1. FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN DE
PROYECTOS
Ciclo del proyecto
Carolina Herrera Guevara

2. Formulación y Evaluación de Proyectos
Diplomado Finanzas Básicas para no Financieros
Universidad de Medellín 2012
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EL CICLO Y LAS ETAPAS DEL PROYECTO
Qué es un Proyecto?
• Búsqueda de solución inteligente al planteamiento
de un problema. Un proyecto es la búsqueda de
una solución inteligente al planteamiento de un
problema, tendiente a resolver una necesidad
humana (Sapag y Sapag, 1987).
• Es un esfuerzo temporal para crear un servicio o
producto único
• Un proyecto es una propuesta ordenada y
coherente de acciones que buscan satisfacer una
necesidad, o solucionar un problema individual o
empresarial, mediante la administración efectiva de
los recursos vinculados a este, como recursos
humanos, tecnológicos y financieros.

3. Tiene las siguientes características:
1. Responde a una necesidad.
2. Esta delimitado en el tiempo.
3. Implica la inversión de recursos escasos:
•Humanos.
•Tecnológicos.
•Financieros.
EL CICLO Y LAS ETAPAS DEL PROYECTO
Tomado de flickr, Criterion

5. EL CICLO Y LAS ETAPAS DEL PROYECTO
Formulación y Evaluación de Proyectos
Diplomado Finanzas Básicas para no Financieros
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IDENTIFICAR IDEAS: El proyecto surge como respuesta a una idea que busca solucionar
una problemática o necesidad, privada organizacional o independiente o pública y social.
1. Organizacional
(Empresas en
Operación)
MEGA
Ventas
Operación eficiente
Calidad
•Nuevos productos.
•Nuevas líneas.
•Abrir nuevas sedes, nuevos
mercados.
•Disminuir costos mantenimiento.
•Modernización equipos.
•Mejorar calidad.
•Aumentar eficiencia producción.
3. Privado
Emprendimiento-Creación nuevas
empresas.
Desarrollo nuevos productos, apertura
mercado y representación.
•Vacíos en el mercado.
•Necesidades públicas
insatisfechas.
•Oportunidades de incorporación o
mejora de tecnología o procesos.
•Negocios de oportunidad (Eventos
por ejemplo).
2. Públicos.

6. EL CICLO Y LAS ETAPAS DEL PROYECTO
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DESARROLLO DE NUEVAS IDEAS O NUEVOS NEGOCIOS
El desarrollo de nuevas ideas o negocios que generen proyectos nacen del análisis del
comportamiento del entorno y de actividades que brindan nuevas visiones a los inversionistas:
Entorno
Análisis de variables económicas
internas y externas.
Análisis de tendencias de
consumo y demográficas.
Cambios en la forma como se
satisfacen las necesidades.
Cambios en el contexto político.
Internas
Análisis de costos operativos.
Departamento de I+D: Visitas a
ferias, viajes, adquisición
tecnologías eficientes.
Acuerdos comerciales
internacionales.
Representaciones.
Imagen compañía.

7. EL CICLO Y LAS ETAPAS DEL PROYECTO
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TIPOLOGÍA DE LOS PROYECTOS
Según las IDEAS identificadas pueden
surgir proyectos con alguno de los
siguientes objetivos:
Proyectos según la FINALIDAD del
estudio:
Proyectos según OBJETO de la inversión:
Creación nuevos
negocios o
empresas.
Modernización o
mejora
1. Internalización.
2. Externalización.
3. Reemplazo.
4. Ampliación.
5. Abandono.
6. Fusiones/Adquisiciones.
Según el tipo de ANÁLISIS FINANCIERO
que se requiera la evaluación puede ser:
Rentabilidad
del Proyecto
Rentabilidad
Inversionista
Capacidad de
Pago del
Proyecto
De acuerdo con la finalidad del estudio se
construye el flujo de caja y se definen algunos
estudios requeridos para la evaluación.

8. FORMULACIÓN DEL PROYECTO
Formulación y Evaluación de Proyectos
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Una vez se tienen identificadas IDEAS de proyectos se debe FORMULAR el proyecto.
Esta etapa sirve para consolidar de manera organizada y lógica el proyecto con base en
criterios de decisión para realizar el estudio de perfil.
Antes de formular el proyecto se debe tener claridad en la forma como el proyecto da
respuesta a las siguientes preguntas:
Qué? Naturaleza del proyecto.
Por qué? Origen y fundamentos.
Para qué? Objetivos y Propósitos.
Cuánto? Se refiere a las metas u objetivos cuantificables.
Dónde? Localización física?
Cómo? Actividades, Tareas y Metodología.
Cuándo? Cronograma (Estimado preliminar - NO es detallado)
Quiénes? Personal/Áreas involucradas /requeridas o Beneficiadas.
Con qué? Recursos requeridos (Estimados macros – NO es detallado) y origen de
recursos.

9. Formulación y Evaluación de Proyectos
Universidad de Medellín 2012
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BIBLIOGRAFÍA
[1] SAPAG, N y SAPAG, R. Preparación y Evaluación de Proyectos. 5ª Edición. Mc Graw-Hill. México, 2008.
[2] SAPAG, N y SAPAG, R. Proyectos de Inversión – Formulación y Evaluación. 1ª Edición. Pearson – Prentice Hall.
México, 2007.
[3] María Constanza Díaz, Ramiro Parra, Lina María López. Presupuestos-Enfoque para la planeación financiera. 1ª
Edición. Quindío- Colombia, 2012
[4] Elkin Gómez Salazar, Jhon Diez Benjumea. Evaluación Financiera de proyectos. 1ª Edición. Medellin- Colombia, 2012
[5] DAVID, Fred, Conceptos de Administración Estratégica. Pearson. Prentice Hill, 2008
[6] Germán Arboleda Vélez, Proyectos: formulación, evaluación y control. AC Editores Ltda. 1998