1. UNIVERSIDAD FERMÍN TORO
VICE REDACTORDO ACADÉMICO
DECANATO DE INVESTIGACION Y POSTGRADO
MAESTRIA EN GERENCIA EMPRESARIAL
Autor:
BLANDINA SAMAYOA SOTO
C.I:25.520.883
2. El análisis financiero permite determinar la situación actual y la toma de
decisiones futuras en la búsqueda por mejorar el desempeño de una
organización.
El propósito básico de la contabilidad es
proveer información útil acerca de una entidad
económica, para facilitar la toma de decisiones
de sus diferentes usuarios (accionistas,
acreedores, inversionistas, clientes,
administradores y gobierno). En consecuencia,
como la contabilidad sirve a un conjunto de
usuarios, se originan diversas ramas o
subsistemas. Con base en las diferentes
necesidades de información de los distintos
segmentos de usuarios, la información total
que es generada en una entidad económica
para diferentes usuarios se ha estructurado en
tres subsistemas:
• El subsistema de
información
financiera.
• El subsistema de
información fiscal.
• El subsistema de
información
administrativa.
3. Los indicadores financieros se
utilizan para ponderar y evaluar los
resultados de las operaciones de la
empresa, dichos indicadores son la
relación de una cifra con otra
dentro o entre los estados
financieros de una empresa que
permiten ponderar y evaluar los
resultados de las operaciones de la
compañía.
Existen diferentes razones
financieras que permiten satisfacer
las necesidades de los usuarios.
Cada una de estas razones tiene
ciertos propósitos. A continuación
se presentan ejemplos de las
razones financieras más típicas que
utilizan los diferentes interesados.
4. Una institución bancaria se puede
interesar por las razones de liquidez
a corto plazo, para evaluar la
capacidad de pago de su cliente.
Un acreedor se puede interesar por
las razones de rentabilidad, que
reflejan la capacidad de generación
de utilidades, ya que de esta manera
su deudor tendrá disponibilidad de
recursos para saldar sus deudas.
Un accionista se puede interesar por
las razones de rentabilidad de corto
y largo plazos de la empresa de la
cual el es accionista.
5. Los principales indicadores financieros se encuentran
clasificados dentro de cuatro rubros:
Indicadores de rentabilidad:
Margen de utilidad.
Rendimiento sobre inversión.
Rendimiento sobre el capital contable.
Indicadores de liquidez:
Razón circulante.
Prueba de liquidez.
Indicadores de utilización de los activos:
Rotación de cuentas por cobrar.
Periodo promedio de cobranza.
Rotación de inventarios.
Rotación de activos totales.
Indicadores de utilización de pasivo:
Relación de pasivo total a activo total.
6. El primer grupo de
indicadores financieros,
referente a la rentabilidad,
trata de evaluar la cantidad
de utilidades obtenidas con
respecto a la inversión que
las origino, ya sea
considerando en su calculo el
activo total o el capital
contable.
El segundo grupo, que se
refiere a la liquidez de una
empresa, tiene por objetivo
analizar si el negocio tiene la
capacidad suficiente para
cumplir con las obligaciones
contraídas por y para sus
operaciones. Entendiéndose
por obligaciones las deudas
con acreedores, proveedores,
empleados, etcétera.
El tercer grupo se refiere a la
utilización de activos e indica
situaciones como cuantas
veces al año una empresa
vende sus inventarios o cobra
la totalidad de sus cuantas a
cargo de sus clientes. Con
respecto a los activos, la
razón de utilización expresa
que tan productivos han sido
los activos en términos de
generación de ventas.
7. ÍNDICE FINANCIERO DE LIQUIDEZ CORRIENTE
Indica qué proporción de deudas a corto plazo pueden ser cubiertas por elementos del activo cuya conversión en dinero
corresponden aproximadamente al vencimiento de las deudas. Su fórmula es:
Activo Corriente / Pasivo Corriente
•Si el resultado es 2, la empresa cumple con sus obligaciones a corto plazo.
•Si el resultado es más que 2, la empresa está en riesgo de tener activos ociosos.
•Si el resultado es menos que 2, la empresa está en riesgo de no cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
ÍNDICE FINANCIERO DE LIQUIDEZ SEVERA O PRUEBA ÁCIDA
Muestra una medida de liquidez que excluye a las existencias porque son activos destinados a la venta y no al pago de
deudas. Su fórmula es:
(Activo Corriente – Existencias) / Pasivo Corriente
•Si el resultado es 1, la empresa cumple con sus obligaciones a corto plazo.
•Si el resultado es más que 1, la empresa corre el riesgo de tener activos ociosos.
•Si el resultado es menor que 1, la empresa corre el riesgo de no cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
ÍNDICE FINANCIERO DE LIQUIDEZ ABSOLUTA O RATIO DE EFECTIVIDAD O PRUEBA SUPERÁCIDA
Considera el efectivo o disponible o el dinero utilizado para pagar las deudas y no toma en cuenta las cuentas por cobrar
porque es dinero que todavía no ha ingresado a la empresa. Su fórmula es:
Caja y banco / Pasivo Corriente
•El índice ideal es de 0.5.
•Si el resultado es menor que 0.5, no se cumple con obligaciones de corto plazo.
ÍNDICE FINANCIERO DE CAPITAL DE TRABAJO
Se obtiene cuando se deduce el pasivo corriente del activo corriente. Su fórmula es:
Activo Corriente – Pasivo Corriente
•Lo ideal es que el activo corriente sea mayor que el pasivo corriente, ya que el excedente puede ser utilizado en la
generación de más utilidades.
8. La importancia de los indicadores financieros
radica en que son los encargados de guiar a
los gerentes de una empresa en la correcta
dirección para que logren obtener los objetivos y
los estándares de la empresa. Ayudan a orientar
las estrategias a largo plazo para que sean
más beneficiosas y la toma de decisiones a
corto plazo que sean efectivas.
Es por esta razón, que los indicadores
ayudan
a facilitar la toma de decisiones financi
eras correctas para que la empresa camine
y evolucione adecuadamente.
9. Ingresos por
conceptos de ventas
Utilidades antes de
impuestos
Retorno de la
inversión
Resultado de
encuestas a empleados
Número de clientes
Número de equipos
Número de proyectos
completados
Reconocimientos de la
marca