Mon projet de startup est-il financièrement viable? Une manière simple de savoir si votre projet sera rentable..même pour les non initiés de la finance

1. Finances
Evaluer mon projet
Olivier Kahn- cabinetok@skynet.be

2. 1. Budget
Olivier Kahn- cabinetok@skynet.be

3. 2. Seuil de survie (ventes)
Olivier Kahn- cabinetok@skynet.be

4. Seuil
de
rentabilité

5. Seuil de rentabilité
Chiffre d’affaires minimum à réaliser pour survivre
compte tenu de la structure des coûts
=
Objectif financier de base!

6. Seuil de rentabilité
• Détermination des charges fixes et variables
• Calcul de la marge sur coûts variables (1)
chiffre d’affaires – charges variables
• Calcul du taux de la marge sur coûts variables (2)
marge sur coût variable (1)
chiffre d’affaires
• Point mort :
charges fixes
Taux de marge sur coûts variables (2)

7. Point
mort
Calcul
du
point
mort
en
quan1té
=
Quan1té
vendues
qui
perme7ent
d’avoir
un
résultat
nul
Point
mort
en
quan2té
=
Coûts
Fixes
-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐
P
vente
unitaire-­‐
CV
unitaire

8. Exemple
Prix
de
vente
unitaire
10
€
Volume
espéré
1
000
unités
Coûts
fixes
généraux
4
000
€
Coût
variable
unitaire
3
€/
unité
Calcul
par
formule
générale
Calcul
par
unité
Marge
sur
coût
variable
(CA
–charges
variables)
10
000
–
3000=
7000
Taux
(%age)
de
la
marge
sur
couts
variables
(marge
sur
couts
variables/
CA)
=
7000/
10
000=
0,70
Point
mort
(coûts
fixes/
taux
de
marge
sur
cout
variable)
4000/
0,70=
5714
€
Marge
sur
coût
variable
unitaire
(CA
unitaire
–charges
variables
unitaire)
10
-­‐3=
7
Taux
(%age)
de
la
marge
sur
couts
variables
(marge
sur
couts
variables
unitaire/
CA
unitaire)
7/
10=
0,7
Point
mort
(coûts
fixes/
taux
de
marge
sur
coût
variable)
4000/
0,7
=
5714
€

9. 3. Rentabilité
Olivier Kahn- cabinetok@skynet.be

10. Analyse financière
LIQUIDITE
Quelles sont les
disponibilités à
ce jour ?
SOLVABILITE
Capacité de faire face aux
engagements à LONG
TERME
RENTABILITE
Capacité de générer de la richesse
au travers de l’activité de
l’entreprise
Profitabilité
Performance économique de l’entreprise

11. RENTABILITE
LIQUIDITE
TYPE 1
Pleine
forme
TYPE 2
Maladie
passagère
TYPE 3
Maladie
chronique
TYPE 4
Fin
prochaine
L
I
Q
U
I
D
I
T
E

12. 4. Capacités à rembourser vos dettes
Olivier Kahn- cabinetok@skynet.be

13. Capacité
de
remboursement

14. Equilibre financier
Bénéfice
+
amortissements
Remboursements crédits
+
(charge d’intérêts)
>
Equilibre
cash-flow
(ex: ratio min. 1,25 à 3)

15. 5. Cash: cycle de trésorerie
Olivier Kahn- cabinetok@skynet.be

16. Gestion de trésorerie
Notions de :
• Besoin en Fonds de roulement
• Fonds de roulement
• Financements

17. Définition du Besoin en Fonds de
Roulement
Cycle Cycle
Achats Matières Premières Production
Fournitures
Valeurs Stock
Disponibles Produits finis
Cycle Créances Cycle
Encaissement Commerciales Ventes

18. 6. Equilibre des ressources
Olivier Kahn- cabinetok@skynet.be

19. Sources de financement
• Fonds propres (Amis, famille, associés, business angels
• Subsides
• Emprunts subordonnés
• Dettes financières à long terme
• Dettes financières à court terme
• Factoring et crédit client
• Leasing
• Crédit fournisseurs
• Crédit de caisse
• Autres!

20. 7. Couverture de vos besoins
personnels
Olivier Kahn- cabinetok@skynet.be

21. Besoins privés
Dépenses privées Recettes privées
Alimentation Salaire, rente, allocation
Loyer /prêt hypothécaire Capital
Eau, gaz, électricité, mazout Allocations familiales
Assurances et taxes habitation Autre :
Santé et mutuelle
Vêtements
Enfants (scolarité, sports,…)
Voiture, carburant, taxes et assurance
Loisirs (sports, sorties), vacances
beauté
Autres
Total dépenses Total recettes
Besoins: mes rentrées – mes dépenses =?

22. Attentes financières
Je veux « en net » 2500 € net/mois (30 000/an)
Je dois sortir « en brut »
(IPP +Cot soc= +- 50%)
5000 €/ mois (60 000/an- min)
J’exerce en personne physique J’exerce en société
Je dois pouvoir dégager un bénéfice avant
cotisations et impôt de 60 000 euros
Je dois pouvoir ajouter à l’ensemble de mes
charges une rémunérations de 60 000 €
(et recalcul du seuil de rentabilité)

23. Conclusions
Olivier Kahn- cabinetok@skynet.be

24. 7 points de contrôle
• Budget
• Seuil de rentabilité
• Marges dégagées
• Capacité de remboursement des crédits
• Besoin de trésorerie liés au cycle
• Diversité des ressources
• Bénéfices/ besoins personnels