Presentation till Toppmötet i Gällivare Dundret 24 -- 25 november 2011

1. VAD KRÄVS FÖR ATT ATTRAHERA EN INVESTERARE?
Fagerberg & Dellby
Dundret, 25 november 2011

2. 2
Fagerberg & Dellby är ett investeringsföretag med fokus på
familjeföretag
Familjeföretag
Välskött, ofta ägarlett
Fagerberg & Dellby
– bryggan till ”självständigt” företag
Fokus på lönsam tillväxt och på att
bygga strukturkapital

3. 3
Fagerberg & Dellby
Fagerberg & Dellby
Familjerådet
(12 framgångsrika
familjeföretagare)
Investeringskommittén
Aktieägare
(entreprenörer, familjeföretag, institutioner)

4. 4
Vi förvärvar bolag där vi kan skapa lönsam tillväxt
• Omsättning 200-600 mkr
• Attraktiv, försvarbar marknadsposition
• Bransch med underliggande tillväxt
• Positivt kassaflöde
• Kompetent ledning
• Situationer där bolagets utveckling främst avgörs av ägares och lednings faktiska
agerande

5. 5
Vad gillar potentiella investerare?
• Ordning och reda – komplett datarum
• Realistisk affärsplan med tydliga tillväxtmöjligheter – 5-årsplan
• Ärlighet – undvik dåliga överraskningar
• Organiserad rådgivare – erfaren och engagerad
• Tydlighet kring vem som skall leda bolaget framåt

6. 6
För säljaren
• Utse rådgivare
• Ta fram affärsplan
• Förbereda datarum
• Lista på potentiella köpare/investerare
• Auktionsprocessen
– Teaser
– Sekretessavtal
– Informationsmemorandum
– Preliminära bud
– Genomlysning
– Eventuellt slutliga bud
– Avtalsförhandling
– Tillträde
För köparen/investeraren
• Värderingsindikation
• Genomlysning (”due diligence”)
– Kommersiell/strategisk  5-årig affärsplan
– Finansiell
– Legal
– It, miljö, mm
• Värdering
• Avtalsförhandling
• Upphandling av finansiering
• Strukturering av transaktionen
(skatteoptimering)
• 100-dagarsprogram
Vad händer i en försäljningsprocess

7. 7
Hur går man till väga om man vill hitta en ny ägare?
• Var ute i god tid
– Behåll alternativet att pausa försäljningsprocessen i något år
• Bestäm vad du vill, se till att alla ägare är med på båten (aktieägaravtal)
– Ta in mer kapital / sälja aktier
– En / flera investerare
– Minoritets- / majoritetsinvesterare
• Förberedelser
– Gör en 3-5-årig affärsplan
– Lyft ut rörelsefrämmande tillgångar
– Arbeta för att minska bolagets beroende av dig som ägare
• Handla upp rådgivare

8. 8
Vart man kan vända sig?
• Prata med din revisor, bank och jurist
• Fråga andra som tagit in externa investerare
• Lista på ett antal möjliga rådgivare: SVCA.se: Om våra medlemmar/ associerade
medlemmar/ finansiella rådgivare
• Lista på företag som investerar: SVCA.se: Om våra medlemmar/ investerande
medlemmar

9. Fagerberg & Dellby AB
Box 7719
103 95 STOCKHOLM
Besöksadress: Nybrokajen 7
Christina Fagerberg
tel: 073-718 11 18
christina.fagerberg@fagerbergdellby.se
Ulrika Dellby
tel: 070-278 08 88
ulrika.dellby@fagerbergdellby.se
Kontaktdetaljer