Onderzoek banksparen 2010

Banksparen groeit door naar
volwassenheid

Onderzoek banksparen 2010

© IG&H Consulting & Interim

Aanleiding: behoefte aan nader inzicht op de
ontwikkelingen in de bankspaarmarkt

Aanleiding onderzoek introductie banksparen
 Vanuit de behoefte om nader zicht te krijgen op de ontwikkelingen van banksparen, heeft IG&H in 2009 voor het eerst het
bankspaaronderzoek uitgevoerd
 De vele enthousiaste reacties vanuit de markt hebben ons vervolgens gesterkt in ons voornemen om het onderzoek in
2010 te herhalen om zo vast te stellen of de trends die wij vorig jaar signaleerden zich doorzetten
 Net als vorig jaar hebben vrijwel alle bankspaaraanbieders meegedaan aan het onderzoek en kunnen we stellen dat een
betrouwbaar beeld van de bankspaarmarkt kan worden gegeven
 Net als vorig jaar is de fiscale vermogensmarkt als context genomen voor een beschrijving van de ontwikkelingen op de
bankspaarmarkt
 Nieuw dit jaar zijn de inzichten over de distributieverdeling, waarbij de centrale vraag is: wat is de distributieverdeling van
bankspaarproducten over de verschillende distributiekanalen?

Ingelegd kapitaal als uitgangspunt
 In deze gehele rapportage is het daadwerkelijk ingelegd kapitaal op de rekening/polis als uitgangspunt genomen
 Het ingelegd kapitaal is gebaseerd op bruto cijfers (koopsommen zijn dus niet in APE)
 Productie is gedefinieerd als ingelegd kapitaal op nieuw afgesloten rekeningen/polissen (dit is inclusief overhevelingen, bv.
van expirerende polissen)
 Gepubliceerde cijfers met betrekking tot verzekeringsproducten zijn verrekend naar deze definitie

© IG&H Consulting & Interim, Woerden 2010 Onderzoek banksparen 2010 /2

Aanleiding: groot aantal marktpartijen heeft meegewerkt aan
bankspaaronderzoek

Deelnemers

Aanbieders die niet hebben deelgenomen zijn o.a.: Allianz, Nationale Nederlanden / Westland Utrecht en Brand New
Day

Op basis van aanwezige informatie is een inschatting gemaakt van het saldo en de productie banksparen van deze
overige partijen


Inhoudsgave

1. Samenvatting
2. Introductie
3. Dynamiek in de markt
4. Resultaten
5. Conclusies en perspectief


Introductie: managementsamenvatting

Geconstateerde resultaten
 Nieuwe aanbieders hebben de bankspaarmarkt betreden, impact op de levenmarkt is
merkbaar en de wetgever verruimt de mogelijkheden
 Ondanks populariteit is consument nog relatief onbekend met banksparen, de adviseur
speelt een cruciale rol in de verkoop van bankspaarproducten
 Productie fiscale vermogensopbouw iets gekrompen ten opzichte van vorig jaar (€ 3,2 mrd
in de eerste helft van 2010 tegenover € 3,3 mrd in de eerste helft van 2009),
verzekeringsoplossingen dalen over de hele linie (van € 2,3 mrd in de eerste helft van
2009 naar € 2,0 mrd in de eerste helft van 2010)
 Explosieve groei productie hypotheeksparen van € 58 miljoen in de eerste helft van 2009
naar € 174 miljoen in de eerste helft van 2010, hypotheeksparen is nu de dominante
productoplossing (69% van de totale productie) bij kapitaalopbouw voor
hypotheekaflossing
 Saldo bancaire lijfrente groeit tot € 3,4 miljard op 1/7/2010 (€ 1,7 mrd op 1/7/2009);
productie bancaire lijfrente stijgt licht (van € 953 miljoen in de eerste helft van 2009 naar
iets meer dan € 1 miljard in de eerste helft van 2010)
 Aandeel opbouwproducten binnen de bancaire oude-dag oplossingen stijgt licht tot 57%
en is substantieel hoger dan bij verzekeraars (36%), afbouwproducten (Direct Ingaande
Lijfrente) worden nog steeds gedomineerd door verzekeraars (verzekeraars hebben een
aandeel van 73% van de productie afbouw t.b.v. oude dag)
 Banksparen wordt voornamelijk door banken gedistribueerd; intermediair heeft echter
distributieaandeel van circa 25%


Inhoudsgave

1. Samenvatting
2. Introductie
4. Resultaten


Introductie: verdere groei banksparen op markt fiscale
vermogensopbouw
Productie Fiscale Vermogensopbouw 1
Markt particuliere fiscale vermogensvorming (bruto productie op nieuw afgesloten rekeningen)
4000
Fiscale vermogensvorming 3.262 -1% 3.215
3000

Productie in miljoen €
T.b.v hypotheek T.b.v oude dag
2.251 2.035 Verzekeraar
-10%
2000
Opbouw Afbouw Bancair
Hypotheekgebonden
verzekeringen Hypotheeksparen 1000
1.011 1.180
+17%

Bancaire
0
Verzekeringen Uitgestelde Bancaire DIL
Bancair lijfrente lijfrente lijfrente 1e helft 2009 1e helft 2010

Groei productie banksparen zet zich door
 Uit de cijfers van 2009 bleek dat banksparen de neerwaartse trend van de fiscaal gefaciliteerde vermogensmarkt van de
laatste 3 jaar had gebroken, deze breuk kwam met name voort uit de commerciële slagkracht van banken die het
leeuwendeel van het volume realiseerden
 In de eerste helft 2010 is de productie banksparen verder gegroeid, terwijl de verzekeringsproductie is gedaald. De totale
fiscale vermogensmarkt is licht gekrompen
 Naast een overzicht van het saldo en de productie banksapren zal in dit rapport ook aandacht besteedt worden aan de
distributieverdeling van bankspaarproducten

1- Verzekeringsproductie bestaat uit productie hypotheekgebonden producten (exclusief risicopremies - geschat op 12% van de totale productie hypotheekgebonden verzekeringen) en de productie van
uitgestelde lijfrente en DIL (bron: CVS productiestaten) Productie is gedefinieerd als ingelegd kapitaal op nieuw afgesloten contracten


Inhoudsgave

1. Samenvatting
2. Introductie
4. Resultaten


Dynamiek in de markt: spelers, levenmarkt en wetgeving zijn
in beweging
Concerns die (nog) niet vol
Nieuwe spelers in 2010 inzetten op banksparen Levenmarkt krimpt sterk

Spelers, levenmarkt en wetgeving in beweging
 De introductie van Brand New Day zorgde voor veel ophef, de frontale aanval strategie leidde tot veel discussie in de
branche
 De levenmarkt kreeg, mede door het substitutie-effect van bankspaarproducten, zware klappen
 Er zijn twee nieuwe productmogelijkheden per 1 januari 2010, namelijk:
 Stamrechtsparen/stamrechtbanksparen: ontslagvergoedingen (ook wel gouden handdruk) kunnen ondergebracht
worden op bankspaarrekeningen. ABN Amro en SNS Reaal kwamen als eersten met product speciaal voor
ontslagvergoeding; voor de zomer van 2010 volgden Rabobank, Delta Lloyd en Ohra
 Uitvaartsparen/uitvaartbanksparen; op deze niche zijn nog geen aanbieders gevonden


Marktontwikkeling: ondanks populariteit is consument nog
relatief onbekend met banksparen, adviseur speelt cruciale rol
Consument weet weinig van Consument wil banksparen ook via Adviseur wijst consument op
banksparen adviseur afsluiten bankspaarmogelijkheid

Zou u het product ook zonder Wie heeft u gewezen op
adviseur online afsluiten? mogelijkheden banksparen?
100% 100%
5 11
13
22
75% 75% 29
41
94 90 91
50% 50%

73
60
25% 25% 46

6 10 10
0% 0%
Hypotheken Pensioen Pensioen Hypotheken Pensioen Pensioen
(opbouw) (afbouw) (opbouw) (afbouw)
Online Adviseur Adviseur Zelf uitgezocht Anders

Toelichting
 Veiligheid, rente en belastingvoordeel zijn de meest genoemde voordelen door afsluiters van bankspaarproducten
 Consumenten die hypotheek willen afsluiten zijn slecht op de hoogte van banksparen; slechts twintig procent van de
hypotheek-oriënteerders zegt bekend te zijn met de regeling banksparen
 De consument sluit bankspaarproducten dan ook voornamelijk af bij een adviseur, deze adviseur speelt ook een cruciale
rol bij het wijzen op de bankspaar-mogelijkheden

Bron: TNS Nipo, IG&H teamanalyse

© IG&H Consulting & Interim, Woerden 2010 Onderzoek banksparen 2010 / 10

Inhoudsgave

1. Samenvatting
2. Introductie
4. Resultaten


Resultaten: aandeel bancaire productie groeit verder op
stabiele markt fiscale vermogensopbouw
Productie markt fiscale vermogensopbouw
4000

Verzekeringsproducten
Direct Ingaande Lijfrente
3.262 3.215 (afb)
-1%
3000 Uitgestelde Lijfrente -10%
(opb)
1.449 -14% 1.241
Hypotheekverzekeringen
X mio €

2000
Bancaire lijfrente (afb)

Bancaire producten
0% 718
716
-12% 76
1000 87 Bancaire lijfrente (opb) +17%
450
437 +3%

556 Hypotheeksparen
516 +8%
0 58 +199% 174
1e helft 2009 1e helft 2010
Aandeel bancaire oplossingen groeit verder op stabiele markt voor fiscale vermogensopbouw
 De totale productie op de markt voor fiscale vermogensopbouw is 1% gedaald van € 3,3 mrd in de eerste helft van 2009
naar € 3,2 mrd in de eerste helft van 2010. Verdere groei van de fiscale vermogensmarkt is niet gerealiseerd. Dit komt
onder andere door de nasleep van de woekerpolisaffaire en aanhoudende malaise op de huizenmarkt
 De productie van Direct Ingaande Lijfrente en hypotheekgebonden verzekeringen is sterk gedaald (14% respectievelijk
12%). Dit resulteert in een totale productiedaling van 10% voor verzekeringsoplossingen
 De bancaire productie is in totaal met 17% gestegen. Met name de productie van hypotheeksparen is sterk gestegen, de
productie bancaire lijfrente opbouw en afbouw vertonen een relatief lichte stijging (8% respectievelijk 3%)

Bron: CVS productiestaten


Resultaten: productieaandeel banksparen 6% hoger, sterke
verschillen per deelmarkt

Markt fiscale Opbouw t.b.v Afbouw t.b.v
vermogensvorming Opbouw t.b.v woning oude dag oude dag

100% 100% 100% 100%
31
75% 75% 75% 75%
69 63 60 58 56
83 77 73
50% 88 50% 91 50% 50% 91
69
25% 25% 25% 25%
31 37 40 42 44
17 23 27
0% 12 0% 8 0% 0% 9
2008 1e helft 1e helft 2008 1e helft 1e helft 2008 1e helft 1e helft 2008 1e helft 1e helft
2009 2010 2009 2010 2009 2010 2009 2010

Op basis van Verzekeringen
productie Bancair

Bancaire producten zijn goed voor 37% van de productie in fiscale vermogensvorming en is dominant bij fiscale
gefaciliteerde kapitaalopbouw ten behoeve van woning
 Bancaire productoplossingen hebben de eerste helft van 2010 een aandeel van 37% van de totale productie fiscaal
gefaciliteerde vermogensvorming. Dit is een stijging van 6% ten opzichte van de eerste helft van 2009
 Met name de opbouw t.b.v woning wordt sterk door bancaire oplossingen gedomineerd (69%), afbouw t.b.v de oude dag (Direct
IngaandeLijfrente) wordt verzekeringsoplossingen gedomineerd (aandeel van 73%)

Productie weergegeven als inleg op nieuwe (dat jaar afgesloten) contracten
Als verzekeringsproductie opbouw t.b.v woning is de productie van hypotheekgebonden producten meegenomen, exclusief geschatte risicopremies (bron: CVS productiestaten)
Als verzekeringsproductie opbouw / afbouw t.b.v oude dag is de productie van uitgestelde lijfrente en DIL meegenomen (bron: CVS productiestaten)

© IG&H Consulting & Interim, Woerden 2010 Onderzoek banksparen 2010

Focus op hypotheken: explosieve groei productie
hypotheeksparen in stabiele hypotheekmarkt

Saldo hypotheeksparen.. ..en productie groeien... ...in stabiele hypotheekmarkt
Saldo bancair hypotheeksparen Productie bancair hypotheeksparen Productie hypotheekmarkt
750 300 60

Miljoenen €
Miljoenen €

Miljarden €
500 200 40

49
250 578 100 20
139 58 174 31 30
27
27
0 0 0
Eind 2008 1e helft 2009 1e helft 2010 2e helft 2008 1e helft 2009 1e helft 2010 2e helft 2008 1e helft 2009 1e helft 2010

Hypotheeksparen sterk gegroeid in stabiele hypotheekmarkt
 Het saldo hypotheeksparen is fors gegroeid, van € 139 miljoen in eerste helft van 2009, tot circa € 578 miljoen in de eerste
helft van 2010. De productie is gestegen van € 58 miljoen in de eerste helft van 2009 tot € 174 miljoen in de eerste helft
van 2010. Door deze sterke stijging (en sterke daling van de verzekeringsproducte van € 87 naar € 76,5 mio) is het
aandeel banksparen sterk gestegen naar 69%
 Belangrijke reden hiervoor is dat er in 2010 enkele aanbieders op de markt zijn bijgekomen en, zoals later zal blijken,
doordat het intermediair ook een significant aandeel in de bankspaarproductie hebben verkregen

Bron: hypotheekmarkt - Kadaster


Focus op oude dag: saldo bancaire lijfrente groeit richting de
€ 3,5 miljard in de eerste helft van 2010; productie stijgt licht
Saldo bancaire lijfrente Productie bancaire lijfrente

4.000 2.000

Miljoenen €
Miljoenen €

3.442

3.000 1.500
1.490
1.006
953
2.000 1.662 1.000

678 450
437
745
1.000
678 500 321
1.952
321 516 556
918 357
357 0
0
Eind 2008 1e helft 2009 1e helft 2010 2008 1e helft 2009 1e helft 2010

Afbouw
Opbouw

Eerste helft 2010 is saldo bancaire lijfrente gestegen tot bijna € 3,5 miljard, productie stijgt licht

 Op 1/7/2009 is het saldo bancaire lijfrente circa € 1.662 miljoen, in de eerste helft van 2010 is het saldo gegroeid naar
€3.442 miljoen
 Ook de productie bancaire lijfrente is gestegen van € 953 miljoen de eerste helft van 2009 naar € 1.006 miljoen in de
eerste helft van 2010
N.B. Voor zowel verzekeraars als banken geldt dat een groot deel van de productie bestaat uit verleningen van expirerend
kapitaal


Focus op oude dag: aandeel opbouw van bancaire
productoplossingen neemt iets toe en is hoger dan bij
verzekeraars
Aandeel opbouw/afbouw banksparen Aandeel opbouw/afbouw bank vs verzekeraar
2008-2010 1e helft 2010

100% 100%

75% 47 46 43 75% 43
Productieaandeel

64

Productieaandeel
50% 50%

25% 53 54 57 25% 57
36
0% 0%
2008 1e helft 2009 1e helft 2010 Bank Verzekeraar
Afbouw
Opbouw

Aandeel opbouw producten bij bancaire pensioenoplossingen structureel hoger dan bij verzekeraar
 Het aandeel opbouw bij bancaire pensioenoplossingen is structureel boven de 50%
 Bij verzekeraars is het aandeel opbouw 36%, het aandeel afbouwproducten is 64%. De relatief sterke positie van de
verzekeraars op de markt van afbouwproducten wordt o.a. veroorzaakt door de aanwezigheid van een levenslange
variant, waarvoor geen bancair alternatief bestaat



Distributie: banksparen wordt vooral door banken
gedistribueerd; intermediair heeft circa 25% distributieaandeel
Totale saldo: € 4,0 mrd
Saldo hypotheeksparen: € 0,6 mrd Saldo bancaire lijfrente: € 3,4 mrd
Distributie markt fiscale
vermogensopbouw Distributie hypotheeksparen Distributie Bancaire lijfrente

1% 0% 2%

27% 23% 28%

71% 77% 70%

Bancair
Intermediair
Direct

Bancaire distributiekanaal dominant, intermediair distributieaandeel banksparen is circa 25%
 Het bancaire distributiekanaal is dominant op de bankspaarmarkt
 Wel verkopen ook steeds meer intermediairs banksparen, het aandeel banksparen dat is afgesloten via het intermediair is
circa 25% (op basis van ingelegd saldo)


Inhoudsgave

1. Samenvatting
2. Introductie
4. Resultaten


Conclusies & perspectief: verdere groei aandeel banksparen
nog mogelijk, echter verzekeraar heeft nog een aantal sterke
troeven in handen
Toekomstvisie
Ontwikkeling fiscale vermogensmarkt in het algemeen
 In de fiscale vermogensmarkt zijn er twee carriers om vermogen op- of af te bouwen: een bankspaarrekening of een polis.
Geen van deze twee is categorisch beter dan de andere
 Groei van de markt voor fiscale vermogensopbouw is mogelijk bij het aantrekken van de hypotheekmarkt (impact is gering
door het relatief kleine aandeel vermogensopbouw t.b.v. woning)
 Een verlaging van het aandeel aflosvrij en een steeds grotere behoefte aan zekerheid en opbouw (zowel bij de consument
als bij de kapitaalverstrekker).
 De huidige onzekerheid omtrent collectief pensioen en verlaging van uitkeringen kan leiden tot het extra individueel
bijsparen in de derde pijler
 De mate waarin opgebouwd fiscaal gefaciliteerd kapitaal expireert heeft een grote impact op de productie, voorspellingen
over het jaarlijks expirerende kapitaal zijn echter niet voorhanden

Ontwikkeling banksparen Aanpassingen productassortiment door verzekeraars
 Verdere opname van banksparen door het intermediair.  Verzekeraars zetten in op USP’s (e.g. garantie)
Een deel van het intermediair heeft banksparen al in het  Sterke positie verzekeraars binnen intermediairkanaal dat
assortiment opgenomen. Dit aandeel kan in de toekomst verantwoordelijk is voor een belangrijk deel van de
verder groeien (ook onder invloed van groei van niet- adviezen op de fiscale vermogensmarkt
provisiegedreven beloning)  Kunnen pro-actief gebruik maken van goede positie voor
 Mede gedreven door BASEL III gaan banken verder op toegang tot expirerend kapitaal. Dit door retentie-
zoek naar bankspaargelden. Mogelijkheden zijn er want programma’s en scherpe proposities aan onder de
de pensioengaten zijn groot en banken kunnen met focus aandacht te brengen van bestaande klantenbase
en distributiekracht spaargelden de fiscale
vermogensmarkt ‘in trekken’


Conclusie & perspectief: op weg naar aandeel van circa 45%
voor bancaire oplossingen?

Potentie van aandeel 45% voor bancaire
oplossingen lijkt mogelijk Aandeel bancair / verzekeraar markt particuliere
 Het aandeel bancaire producten op de markt fiscale vermogensvorming
van fiscale vermogensvorming is gestegen 100%
tot circa 37% in de 1e helft van 2010. 90%
 In het IG&H bankspaarrapport van 2009 is 80%
de verwachting uitgesproken van een 70%
aandeel van 42% van de bancaire
60%
oplossingen over geheel 2010. Gezien de
remmende groei van de bancaire lijfrente 50%
wordt dit waarschijnlijk iets lager. Bij 40%
aanhoudende groei in de tweede helft van 30%
2010 zou het aandeel voor geheel 2010 rond
20%
de 39% komen te liggen
10%
 Indien deze groei zich ook in 2011 kan
0%
voortzetten is een aandeel van 45% voor
2007 2008 1e helft 1e helft 2e helft 2011 2012
bancaire oplossingen eind 2012 haalbaar. 2009 2010 2010

Verzekeraar Inschatting na 1/7/2010
Bancair



Vragen en informatie

IG&H Consulting & Interim is een onafhankelijk bedrijf in consultancy
en interim management met 150 gedreven professionals. De missie
van IG&H is het daadwerkelijk realiseren van de strategische agenda
van haar klanten. Daartoe is IG&H gespecialiseerd in het effectief
verbinden van markt en operatie. IG&H consultants zijn stuk voor stuk
insiders in de sector waarin zij werkzaam zijn en kenmerken zich door
een no-nonsense mentaliteit, authenticiteit, materiedeskundigheid en
betrokkenheid. IG&H Consulting & Interim is voornamelijk actief in
Bouwe Kuik Rob de Jong Financial Services, Health, Industry, Consumer & Retail en Logistics.

Senior Manager Senior Consultant
IG&H Consulting & Interim
Vijzelmolenlaan 10-18
E-mail: b.kuik@igh.nl E-mail: r.dejong@igh.nl Postbus 572
3440 AN te Woerden

Telefoon: (0348) 496 300
Fax: (0348) 496 399

E-mail: algemeen@igh.nl
Internet: www.igh.nl


Profiel IG&H
Ons profiel: business sensitiviteit én realisatiekracht Onze visie: alignment en executie maken het verschil
 Ruim 20 jaar professional services  Marktleiderschap behalen is hooguit 10% strategie en
 Consulting zeker 90% executie
 Interim Management  Langjarig marktsucces vereist koersvastheid en
 Circa 150 betrokken professionals alignment tussen strategie en organisatie- DNA: ‘a True
 Uniek specialisme “Make strategy work!®” op basis North’
van:  Complexiteitsreductie is cruciaal om strategische
 sectorspecialisme transformaties te laten slagen
 vergaande realisatiekracht  Strategische executie vraagt om frequente kleine
 multidisciplinaire consultants stappen en geen megalomane veranderprogramma‟s:
 Kernwaarden verankerd in IG&H‟s DNA: continu verbeteren
 pragmatisch  Winnende organisaties kenmerken zich door dienend
 betrokken leiderschap, ondernemende medewerkers en een
 uitdagend „clock building‟ filosofie
 respectvol  Deze inzichten zijn volledig doorvertaald in onze
werkwijze: Make strategy work®!
 onafhankelijk

Ons domein en expertise: make strategy work!

 Realiseren van de „board agenda‟ door te
ondersteunen bij 2 grote uitdagingen:
 alignment tussen markt en operatie
 transformeren van strategie naar executie


IG&H en Banksparen: een logische combinatie
Bewezen competenties bij introductie Uw partner bij verdere uitbouw
 Uniek track record: bij verschillende top 5 banken 1. Inpassen banksparen in concern strategie en –
betrokken geweest bij introductie banksparen in assortiment
verschillende rollen  logica en samenhang in assortiment voor klant en
 strategie- en propositieontwikkeling business partners
 programmamanagement  distributie en bediening: vergroten marktbereik door
 implementatiemanagement selectieve distributie
 inhoudelijk expert 2. „Legacy transformatie leven / Lean
 ketenmanagement  in de druk van de lancering zijn work-arounds en
suboptimalisaties doorstaan
 Vanuit combinatie bancaire- en verzekeringskennis
 IG&H‟s unieke Lean six sigma kennis en best pratice
 IG&H al 20 jaar actief in de markt van fiscale
model helpen u doorlooptijd en kosten sterk te
vermogensvorming
reduceren
 diepgaand sectorkennis en –gevoel, kennis uit
bancaire – en verzekeringswereld maakte vliegende 3. Doorontwikkelen bankspaarproposities
start mogelijk  doorontwikkeling naar (doelgroep) proposities
 IG&H bankspaaronderzoek heeft kennisvoorsprong  diepgaand sectorkennis en -gevoel
verder uitgebouwd  veel gevoel voor end-to-end processen
 multidisciplinaire consultants


Onderzoek banksparen 2010

Empfohlen

Empfohlen

Weitere ähnliche Inhalte

Andere mochten auch

Andere mochten auch (8)

Ähnlich wie Onderzoek banksparen 2010

Ähnlich wie Onderzoek banksparen 2010 (20)

Onderzoek banksparen 2010