Corporate presentation

1. 1
Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S.A.
(“Bladex”)
Presentación Corporativa
al 31 de marzo del 2021

2. 2
Esta presentación contiene declaraciones prospectivas de eventos futuros esperados al amparo de la Ley de Reforma de Litigios Sobre
Valores Privados de 1995 (Private Securities Litigation Reform Act of 1995) y la Sección 21E de la Ley de Comercialización de Valores de 1934
(Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934). Las declaraciones prospectivas podrían incluir frases como: “anticipar”, “pretender”,
“planificar”, “meta”, “buscar”, “creer”, “proyectar”, “estimar”, “esperar”, “estrategia”, “futuro”, “probable”, “podría”, “debería”, “será” y otras
similares que se refieran al futuro. Las declaraciones prospectivas podrían abarcar, entre otras, la posición financiera del Banco, la calidad
de sus activos y rentabilidad. Tales declaraciones prospectivas podrían reflejar las expectativas de la Administración del Banco y estarían
basadas en información disponible a la fecha; sin embargo, el desempeño y resultados reales están condicionados a eventos futuros e
incertidumbre, que podrían afectar significativamente las expectativas del Banco. Entre los factores que podrían causar que el desempeño y
los resultados realizados difieran de manera importante están los siguientes: la pandemia por coronavirus (COVID-19) y las acciones
gubernamentales tendientes a limitar su contagio; los cambios anticipados en la cartera de crédito del Banco; el mantenimiento del estatus
de acreedor preferente del Banco; el impacto en la condición financiera del Banco que tendría un posible incremento o reducción de las tasas
de interés y el del ambiente macroeconómico de la Región; la ejecución de las estrategias e iniciativas del Banco, incluyendo sus estrategia
de diversificación de ingresos; la adecuada asignación de reservas para pérdidas crediticias esperadas; la capacidad del Banco de lograr un
crecimiento futuro, reducir sus niveles de liquidez e incrementar su apalancamiento; la capacidad del Banco de mantener su calificación de
riesgo de grado de inversión; la disponibilidad y mezcla de futuras fuentes de fondeo para las operaciones de crédito del Banco; posibles
pérdidas en ventas de valores; la posibilidad de fraude; y la calidad adecuada de las fuentes de liquidez del Banco para compensar los retiros
de depósitos. Factores o eventos que podrían causar que nuestros resultados finales difieran podrían surgir de tiempo en tiempo y no nos es
posible predecirlos todos. Le recomendamos no considerar con excesiva certidumbre las declaraciones prospectivas, pues ellas solo expresan
la situación a la fecha. Nosotros no asumimos obligación alguna de actualizar públicamente cualquier declaración prospectiva; ya sea como
resultado de nueva información, eventos futuros o por cualquier otra razón, salvo que ello fuere requerido por la ley.

3. 3
La estructura distintiva y los fundamentos del negocio
de Bladex respaldan su sólida franquicia a través de la
región Latinoamericana
El modelo de negocios único del Banco permite una
gestión proactiva a través de ciclos económicos,
representando una ventaja diferenciadora clave
La calidad de los resultados sostenidos de Bladex y su
impecable estructura de balance, posicionan al Banco
para un mundo postpandémico
1
2
3

4. 4
La estructura distintiva y los fundamentos del negocio
de Bladex respaldan su sólida franquicia a través de la
región Latinoamericana
El modelo de negocios único del Banco permite una
gestión proactiva a través de ciclos económicos,
representando una ventaja diferenciadora clave
La calidad de los resultados sostenidos de Bladex y su
impecable estructura de balance, posicionan al Banco
para un mundo postpandémico
1
2
3

5. 5
▪ Bladex fue fundado en 1978 por 23 Bancos Centrales de
América Latina y el Caribe, con la participación de otras
instituciones financieras y la “IFC” para promover el
comercio y la integración regional
▪ El ADN multinacional de Bladex está incrustado en su
presencia regional, estructura accionaria, administración y
cultura organizacional
▪ En 1992, Bladex se convirtió en el primer banco
latinoamericano listado en la bolsa de valores de Nueva
York-NYSE (BLX) y en obtener una calificación de grado de
inversión.
▪ Bladex es calificado por las tres principales agencias
calificadoras, dos de las cuales realizaron cambios a la
perspectiva a Estable durante la crisis del Covid-19
(Moody's and S&P)
▪ Bladex está sujeta a reguladores de varios países,
incluidos:
▪ Superintendencia de Bancos de Panamá
▪ Junta de la Reserva Federal de Estados Unidos
(Nueva York) (“FED”)
▪ Departamento de Servicios Financieros del Estado
de Nueva York
▪ Comisión de Valores de los Estados Unidos (“SEC”)
▪ Comisión Nacional Bancaria y de Valores de México
(CNBV)
Bladex ha desarrollado una sólida franquicia con más de 40 años de experiencia, a
través de una amplia presencia en América Latina y un profundo conocimiento de los
riesgos y oportunidades de la región

6. 6
Clase E
Inversionistas Privados
▪ NYSE Acciones públicas
Clase B
Bancos e instituciones financieras
latinoamericanas e internacionales
▪ Derechos de conversión 1 a 1 a acciones
Clase E
Clase A
Bancos Centrales e instituciones estatales
designadas de 23 paises de America Latina y el
Caribe
▪ Enlace directo entre el Banco y gobiernos de
America Latina
▪ Fuente principal de los depósitos de Bladex, que
han demostrado ser una fuente de financiamiento
estable, incluso durante períodos de volatilidad del
mercado
▪ Derechos de mayoría absoluta; cambios en los
Estatutos del Banco, disoluciones o fusiones
requieren 75% de aprobación de la Clase A
▪ Estatus de acreedor preferido en escenarios de
estrés
3 5 2
Clase A Clase E Clases A,B,E
Total miembros = 10
Composición de los puestos de la Junta Directiva
16%
5%
79%
La estructura accionaria única de Bladex refuerza el gobierno corporativo del Banco y
fomenta una visión holística en la toma de decisiones para cumplir con su misión de
promover el comercio y la integración regional

7. 7
Primera Línea de Defensa
▪ Incluye las Unidades de Negocio y
departamentos relacionados,
donde se originan y ejecutan
oportunidades que satisfacen el
apetito de riesgo del Banco
Segunda Línea de Defensa
▪ Supervisa que los riesgos se gestionen de acuerdo
con el nivel definido de apetito de riesgo y en
total cumplimiento de la normativa vigente
▪ La unidad de Gestión Integral de Riesgo le reporta
directamente al Comité de Política y Evaluación
de Riesgos de la Junta Directiva
▪ El departamento de Cumplimiento le reporta
directamente al Comité de Prevención de
Blanqueo de Capitales y Cumplimiento de la Junta
Directiva
Tercera Línea de Defensa
▪ La unidad de Auditoría Interna reporta
directamente y con total
independencia al Comité de Auditoría
de la Junta Directiva.
▪ Su responsabilidad se centra en
evaluaciones periódicas de las políticas,
métodos y procedimientos del Banco y
su implementación efectiva.
Nuevo
Junta Directiva
Comité de
Auditoría
Comité de
Compensación y
Gestión
Organizacional
Comité Financiero
y de Negocios
Comité de Política
y Evaluación de
Riesgos
Comité de Prevención
de Blanqueo de
Capitales y
Cumplimiento
Auditoría Cumplimiento
Legal y Secretaría
Corporativa
Gestión Integral
de Riesgos
Finanzas
Operaciones
Negocios
Oficina Ejecutiva
Tesorería y
Mercado de
Capitales
Planificación
Estratégica
Fundación Crece
Latinoamérica
Gobierno corporativo de clase mundial bien establecido, centrado en el marco de gestión
de riesgos en toda la empresa. La unidad de Planificación Estratégica recientemente
incorporada, aumenta la efectividad y alineación interna

8. 8
Bladex tiene un prolongado compromiso con la Región, con USD 301 mil millones en
créditos acumulados otorgados desde la creación del Banco
Segmentos /
Productos
Comercial y
Tesorería
▪ Préstamos bilaterales (Comercio
Exterior y Capital de Trabajo)
▪ Sindicaciones / Estructuraciones
▪ Financiación estructurada de
comercio exterior, cartas de
crédito documentarias, cartas
de crédito Stand-By, entre otras
▪ Cartera de Inversiones
▪ Servicios de Tesorería
Industria
Sectores
Estratégicos
▪ Conocimiento profundo y
actualizado de las economías
latinoamericanas y las industrias
más relevantes
▪ Enfoque principal en instituciones
financieras, complementado por
una exposición bien diversificada a
corporaciones en diversas
industrias
Base de Clientes
Bancos y
Corporaciones
▪ Base de clientes de primer nivel que
abarca la mayoría de los países de la
Región
▪ Red de clientes líderes en la industria,
con un amplio conocimiento de sus
necesidades financieras y acceso a sus
tomadores de decisiones clave
▪ Enfoque en clientes de generación de
dólares estadounidenses con
crecimiento orientado más allá de sus
mercados nacionales
El modelo de negocio de Bladex se enfoca en clientes de primer nivel en toda
América Latina y el Caribe con participación en los sectores estratégicos de cada país

9. 9
La estructura distintiva y los fundamentos del negocio
de Bladex respaldan su sólida franquicia a través de la
región Latinoamericana
El modelo de negocios único del Banco permite una
gestión proactiva a través de ciclos económicos,
representando una ventaja diferenciadora clave
La calidad de los resultados sostenidos de Bladex y su
impecable estructura de balance, posicionan al Banco
para un mundo postpandémico
1
2
3

10. 10
20%
2%
12%
11%
10%
Centroamérica y el Caribe : 8
países, 24%
No LatAm: 7%
57%
Total Grado de
Inversión:
6%
4%
2%
2%
53%
29%
18%
Instituciones financieras
Corporaciones
Soberanos/Cuasi-soberanos
1 2 3
Cartera
Corto Plazo
Clientela
“Blue-chip”
“Footprint”
Regional
▪ 77% venciendo en menos de 1
año
▪ 57% de su cartera a corto plazo
en financiamiento de comercio
exterior
% al 31Mar21
% al 31Mar21
El modelo de negocio de Bladex permite reequilibrar el riesgo crediticio con rapidez.
La calidad de su cartera continúa respaldándose en la naturaleza a corto plazo de sus
préstamos, junto con la alta calidad de su base de clientes y la diversificación regional
% al 31Mar21
USD 5.7 Bn
• Principales instituciones financieras de
cada país, sistémicas
• Generadores de Dólares
• Acceso a Mercados de Capitales
• Ventas mínimas de USD $200MM
• Buenas prácticas de Gobierno Corporativo
64%
13%
23%
Corto Plazo
Mediano y Largo Plazo con vencimiento
dentro de 1 año
Mediano y Largo Plazo con vencimiento
mayor a 1 año
77%
venciendo en
menos de 1 año
USD 5.7 Bn

11. 11
25%,
1,543
26%,
1,454
25%,
1,368
32%,
1,641
31%,
1,604
27%,
1,414
27%,
1,636
30%,
1,737 23%,
1,270 8%, 437 8%, 392 12%,
612
48%,
2,888 44%,
2,468 52%,
2,886
60%,
3,055
61%,
3,139
61%,
3,186
6,067
5,659 5,524
5,133 5,135 5,212
-1,000
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,000
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,000
31-Dic-19 31-Mar-20 30-Jun-20 30-Sep-20 31-Dic-20 31-Mar-21
Depósitos
Valores vendidos bajo acuerdos de recompras y Obligaciones y deuda a corto plazo
Obligaciones y deuda a largo plazo, neto
1% 1% 1% 2% 2% 1%
82%,
5,893 78%,
5,337
68%,
4,486
72%,
4,566
78%,
4,916
80%,
5,068
1%, 80
1%, 79
1%, 96
4%, 234
6%, 395
6%, 389
16%,
1,178
20%,
1,353
30%,
2,021
22%,
1,402
14%,
864
13%,
820
7,250
6,823
6,627
6,311 6,289 6,375
-1,000
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,000
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
31-Dic-19 31-Mar-20 30-Jun-20 30-Sep-20 31-Dic-20 31-Mar-21
Otros Préstamos Cartera de Inversiones Efectivo y depósitos en bancos
Total de Activos Estructura de Fondeo
(USD millones, excepto %) – Saldos al final del periodo
La estructura de balance de Bladex demuestra su capacidad para adaptarse rápidamente a las condiciones
del mercado, permitiendo la implementación de medidas prudentes al inicio de la pandemia, para luego
reanudar el crecimiento de la cartera de préstamos, respaldado por un fondeo estable y diversificado

12. 12
5,832 (2,590) +2,747 5,708
L+ 1.94% L+ 1.87%
Cartera de Préstamos
Tasa de Interés
Promedio
Total
L+ 1.41% L+ 2.04%
3%
5,551
L+ 2.27%
(6,194) +5,913
L+ 2.04% L+ 2.31%
+3% de crecimiento trimestral de la Cartera Comercial, debido al 5% de aumento
trimestral en originación junto al cobro de prácticamente todos los vencimientos
programados
▪ 57% en países con Grados de Inversión
▪ 77% con vencimientos menores a un año (+2pp. trimestral)
▪ Exposiciones en clientes de primer nivel (líderes en industrias de instituciones financieras y corporativos)
▪ Calidad de crédito resiliente con Préstamos con deterioro sobre Cartera de Préstamos en 0.2%
▪ Evaluación de riesgos continua y contacto cercano con clientela
≈100%
cobrados
5%
La Cartera Comercial continúa con la tendencia de crecimiento por tres trimestres
consecutivos, mientras que los márgenes de préstamos regresaron a niveles pre-Covid
en el 1Trim21, debido a la mayor calidad de la cartera y una amplia liquidez de mercado
Contingencias
Préstamos
(*) Incluye prepagos y ventas
(USD millones, excepto %) – Saldos al final del periodo

13. 13
3% 1% 2%
2%
2% 2%
3%
2% 2%
4%
4% 3%
7%
4% 4%
5%
4% 4%
5%
6% 6%
16%
18% 20%
0%
1%
2%
3%
3%
3%
5%
5%
6%
2%
6%
6%
7%
9%
7%
12%
11%
10%
11%
10%
11%
15%
14%
12%
6,502
5,551
5,708
-
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
-
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
31-Dic-19 31-Dic-20 31-Mar-21
Colombia
Chile
México
No LatAm
Perú
Panamá
T. y Tobago
Uruguay
Brasil
Guatemala
República Dominicana
Ecuador
Costa Rica
Argentina
Paraguay
Otros LatAm ≤ 1%
3% 1% 2%
2%
2% 2%
3%
2% 2%
4%
4% 3%
7%
4% 4%
5%
4% 4%
5%
6% 6%
16%
18% 20%
0%
1%
2%
3%
3%
3%
5%
5%
6%
2%
6%
6%
7%
9%
7%
12%
11%
10%
11%
10%
11%
15%
14%
12%
6,502
5,551
5,708
-
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
-
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
31-Dic-19 31-Dic-20 31-Mar-21
Colombia
Chile
Mexico
Non-Latam
Peru
Panama
T. & Tobago
Uruguay
Brazil
Guatemala
Dominican Republic
Ecuador
Costa Rica
Argentina
Paraguay
Other Latam ≤ 1%
Cartera Comercial por País
Preservación de la sólida calidad crediticia con exposiciones bien diversificadas entre
países y con una constante y relevante participación en países con Grado de Inversión.
Saldos de cartera se mantienen aún por de bajo de niveles pre-Covid
Uruguay
Brasil
Argentina
3%
$66MM del aumento trimestral
en la industria de Gas y
Petróleo (“Downstream”)
+87% del aumento trimestral
en Instituciones Financieras
-45% desde inicios del
Covid-19 (1Trim20)
$63MM, +185%
$137MM, +13%
-$23MM, -18%
59%
GI (*)
41%
Sin GI
55%
GI (*)
45%
Sin GI
57%
GI (*)
43%
Sin GI
Chile
$63MM, +12%
Aumento trimestral en
Instituciones Financieras y
Corporaciones Estatales
Variación Trimestral
12%
(USD millones) – Saldos al final del periodo
(*) Grado de Inversión

14. 14
5% 4% 4%
2% 2% 1%
2%
1% 1%
2%
2% 2%
3%
2%
2%
3%
2%
2%
2% 2%
0%
3% 2%
7%
3% 3%
3%
3% 3%
4%
3% 5%
5%
6% 5%
6%
6% 5%
2%
7% 10%
56%
54%
53%
6,502
5,551
5,708
-
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
31-Dic-19 31-Dic-20 31-Mar-21
Instituciones Financieras
Gas y Petróleo ("Downstream")
Energía Eléctrica
Alimentos y bebidas
Metales (Manufactura)
Otros servicios
Gas y Petróleo (Integradas)
Gas y Petróleo ("Upstream")
Cereales y Oleaginosas
Comercio al por menor
Minería
Otras industrias (Manufactura)
Azúcar
Café
Otras industrias <1%
Cartera Comercial por Industria
Crecimiento del primer trimestre del 2021 vinculado principalmente a industrias
relacionadas a “commodities”, mientras exposiciones en sectores de mayor riesgo han
continuado disminuyendo desde inicios del Covid-19
Variación Trimestral
Gas y Petróleo
(“Downstream”)
Metales
Azúcar
87% del aumento trimestral
en países con grados de
inversión (Uruguay, Chile,
Perú y Panamá)
78% en países con grado de
inversión (55% Latam; 23%
No Latam)
-46% desde inicios del
Covid-19 (1Trim20)
$191MM, +49%
$69MM, +37%
-$3MM, -4%
Instituciones
Financieras
Principales instituciones
financieras de cada país,
sistémicas
$31MM, +1%
(USD millones) – Saldos al final del periodo

15. 15
202
202
-1
201
80
16
97
193
-5
188
395 389
-25
25
75
125
175
225
275
325
375
425
0
50
100
150
200
250
300
350
400
31-Dec-19 1S20 2S20 31-Dec-20 1Q21 31-Mar-21
31-Dic-19 31-Dic-20 1Trim21
% al 31Mar21
0.36%
Retorno
promedio
2.8 years
Plazo
2.95%
Retorno
promedio
2.1 años
Plazo
100%
GI (**)
62% GI (**)
38%
Sin GI
Durante la segunda mitad del 2020, Bladex aumentó su Cartera de Inversiones para
mejorar el rendimiento de la liquidez y complementar la Cartera Comercial del Banco
Cartera de Inversiones Calificación Crediticia
(*) De acuerdo con los criterios del Comité de Basilea
(**) Grado de Inversión
(USD millones) - Saldos al final del período
Portafolio de Inversión
Activos Líquidos de Alta Calidad(*)

16. 16
1,160 1,297
1,959
1,465
1,048 993
16%
19%
30%
23%
17%
16%
0%
5%
10
%
15
%
20
%
25
%
30
%
-
500
1,
000
1,
500
2,
000
31-Dic-19 31-Mar-20 30-Jun-20 30-Sep-20 31-Dic-20 31-Mar-21
Activos líquidos Activos líquidos / total de activos
Bladex tiene una capacidad comprobada para asegurar fondeo y mantener firmes niveles
de liquidez; los activos líquidos se colocan principalmente en el Banco de la Reserva Federal
de Nueva York
Razón de Cobertura de Liquidez (“LCR”) 2
Activos Líquidos1
1
Colocación de Activos Líquidos por Región Geográfica Principal
% al 31Mar21
▪ Gestión avanzada de liquidez bajo el marco de Basilea
III para el monitoreo de la liquidez a corto y largo plazo
▪ El Banco adoptó la metodología de Basilea III en 2012.
La Superintendencia de Bancos de Panamá estableció
la Razón de Cobertura de Liquidez (“ LCR”) como
requisito regulatorio en diciembre de 2018
▪ El Banco ha mantenido niveles robustos de liquidez en
todo momento. A finales de marzo 2021 pudo alcanzar
el 16% del total de activos.
(1) Activos líquidos se refieren a Efectivo y depósitos en bancos menos depósitos pignorados, incluyendo títulos de deuda corporativa con calificación superior a ‘A- ‘.
(2) La Superintendencia de Bancos de Panamá define la Razón de Cobertura de Liquidez (“ LCR”) como el stock de activos líquidos de alta calidad sobre el total de salidas de efectivo netas durante los próximos 30 días calendario. La
definición se basa en el Índice de Cobertura de Liquidez de Basilea III y las herramientas de monitoreo del riesgo de liquidez publicadas por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea y ajustadas por la Superintendencia. LCR se
encuentra disponible en www.bladex.com/es/investors/resultados-Trimestrales
(USD millones, excepto %) –
Saldos al final del periodo
69%
14%
9%
5%
2%
1%
BRFNY
Multilateral
EE.UU. excluye BRFNY
Otros Países
Otros Países OECD
América Latina
1.31x
1.21x
1.80x
1.67x
2.49x
2.33x
31-Dic-19 31-Mar-20 30-Jun-20 30-Sep-20 31-Dic-20 31-Mar-21

17. 17
Fuentes de Fondeo por Región
% al 31Mar21
Depósitos por Tipo de Cliente
% al 31Mar21
Bladex busca activamente una amplia diversificación de fuentes de fondeo para mejorar
aún mas su estabilidad y solidez, incluyendo una parte relevante de depósitos de sus
accionistas de la Clase “A”
▪ Sólida base de depósitos demuestra el apoyo constante de los accionistas Clase A del Banco (bancos centrales
y sus designados) y de su programa “Yankee CD” como complemento de la estructura de fondeo a corto plazo
▪ El Banco mantiene relaciones duraderas con una amplia red de más de 40 bancos corresponsales, a través de
diferentes geografías
▪ Bladex es un emisor recurrente en los Estados Unidos (tercera emisión de bonos en el mercado 144A/Reg S en
septiembre 2020) y en el mercado de capitales de México (última emisión realizada en junio 2020) y se
completó la primera transacción en el mercado Pro-Bono de Tokio en el 2016.
▪ Adicionalmente, Bladex llega a un gran número de inversionistas globales en América, Europa y Asia a través
de su programa “EMTN”
▪ Bladex también es un participante recurrente en el mercado mundial de préstamos sindicados
46%
28%
10%
7%
5% 4%
Bancos Centrales y/o designados
(Accionistas Clase A)
Bancos Privados
Bancos Estatales
Corporaciones y empresas Estatales
Multilaterales
Corporaciones y empresas Privadas
27%
18%
14%
13%
10%
8%
5%
5%
América del Sur
Centroamérica
EEUU / Canadá
México
Europa
Asia
Multilateral
El Caribe

18. 18
La estructura distintiva y los fundamentos del negocio
de Bladex respaldan su sólida franquicia a través de la
región Latinoamericana
El modelo de negocios único del Banco permite una
gestión proactiva a través de ciclos económicos,
representando una ventaja diferenciadora clave
La calidad de los resultados sostenidos de Bladex y su
impecable estructura de balance, posicionan al Banco
para un mundo postpandémico
1
2
3

19. 19
109.5
92.4
25.8 22.3 18.9
2019 2020 1Trim20 4Trim20 1Trim21
9.5 9.0
2.5 2.5 2.5
5.6
0.6
0.4 0.1 0.1
0.5
0.8
0.2
0.2 0.4
15.6
10.4
3.1 2.8 3.0
2019 2020 1Trim20 4Trim20 1Trim21
Otras comisiones, netas
Comisiones de
sindicación de
préstamos
Comisiones de cartas de
crédito
-40.7 -37.3
-10.5 -10.2 -9.1
2019 2020 1Trim20 4Trim20 1Trim21
-0.4
1.5
0.1 0.3 0.0
2019 2020 1Trim20 4Trim20 1Trim21
2019 2020 1TRIM20 4TRIM20 1TRIM21
NIM 1.74% 1.41% 1.59% 1.37% 1.24%
NIS 1.19% 1.13% 1.16% 1.17% 1.04%
ROAE 8.6% 6.2% 7.2% 6.1% 5.0%
ROAA 1.4% 1.0% 1.1% 1.0% 0.8%
Razón de Eficiencia 32.1% 37.6% 36.7% 40.2% 41.6%
La Rentabilidad ha sido impactada por las prudentes medidas implementadas por el Banco a
principios del 2020 (mayor liquidez, menor cartera) y por menores tasas de Mercado (Libor).
Parcialmente compensados por reducción de gastos y el impacto mínimo de provisiones
▪ Ingresos Netos de
Intereses impactados
principalmente por
menores tasas de
Mercado y menores
volúmenes promedios
Utilidad del Período Razones Financieras
(USD
millones)
Ingreso Neto de Intereses
Gastos de Operaciones
Honorarios y Comisiones ▪ Honorarios de
Cartas de Créditos
estables; baja
actividad de
Sindicaciones
Trimestral
▪ Reducción de
gastos trimestrales
secuenciales
debido a
estacionalidad
Reservas de Crédito ▪ Menores provisiones
de crédito en el
contexto actual,
debido a la sólida
calidad crediticia
Anual
Trimestral
Anual Trimestral
Anual
(USD
millones)
Reversiones
Provisiones
86.1
63.6
18.3 15.7 12.8
2019 2020 1Trim20 4Trim20 1Trim21

20. 20
2.64%
1.28%
0.49%
2.54%
0.91%
0.37%
4.60%
3.49%
2.60%
3.10%
1.59%
1.10%
0.00%
1.00%
2.00%
3.00%
4.00%
5.00%
2019 2020 1Trim21
Préstamos - Tasa Base Pasivos Financieros - Tasa Base
Préstamos - Tasa Total Pasivos Financieros - Tasa Total
1.50%
1.90%
1.50%
Disminución en Ingresos Netos de Intereses en el 1Trim21 principalmente por menores tasas de
referencia de mercado basadas en la Libor y volúmenes promedio de préstamos aún por debajo de
niveles pre-Covid, mientras que los márgenes netos de préstamos alcanzaron niveles similares al 2019
▪ Tasas promedio basadas en la Libor en la cartera
de préstamos disminuyeron 215 pbs desde
niveles del 2019 resultando en 49 pbs en
1Trim21; un comportamiento similar se
experimentó en pasivos financieros (abajo 217
pbs resultando en 37 pbs)
▪ A pesar de que los márgenes de tasas se
mantienen en niveles similares al 2019 en 150
puntos básicos, los ingresos netos de intereses se
vieron impactados por menores tasas de
Mercado en el 2020 y en el 1Trim21 debido a
menores rendimientos generales de préstamos
en la porción financiada por la base de capital del
Banco.
▪ En $4.8 mil millones, el promedio de préstamos
para el 1Trim21 se mantuvo 13% por debajo del
promedio de préstamos en el 2019.
▪ La Cartera de Inversiones continuó siendo un
complemento relevante para la Cartera de
Préstamos del Banco, cuya mitad se invirtió en
títulos de deuda corporativos clasificados como
activos líquidos de alta calidad según los
estándares Basilea III, mejorando la rentabilidad
de los activos líquidos del Banco
TASAS
VOLUMEN
Saldos Promedios
Préstamos *
Pasivos
Financieros
Cartera de
Inversiones
Efectivo y
depósitos
en bancos
* Bruto de intereses descontados no ganados y comisiones diferidas.
1,005
400
5,117
4,762
1,502
157
5,476
4,890
756
90
5,224
5,463
2020
1Trim21
2019
2020
1Trim21
2019
2020
1Trim21
2019
2020
1Trim21
2019

21. 21
(USD millones) 31-Dic-19 31-Dic-20 31-Mar-21
Reservas para pérdidas
Saldo al inicio del período $104.4 $102.5 $44.6
(Reversiones) provisiones 0.4 (1.5) 0.0
Descargas, neto de recuperaciones (2.4) (56.4) 0.0
Saldo al final del período $102.5 $44.6 $44.6
95%
94% 95%
4%
6% 5%
1%
0% 0%
6,582 5,946 6,097
-1,000,000
-800,000
-600,000
-400,000
-200,000
0
-
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,000
8,000
31-Dec-19 31-Dec-20 31-Mar-21
31-Dic-19 31-Dic-20 31-Mar-21
Préstamos con deterioro en 0.2% sobre el total de préstamos, evidenciando la
robusta calidad crediticia del Banco, la cual continúa mejorando como resultado del
enfoque proactivo del Banco en un entorno sin precedentes
Reservas para Pérdidas Crediticias
Préstamos con Deterioro
Total de reserva para
pérdidas / Cartera Crédito 1.56% 0.73%
Reserva para pérdidas /
Etapas 1 + 2 0.73% 0.65%
0.75%
0.67%
Reserva para pérdidas 102.5 44.6
44.6
Cartera de Crédito
1
Para los periodos terminados en:
▪ Descargas durante 2020 se
relacionan a la venta de
préstamos con deterioro al
que previamente se
asignaron reservas
específicas.
Etapa 3 (deterioro)
Etapa 2 (incremento en
riesgo)
Etapa 1 (bajo riesgo)
0.2%
99.8%
$5.1BN
Préstamos con deterioro
sobre Cartera de Préstamos
% al 31Mar21
Total Préstamos
(1) Incluye reservas para pérdidas crediticias esperadas de préstamos a costo amortizado, compromisos de crédito y contratos de garantías financieras e inversiones a valor razonable
con cambios en otros resultados integrales e inversiones a costo amortizado.
(USD millones, excepto %)

22. 22
1,016 1,018 1,022 1,026 1,038 1,037
17.3%
19.2%
22.1% 21.8%
20.2% 19.4%
19.8%
21.8%
24.8%
26.5% 26.0% 26.3%
-10 .
0 %
-5.0%
0.0%
5.0%
10 .
0 %
15 .
0 %
20 .
0 %
25 .
0 %
800
850
900
950
1,000
1,050
1,100
1,150
31-Dic-19 31-Mar-20 30-Jun-20 30-Sep-20 31-Dic-20 31-Mar-21
Patrimonio Adecuación de Capital Regulatorio SBP
Razón de Capital Primario "Tier 1" (Basilea III)
0.39
0.25 0.25 0.25 0.25 0.25
7.1%
5.4%
8.7%
8.2%
6.8%
6.4%
0.0%
1.0%
2.0%
3.0%
4.0%
5.0%
6.0%
7.0%
8.0%
9.0%
10.0%
$0
$0
$0
$0
$0
$1
$1
4Trim19 1Trim20 2Trim20 3Trim20 4Trim20 1Trim21
Dividendo declarado por acción Rendimiento anual / Precio por acción promedio
Razón de Capital
Centro Bancario Internacional de Panamá
Adecuación de Capital Regulatorio Promedio = 15.8%
Rendimiento del Dividendo (“Dividend Yield”)
Un enfoque de gestión de capital que posiciona sólidamente al Banco para futuras
oportunidades de crecimiento en un escenario posterior al Covid-19 y alinea los
intereses de los accionistas
Programa de Recompra de Acciones
(USD millones, excepto %) – Saldos al final del periodo
1
2
Mínimo Regulatorio Total
Índice de Adecuación de Capital = 8.0%
(1) Definido por la Superintendencia de Bancos de Panamá (SBP), en donde los activos ponderados por riesgos son calculados bajo el Enfoque Estandarizado de Riesgo de Crédito de Basilea.
(2) La razón de capital primario ("Tier 1") es calculado según los lineamientos de adecuación de capital de Basilea III como porcentaje de los activos ponderados por riesgo. Los activos ponderados por riesgo son calculados en base a los
lineamientos de adecuación de capital de Basilea III, utilizando el enfoque basado en calificaciones internas o “IRB” (por sus siglas en inglés) para riesgo de crédito y el método estándar para el riesgo operativo.

23. 23
Anexos

24. 24
* La información financiera se preparó de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (“IASB” por sus siglas en inglés).
Información Financiera Seleccionada
(En US$ millones, excepto porcentajes y cantidades por acción común) 2019 2020 1Trim20 4Trim20 1Trim21
Información del estado de ganancias o pérdidas
Ingresos neto de intereses 109.5 92.4 25.8 22.3 18.9
Honorarios y comisiones, neto 15.6 10.4 3.1 2.8 3.0
Ganancia (pérdida) en instrumentos financieros, neto (1.4) (4.8) (0.4) (0.0) (0.1)
Otros ingresos, neto 2.9 1.1 0.2 0.2 0.1
Total de ingresos 126.7 99.2 28.8 25.3 22.0
Provisión para (reversión de) pérdidas crediticias (0.4) 1.5 0.1 0.3 0.0
Ganancia en activos no financieros, neto 0.5 0.3 - 0.3 -
Gastos de operaciones (40.7) (37.3) (10.5) (10.2) (9.1)
Utilidad del año 86.1 63.6 18.3 15.7 12.8
Información seleccionada del estado de situación financiera
Liquidez 1,160 1,048 1,297 1,048 992
Cartera de Préstamos 5,893 4,911 5,337 4,911 5,063
Total de activos 7,250 6,289 6,823 6,289 6,375
Depósitos 2,888 3,139 2,468 3,139 3,186
Repos, obligaciones y deudas, neto 3,179 1,996 3,191 1,996 2,026
Total de patrimonio 1,016 1,038 1,018 1,038 1,037
Razones Financieras Seleccionadas
Retorno sobre el total de activos promedio (ROAA) 1.4% 1.0% 1.1% 1.0% 0.8%
Retorno sobre el promedio del patrimonio (ROAE) 8.6% 6.2% 7.2% 6.1% 5.0%
Margen financiero neto 1.74% 1.41% 1.59% 1.37% 1.24%
Margen de Interés Neto ("NIS") 1.19% 1.13% 1.17% 1.17% 1.04%
Razón de Capital Primario "Tier 1" (Basilea III) 19.8% 26.0% 21.8% 26.0% 26.3%
Adecuación de Capital Regulatorio SBP 17.3% 20.2% 19.2% 20.2% 19.4%
Razón de Eficiencia 32% 38% 37% 40% 42%
Préstamos con deterioro sobre Cartera de Préstamos 1.05% 0.22% 1.16% 0.22% 0.21%
Cobertura de préstamos con deterioro (x veces) 1.7 4.2 1.7 4.2 4.2
Total de reserva para pérdidas sobre Cartera de Crédito (%) 1.56% 0.75% 1.73% 0.75% 0.73%
Acciones y Capitalización de Mercado
Número de acciones en circulación (miles) 39,602 39,678 39,614 39,678 39,703
Precio por acción (cierre) 21.38 15.83 10.31 15.83 15.13
Capitalización de mercado 847 628 408 628 601
Utilidad por acción 2.17 1.60 0.46 0.40 0.32
Valor libros de la acción 25.66 26.16 25.71 26.16 26.11
Rendimiento anual / Precio por acción promedio 7.6% 7.1% 5.4% 6.8% 6.4%
Razón de Pago: Dividendo Pagado / Utilidad por acción 71% 71% 83% 63% 77%
Precio / Utilidad por acción (veces) 9.8 9.9 4.9 9.9 10.3
Precio / Valor libros (veces) 0.8 0.6 0.4 0.6 0.6