2. Concessão do Trecho Oeste do Rodoanel
Objeto da Concessão
Av. Raimundo Magalhães (SP-332) – km 0,0
Rod. Dos Bandeirantes (SP-348) – km 3,9
Rod. Anhanguera (SP-330) – km 7,0
Rod. Castello Branco (SP-280) – km 14,4
Interseção da Padroeira – km 19,7
ç ,
Rod. Raposo Tavares (SP-270) – km 24,4
Trecho Oeste
Rod. Ré i Bittencourt (BR 116) – k 29 4
R d Régis Bitt t (BR-116) km 29,4
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3. Características do Trecho Oeste do Rodoanel
• Modelo de concessão onerosa:
Outorga fixa: R$ 2 bilhõ (10% ato + 24 parcelas R$ 75 MM)
O t fi bilhões t l
Outorga variável: 3% da receita bruta
• Prazo de operação: 30 anos;
• Reajuste: IPCA em 1º de julho;
• Tarifa ofertada: R$ 1,1684 (data base – Julho/07);
• Tráfego 100% pedagiado;
• 13 praças de pedágio;
• Extensão 29,4 km.
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4. Concessão do Trecho Oeste do Rodoanel
Programa de Investimento Inicial (6 meses)
• Pavimento;
• Faixa de Domínio;
• Drenagem;
• Segurança Rodoviária;
• Sinalização; R$ 49,0 milhões
• Estruturas;
• Prédios e Pátios;
• Iluminação;
• Praças de Pedágio
Pedágio.
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5. Concessão do Trecho Oeste do Rodoanel
Serviços Operacionais
• Serviço de Guincho;
• Serviço de Primeiros Socorros a Acidentados;
• Serviço de Inspeção de Tráfego;
•S
Serviço d A
i de Apreensão d A i i na F i d D
ã de Animais Faixa de Domínio;
í i
• Serviço de Caminhão Irrigadeira
Irrigadeira.
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6. Premissas de Tráfego CCR
VEQ (milhares) Premissas CCR Principais considerações:
Ano CCR PIB Elasticidade
2009 130.650 4,81 1,19
2010
2011
174.610
202.657
4,85
4,87
6,95
3,31
• Maior permanência com tarifa de R$ 1,1684
2012 214.550 4,88 1,20
2013 227.116 4,87 1,20 tarifa de R$ 3,00 = 60,7%
2014 240.337 4,84 1,20
2015 254.195 4,80 1,20 tarifa de R$ 1,1684 = 91,7%
, ,
2016 268.682 4,76 1,20
2017 283.805 4,72 1,19 • Maior tráfego de partida
2018 299.583 4,67 1,19
2019 316.050 4,62 1,19
2020 333.251 4,56 1,19 2006/07 + 13%
2021 351.237 4,49 1,20
2022 370.054 4,43 1,21 • Maior impacto R d
M i i t Rodoanel S l (2010/11)
l Sul
2023 389.734 4,37 1,22
2024 410.279 4,32 1,22 2010 CCR: 26,3%
2025 431.651 4,28 1,22
2026 453.750 4,23 1,21
2027 476.411 4,18 1,19
2011 CCR: 9,6%
2028 499.388 4,13 1,17
2029 522.358 4,09 1,13 • Elasticidade PIB x tráfego = 1,3x
2030 544.936 4,03 1,07
2031 566.699 3,97 1,01
2032 587.246 3,91 0,93
2033 606.270 3,85 0,84
2034 623.660 3,78 0,76 • Maior PIB médio anual: 4 3% x 3 0%
4,3% 3,0%
2035 639.636 3,72 0,69
2036 654.894 3,65 0,65
2037 670.517 3,58 0,67
2038 343.256 3,58 0,67
• Tráfego de importação
-6-
7. Investimentos – Obras
Premissas
Investimentos
I ti t CCR
Implantações e Melhorias 169.804.721
Conservação Especial 156.831.998
Desapropriação 10.889.000
Estudos e Projetos 33.381.665
TOTAL OBRAS 370.907.384
Engelog
• Centro de engenharia e tecnologia - premissas baseadas na experiência
acumulada na administração do atual portfólio de concessões;
• Pavimento rígido requer menor manutenção;
• Nova tecnologia de recuperação do pavimento;
• Utilização de soluções de engenharia já em uso nas outras concessões do
Estado de São Paulo;
• Ganhos de escala em contratações.
-7-
8. Investimentos – Equipamentos, Sistemas e Veículos
Premissas
Investimentos CCR
Equipamentos e Sistemas Operacionais 83.453.900
Veículos Administrativos, Operacionais e Polícia PMRv 10.814.400
TOTAL EQUIPAMENTOS, SISTEMAS, VEÍCULOS
, , 94.268.300
Engelog
• Centro de engenharia e tecnologia – os equipamentos e sistemas operacionais
serão similares aos projetados e contratados em outras concessões do Estado
de São Paulo;
• A frota de veículos foi dimensionada para atender as exigências estipuladas no
contrato de concessão.
-8-
9. Custos Operacionais
Premissas
CUSTOS CCR
Mão de obra administração e operação 593.612.898
Material de Consumo Operacional 404.656.898
Conserva de Rotina 155.725.818
Seguros e Garantias 113.935.526
TOTAL 1.267.931.140
Sinergias
• Mão-de-obra: compartilhamento, quando possível, com a ViaOeste, permitindo
a racionalização dos custos;
• Conserva de Rotina: ganhos de escala através de contratações via Engelog;
• Seguros e Garantias: ganhos de escala via apólice guarda-chuva.
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10. Financiamento
Premissas
Empréstimo Ponte:
p
• Instrumento: notas promissórias;
• Valor: R$ 650 milhões;
• Remuneração: CDI + 1,25%;
• Prazo: 180 dias;
• Pagamento do valor nominal e da remuneração: no vencimento
vencimento.
Financiamento de Longo Prazo:
• Instrumento: A/B Loan – BID + Bancos comerciais;
• Valor aprox.: US$ 950 milhões;
• Custo indicativo: Libor + 2,40% a.a. (+/- 0,20%);
• Prazo: 7 anos prorrogável por mais 8
anos, 8.
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11. Características da Proposta
Principais Considerações
• Receita bruta: R$ 14,3 bilhões (moeda constante);
• Receita líquida: R$ 13,0 bilhões (moeda constante);
• Margem EBITDA: 85% (média 30 anos);
• TIR real desalavancada: 9,3% a.a.;
• TIR real alavancada: 15,2% a.a.;
• I í i d geração d caixa: N
Início da ã de i Novembro;
b
• Estrutura de capital no takeout: 25% capital / 75% dívida;
• Outorga: a parte fixa (R$ 2bi) é contabilizado como despesa antecipada, devido a
g p ( $ ) p p ,
seu desembolso ocorrer no início da concessão. A parte variável, 3% da receita
de pedágio, recebe o tratamento de custo, pois, é desembolsada ao longo de
toda a concessão, 30 anos;
• Previsão da entrada do trecho sul: 1º trimestre de 2010.
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