1. Comunicado de Carteras
domingo, 07 de octubre de 2012
Evolución del valor de unidad de la cartera colectiva vs. benchmark Política de inversión
105,00 “ Di versifique su inversión”
La ca rtera colecti va con pa cto de permanencia Renta
104,00 Total es una alternati va de inversión a mediano plazo, la
Valor Unidad Base 100
cual le permi te di versifi ca ción en emisores del sector real ,
103,00 fi nanciero y deuda publica , ma ximi zando el rendimiento
de s us inversiones.
102,00
Evolución
101,00
La ca rtera colecti va renta total ha presentado un excelente
100,00 resul tado en cuanto a la rentabilidad dura nte el últi mo
semes tre. Como se puede ver en el grá fico, la rentabilidad
ha supera do signi fica ti va mente al benchma rk, el cual lo
99,00
conforma ca rteras de renta fi ja especialmente en deuda
pri va da con dura ciones ma yores a un año administradas
98,00 por comi sionistas y fi duciarias.
28/03/2012 28 /04/2 012 28/05/2012 28/06/2012 28/07/2012 28/08/2012
FONVAL 30 FIDURENTA LAZOS
OCCIBONOS CONFIANZA PLUS MULTIESCALA
FONDOCDIT ESPARTA 180 RENTA TOTAL
Fuent e: Bloomberg. Calculos Propios Dat os Base 100 28/ 03/ 2012
Desempeño de la Cartera
9,0%
8,0% Indicador de Eficiencia
7,0% (180 Días)
Rentabilidad 180 Días
6,0% RENTATOTAL; 7,71% La estrategia de la cartera ha sido aumentar la
5,0% duración durante las últimas semanas, rediciendo
MERCADO; 5,41%
4,0%
la posición en la parte media de la curva de TES así
como aumentar la posición en emisores financieros
3,0%
con márgenes mas atractivos, la cual ha sido
2,0%
exitosa frente a las carteras comparables. En el
1,0%
gráfico de eficiencia se puede ver que la
0,0% rentabilidad de la cartera supera al promedio del
0,00% 0,50% 1,00% 1,50% 2,00% 2,50%
Volatilidad 180 Días mercado en más de 200pbs en la rentabilidad
FONVAL 30 FIDURENTA LAZOS OCCIO NOS CONFIANZA PLUS
semestral aunque la volatilidad es mas alta.
RENTATOTAL MULTIESCALA FONDOCDIT ESPARTA 180 MERCADO
(Rent abilidad 180D/ Volat ilidad 180D) Fuent e: Bloomberg. Calculos Propios
2,5%
MERCADO
Volatilidad de la Cartera vs. Volatilidad del Mercado
2,0%
(Año Corrido)
Volatilidad Año Corrido
1,5%
Teniendo en cuanta el tamaño de la cartera y el
límite del 10% por emisor de la cartera colectiva 1,0%
renta total, el portafolio se encuentra invertido en
un 85% en títulos de deuda pública, lo que
0,5%
incrementa la volatilidad frente al benchmark.
0,0%
enero febrero marzo abril mayo junio julio agosto septiembre
Fuent e: Bloomberg. Calculos Propios