1. ¿Por qué es necesario la Valoración de Empresas?
 Objetivo: Buscar obtener a través de metodologías financieras de última
generación, valores de empresas, tomando en cuenta aspectos internos y
externos de cada empresa.
 Un proceso formal de valoración puede llevar a una transacción que maximice
el valor de la empresa.
ENFOQUES:
A. Asesoría Estratégica
Brindamos Asesoría en Estrategia
empresarial para nuestros clientes.
B. Valoración de Empresas
Determinamos el Valor de las
Empresas como negocios en marcha.
C. Fusiones & Adquisiciones
Asesoramos en:
la Compra, la Venta
Y la Fusión de Empresas.

2. 4 OBJETIVOS FUNDAMENTALES.
2. MEJORAR la CAPACIDAD de
NEGOCIACION de la Compañía
ante NUEVOS
SOCIOS ESTRATEGICOS
De Deuda y/o
Apertura de Capital.
3. CONSOLIDAR el Crecimiento
Y el DESARROLLO del
CORE BUSINESS
de la
Compañía.
1. Determinar el VALOR REAL de la
Compañía como
NEGOCIO en MARCHA y a FUTURO
Mediante Metodologías de Wall Street.
Llevar a la Compañía a
DISFRUTAR del PRESTIGIO de ser
una COMPAÑÍA COTIZADA y VALORADA
en un Mercado de Valores organizado.

3. METAS (VISION de mi EXPERTISE en este tipo de Cías)
MEJORAR en un TRABAJO CONJUNTO
entre la Junta Directiva, el CEO y
el CFO de la Compañía la
ESTRUCTURA de GOBIERNO
CORPORATIVO para preparar a
la Compañía al ingreso del Mercado
Alternativo de Desarrollo Accionario
(MAPA) de la Bolsa Nacional de
Valores de Costa Rica, S.A. u otro
Mercado de Valores en el mundo.
INICIAR la Representación
del INGRESO
de la Compañía a
MAPA en la Bolsa Nacional de Valores
de Costa Rica, S.A. u otra BOLSA.
Una vez ALCANZADOS y
CONSOLIDADOS los 3 OBJETIVOS
INICIALES
FINANCIEROS PLANTEADOS:

4. 7 ETAPAS: ACCIONES a REALIZAR y PLAZOS estimados.
1. Determinar el Financiamiento
TOTAL que requiere la
Compañía y el WACC
asociado de la Fuentes
de Financiamiento DISPONBILES.
2. Determinar la Estrategia Financiera
(USOS de Financiamiento) y
la Estructura Optima de Fuentes de
Financiamiento de la Compañía.
Conocimiento del Negocio:
1. Pasado y
2. Actual.
Análisis de la Compañía:
1. Estratégico.
2. Financiero y
3. Operativo.
1 MES
De 1 a 2 MESES:
Se REQUIERE trabajar en
EQUIPO con el CEO y el CFO
para 1. Analizar, 2. Elaborar y
3. Documentar la Información
en un PROSPECTO de la Cía.
1. 2.
3.

5. ETAPAS y PLAZOS
1 MES
Valorar la Compañía
1. Determinar la Capacidad de
Generación de Flujos de Efectivo
por 3 Métodos.
2. Usar un 4to Método de:
Valor Presente Ajustado.
- Este último ante cambios previsibles en el
ENTORNO IMPOSITIVO en CR.
Elaborar el ROAD SHOW de la Cía
para en CONJUNTO con el CEO
el CFO realizar:
1. La presentación de la Compañía ante sus
NUEVOS SOCIOS de
Financiamiento de DEUDA y/o CAPITAL entre
los cuales están Bancos o Capital Funds.
2. Participar en la NEGOCIACION con los
NUEVOS SOCIOS ESTRATEGICOS.
1 MES
4. 5.

6. ETAPAS y PLAZOS
1 MES
MEJORAR en un TRABAJO CONJUNTO
entre la Junta Directiva, el CEO y
el CFO de la Compañía la
ESTRUCTURA de GOBIERNO
CORPORATIVO para preparar
A la Compañía al ingreso del Mercado
Alternativo de Desarrollo Accionario
(MAPA) de la Bolsa Nacional de
Valores de Costa Rica, S.A. u otra BOLSA.
INICIAR la Representación
del INGRESO
De la Compañía aMAPA
en la Bolsa Nacional de Valores
de Costa Rica, S.A.
1 MES
6. 7.

7. ¿Cómo realizo la SECUENCIA de Valoración de Empresas?
Análisis del Entorno Análisis de la Empresa Valor Esperado
Análisis de la Empresa
Se construye un Perfil
de la empresa: Historia,
Clientes, Proveedores, etc.
Estudio del Entorno
Estudio amplio de las
condiciones y
proyecciones
del mercado.
Análisis Financiero
Análisis de los Estados
Financieros Históricos,
Detalle de Ingresos y Gastos
Opciones Estratégicas
Opciones Estratégicas para
la maximización del
VALOR ECONOMICO.
Proyecciones asumiendo
Nuevos Accionistas
y/o Apalancamiento.
Valoración
Se realiza la Valoración
Flujos de Caja DESCONTADOS.
Documento Final