Presentación usada por EPM en el marco del estudio del presupuesto 2015

1. Presentación al Concejo de Medellín
Noviembre 7de 2014

2. Agenda
•EstadosFinancierosaseptiembrede2014
•Presupuesto2015

3. ESTADOS FINANCIEROS a septiembre de 2014

4. Estado de Resultados
Cifras en millones de pesos Estado de ResultadosEjecución a septiembre de 2013Ejecución a septiembre de 2014Presupuesto a septiembre de 2014% Ing% Ejec% VarIngresos Operacionales4,105,368 4,327,348 4,138,861 100%105%5% Costos y Gastos2,302,841 2,440,683 2,303,941 56%106%6% Ebitda1,802,527 1,886,665 1,834,920 44%103%5% Excedente operacional1,450,237 1,564,740 1,494,553 36%105%8% Resultado no operativo neto136,736 109,032 194,727 3%56%-20% Provisión impuesto de renta335,565 389,905 309,253 9%126%16% Excedente del ejercicio1,251,408 1,283,867 1,380,027 30%93%3%

5. Balance General
Cifras en millones de pesos Balance GeneralA septiembre 2014% partA diciembre 2013% Part% VarActivo corriente3,565,241 11%2,488,895 8%43% Activo no corriente29,179,250 89%29,396,198 92%-1% Total Activo32,744,491 100%31,885,093 100%3% Pasivo corriente1,833,857 6%1,927,772 6%-5% Pasivo no corriente9,410,547 29%7,779,298 24%21% Total Pasivo11,244,404 34%9,707,070 30%16% Patrimonio21,596,649 66%22,259,331 70%-3% Pasivo y patrimonio32,841,053 100%31,966,401 100%3%

6. Indicadores Financieros
Indicadores
Ejecución a
septiembre
de 2013
Ejecución a
septiembre
de 2014
Presupuesto
a septiembre
de 2014
% Ejec % Var
EBITDA 1,802,527 1,886,665 1,834,920 103% 5%
Margen EBITDA 44% 44% 44% 98% -1%
Margen Operacional 35% 36% 36% 100% 2%
Margen Neto 30% 30% 33% 89% -3%
Liquidez 1.01 1.94 0.86 226% 92%
Endeudamiento total 31% 34% 33% 104% 10%
Endeudamiento financiero 20% 24% 22% 112% 23%
Rentabilidad del patrimonio 8% 8% 8% 97% 3%
EBITDA/Gastos financieros 6.04 5.89 5.76 102% -2%
Deuda/EBITDA 2.59 3.15 2.97 106% 22%
EPM Generación Distribución Transmisión Gas
Provisión
Aguas
Saneamiento Otros
44% 52% 30% 52% 14% 33% 73% N.A
MARGEN EBITDA POR SEGMENTO A SEPTIEMBRE DE 2014

7. PRESUPUESTO 2015Información Preliminar

8. ELABORACIÓN PRESUPUESTO 2015
Aprobación:
•SesiónJuntaDirectivadeDiciembre2de2014
Hito Cumplido:
•DelegaciónCOMFISalaJuntaDirectivadeEPM,paralaaprobacióndelpresupuesto, ResoluciónNo.035del20deJuniode2014.

9. ELABORACIÓN PRESUPUESTO 2015Hechos Relevantes
•Nosecontemplancambiosregulatoriosdenegocios.
•Noincluyeproyectodereformatributaria.
-PosibilidaddedesarrollodefenómenodeElNiñoalrededordel65%
-Sedefinióunahidrologíacercanaal75% paralosmesesdeeneroaabrilde2015yapartirdemayoseesperancondicionesnormalesdeaportes.
-Seesperagenerar34.6GWh/díaparaelverano(eneroaabril)y39.7GWhparaelinvierno(mayoadiciembre).

10. ELABORACIÓN PRESUPUESTO 2015Hechos Relevantes
•Seestiman2,191,166clientesdelmercadoreguladodedistribuciónenAntioquiayCarmendelAtrato,incluye5,250clientesporAntioquiaIluminada.
•SecalculannuevosusuariosconsiderandolosdatoshistóricosparaelnegociodeAguas, adicionalmenteseconsideranlosusuariosdeaguasprepago.Seestimaunaindexaciónenlatarifade3.75%enelmesdemayode2015.

11. ELABORACIÓN PRESUPUESTO 2015Hechos Relevantes
En2015seesperaconectar75,800clientesenGas:45,245enelValledeAburráy30,555porfueradelValleconGasNaturalComprimido(GNC),paraterminarelañoconunmillóndeclientes.
ConelserviciodeGNCseatenderáncercade30nuevosMunicipiosincluidosalgunosdelNordesteydelazonadeinfluenciadelProyectoItuango.Alcierredelaño2015setendrán97poblacionesatendidas.

12. Utilidad por Método de Participación Patrimonial
(millones de pesos)
Datos Preliminares
• Se mantiene el método de participación con UNE
• EPM Chile presenta utilidad negativa por ser un proyecto en construcción
Dividendos
Real a
Sept 2014
Est 2014 Ppto 2015
ISA S.A E.S.P. 24,098 24,098 35,182
ISAGEN S.A E.S.P. 28,131 28,131 32,922
Terpel del Centro S.A 4 7 -
Davivienda 1 3 -
Fiducolombia 1 2 -
Total EPM 52,234 52,240 68,104
Real a
Sept 2014
Est 2014 Ppto 2015
Nacionales 167,062 211,004 181,208
Internacionales 123,042 133,212 178,991
290,104 344,216 360,199
22,226 29,902 11,553
34,019 34,019 -
3,616 5,822 3,608
(37,138) (38,394) -
(2,391) 8,045 15,404
310,437 383,611 390,765
Max Seguros
EPM Chile
EPM Capital Mexico
Total EPM
Filiales Energía
Total Filiales Energía
Total Filiales Aguas
UNE

13. Plan Inversiones Infraestructura 2015-2018
EPM Matriz(millones de pesos)
Cifras Preliminares
-ElplandeinversionessepresentaráenlasesióndeJuntaDirectivadel12denoviembrede2014.
-Seestimaterminarelaño2014conunaejecuciónde$1,451,629.
20152016201720181,087,9931,099,1151,440,643981,7814,609,532207,281200,38812,44011,014431,123322,642290,955227,925177,0561,018,57890,92311,3465,6865,606113,561149,091176,041202,65027,626555,408230,634238,777142,74932,324644,484106,7984,99200111,790111,790 2,195,3632,021,6122,032,0931,235,4077,484,4771,199,892TOTAL 2015-20186,172,794GeneraciónTransmisiónDistribuciónGasProvisión de AguasGestión de Agua ResidualCorporaciónTotalEPM

14. Plan Inversiones Infraestructura -HitosProyecto Ituango
Esunproyectocon2,400MW,apartirde2019conlaentradaenoperacióndelaprimeraetapadelProyecto,seaumentaráen1,200MWlacapacidadinstaladadelpaís,loqueequivalea8,030GWh/Añodeenergíaadicionalrequeridaparasatisfacerlasnecesidadesdelmercado.
Apartirde2022,conlaentradadelasegundaetapadelProyectocorrespondientea1,200MWadicionales,elproyectoaplenacapacidadpodrágenerar12,045GWh/año. Estoequivaleeneseañoal11,6%delacapacidadinstaladadelparquegeneradordeColombiayal15%delaenergíademandadelpaís.

15. Plan Inversiones Infraestructura -HitosPlanta Bello
Febrero2015:Adjudicacióndelaconstruccióndelaplazadelagua
Marzo2015:Adjudicacióndelaconstrucciónderamalescolectores,terminacióndelaconstruccióndelinterceptor,publicacióndelcontratodeconstruccióndelaplantadebiosólidos
Septiembre2015:Seconcluiráelmontajedelasláminasdeaceroqueconformanlosseis(6) tanquesdigestores
Diciembre2015:Iniciodelaoperacióndelalíneadelagua

16. Plan Inversiones Infraestructura -Hitos
Elproyectocomprendeeldiseño,adquisicióndelossuministros, construcción,operaciónymantenimientodurante25años,delaSubestacióndeEnergíaNuevaEsperanza,ylaslíneasdetransmisiónasociadas,ubicadoenBogotá.
Línea Bello Guayabal Ancón
Nueva Esperanza
ComprendelaconstruccióndeunalíneaencircuitosencillodesdelasubestaciónBellohastalanuevasubestaciónGuayabalyunanuevalíneaencircuitosencillodesdelasubestaciónGuayabalhastalasubestaciónAncónSur.
Loshechosrelevantesparaelaño2015,son:LogísticayAdministracióndelProyecto,GestiónAmbientalLíneasdeTransmisión,CompradeServidumbresConstrucciónlíneadetransmisiónConsultoríadiseñosdeLíneadetransmisióneinterventoría

17. Plan Inversiones Infraestructura -HitosDistrito Térmico
ElproyectoconsisteenlaconstruccióndeunacentraltérmicaquepermitiráentregaraguaheladaatravésdeunareddedistribuciónavariosedificiospúblicosubicadosenelCentroAdministrativolaAlpujarradeMedellínparaelfuncionamientodelosairesacondicionados.

18. Transferencias Presupuesto 2015
(millones de pesos)
ConceptoPresupuesto 2015Ordinarios (30%)544,101Extraordinarios (25%)453,417Total Transferencias997,519