasvun tueksi
1
Palvelutarjonnan vahvistaminen ja Service-toiminnan
jatkuva kasvattaminen
─ Palvelutarjonnan vahvistaminen ja täydentäminen nykyisissä
liiketoiminnoissa (taloautomaatio, kattokorjaukset jne.)
─ Service-toiminnan kasvattaminen edelleen
─ Yritysostoja kasvun tueksi
2
Jatkuva asiakassuhteiden vahvistaminen ja
teknologiainnovaatioihin panostaminen
─ Ristiinmyynti eri liiketoiminta-alueilla ja KAM-toiminnan
kehittäminen
─ Kasvua edistyksellisissä projektimuodoissa
─ Uudet korjausrakentamisen menetelmät ja teknologiset
innovaatiot
3
Jatkuva operatiivisen toiminnan ja tehokkuuden
parantaminen
─ Myyntimixin kehittäminen ja optimointi
─ Projektinhallinta ja hankintatoimi
─ Kiinteiden kulujen hallinta
─ HR-toiminnan vahvistaminen
4
17. Yhteenveto: Constin optimaalinen asema mahdollistaa
kasvavan korjausrakentamismarkkinan hyödyntämisen
16
Rakenteellisten
tekijöiden
tukema
houkutteleva
kasvu-
markkina
Orgaanisen
kasvun ja vahvan
kassavirran
tukema
taloudellinen
profiili
Constilla on
selkeä
suunnitelma
kannattavan
kasvun
jatkamiseksi
7.9.2016
4
1
2
3
Korjausrakentamisen moniosaaja | www.consti.fi
Consti on yksi johtavista
korjausrakentamiseen ja
taloteknisiin palveluihin
keskittyneistä yrityksistä
Suomessa
─ Kasvu nykyisillä
markkina-alueilla
─ Palvelutarjonnan
vahvistaminen ja kasvu
service-toiminnassa
─ Täydentävät yritysostot
─ Asiakassuhteiden
vahvistaminen ja
teknologiainnovaatioihin
panostaminen
─ Operatiivisen toiminnan
ja tehokkuuden
parantaminen
─ Kasvu nykyisillä
markkina-alueilla
─ Palvelutarjonnan
vahvistaminen ja kasvu
service-toiminnassa
─ Täydentävät yritysostot
─ Asiakassuhteiden
vahvistaminen ja
teknologiainnovaatioihin
panostaminen
─ Operatiivisen toiminnan
ja tehokkuuden
parantaminen
3
─ Liikevaihdon
keskimääräinen
vuosikasvu 22%
aikavälillä 2012-2015,
lähestulkoon kaikki
orgaanista
─ Historiassa parantunut
kannattavuus, 2015
oikaistu liikevoitto 4.1%
─ Vähän pääomaa sitova
liiketoimintamalli
mahdollistaa vahvan
kassavirran
─ Liikevaihdon
keskimääräinen
vuosikasvu 22%
aikavälillä 2012-2015,
lähestulkoon kaikki
orgaanista
─ Historiassa parantunut
kannattavuus, 2015
oikaistu liikevoitto 4.1%
─ Vähän pääomaa sitova
liiketoimintamalli
mahdollistaa vahvan
kassavirran
4
─ Yksi johtavista
korjausrakentamisen ja
taloteknisten palveluiden
tarjoajista
─ Kattava palvelutarjonta
─ Fokus Suomen
kasvukeskuksissa
─ Monipuolinen
asiakaskunta ja vahvat
näytöt vaativien
projektien toteutuksesta
─ Innovatiivinen ja
asiakasorientoitunut
─ Yksi johtavista
korjausrakentamisen ja
taloteknisten palveluiden
tarjoajista
─ Kattava palvelutarjonta
─ Fokus Suomen
kasvukeskuksissa
─ Monipuolinen
asiakaskunta ja vahvat
näytöt vaativien
projektien toteutuksesta
─ Innovatiivinen ja
asiakasorientoitunut
2
─ Ikääntyvä
rakennuskanta
─ Energiatehokkuus-
vaatimukset
─ Rakennusten
käyttötarkoitus-
muutokset, talotekniikan
ja –automaation
merkityksen kasvu, ja
demografiset muutokset
─ Pirstaloitunut markkina,
vähän korjaamiseen
erikoistuneita yhtiöitä
─ Ikääntyvä
rakennuskanta
─ Energiatehokkuus-
vaatimukset
─ Rakennusten
käyttötarkoitus-
muutokset, talotekniikan
ja –automaation
merkityksen kasvu, ja
demografiset muutokset
─ Pirstaloitunut markkina,
vähän korjaamiseen
erikoistuneita yhtiöitä
1
